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      原標題:深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要聲明本募集說明書及其摘要依據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法(2019年修訂)》《公司債券發行與交易管理辦法》《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號——公開發行公司債券募集說明書(2015年修訂)》及其他現行法律、法規的規定,以及中國證券監督管理委員會同意本次債券發行注冊的文件,并結合發行人的實際情況編制。發行人全體董事、監事及高級管理人員承諾本募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證本募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查,確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。受托管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及受托管理協議等文件的約定,履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,致使債券持有人遭受損失的,或者公司債券出現違約情形或違約風險的,受托管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式征集債券持有人的意見,并以自己名義代表債券持有人主張權利,包括但不限于與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判,提起民事訴訟或申請仲裁,參與重組或者破產的法律程序等,有效維護債券持有人合法權益。受托管理人拒不履行、遲延履行或者不適當履行相關規定、約定及本聲明中載明的職責,給債券持有人造成損失的,受托管理人承諾對損失予以相應賠償。凡欲認購本期債券的投資者,請認真閱讀募集說明書及有關的信息披露文件,進行獨立投資判斷并自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定,均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。2深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要根據《中華人民共和國證券法(2019年修訂)》的規定,本期債券依法發行后,發行人經營與收益的變化由發行人自行負責,由此變化引致的投資風險,由投資者自行負責。投資者認購或持有本期債券視作同意債券受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務的相關約定。除發行人和主承銷商外,發行人沒有委托或授權任何其他人或實體提供未在本募集說明書及其摘要中列明的信息和對本募集說明書及其摘要作任何說明。投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問,應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購買本期債券時,應特別審慎地考慮募集說明書第二節所述的各項風險因素。3深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要重大事項提示請投資者關注以下重大事項,并仔細閱讀募集說明書中“風險因素”等有關章節。一、發行人已于2020年8月24日獲得中國證監會“證監許可[2020]1920”號文注冊面向專業投資者公開發行面值總額不超過人民幣200億元(含200億元)的公司債券(以下簡稱“本次債券”)。本次債券采取分期發行的方式,其中深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)(以下簡稱“本期債券”)發行規模為不超過人民幣30億元(含30億元)。二、本期債券為可續期公司債券,存在以下不同于普通公司債券的特殊發行事項:1、債券期限:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延長3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。2、債券利率及確定方式:本期債券每個周期內采用固定利率形式,單利按年計息,不計復利。如有遞延,則每筆遞延利息在遞延期間按當期票面利率累計計息。本期債券首個周期的票面利率將由公司與簿記管理人根據網下利率詢價簿記結果,在預設的利率區間內以簿記建檔方式確定,在首個周期內固定不變,其后每個周期重置一次。首個周期的票面利率為初始基準利率加上初始利差,后續周期的票面利率調整為當期基準利率加上初始利差再加300個基點。初始利差為首個周期的票面利率減去初始基準利率。如果未來因宏觀經濟及政策變化等因素影響導致當期基準利率在利率重置日不可得,當期基準利率沿用利率重置之日之前一期基準利率。本期債券基準利率的確定方式:初始基準利率為簿記建檔日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收4深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%);后續周期的當期基準利率為在該重新定價周期起息日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%)。3、發行人續期選擇權:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延長3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。發行人續期選擇權行使不受到次數限制。發行人應至少于續期選擇權行權年度付息日前30個交易日,在相關媒體上刊登續期選擇權行使公告。4、遞延支付利息權:本期債券附設發行人遞延支付利息權,除非發生強制付息事件,本期債券的每個付息日,發行人可自行選擇將當期利息以及按照本條款已經遞延的所有利息及其孳息推遲至下一個付息日支付,且不受到任何遞延支付利息次數的限制;前述利息遞延不屬于發行人未能按照約定足額支付利息的行為。如發行人決定遞延支付利息的,發行人應在付息日前10個交易日披露《遞延支付利息公告》。遞延支付的金額將按照當期執行的利率計算復息。在下個利息支付日,若發行人繼續選擇延后支付,則上述遞延支付的金額產生的復息將加入已經遞延的所有利息及其孳息中繼續計算利息。5、強制付息事件:付息日前12個月內,發生以下事件的,發行人不得遞延當期利息以及按照約定已經遞延的所有利息及其孳息:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。6、利息遞延下的限制事項:若發行人選擇行使延期支付利息權,則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前,發行人不得有下列行為:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。7、償付順序:本期債券在破產清算時的清償順序劣后于發行人普通債務。8、發行人贖回選擇權:(1)發行人因稅務政策變更進行贖回;(2)發行人因會計準則變更進行贖回。5深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要9、會計處理:根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第37號——金融工具列報》(財會[2017]14號)和《永續債相關會計處理的規定》(財會[2019]2號),發行人將本期債券計入權益。若未來因企業會計準則變更或其他法律法規改變或修正,影響發行人在合并財務報表中將本期債券計入權益時,發行人有權對本期債券進行贖回。若發行人選擇行使續期選擇權、遞延利息支付權以及贖回選擇權等相關權利,則會造成本期債券本息支付的不確定性,可能對債券持有人的利益造成不利影響。三、根據《公司債券發行與交易管理辦法》等相關規定,本期債券僅面向專業投資者發行,普通投資者不得參與發行認購。本期債券上市后將被實施投資者適當性管理,僅限專業投資者參與交易,普通投資者認購或買入的交易行為無效。四、本期債券發行上市前,公司2020年6月末凈資產為3,600,359.27萬元(截至2020年6月30日合并報表中股東權益合計),合并口徑資產負債率為65.89%,母公司口徑資產負債率為59.94%;發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為104,707.73萬元(2017年、2018年及2019年合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤平均值),預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。公司在本期債券發行前的財務指標符合相關規定。本期債券發行及上市安排請參見發行公告。五、本期債券發行結束后,公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易(以下簡稱“雙邊掛牌”)的上市條件。但本期債券上市前,公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化,公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意,若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市,投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險,由債券投資者自行承擔,本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。6深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要六、受國民經濟總體運行狀況、宏觀經濟、金融政策以及國際經濟環境變化的影響,市場利率存在一定波動性。債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動,從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。七、發行人主體長期信用等級為AAA級,本期債券的信用等級為AAA級,本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件,具體折算率等事宜按中國證券登記結算有限責任公司的相關規定執行。八、本期債券為無擔保債券。經中誠信國際信用評級有限責任公司評定,發行人的主體信用等級為AAA,評級展望為穩定,本期債券信用等級為AAA;說明發行人償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響,違約風險極低。在本期債券存續期內,中誠信國際信用評級有限責任公司將持續關注發行人外部經營環境的變化、經營或財務狀況的重大事項等因素,出具跟蹤評級報告。跟蹤評級結果將在評級機構網站和交易所網站予以公布,并同時報送發行人及相關監管部門。考慮到信用評級機構對發行人和本期債券的評級是一個動態評估的過程,如果未來信用評級機構調低對發行人主體或者本期債券的信用評級,本期債券的市場價格將可能隨之發生波動從而給持有本期債券的投資者造成損失,甚至導致本期債券無法在證券交易場所進行交易流通。九、2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司凈利潤分別為84,505.94萬元、71,638.66萬元、182,913.95萬元和23,722.44萬元,公司凈利潤呈波動的態勢,主要是報告期內公司受到電價政策調整和煤炭價格的影響,營業利潤及投資收益起伏較大。除此之外,2017年以來,公司加大了經營規模的擴張以及對外投資的力度,通過外部借款的方式實現戰略布局計劃,致使財務費用大幅上升。若未來出現經濟不景氣或國家相關政策的不利變動,致使上網電價面臨下調、燃料成本持續上升的情況,公司的盈利能力將會受到不利影響。十、2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司投資收益分別為15,195.07萬元、12,018.57萬元、21,925.63萬元和4,814.41萬元,在同期利潤總額中占比分別為11.62%、9.89%、9.55%和15.25%。公司投資收益主要由長期股權投資收益構成。2017年度投資收益同期減少19,216.60萬元,減幅為55.84%。主要原因是煤炭價格上漲,公司投資的煤炭發電企業當年經營業績下7深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要滑所致,其中,當年權益法下核算的國電南寧公司和國電織金公司合計同比減少11,936.45萬元。2018年度投資收益同期減少3,176.50萬元,減幅為20.90%,主要源于當年權益法下核算的長城證券的投資收益同比減少5,217.24萬元。2019年度投資收益同期增加9,907.06萬元,增幅為82.43%,主要原因是長期股權投資以及交易性金融資產投資收益增加。若在經濟不景氣和資本市場波動較大的情況下,公司下屬以權益法核算聯營企業業績虧損,會對公司投資收益和整體盈利水平造成不利影響。十一、2015年起,國家在電價、電力交易及配售、發電計劃和電網接入等方面逐步展開市場化改革。燃煤電價方面,2019年10月21日,國家發展改革委發布《關于深化燃煤發電上網電價形成機制改革的指導意見》,2020年1月1日起燃煤發電上網電價改為“基準價+上下浮動”的市場化機制,市場化程度進一步加深。短期來看,全國煤電平均上網電價受電價機制調整影響將面臨一定下行壓力。可再生能源發電方面,2019年4月30日,國家發展改革委發布《關于完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》,對于光伏發電價格,將采用市場化競價制度下的指導價格。2019年5月21日,國家發展改革委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》,于2019年7月1日將風電標桿上網電價改為指導價,新核準的風電項目上網電價將通過競爭方式確定。未來發行人將面臨更為市場化的競爭格局,發行人的上網電價和上網電量存在一定的不確定性。我國未來出臺各項影響電力市場的政策和法規可能會對公司的業務和運營造成負面影響,限制公司在現有市場和目標市場開展業務的能力,影響公司的財務狀況和經營業績。十二、近年來,公司積極實施戰略轉型,加大在可再生能源和環保領域的投資力度,逐步實現了由單一的能源電力產業向能源電力、能源環保、能源燃氣等多元產業轉變,截至2019年底,可再生能源板塊、環保板塊和燃氣板塊利潤貢獻已達58.76%,抗風險能力進一步增強,轉型發展成效顯著。但火力發電收入占公司營業收入的比重仍然較大,利潤受煤炭、天然氣等燃料價格波動影響較大,若未來出現燃料價格大幅上漲的情形,發行人的經營業績將受到一定的不利影響。8深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要十三、2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司期間費用分別為260,095.73萬元、282,765.67萬元、316,045.96萬元和67,212.01萬元,期間費用率分別為16.73%、15.26%、15.18%和18.80%。公司期間費用逐年上升,主要是管理費用和財務費用增長所導致。隨著公司業務規模的擴大,員工薪酬和借款利息支出將隨之增加,如公司不能有效控制期間費用支出,將對公司盈利能力產生一定影響。十四、電力行業是資金密集型行業,電力工程投資金額較大,且建設周期較長,隨著公司生產經營規模和投資規模的不斷擴大,對資金的需求也相應增加。報告期內,公司投資活動現金流量凈額分別為-1,159,845.87萬元、828,054.73萬元、-969,284.22萬元和-256,278.89萬元。按照公司發展目標和戰略規劃,未來幾年將繼續維持較大投資規模,使得公司或面臨一定的債務集中償付風險。十五、本期債券的償債資金將主要來源于發行人主營業務收入及可變現資產。本期債券發行后,發行人將進一步加強經營管理、資產負債管理、流動性管理和募集資金運用管理,保證及時、足額安排資金用于每年的利息支付和到期的本金兌付。本期債券募集資金將用于償還“20深能源SCP001”的本金和利息及補充流動資金,發行人承諾,保證不將募集資金直接或間接用于房地產業務或償還房地產相關債務。十六、凡通過認購、購買或其他合法方式取得并持有本期債券的投資者,均視同自愿接受本募集說明書規定的《債券持有人會議規則》、《債券受托管理協議》、《賬戶及資金監管協議》對本期債券各項權利和義務的約定。十七、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議,對于所有債券持有人(包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人,以及在相關決議通過后受讓取得本期債券的持有人)均有同等約束力。債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意并接受公司為本期債券制定的《債券持有人會議規則》并受之約束。十八、公司已于2020年8月26日披露了《深圳能源集團股份有限公司2020年半年度報告》,截至2020年6月30日,公司合并口徑下資產總計10,554,176.89萬元,負債合計6,953,817.61萬元,所有者權益合計3,600,359.279深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要萬元,資產負債率為65.89%;2020年1-6月,公司合并口徑營業收入879,024.09萬元,凈利潤298,194.60萬元,經營活動產生的現金流量凈額241,231.13萬元。2020年1-6月,發行人的主要財務數據未發生重大不利變化。具體情況見深圳證券交易所網站(HTTP://WWW.SZSE.CN)及巨潮資訊網(HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN)。10深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要目錄聲明.................................................................................................................................................2重大事項提示.................................................................................................................................4目錄...............................................................................................................................................11釋義...............................................................................................................................................13第一節發行概況...........................................................................................................................16一、本期債券發行的基本情況.....................................................................................................16二、本期債券發行及上市安排.....................................................................................................22三、本期債券發行的有關機構.....................................................................................................22四、發行人與本期發行的有關機構、人員的利害關系.............................................................25第二節發行人及本期債券的資信狀況........................................................................................26一、資信評級機構及其對本期債券的信用評級情況.................................................................26二、信用評級報告的主要事項.....................................................................................................26三、公司的資信狀況.....................................................................................................................28第三節發行人基本情況................................................................................................................31一、發行人基本情況.....................................................................................................................31二、發行人歷史沿革.....................................................................................................................32三、發行人的控股股東、實際控制人情況.................................................................................40四、發行人的組織結構及權益投資情況.....................................................................................41五、關聯方關系及關聯交易.........................................................................................................63六、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況.....................................................................69七、發行人的主要業務.................................................................................................................76第四節財務會計信息.................................................................................................................114一、會計報表編制基準及注冊會計師意見...............................................................................114二、發行人近三年及一期財務報表...........................................................................................114三、公司關于合并財務報表范圍主要變化的說明...................................................................121四、最近三年及一期主要財務指標...........................................................................................124五、管理層討論與分析...............................................................................................................12611深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要六、2020年半年度財務數據.......................................................................................................165七、公司有息債務情況...............................................................................................................172八、本期債券發行后公司資產負債結構的變化.......................................................................172九、資產負債表日后事項...........................................................................................................173十、其他重要事項.......................................................................................................................174第五節本次募集資金運用..........................................................................................................178一、本期債券募集資金數額.......................................................................................................178二、本期債券募集資金運用計劃...............................................................................................178三、募集資金及償債資金的專項賬戶管理安排.......................................................................178四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響.......................................................................179五、發行人關于本期債券募集資金使用的承諾.......................................................................179六、發行人前次發行公司債券募集資金使用情況...................................................................179第六節備查文件.........................................................................................................................182一、備查文件目錄.......................................................................................................................182二、備查文件查閱時間、地點、聯系人及電話.......................................................................18212深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要釋義在本募集說明書摘要中,除非文中另有規定,下列詞語具有如下含義:深圳能源/公司/本公司/發行人指深圳能源集團股份有限公司。公司債券指依照發行程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。本次債券指本次發行規模不超過人民幣200億元的深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券。本期債券指深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)。本次發行指本期債券的公開發行。募集說明書指本公司根據有關法律法規為發行本期債券而制作的《深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書》。募集說明書摘要指本公司根據有關法律法規為發行本期債券而制作的《深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要》。深交所指深圳證券交易所。國家發改委指中華人民共和國發展和改革委員會。登記機構指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司。中國證監會指中國證券監督管理委員會。牽頭主承銷商、受托管理人、簿記管理人、中金公司指中國國際金融股份有限公司。聯席主承銷商、長城證券指長城證券股份有限公司。主承銷商指中國國際金融股份有限公司和長城證券股份有限公司的合稱。債券持有人指通過認購、交易、受讓、繼承、承繼或其他合法方式取得并持有本期債券的專業投資者。《管理辦法》指《公司債券發行與交易管理辦法》。《債券受托管理協議》指本期債券受托管理協議。《債券持有人會議規則》指本期債券持有人會議規則。《賬戶及資金監管協議》指本期債券賬戶及資金監管協議。《公司法》指《中華人民共和國公司法》。《證券法》指《中華人民共和國證券法》。股東大會指深圳能源集團股份有限公司股東大會。董事會指深圳能源集團股份有限公司董事會。13深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要監事會指深圳能源集團股份有限公司監事會。公司章程指《深圳能源集團股份有限公司章程》。交易日指深圳證券交易所的營業日。法定節假日和/或休息日指中華人民共和國法定節假日和/或休息日(不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區法定節假日和/或休息日)。報告期/最近三年及一期指2017年、2018年、2019年、2020年1-3月。元、萬元、億元指人民幣元、萬元、億元。中誠信國際、評級機構指中誠信國際信用評級有限責任公司。發行人律師指國浩律師(深圳)事務所。安永華明指安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)。裝機容量指發電設備的額定功率,常用兆瓦(MW)或萬千瓦作為單位。機組平均利用小時數指發電廠發電設備利用程度的指標。它是一定時期內平均發電設備容量在滿負荷運行條件下的運行小時數。上網電量指電廠扣除自身用電后實際進入電網的電量,上網電量=發電量-廠用電量。燃機、燃氣輪機指將油、氣等燃料燃燒后的煙氣轉變為有用功的內燃式動力機械,可以帶動發電機發電。聯合循環指將燃氣輪機和蒸汽動力裝置結合的先進發電方式,主要是通過將燃氣輪機的廢煙熱能再次回收并轉換成蒸汽,驅動蒸汽輪機再次發電。深圳市國資委指深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。深能集團指深圳市能源集團有限公司。能源財務公司/財務公司指深圳能源財務有限公司。深能管理公司指深圳市深能能源管理有限公司。媽灣公司/媽灣電力公司/媽灣發電廠指深圳媽灣電力有限公司。東部電廠指深圳能源東部電廠。河源電廠/深能合和指深能合和電力(河源)有限公司。沙角B電廠/沙角B公司指深圳市廣深沙角B電力有限公司。東莞樟洋電廠/東莞樟洋公司指東莞深能源樟洋電力有限公司。惠州豐達公司/惠州豐達電廠/惠州深能公司指惠州深能源豐達電力有限公司。潮州燃氣指潮州深能燃氣有限公司。惠州燃氣指惠州市城市燃氣發展有限公司。南京控股公司指深能南京能源控股有限公司。華能國際指華能國際電力股份有限公司。14深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要能源環保公司/環保公司指深圳市能源環保有限公司。NEWTON公司指NEWTONINDUSTRIALLIMITED。深能國際指深能(香港)國際有限公司。滿洲里熱電公司指滿洲里深能源達賚湖熱電有限公司。邳州太陽能公司指漢能邳州市太陽能發電有限公司。北控公司指深能北方能源控股有限公司。寶安垃圾發電廠指深圳市能源環保有限公司寶安垃圾發電廠。南山垃圾發電廠指深圳市能源環保有限公司南山垃圾發電廠。鹽田垃圾發電廠指深圳市能源環保有限公司鹽田垃圾發電廠。CPT公司指CPTWYNDHAMHOLDINGSLTD。河池匯能公司指河池匯能電力有限公司。庫爾勒公司指國電庫爾勒發電有限公司。深圳天然氣公司指中海石油深圳天然氣有限公司國電南寧指國電南寧發電有限責任公司。西柏坡發電公司指河北西柏坡發電有限責任公司。國泰君安指國泰君安證券股份有限公司。新資源公司深圳市新資源建材實業有限公司。武漢環保公司武漢深能環保新溝垃圾發電有限公司。通遼開發公司深能北方(通遼)能源開發有限公司。保定公司指深能保定發電有限公司。LNG指液化天然氣(LIQUEFIEDNATURALGAS)的縮寫。LPG指液化石油氣(LIQUEFIEDPETROLEUMGAS)的縮寫。EHR指電子人力資源管理(ELECTRONICHUMANRESOURCE)的縮寫。ERP指企業資源計劃(ENTERPRISERESOURCEPLAN)的縮寫。本募集說明書摘要中除特別說明外,所有數值保留2位小數,若出現總數與各分項數值之和尾數不符,均為四舍五入造成。15深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第一節發行概況一、本期債券發行的基本情況(一)本次債券發行的批準情況2020年7月10日,公司召開董事會七屆一百一十一次會議,會議審議通過《關于公開發行公司債券的議案》,同意公司申請面向專業投資者公開發行公司債券,發行規模不超過人民幣200億元,并提請股東大會授權董事會或董事會授權人士根據有關法律法規規定及監管機構的意見和建議,全權辦理本次債券的全部事項。2020年7月29日,公司召開2020年第三次臨時股東大會,經公司股東大會審議通過,同意公司申請面向專業投資者公開發行公司債券,發行規模不超過人民幣200億元,并同意董事會或董事會授權人士根據有關法律法規規定及監管機構的意見和建議,全權辦理本次債券的全部事項。經中國證監會于2020年8月24日簽發的證監許可[2020]1920號文注冊,公司獲準公開發行不超過人民幣200億元的公司債券。(二)本期債券基本條款1、發行主體:深圳能源集團股份有限公司。2、債券名稱:深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)。3、債券期限:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延長3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。4、發行規模:本期債券發行規模為不超過30億元(含30億元)。5、票面金額:本期債券面值100元。6、發行價格:按面值平價發行。7、發行人續期選擇權:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延16深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要長3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。發行人續期選擇權行使不受到次數限制。發行人應至少于續期選擇權行權年度付息日前30個交易日,在相關媒體上刊登續期選擇權行使公告。8、債券形式:實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在證券登記機構開立的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后,債券持有人可按照主管部門的規定進行債券的轉讓、質押等操作。9、債券利率及確定方式:本期債券每個周期內采用固定利率形式,單利按年計息,不計復利。如有遞延,則每筆遞延利息在遞延期間按當期票面利率累計計息。本期債券首個周期的票面利率將由公司與簿記管理人根據網下利率詢價簿記結果,在預設的利率區間內以簿記建檔方式確定,在首個周期內固定不變,其后每個周期重置一次。首個周期的票面利率為初始基準利率加上初始利差,后續周期的票面利率調整為當期基準利率加上初始利差再加300個基點。初始利差為首個周期的票面利率減去初始基準利率。如果未來因宏觀經濟及政策變化等因素影響導致當期基準利率在利率重置日不可得,當期基準利率沿用利率重置之日之前一期基準利率。本期債券基準利率的確定方式:初始基準利率為簿記建檔日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%);后續周期的當期基準利率為在該重新定價周期起息日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%)。10、遞延支付利息權:本期債券附設發行人遞延支付利息權,除非發生強制付息事件,本期債券的每個付息日,發行人可自行選擇將當期利息以及按照本條款已經遞延的所有利息及其孳息推遲至下一個付息日支付,且不受到任何遞延支付利息次數的限制;前述利息遞延不屬于發行人未能按照約定足額支付利息的行為。如發行人決定遞延支付利息的,發行人應在付息日前10個交易日披露《遞延支付利息公告》。17深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要遞延支付的金額將按照當期執行的利率計算復息。在下個利息支付日,若發行人繼續選擇延后支付,則上述遞延支付的金額產生的復息將加入已經遞延的所有利息及其孳息中繼續計算利息。11、遞延支付利息的限制強制付息事件:付息日前12個月內,發生以下事件的,發行人不得遞延當期利息以及按照約定已經遞延的所有利息及其孳息:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。利息遞延下的限制事項:若發行人選擇行使延期支付利息權,則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前,發行人不得有下列行為:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。12、發行人贖回選擇權(1)發行人因稅務政策變更進行贖回發行人由于法律法規的改變或修正,相關法律法規司法解釋的改變或修正而不得不為本期債券的存續支付額外稅費,且發行人在采取合理的審計方式后仍然不能避免該稅款繳納或補繳責任的時候,發行人有權對本期債券進行贖回。發行人若因上述原因進行贖回,則在發布贖回公告時需要同時提供以下文件:①由發行人合法授權人士簽字的說明,該說明需闡明上述發行人不可避免的稅款繳納或補繳條例;②由會計師事務所或法律顧問提供的關于發行人因法律法規的改變而繳納或補繳稅款的獨立意見書,并說明變更開始的日期。發行人有權在法律法規,相關法律法規司法解釋變更后的首個付息日行使贖回權。發行人如果進行贖回,必須在該可以贖回之日(即法律法規、相關法律法規司法解釋變更后的首個付息日)前20個交易日公告(法律法規、相關法律法規司法解釋變更日距付息日少于20個交易日的情況除外,但發行人應及時進行公告)。贖回方案一旦公告不可撤銷。18深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(2)發行人因會計準則變更進行贖回根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第37號——金融工具列報》(財會[2017]14號)和《永續債相關會計處理的規定》(財會[2019]2號),發行人將本期債券計入權益。若未來因企業會計準則變更或其他法律法規改變或修正,影響發行人在合并財務報表中將本期債券計入權益時,發行人有權對本期債券進行贖回。發行人若因上述原因進行贖回,則在發布贖回公告時需要同時提供以下文件:①由發行人合法授權人士簽字的說明,該說明需闡明發行人符合提前贖回條件;②由會計師事務所出具的對于會計準則改變而影響公司相關會計條例的情況說明,并說明變更開始的日期。發行人有權在該會計政策變更正式實施日的年度末行使贖回權。發行人如果進行贖回,必須在該可以贖回之日前20個交易日公告(會計政策變更正式實施日距年度末少于20個交易日的情況除外,但發行人應及時進行公告)。贖回方案一旦公告不可撤銷。發行人將以票面面值加當期利息及遞延支付的利息及其孳息(如有)向投資者贖回全部本期債券。贖回的支付方式與本期債券到期本息支付相同,將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單,按照債券登記機構的相關規定辦理。若發行人不行使贖回選擇權,則本期債券將繼續存續。除了以上兩種情況以外,發行人沒有權利或義務贖回本期債券。13、償付順序:本期債券在破產清算時的清償順序劣后于發行人普通債務。14、會計處理:根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第37號——金融工具列報》(財會[2017]14號)和《永續債相關會計處理的規定》(財會[2019]2號),發行人將本期債券分類為權益工具。15、付息方式:本期公司債券采用單利按年計息,不計復利,在發行人不行使遞延支付利息權的情況下,每年付息一次。19深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要16、起息日:2020年9月18日。17、付息日:在發行人不行使遞延支付利息權的情況下,每年的9月18日為上一個計息年度的付息日(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日,順延期間付息款項不另計息);在發行人行使遞延支付利息權的情況下,付息日以發行人公告的《遞延支付利息公告》為準(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日,順延期間付息款項不另計息)。18、兌付日:若在本期債券的某一續期選擇權行權年度,發行人選擇全額兌付本期債券,則該計息年度的付息日即為本期債券的兌付日(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日,順延期間付息款項不另計息)。19、付息、兌付方式:本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單,本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關規定辦理。20、利息登記日:本期債券利息登記日按照債券登記機構的相關規定辦理。在利息登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人,均有權就本期債券獲得該利息登記日所在計息年度的利息。21、擔保方式:本期債券為無擔保債券。22、募集資金專項賬戶:公司將根據相關法律法規的規定指定募集資金專項賬戶,用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。23、信用級別及資信評級機構:經中誠信國際綜合評定,發行人的主體信用等級為AAA,本期債券信用等級為AAA,評級展望為穩定。在本期債券的存續期內,資信評級機構每年將對公司主體信用等級和本期債券信用等級進行一次跟蹤評級。24、牽頭主承銷商、債券受托管理人、簿記管理人:中國國際金融股份有限公司。25、聯席主承銷商:長城證券股份有限公司。26、發行方式:本期債券面向符合《管理辦法》規定并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的專業投資者(法律、法規禁止購20深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要買者除外)公開發行,采取簿記建檔發行方式,由發行人與簿記管理人根據簿記建檔結果進行債券配售。具體發行安排將根據深交所的相關規定進行。27、發行對象:本期債券的發行對象為符合《公司債券發行與交易管理辦法》及相關法律法規規定的并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的專業投資者(法律、法規禁止購買者除外)。28、網下配售原則:簿記管理人根據網下詢價結果對所有有效申購進行配售,機構投資者的獲配售金額不會超過其有效申購中相應的最大申購金額。公司將按照投資者的申購利率從低到高進行簿記建檔,按照申購利率從低到高對申購金額進行累計,當累計金額超過或等于本期債券發行總額時所對應的最高申購利率確認為發行利率。申購利率在最終發行利率以下(含發行利率)的投資者原則上按照價格優先的原則配售;在價格相同的情況下,按照時間優先的原則進行配售,同時適當考慮長期合作的投資者優先。29、向公司股東配售的安排:本期債券不向公司股東優先配售。30、承銷方式:本期債券由主承銷商采取余額包銷的方式承銷。31、質押式回購:發行人主體長期信用等級為AAA級,本期債券的信用等級為AAA級,本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件,具體折算率等事宜按中國證券登記結算有限責任公司的相關規定執行。32、募集資金用途:本期債券募集的資金擬用于償還“20深能源SCP001”的本金和利息及補充流動資金。33、擬上市地:深圳證券交易所。34、上市安排:發行結束后,公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易(以下簡稱“雙邊掛牌”)的上市條件。但本期債券上市前,公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化,公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意,若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市,投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險,由債券投資者自行承擔,本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。21深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要35、投資者適當性管理:根據《公司債券發行與交易管理辦法》及相關管理規定,本期債券僅面向專業投資者發行,普通投資者不得參與發行認購,本期債券上市后將被實施投資者適當性管理,僅限專業投資者參與交易,普通投資者認購或買入的交易行為無效。36、稅務提示:根據國家有關稅收法律、法規的規定,投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。根據2019年1月1日起執行的《關于永續債企業所得稅政策問題的公告》(財政部稅務總局公告2019年第64號),本期債券適用股息、紅利企業所得稅政策,發行人對本期債券的利息支出不在企業所得稅稅前扣除。二、本期債券發行及上市安排(一)本期債券發行時間安排本期債券在深交所上市前的重要日期安排如下:發行公告刊登日期:2020年9月15日。發行首日:2020年9月17日。預計發行期限:2020年9月17日至2020年9月18日。網下認購期:2020年9月17日至2020年9月18日。(二)本期債券上市或轉讓安排本期債券發行結束后,本公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。三、本期債券發行的有關機構(一)發行人:深圳能源集團股份有限公司法定代表人:熊佩錦住所:廣東省深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈北塔樓9層,29-31層,34-41層聯系地址:廣東省深圳市福田區金田路2026號能源大廈北塔樓9,29-31,3441層聯系人:李亞博22深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要聯系電話:0755-83684138傳真:0755-83684128(二)牽頭主承銷商、簿記管理人、受托管理人:中國國際金融股份有限公司法定代表人:沈如軍住所:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層聯系地址:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿寫字樓2座33層聯系人:王超、胡治東、裘索夫、汪寧、吳緗艷聯系電話:010-65051166傳真:010-65051156(三)聯席主承銷商:長城證券股份有限公司法定代表人:曹宏住所:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈南塔樓10-19層聯系地址:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈南塔樓15層聯系人:劉佳、鞏欣潔、姜廷宇、夏俊杰、汪濤聯系電話:0755-28801392傳真:0755-28801392(四)律師事務所:國浩律師(深圳)事務所負責人:馬卓檀住所:廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈31、41及42層聯系地址:廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈31、41及42層經辦律師:祁麗、幸黃華聯系電話:0755-83515666傳真:0755-83515090(五)會計師事務所:安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)負責人:毛鞍寧23深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要住所:北京市東城區東長安大街1號東方廣場安永大廈17層聯系地址:廣東省深圳市羅湖區深南東路5001號華潤大廈21樓簽字會計師:廖文佳、朱婷聯系電話:0755-25028288傳真:0755-25026188(六)資信評級機構:中誠信國際信用評級有限責任公司法定代表人:閆衍住所:北京市東城區南竹桿胡同2號1幢60101聯系地址:北京市東城區南竹桿胡同2號,銀河SOHO6號樓聯系人:王鵬、孫抒聯系電話:010-66428877傳真:010-66426100(七)申請上市或轉讓的證券交易所:深圳證券交易所總經理:沙雁聯系地址:深圳市福田區深南大道2012號聯系電話:0755-82083333傳真:0755-82083947郵政編碼:518038(八)本期債券登記機構:中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司總經理:周寧聯系地址:深圳市深南中路1093號中信大廈18樓聯系電話:0755-21899999傳真:0755-21899000郵政編碼:518038(九)本期債券監管銀行:中國農業銀行股份有限公司深圳市分行負責人:許錫龍24深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要聯系地址:深圳市羅湖區深南東路5008號聯系電話:0755-36681541傳真:0755-25591341郵政編碼:518000四、發行人與本期發行的有關機構、人員的利害關系截至2020年6月30日,發行人持有長城證券股份有限公司12.69%股份,長城證券監事周朝暉同時擔任發行人董事會秘書,發行人為長城證券關聯方。此外,長城證券副董事長邵崇、董事伍東向由發行人推薦。除上述情況外,發行人與本期發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利害關系。25深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第二節發行人及本期債券的資信狀況一、資信評級機構及其對本期債券的信用評級情況公司聘請了中誠信國際信用評級有限責任公司對本公司及本期債券進行評級。根據《深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)信用評級報告》(信評委函字[2020]3460D號),本公司主體信用等級為AAA,本期債券信用等級為AAA,評級展望為穩定。二、信用評級報告的主要事項(一)信用評級結論及標識所代表的涵義中誠信國際評定發行人的主體信用等級為AAA,本期債券信用等級為AAA,評級展望為穩定。中誠信國際將公司主體長期信用等級劃分成9級,分別用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示,其中,除AAA級,CCC級(含)以下等級外,每一個信用等級可用“+”、“-”符號進行微調,表示略高或略低于本等級。AAA級表示償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響,違約風險極低。(二)信用評級報告披露的主要優勢1、良好的區域市場環境及政府支持。廣東省是我國經濟大省,經濟發展水平處于全國較高水平,近年來,其經濟運行總體平穩,用電負荷保持增長態勢,為省內電量消納提供了一定的保障。與此同時,公司實際控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會,作為深圳市屬大型集團,公司可在日常運營和項目獲取等方面獲得政府支持。2、裝機規模持續提升。近年來公司不斷拓展電力業務,電力資產裝機規模不斷擴大,截至2019年末公司控股裝機容量為1,047.48萬千瓦,且清潔能源占比不斷提升,未來隨著在建工程的投產運營,公司電力業務的規模優勢將更加凸顯。26深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3、盈利及獲現能力保持較好水平。隨著公司經營規模的擴大和電煤價格的下降,公司營業總收入、凈利潤及經營活動凈現金流呈增長趨勢。公司繼續保持了很好的盈利及獲現能力。4、暢通的融資渠道。公司與多家商業銀行建立了長期穩定的合作關系。截至2020年3月末,公司主要貸款銀行的授信額度為629.58億元,尚未使用額度為361.26億元,備用流動性充足。此外,公司作為上市公司,資本市場融資渠道暢通。(三)信用評級報告揭示的主要風險1、市場化交易及煤電價格變動情況。廣東省電改持續推進,市場化交易占比不斷提升,售電側競爭較為激烈。另外,公司以火電為主,受煤炭價格變動影響較大,中誠信國際將持續關注市場化交易情況、電價調整政策和煤價波動等對公司電力業務運營的影響。2、投資壓力。目前公司在建項目較多,截至2019年末,公司重大在建電力資產總投資335.34億元,已投資160.15億元,未來存在一定投資壓力,且隨著公司并購項目及在建項目的投資增加,公司債務規模或將進一步擴大。3、新冠肺炎疫情短期內或對公司機組利用效率形成一定影響。2020年一季度,受新冠肺炎疫情影響,全國用電量增速為負,對公司生產經營亦產生一定影響。(四)跟蹤評級的有關安排根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及中誠信國際評級制度相關規定,自首次評級報告出具之日(以評級報告上注明日期為準)起,中誠信國際將在本期債券信用級別有效期內或者本期債券存續期內,持續關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素,以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。在跟蹤評級期限內,中誠信國際將于本期債券發行主體及擔保主體(如有)年度報告公布后兩個月內完成該年度的定期跟蹤評級。此外,自本期評級報告出具之日起,中誠信國際將密切關注與發行主體、擔保主體(如有)以及本期債券有關的信息,如發生可能影響本期債券信用級別的重大事件,發行主體應27深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要及時通知中誠信國際并提供相關資料,中誠信國際將在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級,就該事項進行調研、分析并發布不定期跟蹤評級結果。中誠信國際的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將根據監管要求或約定在中誠信國際網站(HTTP://WWW.CCXI.COM.CN/)和交易所網站予以公告,且交易所網站公告披露時間不得晚于在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。如發行主體、擔保主體(如有)未能及時或拒絕提供相關信息,中誠信國際將根據有關情況進行分析,據此確認或調整主體、債券信用級別或公告信用級別暫時失效。三、公司的資信狀況(一)公司獲得主要貸款銀行的授信情況公司在各大銀行等金融機構的資信情況良好,與其一直保持長期合作伙伴關系,獲得較高的授信額度,間接債務融資能力較強。截至2020年3月31日,公司(合并口徑)主要貸款銀行的授信情況如下:金額單位:萬元銀行名稱授信額度已使用額度尚可使用額度中國銀行1,593,795.03822,000.29771,794.74國家開發銀行1,055,479.18403,986.20651,492.98農業銀行968,713.20770,414.31198,298.89工商銀行742,632.5024,039.87718,592.63建設銀行563,019.8092,983.29470,036.51光大銀行250,000.008,150.00241,850.00郵儲銀行193,200.0081,108.68112,091.32興業銀行180,000.0070,500.00109,500.00中國進出口銀行171,000.00111,280.0059,720.00交通銀行134,000.0036,050.0097,950.00招商銀行110,000.0080,000.0030,000.00中信銀行100,000.0010,000.0090,000.00廣發銀行85,000.0063,700.0021,300.00華夏銀行80,000.0080,000.00-深圳農商行30,000.00-30,000.00浦發銀行20,000.0020,000.00-大華銀行10,000.00-10,000.00杭州銀行9,000.009,000.00-合計6,295,839.712,683,212.643,612,627.0728深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2020年3月31日,公司(合并口徑)獲得主要貸款銀行的授信額度為6,295,839.71萬元,已使用額度為2,683,212.64萬元,未使用額度為3,612,627.07萬元。(二)近三年與主要客戶業務往來履約情況公司在近三年與主要客戶發生的業務往來中,未曾有嚴重違約情況。(三)發行人已發行的債券及其他債務融資工具以及償還情況截至本募集說明書摘要簽署日,公司已發行的債務融資工具情況如下:單位:億元、年序號債券簡稱發行規模債券期限起息日到期日債券類型到期情況120深能源SCP00120.000.412020-04-282020-09-25超短期融資券未到期220深能源CP00130.0012020-03-162021-03-16短期融資券未到期320深能源MTN00130.0052020-02-262025-02-26中期票據未到期419深能源SCP00720.000.492019-12-242020-06-21超短期融資券已兌付519深能源SCP00620.000.252019-12-102020-03-09超短期融資券已兌付619深能源CP00230.000.492019-10-112020-04-08短期融資券已兌付719深能源SCP00410.000.272019-09-052019-12-14超短期融資券已兌付819深能源SCP00510.000.272019-09-052019-12-14超短期融資券已兌付919深能Y130.003+N2019-08-292022-08-29公募公司債未到期1019深能G211.505+52019-06-242029-06-24企業債未到期1119深圳能源綠色債0211.505+52019-06-242029-06-24企業債未到期1219深能源SCP00320.000.332019-05-202019-09-17超短期融資券已兌付1319深能源CP00130.000.492019-04-192019-10-16短期融資券已兌付1419深能G116.505+52019-02-222029-02-22企業債未到期1519深圳能源綠色債0116.505+52019-02-222029-02-22企業債未到期1619深能源SCP00210.000.332019-01-282019-05-28超短期融資券已兌付1719深能源SCP00110.000.332019-01-242019-05-24超短期融資券已兌付1818深能Y130.003+N2018-11-292021-11-29公募公司債未到期1918深能源SCP00730.000.742018-08-032019-04-30超短期融資券已兌付2018深能源SCP00625.000.742018-06-082019-03-05超短期融資券已兌付2118深能源SCP00510.000.742018-05-242019-02-18超短期融資券已兌付2218深能0120.003+22018-05-232023-05-23公募公司債未到期2318深能源SCP00415.000.162018-04-162018-06-15超短期融資券已兌付2418深能源SCP00310.000.162018-04-112018-06-10超短期融資券已兌付2518深能源SCP00210.000.162018-03-302018-05-29超短期融資券已兌付2618深能源SCP00125.000.162018-03-052018-05-04超短期融資券已兌付2717深能G110.003+22017-11-222022-11-22公募公司債未到期2817深能0112.003+22017-11-202022-11-20公募公司債未到期2917深能028.0032017-11-202020-11-20公募公司債未到期3017深能源SCP00330.000.742017-11-152018-08-12超短期融資券已兌付3117深能源SCP00210.000.742017-07-212018-04-17超短期融資券已兌付3217深能源CP00130.0012017-03-102018-03-10短期融資券已兌付3317深能源SCP00130.000.742017-02-242017-11-21超短期融資券已兌付3416深圳能源SCP00130.000.742016-06-032017-02-28超短期融資券已兌付3515深能源MTN00160.0052015-11-302020-11-30中期票據未到期29深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號債券簡稱發行規模債券期限起息日到期日債券類型到期情況3615深能源CP00135.0012015-06-192016-06-19短期融資券已兌付3715深能源SCP00140.000.742015-04-032015-12-29超短期融資券已兌付3814深能源SCP00220.000.742014-10-152015-07-12超短期融資券已兌付3914深能源SCP00120.000.742014-07-302015-04-26超短期融資券已兌付4014深能源CP00120.0012014-04-102015-04-10短期融資券已兌付4113深能源CP00120.0012013-08-022014-08-02短期融資券已兌付4212深能源MTN117.0022012-03-282014-03-28中期票據已兌付4311深能源CP0120.0012011-06-022012-06-02短期融資券已兌付4410深能源MTN120.0032010-08-312013-08-31中期票據已兌付4509深能源CP0120.0012009-07-152010-07-15短期融資券已兌付4608深能源CP0120.0012008-02-192009-02-18短期融資券已兌付4707深能債5.005+52007-09-272017-09-27企業債已兌付報告期內,發行人發行的歷次債券及債務融資工具的評級結果均與本期債券評級結果一致,評級結果均為AAA。截至本募集說明書摘要簽署日,發行人不存在對公司債券或其他債務融資工具違約或延期支付本息的情況。(四)公司最近三年及一期有關財務指標財務指標2020年1-3月/2020年3月31日2019年度/2019年12月31日2018年度/2018年12月31日2017年度/2017年12月31日流動比率0.810.590.930.72速動比率0.760.530.790.61資產負債率68.58%65.06%67.69%67.99%利息保障倍數1.622.011.451.61貸款償還率100.00%100.00%100.00%100.00%利息償付率100.00%100.00%100.00%100.00%注:(1)流動比率=流動資產/流動負債(2)速動比率=[流動資產-存貨-預付賬款-其他流動資產(除應收政府債券)]/流動負債(3)資產負債率=總負債/總資產(4)利息保障倍數=(利潤總額+計入財務費用的利息支出)/(計入財務費用的利息支出+資本化利息支出)(5)貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額(6)利息償付率=實際支付利息/應付利息30深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第三節發行人基本情況一、發行人基本情況發行人名稱:深圳能源集團股份有限公司注冊資本:4,757,389,916元人民幣實繳資本:4,757,389,916元人民幣統一社會信用代碼:91440300192241158P住所:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈北塔樓9層、29-31層、34-41層法定代表人:熊佩錦設立日期:1993年08月21日信息披露人:周朝暉聯系電話:0755-83684138傳真:0755-83684128郵編:518033所屬行業:電力、熱力、燃氣及水生產和供應業經營范圍:(一)各種常規能源和新能源的開發、生產、購銷;(二)投資和經營與能源相關的原材料的開發和運輸、港口、碼頭和倉儲工業等;(三)投資和經營與能源相配套的地產、房產業和租賃等產業;(四)投資和經營能提高能源使用效益的高科技產業;(五)經營和進出口本公司能源項目所需的成套設備、配套設備、機具和交通工具等;(六)各種能源工程項目的設計、施工、管理和經營,以及與能源工程相關的人員培訓、咨詢及其他相關服務業務;(七)環保技術的開發、轉讓和服務;(八)物業管理、自有物業租賃;(九)在合法取得的地塊上從事單項房地產開發經營;(十)從事信息系統運營維護,系統集成,軟件開發等信息技術服務,及信息技術相關產品設備的銷售與租賃(含計算機軟硬件、電子產品、耗材、辦公設備等);(十一)能提高社會、經濟效益的其他業務。31深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要二、發行人歷史沿革1、公司設立公司原名為深圳能源投資股份有限公司,是經深圳市人民政府經濟體制改革辦公室于1992年5月21日出具的深改復[1992]13號文,以及深圳市人民政府辦公廳于1993年1月16日出具的深府辦復[1993]355號《關于設立深圳能源投資股份有限公司的批復》批準,由深能集團(原名“深圳市能源總公司”)發起,采用募集方式設立的股份有限公司。根據深圳市人民政府辦公廳出具的深府辦復[1993]355號文、中國人民銀行深圳經濟特區分行于1993年3月25日出具的深人銀復字[1993]第141號《關于深圳能源投資股份有限公司發行股票的批復》、深圳市證券管理辦公室出具的深證辦復[1993]82號文,發行人被核準發行總股本為320,000,000.00股的普通股。發行人于1993年6月26日召開了創立暨第一屆股東大會,于1993年8月21日取得深圳市工商行政管理局核發的注冊號為19224115-8號的《企業法人營業執照》,設立時的名稱為深圳能源投資股份有限公司。1993年7月10日,深圳蛇口信德會計師事務所出具《信德驗資據字(1993)第12號》驗資報告,本次公開發行股票后,公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團21,270.0066.47%公司內部職工830.002.59%境內社會公眾8,300.0025.94%企業法人1,600.005.00%總計32,000.00100.00%2、1994年送紅股經發行人1994年5月20日召開的1993年度股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1994年5月30日出具的深證辦復[1994]144號《關于深圳能源投資股份有限公司一九九三年度分紅派息的批復》批準,發行人每10股送1股,派現金0.63元。以公司1993年末總股本32,000.00萬股計算,共送3,200.00萬股,派2,016.00萬元現金,送股后發行人總股本為35,200.00萬股。經深圳蛇口信德會計師事務所于1994年7月20日出具的信德驗資據字(1994)第22號《增加股本驗資報告書》驗證,發行人以應付股利轉增股本形32深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為35,200.00萬股,實收股本計35,200.00萬元。1994年7月29日,發行人獲得深圳市工商行政管理局工商變更登記核準,變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團23,397.0066.47%公司內部職工913.002.59%境內社會公眾9,130.0025.94%企業法人1,760.005.00%總計35,200.00100.00%3、1995年送紅股經發行人1995年6月15日召開的1994年度股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1995年7月6日出具的深證辦復[1995]56號《關于深圳能源投資股份有限公司1994年度分紅派息方案的批復》批準,發行人每10股送1股紅股,派1元現金。按1994年末總股本35,200.00萬股計,共送3,520.00萬股,派3,520.00萬元現金,送股后發行人總股本為38,720.00萬股。經深圳蛇口信德會計師事務所于1996年1月24日出具的信德驗資報字(1996)第2號《增加股本驗資報告》驗證,截至1995年8月23日,發行人以應付股利轉增股本形式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為38,720.00萬股,實收股本計38,720.00萬元。變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團25,736.7066.47%公司內部職工18.900.05%境內社會公眾11,028.4028.48%企業法人1,936.005.00%總計38,720.00100.00%4、1996年送紅股經發行人1996年6月1日召開的1995年度股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1996年7月30日出具的深證辦復[1996]69號《關于深圳能源投資股份有限公司1995年度分紅派息方案的批復》批準,發行人每10股送紅股0.5股,派現金1.50元。按1995年末總股本38,720.00萬股計,共送紅股1,936.00萬股,派現金5,808.00萬元,送紅股后發行人總股本數為40,656.00萬股。33深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經深圳蛇口信德會計師事務所于1997年2月28日出具的信德驗資報字(1997)第08號《驗資報告》驗證,截至1996年8月15日,發行人以應付股利轉增股本形式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為40,656.00萬股,實收股本計40,656.00萬元。本次變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團27,023.5466.47%企業法人2,032.805.00%內部職工股20.570.05%境內社會公眾11,579.0928.48%總計40,656.00100.00%5、1996年配股經發行人1996年6月1日召開的1995年度股東大會審議通過,并經中國證監會于1996年12月31日出具的證監上字[1996]37號《關于深圳能源投資股份有限公司申請配股的批復》批準,發行人向全體股東配售10,560.00萬股普通股,其中,向法人股股東配售7,547.10萬股,向社會公眾股股東配售3,012.90萬股。法人股股東可將其7,019.10萬股配股權有償轉讓給社會公眾股股東。經深圳蛇口信德會計師事務所于1997年4月4日出具的信德驗資報字(1997)第09號《驗資報告》驗證,截至1997年4月3日,發行人配售發行股票后發行在外的人民幣普通股總數為45,330.81萬股,實收股本計45,330.81萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團27,023.5459.61%國有法人股轉配1,606.563.54%境內社會公眾14,603.9832.22%企業法人2,096.744.63%總計45,330.81100.00%6、1997年資本金轉增股本經發行人1997年8月30日召開的1997年度臨時股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1997年10月24日出具的深證辦復[1997]133號《關于深圳能源投資股份有限公司資本公積金轉增股本方案的批復》批準,發行人按當時總股本45,330.81萬股計,每10股轉增10股,共轉增45,330.81萬股。本次資本公積金轉增股本后,發行人總股本增至90,661.62萬股。34深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經深圳蛇口信德會計師事務所于1997年11月17日出具的信德驗資報字(1997)第23號《驗資報告》驗證,截至1997年11月7日,發行人以資本公積金轉增股本形式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為90,661.62萬股,實收股本計人民幣90,661.62萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團54,047.0759.61%企業法人4,193.474.63%境內社會公眾29,207.9632.22%國有法人股轉配3,213.123.54%總計90,661.62100.00%7、2000年配股經中國證監會于2000年6月23日出具的證監公司字[2000]74號《關于深圳能源投資股份有限公司申請配股的批復》批準,同意發行人向全體股東配售共計9,546.3239萬股普通股。經發行人申請,深圳證券交易所同意,發行人4,016.3993萬股轉配股于2000年11月3日上市流通。轉配股上市流通后,公司總股本未發生變化,可流通股增至40,526.3483萬股。經深圳蛇口信德會計師事務所于2000年9月27日出具的信德第20號《驗資報告》驗證,截至2000年9月27日,發行人經配售發行股票后股份總額為100,207.9444萬股。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團55,398.2555.28%境內社會公眾40,526.3530.44%企業法人4,283.344.28%合計100,207.94100.00%8、2002年送紅股經發行人2002年6月30日召開的2001年度股東大會審議通過,發行人以2001年末總股本100,207.9444萬股為基數,向全體股東每10股派發3元現金送紅股2股(含稅)。其中:用可供股東分配的利潤每10股派發3元現金送紅股1股;用任意盈余公積金每10股送紅股1股。35深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經天健信德會計師事務所于2002年11月14日出具的信德驗資報字(2002)第22號《驗資報告》驗證,截至2002年8月1日,發行人變更后的累計股本金額為120,249.53萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團66,477.9055.28%企業法人5,140.0240.44%境內社會公眾48,631.624.28%合計120,249.53100.00%9、2006年股權分置改革根據發行人2006年4月19日披露的深圳能源投資股份有限公司股權分置改革相關股東會議表決結果公告,相關股東會議以記名投票的方式審議通過了《深圳能源投資股份有限公司股權分置改革方案》,并經深圳市國資委于2006年4月12日出具的《關于深圳能源投資股份有限公司股權分置改革有關問題的批復》(深國資委[2006]179號)批準,公司控股股東深能集團于2006年對發行人實施股權分置改革,在保持公司總股本1,202,495,332股不變的前提下,由深能集團向股權分置改革方案指定股權登記日登記在冊的全體流通股東每持有10股流通股支付1.35股股份計61,155,948股,并支付2.60元人民幣的現金作為對價及免費派發9份百慕大式認沽權證。2006年10月26日,發行人認沽行權日共有32,182份認沽權證以股6.692元人民幣行權。至此,股權分置改革后深能集團股份數由原來66,477.90萬股下降為60,387.03萬股,持股比例由原來的55.28%下降為50.22%。10、2008年定向增發購買資產經中國證監會于2007年9月14日作出的證監公司字[2007]154號《關于核準深圳能源投資股份有限公司向深圳市能源集團有限公司與華能國際電力股份有限公司發行新股購買資產的批復》核準,發行人向深能集團發行8億股人民幣普通股購買深能集團的相關資產;向華能國際發行2億股人民幣普通股,由華能國際以現金認購。經德勤華永會計師事務所有限公司于2007年12月3日出具的德師(上海)報驗字(07)第SZ004號《驗資報告》驗證,截至2007年12月3日,發行人36深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要已收到深能集團和華能國際繳納的注冊資本共計100,000.00萬元。本次變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團140,387.0363.74%華能國際20,000.009.08%境內社會公眾59,862.5027.18%合計220,249.53100.00%11、公司名稱變更經發行人2008年4月7日召開的2008年第二次臨時股東大會審議通過,公司全稱由原名“深圳能源投資股份有限公司”變更為“深圳能源集團股份有限公司”。2008年4月7日,發行人就本次名稱變更事宜獲得深圳市工商行政管理局核準。12、2011年資本公積轉增股本經深圳能源2011年5月25日召開的2010年度股東大會審議通過,深圳能源以資本公積金向全體股東每10股轉增2股。本次資本公積金轉增股本后,深圳能源總股本增至264,299.4398萬元。經深圳市鵬城會計師事務所有限公司于2011年12月19日出具的深鵬所驗字[2011]0410號《驗資報告》驗證,截至2011年6月16日,深圳能源通過登記公司以資本公積金-資本溢價向股東共轉增44,049.9066萬股,轉增后的股本為264,299.4398萬股。深圳能源于2011年12月1日召開2011年第三次臨時股東大會,審議通過了關于變更深圳能源實收資本的議案。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團168,464.4463.74%華能國際24,000.009.08%境內社會公眾71,835.0027.18%總計264,299.44100.00%13、深圳能源主要股東變更經深能集團2011年8月12日召開的股東會審議通過,并經深圳市國資委于2011年9月5日出具的《關于深圳市能源集團有限公司派生分立的批復》(深國資委函(2011)34號)批準,深能集團派生分立為深能集團和新設公司37深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深能管理公司,深能集團原持有深圳能源的1,684,644,423.00股股份轉由深能管理公司持有。2011年12月31日,中國證監會下發證監許可[2011]2155號《關于核準深圳市深能能源管理有限公司公告深圳能源集團股份有限公司收購報告書并豁免其要約收購義務的批復》,中國證監會對深能管理公司公告深圳能源收購報告書無異議,并核準豁免深能管理公司因國有資產變更而持有深圳能源1,684,644,423.00股股份(約占深圳能源總股本的63.74%)而應履行的要約收購義務。2012年1月14日,深圳能源發布《關于股份過戶登記完成的公告》,根據2012年1月13日登記公司出具的《證券過戶登記確認書》,深能集團因分立涉及的深圳能源股份過戶事宜已完成,深能集團原本持有的深圳能源1,684,644,423.00股股票(占深圳能源總股本的63.74%)已過戶至深能管理公司名下,股份性質為無限售條件的流通股。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能管理公司168,464.4463.74%華能國際24,000.009.08%境內社會公眾71,835.0027.18%總計264,299.44100.00%14、定向增發吸收合并經深圳能源2012年11月21日召開的2012年第四次臨時股東大會審議通過,并經國務院國資委于2012年11月6日出具的《關于深圳能源集團股份有限公司吸收合并深圳市深能能源管理有限公司有關問題的批復》(國資產權[2012]1044號)及中國證監會于2013年1月5日對深圳能源本次吸收合并出具的《關于核準深圳能源集團股份有限公司吸收合并深圳市深能能源管理有限公司的批復》(證監許可[2013]17號)批準,深圳能源通過同時向深能管理公司的股東深圳市國資委和華能國際定向增發股份及支付現金相結合的方式吸收合并深能管理公司。本次吸收合并完成后,深圳能源總股本保持不變,深能管理公司的法人資格以及深能管理公司持有的公司的全部股份(共計168,464.44萬股)被注銷,其全部業務、資產與負債由公司承繼。公司的總股本、注冊地、38深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要組織形式、法定代表人、名稱、董事會成員、監事會成員及高級管理人員均保持不變。公司吸收合并深能管理公司后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深圳市國資委126,400.0547.82%華能國際66,161.1125.02%境內社會公眾71,738.2827.16%總計264,299.44100.00%15、2014年送紅股經深圳能源2015年5月6日召開的2014年年度股東大會審議通過《公司2014年度利潤分配方案》,公司以2014年末總股本264,299.44萬股為基數,向全體股東每10股派現金2.00元人民幣(含稅),同時向全體股東每10股送紅股5股,剩余未分配利潤結轉以后年度分配。公司限售股份數由原來的168,464.44萬股增加至252,696.66萬股,注冊資本由人民幣264,299.44萬元增加為人民幣396,449.16萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深圳市國資委189,600.0847.82%華能國際99,174.1725.02%境內社會公眾107,674.9227.16%總計396,449.16100.00%16、2019年送紅股經深圳能源2020年5月27日召開的2019年度股東大會審議通過《關于2019年度財務報告及利潤分配方案的議案》,以公司2019年末總股本3,964,491,597股為基數,向全體股東每10股派發現金股利人民幣0.50元(含稅),共計派發現金19,822.46萬元;同時向全體股東每10股送紅股2股(含稅),剩余未分配利潤結轉以后年度分配,2019年度公司不進行資本公積金轉增股本。分紅后公司總股本由396,449.16萬股增至475,738.99萬股,注冊資本由人民幣396,449.16萬元增加為人民幣475,738.99萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深圳市國資委227,520.0947.82%華能國際119,009.0025.02%境內社會公眾129,209.9027.16%總計475,738.99100.00%39深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至本募集說明書摘要簽署日,發行人除上述變更內容外,無重大變更。實際控制人仍為深圳市國資委,持股比例47.82%,為發行人第一大股東。三、發行人的控股股東、實際控制人情況(一)發行人控股股東及實際控制人情況發行人的控股股東和實際控制人為深圳市國資委,深圳市國資委是深圳市人民政府的直屬特設機構,代表國家履行出資人職責,對授權監管的國有資產依法進行監督和管理。截至2020年3月31日,深圳市國資委直接持有公司股份1,896,000,775股,直接持股比例為47.82%,為公司第一大股東。公司控股股東及實際控制人之間的產權和控制關系如下:(二)公司前十大股東情況截至2020年3月31日,發行人前十大股東持股情況如下:序號股東名稱持股數量(股)持股比例(%)是否涉及限售/質押/凍結股東性質1深圳市人民政府國有資產監督管理委員會1,896,000,77547.82否政府部門2華能國際電力股份有限公司991,741,65925.02否企業法人3中國證券金融股份有限公司90,572,4692.28否企業法人4深圳市資本運營集團有限公司37,842,3730.95否企業法人5中央匯金資產管理有限責任公司35,275,9000.89否企業法人6香港中央結算有限公司(陸股通)29,846,2880.75否企業法人7陳重孚23,646,9230.60否個人8廣東電力發展股份有限公司12,600,0000.32否企業法人9中證500交易型開放式指數證券投資基金11,032,4460.28否基金10深圳市投資控股有限公司5,644,5630.14否企業法人40深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(三)控股股東及實際控制人持有發行人股權的質押情況截至本募集說明書摘要簽署日,深圳市國資委持有發行人股份不存在被質押的情況。四、發行人的組織結構及權益投資情況(一)公司的組織結構圖1、公司組織結構圖根據《公司法》等有關法律法規的規定,公司建立了較完整的內部治理結構,且近三年以來運行狀況良好。發行人的組織結構圖如下:發行人組織結構圖2、公司下設各部門職責(1)董事會辦公室主要職能包括:1)負責董事會日常事務工作,組織擬訂、修訂公司治理有關制度;為董事會、股東大會決策提供支撐;按照法定程序,籌備組織董事會、股東大會會議的召開;2)負責對外信息披露和投資者關系管理,建立和維持良好的投資者關系;處理日常證券事務,組織資本市場證券融資工作;3)負責公司總部及所屬企業股權激勵、員工持股計劃、資產重組籌劃和實施;金融資產的投資和處置;開展證券監管、國資監管政策研究以及證券市場分析工作。(2)行政管理部41深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要主要職能包括:1)負責加強會議、督辦管理,提供高效優質的文秘服務;2)負責加強公司系統后勤資源的科學管理,提供優質、高效的行政后勤服務;3)負責開展公司制度建設、流程優化等管理研究,提出公司管理進步方案。(3)人力資源部主要職能包括:1)根據公司發展規劃制定公司組織管理、崗位管理、干部管理與招聘管理政策并執行;2)根據公司發展規劃制定全公司薪酬管理、績效管理政策并執行;3)根據公司發展規劃制定公司培訓、員工關系、人事信息、外事管理政策并執行,協調公司EHR系統規劃、應用監督等。(4)財務管理部主要職能包括:1)組織公司會計核算,建立健全公司統一會計核算體系;2)組織公司資金運作,財產保險與電價管理,加強財務分析,協調指導財務公司業務;3)組織公司全面預算管理,建立健全預算管理體系。(5)安全與生產管理部主要職能包括:1)負責公司各生產企業生產及技術管理,持續提高生產過程的效率和質量,建立并管理公司節能減排和環境保護體系,樹立企業良好社會形象;2)建立健全公司安全監督管理體系,持續提高安全管理水平;3)研究分析電力市場,協調管理公司電力市場營銷工作;對生產計劃和生產成本預算進行全過程管理,實現企業在市場競爭環境下利益最大化;建立并管理公司碳減排管理體系。(6)戰略規劃部42深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要主要職能包括:1)戰略規劃管理:公司中長期戰略發展規劃的研究、制定、評估及調整工作,協調指導公司各產業公司的規劃管理及項目發展工作;組織實施公司戰略發展規劃,根據公司戰略意圖編制績效考核指標,參與年度績效考核工作,確保規劃目標落實;組織開展公司產業發展及其他重大問題的戰略研究工作,為公司決策層提供重要參考;2)投資管理:公司重大投資項目的立項審核、投資決策前審核以及投資議案準備工作;3)綜合經營管理:編制年度綜合經營與綜合投資計劃,跟蹤分析投資項目動態;編制公司各部門和所屬企業年度經營目標(包括KPI指標);匯總統計公司所屬企業經營信息(年、月報);編制公司經濟運行報告;負責公司行業對標管理工作;4)海外業務管理:海外項目投產后的資產、經營歸口協調管理;公司高層出訪或海外官員、企業家到訪的外事事務管理;海外項目的開發和投資管理;海外項目國內報批報審;政府相關部門要求的海外項目信息呈報以及政策性收益申報工作。(7)項目發展部主要職能包括:1)火電能源開發管理。研究相關政策、市場動向,分析國內電力行業信息,管理火電能源項目的拓展和開發;技術經濟;組織投資項目的技術經濟評價;2)綜合能源開發管理。非火電能源項目拓展與開發;組織股權并購項目的考察、前期工作、商務談判、股權交割等全過程;組織投資項目的技術經濟評價;統籌協調新能源產業項目發展;3)置地與新業務發展管理。統籌協調置地產業項目發展;新技術、新產業信息跟蹤研究,推動新產業項目孵化和產業化;統籌協調區域分公司、代表處。(8)燃料物資部主要職能包括:43深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要1)開展市場研究,制訂深圳能源燃料供應戰略以及燃料采購策略,規范管理深圳能源燃料貿易工作;2)制訂深圳能源燃料供應計劃并組織實施,統籌協調燃料供應鏈資源;3)統籌管理深圳能源大宗物資與服務采購,統籌設備及備件的庫存管理,統籌開展供應商管理。(9)黨委工作部主要職能包括:1)負責公司黨委事務工作,落實公司黨的建設工作和思想宣傳政治工作部署;2)負責公司工委會、職代會、女工、團委青聯、志愿者、扶貧、計劃生育等工作,發揮各群眾團體作用;3)負責全公司企業文化建設及品牌管理工作,建立企業文化工作體系。(10)紀檢監察室1)落實黨風廉政建設監督責任各項工作任務,受理對企業黨組織、黨員和經營管理人員的檢舉、控告以及申訴,承辦黨員干部違反黨紀的案件,協助上級紀檢部門辦案,加強紀檢監察隊伍建設,加強紀檢干部監督和日常管理;統籌公司信訪與維穩工作;2)負責公司監事會日常事務,保證公司監事會依法依規運作;開展各種監督檢查和調研活動,指導外派監事開展工作,組織協調公司各監督機構開展聯合監督,跟蹤督促發現問題的整改。(11)審計風控部主要職能包括:1)負責公司各部門及下屬企業的日常審計和全過程跟蹤審計工作,強化企業管理;2)督促公司各部門及下屬企業建立健全風險管理和內部控制體系,組織開展風險管理和內部控制日常化工作,提升企業基礎管理水平,防范風險;44深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3)組織開展公司及所屬企業投資項目后評價工作,促進投資決策水平不斷提高;配合參與公司項目(股權)收購、清理前期工作。(12)產權法律部主要職能包括:1)負責產權管理相關事務,確保產權信息的全面、真實、準確,維護公司作為股東的權益,確保公司作為出資人的意志在控股、參股企業決策過程中得到體現;以公司價值最大化為目標,在科學評價、分析的基礎上,擬訂、優化產權整合方案,并組織實施。負責歸口管理公司系統的資產評估,為公司的收購、轉讓等項目提供價值參考依據;2)處理公司日常經營的法律事務,防范和化解經營中的法律風險,為公司的經營、發展提供法律保障;3)負責公司合同管理制度的制訂與執行監督,有效開展合同管理,確保公司合同事務的規范操作。(13)工程管理部主要職能包括:1)制訂公司工程管理制度,建立、健全工程建設管理體系;審核建設單位工程管理實施細則;檢查督促工程建設單位落實執行管理制度;指導重大工程建設項目開工準備工作;2)組織對在建工程建設項目的檢查、監督與考核,協調控制工程建設過程中質量、工期、造價等問題,配合做好在建工程安全監督管理;3)制定公司招投標管理制度,指導所屬企業(中心)建立、健全招投標體系及日常招投標工作開展,有效規范和監督招投標工作;公司招投標管理辦公室日常工作,公司招投標事務管理。(14)科技信息部1)負責組織制定公司年度科技項目計劃,協助擬定科技發展規劃,協調年度計劃與科技發展規劃的對接,負責公司層面研發資金計劃的落地實施;負責直屬企業科技創新工作的評價考核。45深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2)負責組織公司科技管理制度編制及科技研發和科技成果管理;負責科技項目的過程管理,指導監督重點項目的技術方案論證、結題驗收等工作。3)負責公司科技創新載體平臺的管理,統籌組織科研縱向課題的申報和管理;負責科技統計工作;負責公司科技對外合作的管理;負責公司科技創新委員會的日常事務管理。4)負責制定公司信息化發展戰略和規劃,統籌、協調和推進公司及所屬企業信息化建設,指導和監督信息技術分公司開展各項經營活動。(15)創新研究院1)開展政策研究、產業研究、市場研究、應用研究,提供信息服務和獨立研究意見,為公司經營發展提供決策參考;2)開展新技術、新的商業模式研究和具體項目的應用研究,為創新型項目提供研究支持;3)統籌開展公司崗位創新工作,利用ITPC、燃機專委會,開展國際能源技術交流合作,提升公司影響力;4)建立外部戰略聯盟及外部專家庫,組織新技術、新的商業模式的研討和培訓。(16)技術研究院1)圍繞公司新建和在役生產企業,提供重大技術路線比選、重要設備選型、關鍵技術方案優化等技術支持服務;向公司所屬企業提供技術監督與服務。2)圍繞公司生產、建設等方面難題開展技術攻關。3)收集處理能源行業相關科技信息,開展新技術應用的研究與創新,跟蹤研判前沿技術,負責外部研發交流與合作。4)通過技術培訓提升公司生產企業整體技術水平,管理公司技術人員專家庫。(17)招標中心1)建立和管理供應商庫、專家庫和誠信記錄庫,滿足業務需要。招標中心綜合事務;46深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2)負責建立工程和服務招標業務流程并執行;3)負責建立物資采購招標業務流程并執行。3、公司法人治理結構公司設立了股東大會、董事會、監事會和總裁相互制衡的法人治理結構。公司已按照《公司法》等有關法規的要求,建立了《股東大會議事規則》《董事會議事規則》《監事會議事規則》等較為完善的公司治理制度體系;建立了較完善的投資、募集資金、貸款與擔保、關聯交易、重要財務決策等重大事項的決策程序與機制。公司按照有關法律法規和公司章程的規定召開“三會”和進行董事會、監事會的換屆選舉;重大的投資、融資、對外擔保等經營事項與財務決策執行了公司章程和相關管理制度的規定;監事會正常發揮作用。(1)股東大會根據發行人現行《公司章程》,股東大會是公司的最高權力機構,依法行使下列職權:1)決定公司的經營方針和投資計劃;2)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事,決定有關董事、監事的報酬事項;3)審議批準董事會的報告;4)審議批準監事會報告;5)審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;6)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;7)對公司增加或者減少注冊資本作出決議;8)對發行公司債券(含中期票據、短期融資券、超短期融資券)作出決議;9)對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;10)修改公司章程;11)對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議;12)審議批準公司章程規定的擔保事項;13)審議批準變更募集資金用途事項;47深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要14)審議批準公司長效激勵約束機制以及所屬上市公司長效激勵約束機制、公司及所屬企業的管理層和核心骨干持股的總體方案;15)審議批準符合以下條件之一的項目投資:①投資額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益50.00%以上的主業項目;②主業范圍以外的項目;③在境外及香港特別行政區、澳門特別行政區、臺灣地區投資的項目;④公司資產負債率在70.00%以上的直接投資項目及所屬公司為投資主體且所屬公司資產負債率在70.00%以上的投資項目;16)審議批準符合下列條件之一的產權變動事項:①涉及主業范圍內的控股權變動事項;②根據國有資產監督管理或上市公司監督管理相關法律、法規及規范性文件規定應當由股東大會決定的其他產權變動事項;17)審議批準金額占公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益15.00%以上的資產抵押事項;18)審議批準公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30.00%的事項;19)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益20.00%以上的貸款事項;20)審議批準交易金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益5.00%以上的關聯交易事項;21)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤絕對金額的比例在50.00%以上的資產減值準備計提和轉回;22)審議批準所持深圳市屬國有控股上市公司和戰略性參股上市公司股份的轉讓和質押融資事項;23)根據國有資產監督管理或上市公司監督管理相關法律、法規及規范性文件規定應當由股東大會決定的受讓上市公司股份、轉讓參股上市公司的股份、與上市公司進行資產重組、上市公司國有股東發行可交換公司債券及國有控股上市公司發行證券、國有股東參股的非上市企業參與非國有控股上市公司資產重組的,該國有股東所涉及的國有股權管理等事項;48深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要24)審議法律、行政法規、部門規章或公司章程規定應當由股東大會決定的其他事項。(2)董事會根據發行人現行《公司章程》,董事會為本公司股東大會的常設執行機構,在股東大會閉會期間,負責本公司的重大決策,向股東大會負責。董事會由9名成員組成,其中董事長1人。董事會行使下列職權:1)召集股東大會,并向股東大會報告工作;2)執行股東大會的決議;3)決定公司的經營計劃和投資方案;4)制訂公司的年度財務預算方案、決算方案;5)制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;6)制訂公司增加或者減少注冊資本、發行債券或其他證券及上市方案;7)擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合并、分立、解散及變更公司形式的方案;8)審議批準除公司章程第四十二條規定以外的擔保事項;9)審議批準總投資額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益50.00%以下,人民幣3,000.00萬元以上的項目,但投資事項同時達到公司章程第四十一條第十五款標準的,還應當提交股東大會審議;10)審議批準涉及資產凈額超過人民幣3,000.00萬元的產權變動事項,但產權變動事項同時達到公司章程第四十一條第十六款標準的,還應當提交股東大會審議批準;11)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益20.00%以下的貸款事項;12)審議批準金額占公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益15.00%以下的資產抵押事項;49深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要13)審議批準下列關聯交易事項:①與關聯自然人發生的,交易金額在人民幣30.00萬元以上,公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益5.00%以下的關聯交易事項;②與關聯法人發生的,交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益0.50%以上、5.00%以下的關聯交易;14)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤絕對金額的比例在10.00%以上,公司最近一期經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤絕對金額的比例在50.00%以下的資產減值準備的計提和轉回;15)審議批準公司及其所屬公司資產減值準備財務核銷;16)審議批準公司組織管控和機構設置方案;17)根據董事長提名,聘任或者解聘公司總裁、董事會秘書;根據董事長提名,聘任或者解聘公司財務總監,財務總監對董事會負責;根據總裁的提名,聘任或者解聘公司副總裁、總經濟師、總會計師、總工程師等高級管理人員,并決定其報酬事項和獎懲事項;18)制訂公司的基本管理制度;19)制訂公司章程的修改方案;20)管理公司信息披露事項(含定期公告、臨時公告);21)向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所;22)聽取公司總裁的工作匯報并檢查總裁的工作;23)提出公司的破產申請;24)負責公司法治建設,建立健全合規管理體系,法律合規風險控制,促進法律管理與經營管理的深度融合;25)統籌全面風險管理機制、內部控制機制的建設和有效實施,就全面風險管理、內部控制工作的有效性對股東大會負責,審議批準公司年度全面風險管理報告、內部控制自我評價報告、風險管理策略和重大風險管理解決方案;26)審議批準公司薪酬方案、公司特殊貢獻獎的獎勵辦法、公司企業年金方案、住房公積金方案、公司高管人員考核辦法及年度考核結果、減持參股上市公司股份的后評價報告、所屬公司(上市公司除外)長效激勵約束機制;50深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要27)審議批準通過證券交易系統轉讓參股上市公司股份,且未達到國資監管規定須報國資監管機構審核的事項;28)審議批準單筆金額在人民幣500.00萬以上的捐贈事項;29)審議公司及其下屬公司有償或者無償對外提供資金幫助、委托貸款等對外借款行為,但兩種情況除外:①存貸款業務屬于企業主營業務的;②資助對象為上市公司合并報表范圍內、持股比例超過50.00%的控股子公司;30)審議批準未納入預算的參股上市公司減持事項;31)審議并提出實施管理層和核心骨干持股的企業名單,擬訂公司及所屬企業管理層和核心骨干持股的總體方案;32)對于受讓上市公司股份、轉讓參股上市公司的股份、與上市公司進行資產重組、上市公司國有股東發行可交換公司債券及國有控股上市公司發行證券、國有股東參股的非上市企業參與非國有控股上市公司資產重組等按照證券監管規定和國資監管規定,應當由董事會決策的事項;33)法律、行政法規、部門規章或公司章程授予的其他職權。(3)監事會根據發行人現行《公司章程》,監事會為本公司的常設監事機構,對董事長、董事、總裁和高級管理人員等進行監督,防止其濫用職權,侵犯本公司股東及職工的利益。監事會由7人組成。監事會向股東大會和職工大會負責并報告工作,行使下列職權:1)對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見;2)檢查公司財務;3)對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督,對違反法律、行政法規、公司章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議;4)當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時,要求董事、高級管理人員予以糾正;5)提議召開臨時股東大會;在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會;6)向股東大會提出提案;51深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要7)依照《公司法》的規定,對董事、高級管理人員提起訴訟;8)發現公司經營情況異常,可以進行調查;必要時,可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作,費用由公司承擔;9)法律、法規、公司章程規定或股東大會授予的其他職權。(4)公司經營管理層根據發行人現行《公司章程》,公司設總裁1名,由董事會聘任或解聘。公司設副總裁若干名,由董事會聘任或解聘。公司總裁、副總裁、董事會秘書、總經濟師、總會計師、總工程師、財務總監為公司高級管理人員。4、公司合法合規經營情況最近三年及一期,公司不存在對償債能力有重大不利影響的違法違規或受處罰的情況,不對本期債券發行構成實質性障礙。公司董事、監事、高級管理人員的任職均符合《公司法》的規定。5、公司的獨立性發行人依照《公司法》及其實施細則,以及中國的其他有關法律法規,引入職業經理人管理團隊,不斷完善公司治理結構,強化內部管理,規范公司經營運作。公司在資產、人員、機構、財務和業務經營方面完全獨立于控股股東,具有獨立完整的資產、業務及自主經營能力,各自獨立核算、獨立承擔責任和風險。(1)人員獨立方面公司具有獨立的勞動人事及薪酬管理體系。公司董事、監事及高級管理人員均未在控股股東單位及控股股東控制的其他單位領取任何形式的薪酬和津貼。公司的勞動、人事及工資管理與控股股東之間完全獨立。(2)資產獨立方面公司及所屬子公司擁有的生產經營性資產權屬清晰,與控股股東之間的產權關系明確,不存在資產被控股股東無償占用的情況。公司能夠獨立運用各項資產開展生產經營活動,未受到其他任何限制。(3)財務獨立方面52深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司設有獨立的財務部門和獨立的財務核算體系,能夠獨立做出財務決策,具有獨立的財務核算制度和對分公司、子公司的財務管理制度;公司獨立在銀行開立帳戶,并依法獨立履行納稅義務。(4)機構獨立方面公司擁有獨立、完整的機構設置。公司董事會和監事會依照相關法律、法規和公司章程規范運作,各機構均依法獨立行使各自職權。公司因經營需要設置了相對完善的組織架構,制定了一系列規章制度,對各部門進行明確分工,各部門依照規章制度和部門職責行使各自職能,不存在控股股東直接干預公司經營活動的情況。(5)業務獨立情況公司擁有發電及發電配套相關的完整產業鏈,公司及其全資子公司、控股子公司的各項業務決策均系其依照《公司章程》和經政府相關部門批準的經營許可而做出,均具有獨立、完整的業務流程及自主經營的能力。6、公司內部控制制度的建立和運行情況為保證公司戰略目標的實現,對公司的戰略制定和經營活動中存在的風險進行管理,全面貫徹實施《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》的要求,發行人結合實際情況建立和編制了公司《內部控制管理手冊》。發行人依法建立健全了關于預算管理、財務管理、重大投資、關聯交易、對外擔保、內部控制審計、安全生產和環保管理、突發事件應急管理、信息披露等一系列內控制度。具體如下:(1)全面預算管理的內部控制公司建立了全面預算管理制度,規范預算編制、執行、調整、分析、考核與評價等業務操作。公司將批準的預算指標逐級分解到各部門和所屬企業,形成全方位的預算執行責任體系;通過ERP系統強化過程控制,保障預算剛性執行;通過月度、季度和年度預算分析,掌握預算執行動態、存在的問題及整改措施,年底對預算執行情況進行考核,并與績效掛鉤,保障預算目標的實現。(2)財務管理的內部控制53深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司制定了《財會人員管理制度》《貨幣資金管理制度》《固定資產和在建工程的管理制度》《財務預算及財務分析管理制度》《集團對所屬企業財務管理制度》等系列規章制度,加強了總部對子公司、重點項目在資本運作、資金往來、資產處置、資金運營內控管理等重大財務事項中的管控力度,強化了公司層面的財務管理力度,提高了資金的使用效率。其中,資金管理方面,具有長期資金和短期資金的管理計劃和規定,對短期資金調度設有應急預案。(3)對重大投資的內部控制公司章程中對董事會及股東大會在投、融資方面的審批權限均有明確規定。同時,公司通過制定《項目開發管理制度》《投資項目論證管理制度》和《兼并收購項目制度》等,對本公司及控股子公司投資的計劃的制定和決策,對新項目開發、存量資產的運營管理、資本運營管理等進行了制度規范,分別建立項目投資和融資的審查和決策程序,保證了公司投融資行為的規范性和合理性。(4)對關聯方交易的內部控制進一步規范公司及其控股子公司與各關聯方之間的關聯交易,保證公司與各關聯人所發生的關聯交易的合法性、公允性、合理性。根據《中華人民共和國公司法》及《公司章程》等有關規定,并結合本公司的實際情況,特制定《關聯交易內部審批及議案格式》。規定公司審議批準關聯交易事項(對交易金額超過規定標準的,公司聘請有資質的中介機構進行審計評估),及時披露關聯交易信息,確保關聯交易公平和公正以及關聯交易信息披露的公開性。具體關聯交易制度內容詳見本募集說明書摘要第三節第五點“關聯方關系及其交易”。(5)對外擔保的內部控制公司章程規定公司不得為自然人或非法人單位提供擔保,不得為與公司無產權關系的法人提供擔保。公司在公司章程中嚴格規定了公司股東大會、董事會審議批準對外擔保事項的權限;公司制定了《貸款和貸款擔保工作流程》《貸款及融資明細表》等,合理規范公司及下屬子公司進行對外擔保時的擔保程序、擔保費用、資產抵押程序等事項。其中規定所屬各企業需要辦理擔保業務的,須由被擔保企業向公司提交申請,申請包括擔保事項、擔保人、資金用途、擔保期限等,同時報公司財務管理部備案。54深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(6)內部控制審計公司在董事會下設審計委員會,設置了專門的內審機構—審計風控部,制定了《內部審計制度》《企業內部控制基本規范》等。審計風控部開展不定期對公司下屬各子公司的財務狀況、經營成果和經濟效益情況、重大投資項目的效益情況以及內部控制建設與執行情況等進行多種形式的審計或審計調查,及時發現經營管理和內部控制中存在的問題,向公司審計與風險管理委員會及管理層匯報,并督促下屬各子公司及時進行整改。(7)安全生產和環保管理公司所屬電廠按照國家《安全生產法》和《國務院關于進一步加強企業安全生產工作的通知》(國發〔2010〕23號文)的有關規定,制定《安全生產管理辦法》《安全作業和技術標準》和《安全生產專項考核管理辦法》,建立了以安全生產為目標,涵蓋安全生產投入、安全管理制度、安全教育培訓、隱患排查和治理、重大危險源監控、應急救援、信息報送和事故調查處理以及績效評定和持續改進等為主要內容的安全生產標準化管理體系。公司所屬電廠從設計、建設施工到運行階段均按照國家有關法律法規保證員工的人身安全和勞動生產環境。公司依據國家《環境保護法》和《電力法》等法規要求,制定《環境保護管理辦法》,每年針對下屬公司下達年度環境保護控制目標,以確保公司實現無超標排污、無環境違法事件、無環境污染事故的環保管理目標。(8)突發事件應急管理制度為強化處置安全突發事件的能力,最大限度地降低突發事件造成的人身傷害、設備和財產損失,以及對公共安全、社會秩序等相關方面的影響。公司制定了《安全突發事件應急管理制度》《突發事件綜合應急預案》《大型設備設施應急預案》等一系列突發事件應急管理制度,對突發組織機構、各機構的職責做出了明確界定,對突發事件的管理和對策以及獎懲均制定了詳盡可行的規程。確保及時有效地處理公司以及所屬各企業在生產經營活動中突然發生,造成或者可能造成重大人員傷亡、財產損失和嚴重社會危害,需要采取應急處置措施予以應對的自然災害、事故災難、公共衛生事件和公共安全事件。(9)信息披露管理制度55深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要為規范公司及控股子公司的信息披露行為,加強信息披露事務管理,保護投資者合法權益。公司嚴格按照《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》《公司章程》等文件的相關規定,制定了《信息披露管理》制度。制度規定公司及相關信息披露義務人發布未公開重大信息時,必須向所有投資者公開披露,以使所有投資者均可以同時獲悉同樣的信息;公開披露細則規定公司及相關信息披露義務人按法律、法規和規范性文件有關規定,經深圳證券交易所對擬披露的信息登記后,在公司指定媒體上公告信息;公平信息披露條款規定公司不得私下提前向特定對象單獨披露、透露或泄露。56深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(二)公司重要權益投資情況1、公司合并報表的重要子公司情況截至2020年3月31日,發行人重要一級子公司具體情況如下:單位:人民幣萬元、%序號名稱主要經營地注冊地業務性質注冊資本直接持股比例間接持股比例1深能北方能源控股有限公司北京市北京市能源項目的投資開發231,740.85100.00-2深能南京能源控股有限公司江蘇省南京市江蘇省南京市能源項目的開發、建設和投資316,972.54100.00-3深能(香港)國際有限公司香港香港境外資產運營管理、國際貿易與航運管理、境外融資、和境外投資38,800,000美元100.00-4深能水電投資管理有限公司四川省成都市四川省成都市項目投資132,854.54100.00-5深能保定發電有限公司河北省保定市河北省保定市發電、供電、供熱和其他與電力、環保有關項目的投資、開發、建設、管理85,993.36100.00-6深圳能源售電有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市電力銷售,提供售后服務,并通過合同能源管理等提供相關增值服務20,000.00100.00-7深圳媽灣電力有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市經營發電、供電、供熱、供冷業務和其他與電力有關工程192,000.0073.4112.178東莞深能源樟洋電力有限公司廣東省東莞市廣東省東莞市天然氣發電站的建設、經營142,850,400美元51.00-9深能合和電力(河源)有限公司廣東省河源市廣東省河源市經營電力及附屬產品的生產和銷售156,000.0060.00-10深圳能源燃氣投資控股有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市燃氣投資經營95,000.00100.00-11深能智慧能源科技有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市綜合能源的生產和供應、投資經營;電動汽車充電設施、儲能設備的開發、建設及運營10,000.00100.00-12惠州深能源豐達電力有限公司廣東省惠州市廣東省惠州市燃氣-蒸汽聯合循環發電機組建設及其相關業務95,600.0695.00-57深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號名稱主要經營地注冊地業務性質注冊資本直接持股比例間接持股比例13國電庫爾勒發電有限公司新疆巴州庫爾勒市新疆巴州庫爾勒市對電力項目的投資,電力廢棄物綜合利用39,000.0074.31-14NEWTONINDUSTRIALLIMITED廣東省深圳市維爾京群島境外能源業務投資200,000.03100.00-15深圳市能源環保有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市環保項目工程的投資、設計咨詢、建設施工、運營管理315,014.0098.531.4716深圳能源財務有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市金融業100,000.0070.0030.0058其中部分重要一級子公司基本信息如下:(1)深圳媽灣電力有限公司深圳媽灣電力有限公司成立于1989年9月11日,注冊資本19.20億元人民幣,主要從事電力生產業務,負責經營媽灣電廠。截至2019年末,深圳媽灣電力有限公司總資產為77.08億元,凈資產為63.11億元;2019年度,深圳媽灣電力有限公司實現營業收入52.60億元,實現凈利潤12.35億元。(2)深能合和電力(河源)有限公司深能合和電力(河源)有限公司成立于2007年9月14日,注冊資本為15.60億元人民幣,主要從事華南地區首座超超臨界燃煤發電廠——廣東河源電廠的建設、生產及所屬資產的經營管理。截至2019年末,深能合和總資產為27.66億元,凈資產為22.39億元;2019年度,深能合和實現營業收入17.45億元,實現凈利潤0.04億元。(3)深能北方能源控股有限公司深能北方能源控股有限公司成立于2008年11月25日,注冊資本31.06億元人民幣,主要從事新能源及常規能源項目的投資開發及能源發電業務;截至2019年末,深能北方能源控股有限公司總資產為98.20億元,凈資產為41.43億元;2019年度,深能北方能源控股有限公司實現營業收入10.01億元,實現凈利潤3.90億元。(4)深能南京能源控股有限公司深能南京能源控股有限公司成立于2013年11月26日,注冊資本為31.70億元人民幣,主要從事華東地區和華中地區新能源及傳統能源項目的投資開發及能源發電業務。截至2019年末,深能南京能源控股有限公司總資產為108.57億元,凈資產為47.19億元;2019年度,深能南京能源控股有限公司實現營業收入11.49億元,實現凈利潤3.61億元。(5)NEWTONINDUSTRIALLIMITEDNEWTONINDUSTRIALLIMITED成立于2016年2月29日,注冊資本20.00億元人民幣,主要從事境外能源業務投資。截至2019年末,NEWTONINDUSTRIALLIMITED59總資產82.35億元,凈資產47.37億元;2019年實現營業收入6.36億元,凈利潤2.80億元。(6)深能水電投資管理有限公司深能水電投資管理有限公司成立于2014年6月9日,注冊資本15.37億元人民幣,經營范圍包括:項目投資(不得從事非法集資,吸收公眾資金等金融活動);技術推廣服務;組織管理服務;社會經濟咨詢。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可展開經營活動)。截至2019年末,深能水電投資管理有限公司總資產為36.56億元,凈資產為10.59億元;2019年度,深能水電投資管理有限公司實現營業收入1.65億元,凈利潤-0.81億元。(7)深圳市能源環保有限公司深圳市能源環保有限公司成立于1997年7月25日,注冊資本31.50億元人民幣,主要從事垃圾處理及垃圾焚燒發電業務。截至2019末,深圳市能源環保有限公司總資產為174.94億元,凈資產為42.20億元;2019年度,深圳市能源環保有限公司實現營業收入12.14億元,實現凈利潤1.97億元。(8)深圳能源燃氣投資控股有限公司深圳能源燃氣投資控股有限公司成立于2017年10月26日,注冊資本14.50億元人民幣,主要經營范圍為銷售、運輸、倉儲、壓縮天然氣、液化石油氣;管道燃氣投資經營,瓶裝燃氣經營,汽車(船舶)加氣站經營,分布式能源投資經營。截至2019年末,深圳能源燃氣投資控股有限公司總資產為33.00億元,凈資產為14.29億元;2019年度,深圳能源燃氣投資控股有限公司實現營業收入19.78億元,凈利潤0.66億元。(9)深圳能源財務有限公司深圳能源財務有限公司成立于1996年6月5日,注冊資本15.00億元人民幣,主要從事集團內部財務和融資顧問、委托貸款及委托投資、內部轉帳結算及相應的結算、清算方案設計、吸收單位存款、辦理貸款及融資租賃等業務。截至2019年末,深圳能源財務有限公司總資產為169.25億元,凈資產為17.33億元;2019年度,深圳能源財務有限公司實現營業收入2.83億元,實現凈利潤1.49億元。60通過查詢全國法院失信被執行人名單信息公布與查詢系統(HTTP://ZXGK.COURT.GOV.CN/)、生態環境部網站(HTTP://WWW.MEE.GOV.CN/)、應急管理部政府網站(HTTP://WWW.MEM.GOV.CN/)、“信用中國”網站(HTTP://WWW.CREDITCHINA.GOV.CN/),發行人及其重要子公司未被列入失信被執行人名單,不屬于全國法院失信系統內的失信被執行人;發行人及其重要子公司未被列為環境保護領域失信生產經營單位;發行人及其重要子公司未被列入安全生產領域失信生產經營單位名單。612、公司重要的參股公司情況截至2020年3月31日,發行人重要參股公司具體情況如下:金額單位:萬元、%序號公司名稱主要經營地注冊地業務性質注冊資本直接持股比例間接持股比例會計處理1河北西柏坡發電有限責任公司河北省石家莊河北省石家莊電力生產102,717.6040.00-權益法2深圳金崗電力有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市燃氣輪發電機組的維修、運營管理1,500.0030.00-權益法3國電深能四川華鎣山發電有限公司四川省渠縣四川省渠縣火力發電及相關產品和熱力相關產品開發、生產、銷售49,469.9626.25-權益法4深圳協孚能源有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市燃料油的自營或代理進口業務5,330.0020.00-權益法深圳液化天然氣接收站、輸氣干線,液5中海石油深圳天然氣有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市化天然氣和天然氣加工利用項目的投185,515.9930.00-權益法資、建設、運營6長城證券股份有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市證券經紀、證券投資咨詢、財務顧問、承銷保薦、證券自營等金融業務310,000.0012.69-權益法7滿洲里達賚湖熱電有限公司內蒙古自治區滿洲里內蒙古自治區滿洲里開發、建設、經營煤田項目;開發、利用、經營新能源技術53,480.0049.00-權益法8惠州深能投資控股有限公司廣東省惠州市廣東省惠州市實業投資。能源、基礎設施、物流業、房地產投資和管理33,333.3330.00-權益法9國電南寧發電有限責任公司廣西南寧市廣西南寧市電力業務的開發、投資、管理75,954.9047.29-權益法10國電織金發電有限公司貴州省畢節市貴州省畢節市電力項目建設和經營、電能生產和銷售100,000.0049.00-權益法11四川大渡河雙江口水電開發有限公司四川馬爾康縣四川馬爾康縣水電項目投資、建設、營運、管理和電力生產、銷售180,000.0025.00-權益法12廣東東方盛世可再生能源產業基金管理有限公司廣東省廣州市廣東省廣州市投資咨詢服務、企業管理咨詢服務、企業管理服務等10,000.0024.00-權益法62深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其中部分重要參股公司基本信息如下:(1)河北西柏坡發電有限公司河北西柏坡發電有限公司成立于1998年6月16日,注冊資本為10.27億元,主要從事電力生產業務。截至2019年末,該公司總資產為20.58億元,凈資產為15.17億元;2019年度,該公司實現營業收入22.75億元,實現凈利潤1.93億元。(2)四川大渡河雙江口水電開發有限公司四川大渡河雙江口水電開發有限公司成立于2007年12月6日,注冊資本為18.00億元,主要從事水電項目投資、建設、營運、管理和電力生產、銷售。截至2019年末,該公司總資產為116.64億元,凈資產為22.60億元。由于水電開發周期較長,該公司目前仍處于項目前期工作階段,尚未實現營業收入。(3)長城證券股份有限公司長城證券股份有限公司成立于1996年5月2日,注冊資本為31.03億元,主要從事金融、證券業務。截至2019年末,長城證券總資產為590.96億元,凈資產為173.52億元;2019年度,長城證券實現營業收入38.99億元,實現凈利潤10.15億元。(4)國電南寧發電有限責任公司國電南寧發電有限責任公司成立于2004年12月15日,注冊資本為7.60億元,主要從事電力業務的開發、投資、管理,電力技術的咨詢、服務,電力物資、設備和采購。截至2019年末,該公司總資產為32.55億元,凈資產為12.01億元;2019年度,該公司實現營業收入17.45億元,實現凈利潤0.52億元。五、關聯方關系及關聯交易(一)關聯交易制度為規范關聯交易內部審批程序,發行人根據《公司章程》《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》等制定了《關聯交易原則及內部審批程序》業務指導書。1、定價原則63深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要本公司關聯交易按照市場價格交易。2、內部審批機構公司與關聯自然人發生交易金額在人民幣30萬元以下,以及與關聯法人發生交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益0.50%以下的關聯交易,由董事長審批。公司與關聯自然人發生交易金額在人民幣30萬元以上、公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益5.00%以下的關聯交易事項,以及與關聯法人發生交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益0.50%以上及5.00%以下的關聯交易,由董事會審議批準。公司與關聯自然人及法人發生交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益5.00%以上的關聯交易由股東大會審議批準。公司為關聯人提供擔保,不論金額大小,均應在董事會審議通過后提交股東大會審議。3、內部審批程序(1)交易事項業務部門負責關聯交易前期工作,準備支撐性文件,草擬董事會議案,對議案、文件的真實和準確性負責;(2)業務部門草擬董事會議案時應與董事會辦公室保持溝通,董事會辦公室負責審核董事會議案草稿的內容和附件是否具備上會條件,對不具備上會條件的議案可要求業務部門修改補充,也可直接對議案進行非原則性修改;(3)相關關聯交易必須經相關領導審核后報總裁批準,并形成經理局書面批件或總裁辦公會紀要;(4)董事會會議由董事長召集,董事會辦公室應將經董事長確定的議案在公司章程規定的時限前隨會議通知送達公司全體董事(一般應于會議召開10日前向董事送達通知和議案);(5)董事會審議決策;(6)董事會決議公告和關聯交易公告;(7)對董事會審議通過后尚須經股東大會審議批準的關聯交易,由董事會辦公室組織業務部門編寫股東大會議案,按規定程序提交股東大會審議(年度64深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要股東大會在召開20日前以公告方式通知各股東,臨時股東大會在召開15日前以公告方式通知各股東);(8)股東大會審議決策;(9)股東大會決議公告。公司關聯交易內部審批程序及部門職責分工如下:發行人關聯交易內部審批流程(二)關聯方關系.1、發行人控股股東情況發行人的控股股東和實際控制人是深圳市國資委,深圳市國資委是深圳市人民政府的直屬特設機構,代表國家履行出資人職責,對授權監管的國有資產65深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要依法進行監督和管理。截至2020年3月31日,深圳市國資委直接持有公司股份1,896,000,775股,直接持股比例為47.82%,為公司第一大股東。2、子公司情況詳見本募集說明書摘要“第三節發行人基本情況”之“四、發行人的組織結構及權益投資情況”。3、參股公司情況詳見本募集說明書摘要“第三節發行人基本情況”之“四、發行人的組織結構及權益投資情況”。4、其他關聯方截至2020年3月31日,發行人其他關聯方情況如下:關聯方名稱與本公司的關系深圳市能源集團有限公司本公司董事任該公司董事珠海深能洪灣電力有限公司本公司關聯法人之全資子公司深圳能源(香港)國際有限公司本公司關聯法人之全資子公司中國港投資有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東東莞市樟木頭經濟發展總公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東惠州市電力集團公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東香港安裕實業有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東MAXGOLD公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東中非安所固投資有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東合電投資(香港)有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東新疆科達建設集團有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東新疆巴音國有資產經營有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東庫爾勒市國有資產經營有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東公司董事、總經理及其他高級管理人員關鍵管理人員(三)關聯交易1、關聯方商品和勞務交易公司近三年及一期出售商品、提供勞務情況如下:單位:萬元關聯方名稱關聯交易內容2020年1-3月發生額2019年度發生額2018年度發生額2017年度發生額國泰君安勞務服務-14.1514.15-深能集團日常事務管理--82.5948.79中海石油深圳天然氣有限公司勞務服務-72.36102.81140.84國電織金發電有限公司勞務服務-50.0849.4890.7366深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要滿洲里達賚湖熱電有限公司勞務服務-61.3657.1586.74深圳能源(香港)國際有限公司運營管理-15.9178.4198.91珠海深能洪灣電力有限公司運營管理-860.0082.7073.49長城證券物業服務118.61729.16--合計-118.611,803.02467.29539.502、關聯租賃情況公司近三年及一期公司出租情況如下:單位:萬元關聯方名稱租賃資產種類2020年1-3月確認的租賃收入2019年度確認的租賃收入2018年度確認的租賃收入2017年度確認的租賃收入長城證券房屋及建筑物1,221.374,440.42448.76-合計-1,221.374,440.42448.76-公司近三年及一期公司承租情況如下:單位:萬元關聯方名稱租賃資產種類2020年1-3月確認的租賃支出2019年度確認的租賃支出2018年度確認的租賃支出2017年度確認的租賃支出深能集團房屋及建筑物223869.00858.83632.02合計-223869.00858.83632.023、關聯方利息支出公司近三年及一期關聯方利息支出情況如下:單位:萬元關聯方名稱項目2020年1-3月發生金額2019年度發生金額2018年度發生金額2017年度發生金額深能集團利息支出672.392,694.42203.76836.32珠海洪灣公司利息支出--51.51119.22惠州深能公司利息支出---0.0005合計-672.392,694.42255.27955.544、關聯擔保情況截至2020年3月31日,公司接受關聯擔保情況如下:單位:萬元擔保方擔保金額擔保是否履行完畢備注中國港公司28,136.02否A樟木頭發展總公司12,412.95否A中非安所固公司64,932.96否B惠州市電力集團公司2,150.00否C67深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要安裕公司12,900.00否CMAXGOLD公司6,020.00否C科達公司12,825.40否D巴音公司15,390.48否D庫爾勒市國有資產經營有限公司15,390.48否D合計170,158.28--注:(A)中國港公司、樟木頭發展總公司對東莞樟洋公司在能源財務公司的短期借款計人民幣500,000,000.00元(2018年12月31日:人民幣500,000,000.00元)分別按出資比例34%、15%提供擔保,該借款已在發行人編制合并財務報表時予以抵銷。(B)中非安所固公司以其依法可出質的GENTEK公司40%的股權為深能國際公司的借款提供擔保。(C)惠州市電力集團公司、安裕公司和MAXGOLD公司分別按5%、30%和14%為惠州豐達公司在能源財務公司的借款人民幣430,000,000.00元(2018年:人民幣430,000,000.00元)提供連帶責任擔保,該借款已在發行人編制合并財務報表時予以抵銷。(D)科達公司、巴音公司、庫爾勒市國有資產經營有限公司為庫爾勒公司的借款提供擔保。截至2020年3月31日,公司提供關聯擔保情況如下:單位:萬元擔保對象名稱截至2020年3月末擔保余額貸款起始日貸款終止日擔保期6,446.932008年8月29日2021年8月19日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止滿洲里熱電公司2,763.602010年6月21日2022年6月20日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止0.002015年2月11日2028年2月10日至主合同債務期限屆滿之日起2年合計9,210.53---5、關聯應收應付款項(1)公司近三年及一期應收關聯方款項情況如下:單位:萬元項目名稱關聯方名稱2020-3-312019-12-312018-12-312017-12-31賬面余額賬面余額賬面余額賬面余額應收賬款惠州市電力集團公司535.91535.91535.91535.91合計-535.91535.91535.91535.91(2)公司近三年及一期應付關聯方款項情況如下:單位:萬元68深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要項目名稱關聯方名稱2020-3-312019-12-312018-12-312017-12-31吸收存款深能集團---31,964.74珠海洪灣公司---9,106.84小計----41,071.58應付利息深能集團---1,030.17珠海洪灣公司---95.63小計----1,125.80應付賬款中國港公司486.26498.14261.58261.58樟木頭發展總公司229.40229.40125.03125.03小計-715.66727.54386.61386.61深能集團---750.32珠海洪灣公司---388.40其他應付款能源國際公司5,073.5466.4366.434,487.81安裕公司4.834.834.834.83MAXGOLD公司1.441.441.441.44惠州深能公司----小計-5,079.8172.7072.705,632.80長期借款深能集團56,000.0056,000.0050,000.00-小計-56,000.0056,000.0050,000.00-合計-61,795.4756,800.2450,459.3148,216.79六、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況(一)公司董事、監事及高級管理人員情況公司遵照《公司法》等有關法律法規,建立了規范的法人治理結構,公司建立了股東大會、董事會、監事會等組織機構,并制定了完善的相關公司治理文件,嚴格規定了法人治理結構每個層級的權限、義務和運作流程。公司設董事會,董事會成員9名;設監事會,監事會成員7名;設非董事高級管理人員7名,符合《公司法》及公司章程的規定。截至本募集說明書摘要簽署日,發行人董事、監事和高級管理人員情況如下:序號姓名性別職務任期起始日1熊佩錦男董事長2016年6月13日2黃歷新男副董事長2017年12月15日3李英峰男董事、總裁2019年7月10日4李明男董事2017年8月30日5孟晶女董事2014年9月04日6馬彥釗男財務總監2020年6月10日董事2020年7月29日7李平男獨立董事2011年12月01日69深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號姓名性別職務任期起始日8房向東男獨立董事2011年12月01日9劉東東男獨立董事2015年5月06日10龍慶祥男監事會主席2011年12月01日11張前女監事2019年9月10日12王琮男監事2018年5月24日13麥寶洪男職工監事2018年3月02日14王亞軍男職工監事2013年3月29日15馮亞光男職工監事2016年1月29日16秦士孝男副總裁2012年3月15日17郭志東男副總裁2016年8月25日18楊錫龍男副總裁2018年11月23日19孫川男副總裁2019年7月10日20王芳成男副總裁2019年7月10日21徐同彪男總經濟師2018年8月22日22周朝暉男董事會秘書2020年6月10日1、董事會成員簡歷熊佩錦,男,1965年出生,中共黨員,工商管理、行政管理雙碩士,高級會計師,注冊會計師。曾先后在煤炭工業部、中國統配煤礦總公司、中煤深圳公司、中國深圳國際合作(集團)股份有限公司、深圳市國有免稅商品(集團)有限公司、深圳市南油(集團)有限公司、深圳國際信托投資有限公司等單位工作,歷任會計、審計副經理、董事財務總監、監事會主席等職務。曾任深圳市國資委黨委委員、總經濟師,深圳市國有資產監督管理委員局黨委委員、總經濟師,深圳市特區建設發展集團有限公司黨委副書記、董事、總經理,深圳市投資控股有限公司黨委副書記、董事、總經理,國泰君安、中國平安保險集團公司董事。現任本公司第七屆董事會黨委書記、董事長,兼任深圳國際能源與環境技術促進中心主任。黃歷新,男,1966年出生,中共黨員,碩士研究生,高級會計師。曾任華能南通分公司(電廠)財務部副主任、副總會計師兼財務部主任、總會計師,華能國際電力股份有限公司財務部副經理、經理,中國華能集團公司財務部主任,深圳市能源集團有限公司監事,本公司第六屆、第七屆監事會監事。現任華能國際電力股份有限公司總會計師、黨組成員,上海時代航運有限公司董事,海南核電有限公司監事會主席,深圳市能源集團有限公司董事,本公司第七屆董事會副董事長。70深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要李英峰,男,1969年出生,中共黨員,大學本科,高級工程師。曾任廣東汕頭電力工業局助理工程師,深圳能源環保工程有限公司辦公室負責人,深圳市西部電力有限公司辦公室副主任、主任、總經理助理、董事會秘書,深圳能源投資股份有限公司辦公室主任、總經理助理、工會主席、副總經理,深圳能源集團濱海電廠籌建辦副主任,深圳能源集團風電籌建辦主任,深能北方能源控股有限公司執行董事兼總經理、黨支部書記,深圳能源集團內蒙古煤電項目前期辦公室主任,深能保定發電有限公司董事長、本公司副總裁。現任本公司黨委副書記、董事、總裁。李明,男,1969年出生,中共黨員,碩士研究生,高級經濟師。曾任深圳市福田區委組織部科員、副主任科員,廣東發展銀行深圳分行人事部副科長、科長、行長辦公室綜合室主任,深圳市投資管理公司人事部業務經理,深圳市國資委黨委辦公室主任科員、副主任、主任,深圳市機場(集團)有限公司董事、黨委副書記、紀委書記,現任本公司黨委副書記、董事、工會主席。孟晶,女,1965年出生,中共黨員,碩士研究生,高級工程師,曾任華能國際電力開發公司設備部助工、工程師,華能國際電力股份有限公司商務合同部工程師,證券融資部工程師、高級工程師、副處長、處長、副經理。現任華能國際證券融資部主任兼證券事務代表,深圳市能源集團有限公司董事,本公司第七屆董事會董事。馬彥釗,男,1963年出生,中共黨員,應用經濟學博士,正高級會計師。曾任深圳市投資管理公司財務部會計師、業務經理,深圳市鹽田港集團有限公司財務總監,深圳市農產品股份有限公司財務總監、董事,深圳市國有免稅商品(集團)有限公司董事、財務總監,深圳市創新投資集團有限公司董事、財務總監。現任深圳市中新賽克科技股份有限公司監事會主席,深圳市賽格集團有限公司監事,本公司董事、財務總監。李平,男,1959年出生,中共黨員,碩士研究生,二級研究員,博士生導師。曾任河北大學經濟系教師,中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所副室主任、室主任、副所長,中國社科院工業經濟研究所黨委書記、副所長,本公司第六屆董事會獨立董事。現任中國社科院數量經濟與技術經濟研究所所長,兼任中國技術經濟學會理事長,中國數量經濟學會會長,中國統計學會副會長,71深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要中國工業環保促進會副會長、中國高技術產業促進會副理事長,本公司第七屆董事會獨立董事。房向東,男,1949年出生,中共黨員,碩士研究生、高級經濟師。曾任電子部四所黨辦副主任、電子部干部司辦公室負責人、五處副處長,機電部人事勞動司辦公室主任,深圳桑達電子總公司人事部經理、黨委副書記、總經理助理、副總經理,深圳桑達電子集團有限公司副總經理、常務副總經理,深圳市桑達無線通訊技術有限公司副董事長,深圳市振業(集團)股份有限公司獨立董事,深圳市賽格集團有限公司外聘董事。現任本公司第七屆董事會獨立董事。劉東東,男,1974年生,中共黨員,經濟學學士,注冊會計師,資深特許公認會計師(FCCA),曾任首鋼總公司財務部高級會計,致同會計師事務所(特殊普通合伙)項目經理、經理,現任致同咨詢(北京)有限公司執行董事,致同會計師事務所(特殊普通合伙)咨詢服務管理合伙人,兼任財政部管理會計咨詢專家、中國并購公會跨境并購委員會委員、北京注冊會計師協會戰略委員會委員,本公司第七屆董事會獨立董事。2、監事會成員簡歷龍慶祥,男,1961年出生,中共黨員,碩士研究生,高級政工師、高級企業文化師。曾任深圳市投資管理公司副主任科員、主任科員,深圳市國有資產管理辦公室主任科員,深圳市國資辦秘書處助理調研員、副處長、處長,深圳市國資委監督稽查處處長,深圳市長城地產集團黨委副書記、紀委書記、董事,深圳市長城投資控股股份有限公司黨委副書記、紀委書記、董事,本公司第六屆監事會主席,深圳市能源集團有限公司監事會主席。現任本公司第七屆監事會主席、紀委書記、監察專員,深圳市人才安居集團有限公司監事。張前,女,1979年出生,中共黨員,碩士研究生,高級經濟師,高級人力資源管理師。曾任深圳會展中心管理有限公司宣傳組組長,深圳會展中心管理有限公司策劃推廣部編審高級經理,深圳市投資控股有限公司企業二部(期刊管理中心)業務經理,深圳市投資控股有限公司辦公室(信訪辦)副主任,深圳市投資控股有限公司綜合管理部副部長。現任深圳市國資委派駐深圳市特區建設發展集團有限公司專職監事,本公司第七屆監事會監事。72深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要王琮,男,1966年出生,中共黨員,碩士研究生,高級工程師。曾任中國華能集團公司信息中心主任助理,廣華廣播電視有限公司工程部經理,中國華能集團公司綜合實業部綜合項目處副處長,中國華能集團公司董事與監事管理部一處處長,華能國際電力股份有限公司股權管理部處長,深圳市能源集團有限公司監事,本公司第六屆監事會監事。現任華能國際電力股份有限公司投資管理部主任,深圳市能源集團有限公司監事,本公司第七屆監事會監事。麥寶洪,男,1968年出生,中共黨員,大學本科,高級會計師。曾任深圳市能源總公司計劃財務處會計、深圳能源集團財務管理部會計核算高級經理;現任深圳能源財務有限公司監事會主席,本公司審計風控部總經理、第七屆監事會職工監事。王亞軍,男,1970年出生,中共黨員,大學本科,高級工程師,國家注冊安全工程師。曾任深圳能源集團媽灣發電總廠單元長、值長,深圳媽灣電力有限公司安監部副部長(主持工作)、安委辦主任、助理策劃總監,惠州市城市燃氣發展有限公司副總經理、常務副總經理;現任惠州市城市燃氣發展有限公司黨委書記、總經理,本公司第七屆監事會職工監事。馮亞光,男,1974年出生,中共黨員,大學本科,高級工程師,國家注冊安全工程師。曾任深圳能源集團媽灣發電總廠技術員、電氣班長、值長、助理策劃總監、策劃黨支部書記;現任深圳媽灣電力有限公司黨委委員、運行總監,本公司第七屆監事會職工監事。3、高級管理人員簡歷秦士孝,男,1963年出生,中共黨員,碩士研究生,高級工程師,曾任河南省電力局中調所技術員,武漢電力學院講師,深圳媽灣電力有限公司建設部工程師及生技部高工、深圳市能源集團有限公司電業部高工、生技部高工及主任工程師、生產運營部部長,河源電廠聯合執行辦公室副主任(主持工作),河源電廠項目指導委員會主席,深能合和電力(河源)有限公司黨支部書記、黨委書記、董事長,深圳媽灣電力有限公司黨委書記、董事長。現任本公司副總裁。郭志東,男,1966年出生,中共黨員,博士研究生,高級工程師。曾任月亮灣電廠值長、分部主任、部長、副總工程師,深圳南山熱電股份有限公司副73深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要總經理,深圳能源投資股份有限公司副總經理,惠州深能源豐達電力有限公司總經理,深圳能源集團東部電廠總經理、黨支部書記,深圳能源集團濱海電廠籌建辦公室主任,深圳媽灣電力有限公司黨委書記、董事長,東莞深能源樟洋電力有限公司董事長。現任本公司副總裁。楊錫龍,男,1969年出生,中共黨員,大學本科,高級經濟師。曾任華能汕頭電廠人力資源部副主任,華能海門電廠人力資源部主任,華能廣東分公司人力資源部副經理(主持工作),華能海門發電公司(電廠)黨委委員、副總經理(副廠長),華能廣東海門港務有限責任公司黨總支書記、總經理。現任本公司副總裁。孫川,男,1971年出生,中共黨員,大學本科,高級政工師。曾任公司團委副書記,公司團委書記,公司黨委辦公室臨時負責人,公司黨群辦公室副主任,公司黨群辦公室主任兼黨支部書記,公司企業文化部總監,深圳市國資委黨辦負責人(掛職),公司紀委副書記,公司人力資源部總經理,公司人力資源部和產權管理部黨支部書記,深圳市深能環保東部有限公司執行董事、深圳市能源環保有限公司黨委書記、董事長。現任本公司副總裁,喀什深圳城有限公司監事會主席。王芳成,男,1982年出生,中共黨員,碩士研究生,中級會計師。曾任深圳市糧食集團有限公司辦公室副主任、主任,深糧貝格廚房食品供應鏈有限公司董事,雙鴨山深糧中信糧食基地有限公司董事長,深糧倉儲(營口)有限公司執行董事,深圳市糧食集團有限公司董事會秘書、人力資源部部長,深圳市深糧控股股份有限公司董事會秘書、人力資源部部長,深圳市天健(集團)股份有限公司監事。現任本公司副總裁,永誠財產保險股份有限公司董事。徐同彪,男,1962年出生,中共黨員,碩士研究生,工程師。曾任山東省電力公司機械科技術員、團支部書記,深圳山東核電公司供應科計劃員、副科長、科長、黨支部副書記,深圳市西部電力有限公司辦公室秘書、副主任、工會副主席、主任、董事會秘書、工會主席、經理助理、副經理、副總經濟師,河源電廠聯合執行辦公室副主任,能源集團計劃發展部副部長(正部級)、部長,能源集團計劃發展部和燃料管理部黨支部書記,惠州深能投資控股有限公司執行監事,本公司規劃發展部總監,本公司規劃發展部和燃料管理部黨支部74深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要書記,深能合和電力(河源)有限公司董事長,本公司規劃發展部總經理,媽灣公司董事長、黨委書記,中海石油深圳天然氣有限公司監事會主席,本公司戰略規劃部總經理。現任本公司總經濟師。周朝暉,男,1971年出生,中共黨員,碩士研究生,工程師。曾任深圳能源投資股份有限公司辦公室業務主辦、證券部業務副主任、業務主任、副部長,第三屆、第四屆、第五屆董事會證券事務代表,深圳能源物流有限公司董事會秘書,深圳市能源集團有限公司辦公室業務主任、董事長秘書,本公司董事長秘書、董事會辦公室投資者關系高級經理、代職主任、主任、第六屆董事會證券事務代表,深圳市能源環保有限公司董事。現任本公司董事會辦公室總經理、第七屆董事會證券事務代表,長城證券股份有限公司監事,深圳市創新投資集團有限公司監事。現任本公司第七屆董事會秘書。報告期內,公司董事會成員、監事會成員以及公司高級管理人員不存在持有公司股票和債券的情況,同時,最近三年及一期不存在重大違法違規情況。(二)公司董事、監事、高級管理人員外部兼職情況截至本募集說明書摘要簽署日,公司董事、監事及高級管理人員兼職情況如下表:姓名公司職務兼職單位兼任職務熊佩錦董事長深圳國際能源與環境技術促進中心主任深能集團董事黃歷新副董事長華能國際電力股份有限公司總會計師、黨組成員上海時代航運有限公司董事海南核電有限公司監事會主席孟晶董事華能國際證券融資部主任兼證券事務代表深能集團董事馬彥釗董事、財務總監深圳市中新賽克科技股份有限公司監事會主席深圳市賽格集團有限公司監事中國社科院數量經濟與技術經濟研究所所長中國技術經濟學會理事長李平獨立董事中國數量經濟學會會長中國統計學會副會長中國工業環保促進會副會長中國高技術產業促進會副理事長致同咨詢(北京)有限公司執行董事劉東東獨立董事致同會計師事務所(特殊普通合伙)咨詢服務主管合伙人財政部管理會計咨詢專家中國并購公會跨境并購委員會委員75深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要姓名公司職務兼職單位兼任職務北京注冊會計師協會戰略委員會委員龍慶祥監事會主席深圳市人才安居集團有限公司監事張前監事深圳市特區建設發展集團有限公司專職監事王琮監事華能國際電力股份有限公司投資管理部主任深能集團監事麥寶洪職工監事深圳能源財務有限公司監事會主席王亞軍職工監事惠州市城市燃氣發展有限公司黨委書記、總經理馮亞光職工監事深圳媽灣電力有限公司黨委委員、運行總監孫川副總裁喀什深圳城有限公司監事會主席王芳成副總裁永誠財產保險股份有限公司董事周朝暉董事會秘書長城證券股份有限公司監事深圳市創新投資集團有限公司監事七、發行人的主要業務(一)主營業務概況公司是全國電力行業第一家在深圳上市的大型股份制企業,也是深圳市第一家上市的公用事業股份公司。公司“十三五”戰略發展規劃明確以“創新、協調、綠色、開放、共享”為發展理念,確立了一個戰略定位,即成為具有創新力和競爭力的低碳清潔能源領跑者和城市環境治理領跑者;實現“兩個轉變”,即從單一發電企業向綜合性能源企業轉變,從地區性企業向區域性、全國型乃至跨國型企業轉變;打造“三輪兩翼”產業體系,即在有效增長的基礎上,逐步構建以能源電力、能源環保及能源燃氣為核心業務,能源資本、能源置地為支撐業務的協同發展產業體系。近年來公司積極推進結構優化,加快產業布局和區域布局,可再生能源、環保和燃氣板塊快速發展,已逐步發展為大型綜合能源供應商。(二)主營業務經營情況1、公司主營業務收入、主營業務成本、營業毛利及營業情況公司最近三年及一期營業收入構成情況如下:金額單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務269,971.5975.50%1,546,062.3874.27%1,426,408.5976.99%1,279,207.5882.29%燃氣業務36,085.3210.09%188,263.019.04%126,021.816.80%50,451.223.25%蒸汽業務2,311.970.65%9,542.860.46%8,995.410.49%6,116.040.39%76深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要運輸業務443.700.12%6,427.020.31%2,056.280.11%1,222.970.08%其他48,785.7913.64%331,405.1815.92%289,257.4615.61%217,587.6813.99%合計357,598.37100%2,081,700.45100%1,852,739.55100%1,554,585.49100%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別實現營業收入1,554,585.49萬元、1,852,739.55萬元、2,081,700.45萬元和357,598.37萬元,總體呈上升態勢。2018年度較2017年度營業收入增加298,154.06萬元,增幅19.18%。2019年度較2018年度收入增加228,960.90萬元,增幅12.36%,主要是公司經營規模擴大,收入同步上漲所致。售電業務為公司核心業務,2017年度、2018年度、2019年度和2020年13月,售電業務營業收入為1,279,207.58萬元、1,426,408.59萬元、1,546,062.38萬元和269,971.59萬元。報告期內,售電業務持續穩步上升,主要原因是公司通過對外投資與并購,擴大企業經營生產規模,總售電量同步上升所致。報告期內,公司售電業務收入分別占營業收入的82.29%、76.99%、74.27%及75.50%,是公司主要的營業收入來源。公司最近三年及一期營業成本構成情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務188,544.7671.95%1,261,354.1687.91%1,220,169.0888.91%1,027,764.6992.34%燃氣業務32,767.9112.50%145,258.0110.12%110,687.058.07%36,637.753.29%蒸汽業務1,286.480.49%3,534.800.25%2,620.790.19%1,689.220.15%運輸業務519.560.20%5,418.610.38%2,001.180.15%1,097.370.10%其他38,923.1714.86%19,181.411.34%36,828.832.68%45,820.474.12%合計262,041.88100%1,434,746.99100%1,372,306.93100%1,113,009.50100%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別產生營業成本1,113,009.50萬元、1,372,306.93萬元、1,434,746.99萬元和262,041.88萬元,總體呈上升趨勢。2018年度營業成本較2017年度增加259,297.43萬元,增幅23.30%,主要系公司規模擴大,發電量增加及燃料價格上升所致。2019年度營業成本較2018年度增加62,440.06萬元,增幅4.55%。售電業務作為公司核心業務,同時也是公司營業成本的主要組成部分,其營業成本在2017年度、2018年度2019年度和2020年1-3月達到1,027,764.69萬元、1,220,169.08萬元、1,261,354.16萬元和188,544.76萬元,分別占各期營77深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要業成本的92.34%、88.91%、87.91%和71.95%,售電業務成本主要由耗用的燃煤、燃氣成本構成,在營業成本中占比較高。公司最近三年及一期營業毛利情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務81,426.8330.16%85.21%284,708.2218.42%44.01%燃氣業務3,317.419.19%3.47%43,005.0022.84%6.65%蒸汽業務1,025.4944.36%1.07%6,008.0662.96%0.93%運輸業務-75.86-17.10%-0.08%1,008.4115.69%0.16%其他9,862.6220.22%10.33%312,223.7794.21%48.25%營業毛利潤95,556.49-100.00%646,953.46-100.00%綜合毛利率-26.72%--31.08%-項目2018年度2017年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務206,239.5114.46%42.93%251,442.8919.66%56.94%燃氣業務15,334.7612.17%3.19%13,813.4727.38%3.13%蒸汽業務6,374.6270.87%1.33%4,426.8272.38%1.00%運輸業務55.102.68%0.01%125.6010.27%0.03%其他252,428.6387.27%52.54%171,767.2178.94%38.90%營業毛利潤480,432.62-100.00%441,575.99-100.00%綜合毛利率-25.93%--28.40%-其中:各明細毛利率=(各明細營業收入-各明細營業支出)/各明細營業收入毛利占比=各明細毛利金額/毛利潤金額綜合毛利率=Σ各明細毛利/Σ各明細營業收入2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司實現的營業毛利潤分別為441,575.99萬元、480,432.62萬元、646,953.46萬元和95,556.49萬元,整體呈增長趨勢。2018年度毛利潤較2017年度增加38,856.63萬元,增幅8.80%,主要是由于其他業務毛利潤上升所致。2019年毛利潤較2018年增加166,520.84億元,增幅34.66%,主要是售電業務和其他業務毛利潤上升所致。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,售電業務對毛利潤的貢獻比例分別為56.94%、42.93%、44.01%和85.21%,售電業務為公司主要利潤78深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要來源。報告期間售電業務毛利潤貢獻下降的主要原因是安居房產銷售的利潤大幅下降導致售電業務等毛利潤占比上升。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司的綜合毛利率分別為28.40%、25.93%、31.08%和26.72%,公司通過成本控制的管理,毛利率保持較為穩定水平。報告期內,公司售電業務毛利率分別為19.66%、14.46%、18.42%和30.16%,2018年度售電業務毛利率下降較多主要是因為煤價高企,燃料成本增加,同時電價市場化程度大幅提高,電價下滑,導致毛利率下降。(三)經營模式及運營情況1、電力業務板塊能源電力為發行人主要業務板塊之一,近年來發行人加大在可再生能源和環保領域的投資力度,轉型發展成效顯著。截至2020年3月底,公司已投產電力控股裝機容量1,070.48萬千瓦,其中燃煤發電463.40萬千瓦,包括在珠三角地區的316萬千瓦以及新疆、內蒙古、河北地區的147.4萬千瓦;天然氣發電245萬千瓦,包括在珠三角地區的189萬千瓦及實施“走出去”戰略在西非加納投資發電的56萬千瓦;水電99.15萬千瓦,主要分布在浙江、福建、四川、廣西和云南地區;風電95.18萬千瓦,主要在內蒙古和華東地區;光伏發電106.2萬千瓦,主要在華東和內蒙古地區;垃圾焚燒發電61.55萬千瓦,主要在深圳、湖北和福建等地。報告期內,公司各電力生產指標如下:相關指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度總發電量(億千瓦時)74.51382.42360.98305.81上網電量(億千瓦時)69.61361.78342.18289.78報告期內,發行人發電總量為305.81億千瓦時、360.98億千瓦時、382.42億千瓦時和74.51億千瓦時,上網電量為289.78億千瓦時、342.18億千瓦時、361.78億千瓦時和69.61億千瓦時,二者總體均保持穩定。近三年及一期末,公司控股裝機容量如下:單位:萬千瓦類別2020年3月末2019年末2018年末2017年末燃煤發電463.40458.40491.40491.40燃氣發電245.00245.00245.00245.0079深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要水力發電99.1587.6582.2582.25風力發電95.1891.3891.3861.54光伏發電106.20106.2097.0881.15垃圾發電61.5558.8522.5015.50合計1070.481047.481029.61976.84(1)傳統火電目前火電板塊主要由公司所屬深圳媽灣電力有限公司、深能合和電力(河源)有限公司、國電庫爾勒發電有限公司、深能保定發電有限公司等燃煤電廠以及深圳能源集團股份有限公司東部分公司、東莞深能源樟洋電力有限公司、惠州深能源豐達電力有限公司和深能安所固電力(加納)有限公司等燃機電廠運營。其中:深圳媽灣電力有限公司下屬媽灣發電廠擁有四臺30.00萬千瓦和兩臺32.00萬千瓦級引進型國產燃煤機組,六臺機組已投入商業運行;深能合和電力(河源)有限公司下屬河源電廠擁有兩臺60.00萬超超臨界燃煤機組,分別于2008年12月和2009年8月投入商業運行,是華南地區首臺的60.00萬千瓦超臨界機組燃煤電廠,代表著世界先進的發電技術水平;發行人本部下屬東部電廠擁有三臺39.00萬千瓦燃氣蒸汽聯合循環發電機組,經濟技術指標優良。電廠采用清潔的液化天然氣為燃料,在燃燒過程中產生的污染物少、且能耗低,是公認的現代化環保型電廠。報告期內,發行人燃煤及燃氣電廠機組運行情況如下:近三年及一期發行人燃煤機組運行指標指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)42.08213.67218.08181.02上網電量(億千瓦時)39.51200.58204.57169.59發電設備平均利用小時(小時)9084,6614,3804,555平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.3670.3990.3960.444近三年及一期發行人燃氣機組運行指標指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)10.4679.8973.2466.21上網電量(億千瓦時)10.2277.9571.4864.62發電設備平均利用小時(小時)4303,2813,0132,721平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.5910.6690.7100.705報告期內,燃煤機組發電量為181.02億千瓦時、218.08億千瓦時、213.67億千瓦時和42.08億千瓦時;燃氣機組發電量為66.21億千瓦時、73.24億千瓦80深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要時、79.89億千瓦時和10.46億千瓦時,報告期內,發行人火力發電量保持穩定,燃煤及燃機機組運行情況良好。報告期內,發行人火力發電主要原材料采購以煤炭與天然氣為主,受市場需求量及原材料市場價格波動的影響,發行人近三年及一期原材料價量總體上保持穩定,但存在波動,具體情況如下:近三年及一期發行人火力發電主要原材料采購情況項目2020年1-3月2019年2018年2017年內貿煤采購總量(萬噸)183.33923.37829.07596.42內貿煤折標煤到岸均價(元/噸)648.84709.98751.04875.15內貿煤折標煤采購價格(元/噸)550.67656.33661.29780.53外貿煤采購總量(萬噸)14.4936.44132.37138.17外貿煤折標煤到岸均價(元/噸)708.44737.05878.05730.76外貿煤折標煤采購價格(元/噸)615.98647.07782.92632.08燃氣采購量(億立方米)3.3621.6819.7314.67單位燃氣采購價格(元/立方米)1.991.932.051.97報告期內,燃料市場價格存在一定波動性,但由于公司與國內大型煤炭供應商建立了長期戰略合作關系,提高議價能力以降低成本。同時,公司堅持以計劃煤為主,市場價煤作為補充,因此燃煤價格上漲對公司經營成本未造成重大影響。(2)可再生能源發電公司除傳統火力發電板塊外,在水力發電、風力發電、太陽能發電及垃圾焚燒發電等新能源發電領域均已形成一定規模。其中:公司水力發電主要由所屬深能水電投資管理有限公司、CHINAHYDROELECTRICCORPORATION經營,主要電廠分布于四川、廣西、浙江、福建和云南地區;風力發電及太陽能發電由所屬深能北方能源控股有限公司和深能南京能源控股有限公司經營,主要電廠分布于華東、內蒙古等地區;垃圾焚燒發電由所屬深圳市能源環保有限公司經營,主要電廠分布于深圳、湖北以及福建等地區。報告期內,發行人上述可再生能源發電主要運行指標如下:近三年及一期發行人水電機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)4.7529.9228.4729.40上網電量(億千瓦時)4.4329.4528.0728.64發電設備平均利用小時(小時)4793,4133,4613,575平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.3390.3080.2740.30781深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要近三年及一期發行人風電機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)5.8121.7817.1110.26上網電量(億千瓦時)5.6421.1916.659.95發電設備平均利用小時(小時)6102,3832,2071,668平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.5310.5170.4920.548近三年及一期發行人光伏機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)3.3114.2612.289.15上網電量(億千瓦時)3.2213.8811.968.88發電設備平均利用小時(小時)3111,3431,2961,231平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.9530.9500.9921.054報告期內,發行人各類可再生能源發電量均有不同程度的增長,發行人水力發電量分別為29.40億千瓦時、28.47億千瓦時、29.92億千瓦時和4.75億千瓦時;風力發電量分別為10.26億千瓦時、17.11億千瓦時、21.78億千瓦時和5.81億千瓦時;太陽能發電量分別為9.15億千瓦時、12.28億千瓦時、14.26億千瓦時和3.31億千瓦時;2、環保業務板塊在大力拓展電力主業的同時,公司堅持最高環保標準,以垃圾處理產業為依托,積極拓展上下游產業,打通生活垃圾前端清掃、清運、轉運以及后端資源化利用,完善城市廢棄物處置產業鏈,努力打造深圳“無廢城市”示范樣板;保持敏銳市場嗅覺,加大項目開發力度,通過兼并收購和戰略投資等方式,迅速做大做強環保產業。截至2020年3月末,深能環保已建成深圳南山、鹽田、寶安一期、寶安二期、武漢新溝、福建龍巖等14座垃圾焚燒發電廠,總垃圾處理能力達到22,600噸/日,另有多個固廢處理項目在建或開展前期工作,垃圾焚燒發電在建項目處理能力9,580噸/日。截至2020年3月末,公司已投產垃圾發電裝機情況如下:序號項目名稱實際處理規模(噸/日)1鹽田能源生態園4502南山能源生態園一期8003寶安能源生態園一期1,2004寶安能源生態園二期3,0005武漢能源生態園1,0006龍巖能源生態園60082深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號項目名稱實際處理規模(噸/日)7潮安能源生態園1,2008單縣能源生態園8009南山能源生態園二期1,50010寶安能源生態園三期4,25011龍崗能源生態園5,10012桂林能源生態園1,50013泗縣能源生態園60014化州能源生態園600合計22,600報告期內,發行人垃圾焚燒處理能力及發電主要運行指標如下:近三年及一期發行人垃圾處理能力項目2020年1-3月2019年2018年2017年垃圾處理能力(噸/日)22,60022,60010,5507,850垃圾處理量(萬噸)112.81580.52324.57256.82近三年及一期發行人垃圾發電機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)8.1022.9011.809.77上網電量(億千瓦時)6.5918.749.468.11發電設備平均利用小時(小時)1,3165,8066,3796,981平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.5460.5480.6300.6472017年至2019年及2020年3月底,垃圾焚燒日處理量分別為7,850噸/日、10,550噸/日、22,600噸/日和22,600噸/日,報告期內發電量分別為9.77億千瓦時、11.80億千瓦時、22.90億千瓦時和8.10億千瓦時。3、燃氣業務板塊發行人近年來持續拓展燃氣業務,2017年設立深圳能源燃氣投資控股有限公司,先后完成對舟山中油昆侖能源有限公司、中海油潮州能源有限公司、趙縣亞太燃氣有限公司、克州華辰能源有限公司和克州華辰車用天然氣有限公司等項目收購,整合現有燃氣資源,實現資金、技術、資源、管理等方面優勢互補。燃氣銷售業務主要通過下屬子公司潮州深能燃氣有限公司(以下簡稱:潮州燃氣)、惠州市城市燃氣發展有限公司(以下簡稱:惠州燃氣)、趙縣亞太燃氣有限公司、克州華辰能源有限公司等開展。報告期內,發行人城市燃氣總供氣量分別為1.51億立方米、3.95億立方米、6.45億立方米及1.22億立方米。其中潮州燃氣和惠州燃氣的具體情況如下:(1)潮州燃氣經營情況及運營模式83深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要1)經營情況潮州燃氣成立于2015年4月30日,注冊資本為35,000.00萬元,主要經營石油氣及天然氣銷售業務。2015年12月2日,潮州燃氣與潮州市簽訂了《潮州市管道燃氣特許經營協議》并獲頒授權書,成功獲得潮州市全市范圍內管道燃氣特許經營權30年。截至2019年末,潮州燃氣總資產112,259.22萬元,凈資產52,487.97萬元;2019年度,潮州燃氣實現營業收入78,511.66萬元,實現凈利潤2,111.42萬元。目前,潮州“一張網”項目建設重點推進,已完成海鴻氣站、錦東氣站、意溪氣站、中海油潮州能源、遠泰新能源、翔華燃氣等項目的收并購工作,其他并購整合工作持續開展中。隨著并購的完成,潮州市內燃氣銷售業務的規模、市場占有份額將進一步擴大。2)采購及銷售模式石油氣方面,潮州燃氣從上游貿易公司采購液態石油氣,通過氣站裝瓶,最終運輸至客戶,以實現銷售收入。天然氣方面,潮州燃氣從上游貿易公司采購液態天然氣,通過LNG儲罐儲存與氣化設備轉化為氣態向工業用戶供氣,主要供氣渠道包括管道供氣、點供站供氣及瓶組站供氣等三種渠道。未來,潮州燃氣氣源將主要來源于西氣東輸三線、饒平大埕灣LNG儲配站以及中海油惠來LNG接收站。從上述上游接入及采購氣源后,經公司高中壓調壓站調壓,再通過中低壓管網向潮州市全市管道覆蓋范圍內的工商業及居民用戶供應及銷售管道天然氣,目前各路管網正在加緊建設當中。(2)惠州燃氣經營情況及運營模式1)經營情況惠州燃氣成立于1999年1月22日,注冊資本為8,000.00萬元,主要經營石油氣和天然氣銷售業務。燃氣管網已經覆蓋惠城區以及仲愷高新區、惠東巽寮、博羅部分區域,并擁有數碼園門站、數碼園LNG氣化站、三棟LNG氣化站等11座燃氣場站。84深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2019年末,惠州燃氣總資產為131,539.97萬元,凈資產為26,328.21萬元,2019年度惠州燃氣實現營業收入61,501.24萬元,實現凈利潤3,386.14萬元。2)采購及銷售模式采購方面,惠州燃氣擁有多路氣源供應。采用中石油西二線氣源為主,廣東大鵬LNG、廣西北海液化石油氣、壓縮石油氣等氣源為輔的氣源采購模式,并根據實時氣源價格變動情況,調配各路氣源采購比例,降低企業成本。銷售方面,惠州燃氣采取區域劃分的模式,各區域負責發展各自轄區內的工業、商業和居民用戶,完成最終銷售。(四)發行人主要供應商及客戶1、發行人前五大供應商情況報告期內,公司前五大供應商采購情況分別如下:單位:萬元供應商名稱2020年1-3月采購額占一季度采購總額比例神華銷售集團有限公司華南銷售分公司23,005.638.78%廣東大鵬液化天然氣有限公司17,983.566.86%VOLTARIVERAUTHORITY14,444.255.51%廣東中煤進出口有限公司10,106.373.86%同煤集團7,580.722.89%合計73,120.5327.90%單位:萬元供應商名稱2019年度采購額占年度采購總額比例VOLTARIVERAUTHORITY150,753.799.81%神華銷售集團有限公司華南銷售分公司149,572.219.73%廣東大鵬液化天然氣有限公司93,571.706.09%伊泰供應鏈金融服務(深圳)有限公司74,429.104.84%廣東中煤進出口有限公司60,556.763.94%合計528,883.5634.41%單位:萬元85供應商名稱2018年度深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要采購額占年度采購總額比例神華銷售集團有限公司華南銷售分公司143,847.1911.22%VOLTARIVERAUTHORITY102,464.677.99%廣東大鵬液化天然氣有限公司84,775.156.61%廣東中煤進出口有限公司73,421.535.73%伊泰供應鏈金融服務(深圳)有限公司67,533.225.27%合計472,041.7736.82%單位:萬元供應商名稱2017年度采購額占年度采購總額比例神華銷售集團有限公司華南銷售分公司219,693.5411.85%廣東大鵬液化天然氣有限公司85,791.764.63%廣東中煤進出口有限公司76,640.094.13%伊泰供應鏈金融服務(深圳)有限公司73,519.493.97%中海石油氣電集團責任有限公司廣東銷售分公司64,612.383.49%合計520,257.2528.07%發行人上游供應商主要為國內各大燃煤及燃氣供應商,如神華銷售集團有限公司、廣東大鵬液化天然氣有限公司和廣東中煤進出口有限公司等。近三年及一期,公司煤耗和氣耗情況如下:項目2020年1-3月2019年2018年2017年燃煤電廠供電煤耗(折標煤耗,克/千瓦時)300.18313.6313.99321.93燃氣電廠供電氣耗(折標煤耗,克/千瓦時)248.53250.34247.78247.34燃煤采購方面,公司目前與大同煤礦集團有限公司、神華銷售集團有限公司、中國中煤能源股份有限公司、內蒙古伊泰煤炭股份有限公司等四家大型煤炭供貨商都建立了長期的戰略合作關系,并約定年度兌現率,為公司控制成本提供了重要保證。資金結算方面,公司采用統一采購方式,根據公司與上述大型供貨商的協議約定,在燃煤到岸驗收合格五個工作日內,由公司統一以現金結算。燃氣采購方面,公司與廣東大鵬液化天然氣有限公司簽訂了為期25年、價格鎖定的液化天然氣供應合同,氣源和采購價格能夠得到保證。總體看來,發行人及各家供應商建立長期穩定的合作關系,能夠有效地控制燃料成本,同時降低受市場大環境的影響造成的燃料市場價格波動的影響,在成本控制方面具有一定優勢。86深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2、發行人前五大客戶情況報告期內,公司前五大客戶銷售情況分別如下:單位:萬元客戶名稱2020年1-3月銷售額占一季度銷售總額比例廣東電網公司127,232.0635.58%國網河北省電力有限公司33,241.229.30%加納電力公司(ECG)27,409.717.66%國網江蘇省電力有限公司21,076.625.89%國網新疆電力公司18,971.745.31%合計227,931.3563.74%單位:萬元客戶名稱2019年度銷售額占年度銷售總額比例廣東電網公司854,849.6141.06%加納電力公司(ECG)212,402.2010.20%深圳市人才安居集團有限公司181,909.908.74%國網河北省電力有限公司130,302.006.26%國網內蒙古東部電力有限公司66,458.683.19%合計1,445,922.3869.45%單位:萬元客戶名稱2018年度銷售額占年度銷售總額比例廣東電網公司791,587.8042.73%加納電力公司(ECG)174,698.239.43%深圳市人才安居集團有限公司165,835.878.95%國網河北省電力有限公司82,704.244.46%國網新疆電力有限公司65,043.453.51%合計1,279,869.5969.08%單位:萬元客戶名稱2017年度銷售額占年度銷售總額比例廣東電網公司965,872.4162.16%87深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深圳市人才安居集團有限公司127,320.298.19%加納電力公司(ECG)126,999.748.17%內蒙古東部電力有限公司32,923.952.12%國網江蘇省電力有限公司31,485.542.03%合計1,284,601.9282.68%發行人下游客戶以電網公司為主,其中廣東電網公司占比最大,發行人對該客戶的依賴性較大,但隨著可再生能源項目的逐漸投產,對廣東電網公司銷售額占比呈逐年下降趨勢,因此發行人對該客戶的依賴性不會造成實質性經營風險。資金結算方面,廣東電網公司與發行人按月統計各家電廠上網電量后,分別與發行人下屬各家電廠進行結算,賬期主要為一個月。發行人上網電價接受統一宏觀調控,廣東作為經濟大省,區域經濟發達程度高,電價承受能力較強,全國范圍內,較其他區域整體電價水平較高,區域內的電力生產企業具有相對較大的利潤空間。近三年及一期,公司市場化交易電量區域分布及廣東省內電價降幅情況如下:項目類別2020年1-3月2019年2018年2017年市場化交易電量(億千瓦時)廣東省內24.16147.9294.4379.78全國區域29.42201.70137.2493.05廣東省內市場化交易電價降幅(分/千瓦時)-7.93-4.04-7.32-6.52近年來,公司廣東省內主要電廠執行電價情況如下:電廠名稱電源類型機組名稱執行日期文件編號核定上網電價(含稅、元/千瓦時)1、20.42943、42016-01-21粵發改價格〔2015〕0.47765820號0.475媽灣電廠燃煤60.42351、20.43193、42017-07-29粵發改價格〔2017〕0.48015507號0.477560.426沙角B電1、22016-01-21粵發改價格〔2015〕820號0.4235廠燃煤1、22017-07-29粵發改價格〔2017〕507號0.426河源電廠燃煤1、22016-01-21粵發改價格〔2015〕820號0.42351、22017-07-29粵發改價格〔2017〕507號0.426庫爾勒電廠燃煤1、22018-03-25新發改能價〔2018〕588號0.2588深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要電廠名稱電源類型機組名稱執行日期文件編號核定上網電價(含稅、元/千瓦時)深能保定燃煤1、22018-02-12河北南部電網電力中長期交易規則優先發電量執行0.3644;其余電量按交易規則執行市場競價,約0.3522015-10-01粵發改價格〔2015〕4462號0.745樟洋電廠燃氣1、2、3、42017-10-01粵發改價格〔2017〕5117號0.7152018-07-01粵發改價格〔2018〕394號0.665豐達電廠燃氣1、22018-07-01粵發改價格〔2018〕394號0.665東部電廠燃氣1、2、32011//3/1粵價〔2011〕72號0.5331、2、3、4、5、6、9、102016.1-12PPA0.8353加納電廠燃氣1、2、3、4、5、6、9、102017.1-12PPA0.88361、2、3、4、5、6、9、102018.1-12PPA0.88611、2、3、4、5、6、9、102019.1-6PPA0.8111(五)發行人房地產業務情況發行人控股子公司深圳媽灣電力有限公司下屬電力花園住宅類地產項目,位于深圳市南山區后海中心片區,地塊總面積29,937.50平方米,是深圳市政府劃撥給媽灣電力公司的住宅用地,早期建造約4棟住宅,共計250戶,用于解決公司員工的住房問題。2004年,為提升員工居住條件,媽灣電力公司對原電力花園進行拆遷改造,并按商品房用地價格補足地價款。新項目分二期開發,一期項目已于2007年完工,總建筑面積64,329.72平方米,商品住房301套,其中員工拆遷房250套。二期項目部分已經完工,總建筑面積91,742.79平方米,由3棟住宅樓組成,住宅戶數670戶,配套商業和會所,以及1,076個機動車停車位,項目總投資87,642.76萬元。根據發行人董事會2017年8月17日發布的《深圳能源集團股份有限公司關于與深圳市人才安居集團有限公司簽訂相關協議的提示性公告》,發行人與深圳市人才安居集團有限公司(以下簡稱“安居集團”)簽訂《電力花園二期項89深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要目合作協議》,電力花園二期住宅項目中545套商品房擬整體定向、分期向安居集團租售,2017年將本項目81套商品房出售給安居集團,其余部分由安居集團暫時以整體租賃形式承租。發行人于2017年12月28日發布了《深圳能源集團股份有限公司關于電力花園二期項目六號樓銷售進展公告》,安居集團同意整棟購買媽灣公司電力花園二期項目6號樓,目前發行人已完成該項目銷售交接工作,并于2017年度實現銷售收入127,320.29萬元。發行人于2018年8月4日和2018年8月23日分別發布了《深圳能源集團股份有限公司關于電力花園二期項目三、四號樓銷售進展公告》和《深圳能源集團股份有限公司關于電力花園二期項目5A、5B號樓銷售進展公告》,安居集團同意購買媽灣公司電力花園二期項目3、4號兩棟住宅樓共計208套住宅以及5A、5B號樓住宅部分及配套商業,共計256套住宅。根據《中華人民共和國城市房地產管理法》《閑置土地處置辦法》、《國務院關于促進節約集約用地的通知》(國發[2008]3號)《國土資源部關于進一步做好閑置土地處置工作的意見》(國土資發[2008]178號)《國務院辦公廳關于促進房地產市場平穩健康發展的通知》(國辦發[2010]4號)《國務院關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》(國發[2010]10號)《住房和城鄉建設部關于進一步加強房地產市場監管完善商品住房預售制度有關問題的通知》(建房[2010]53號)、《國務院辦公廳關于進一步做好房地產市場調控工作有關問題的通知》(國辦發[2011]1號)、《國務院辦公廳關于繼續做好房地產市場調控工作的通知》(國辦發[2013]17號)等有關規定,發行人不存在閑置土地、炒地、捂盤惜售、哄抬房價及擾亂房地產業秩序的重大違法違規行為,亦不存在因前述行為受到行政處罰或被立案調查的情形,不對本期債券發行構成實質性障礙。(六)重大環保情況公司下屬子公司屬于國控單位且為環境保護部門公布的重點監控單位的主要子公司如下:深圳市能源環保有限公司南山、寶安、鹽田垃圾發電廠,武漢深能環保新溝垃圾發電有限公司,龍巖新東陽環保凈化有限公司,深圳市廣深90深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要沙角B電力有限公司,深能合和電力(河源)有限公司,深圳媽灣電力有限公司等。報告期內,公司積極響應最新環保政策要求,加強脫硫脫硝系統的運行調整和設備維護管理,加強環保技術改造,提升設備運行效率,保證各項污染物排放符合國家及屬地環保管理要求。公司下屬各燃煤電廠積極落實國家全面實施燃煤電廠超低排放改造要求,于2017年初完成媽灣、沙角B及河源電廠所有燃煤機組的超低排放改造并通過了省廳的驗收。2019年公司燃煤機組環保設施運行穩定可靠,煙塵、二氧化硫、氮氧化物等污染物達到國家超低排放標準。同時公司所屬東部電廠響應深圳市“深圳藍”可持續行動計劃要求,于2019年初完成全廠三臺機組的SCR脫硝改造,均已并正常投入使用,改造后機組額定工況下氮氧化物排放濃度小于15MG/M3,達到燃氣輪機先進水平。報告期內,環保公司所屬各垃圾發電廠積極響應生態環境保護政策要求,加強污染防治設施的運行調整和維護管理,確保污染防治設施正常投運,保證設備運行效率。深圳地區運營的項目煙氣處理系統采用“SNCR脫硝+半干式反應塔脫酸+活性炭噴射+干法脫酸+布袋除塵+SCR脫硝”的組合工藝,保證各項污染物排放完全滿足《生活垃圾焚燒污染控制標準》(GB18485-2014)要求,部分指標優于歐盟標準。深圳以外地區項目煙氣處理系統采用“SNCR脫硝+半干式反應塔脫酸+活性炭噴射+干法脫酸+布袋除塵”的組合工藝,保證各項污染物排放完全滿足《生活垃圾焚燒污染控制標準》(GB18485-2014)及屬地生態環境保護管理要求。報告期內,公司及其下屬子公司不存在重大超標排污、重大環境污染事故等情形,不存在對償債能力有重大不利影響的行政處罰情況,不對本期債券發行構成實質性障礙,公司各所屬企業環保設施運行穩定可靠。公司在控制環境污染和加強安全生產方面采取的措施如下:(1)為從源頭上解決污染問題,發行人通過引進和自主創新掌握了環保核心技術,運用技術手段保證環保生產。同時,發行人在公司網站中定期公開相關環保監測數據,并簽訂環境保護承諾書,確保落實環保要求。(2)公司建立了安全生產責任體系、安全生產監督體系及安全生產主管部門。該部門負責制訂相關安全生產管理制度,并附《安全生產責任制》《安全91深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要信息統計報送》《外包工程安全管理》《安全生產目標管理》等詳細措施文件。同時,該部門每年制訂安全生產年度計劃,跟蹤檢查年度計劃的完成情況,監督并指導安全生產工作,評價所屬各企業安全生產管理績效。此外,為強化處置安全突發事件的能力,公司制定了《安全突發事件應急管理制度》《突發事件綜合應急預案》《大型設備設施應急預案》等一系列突發事件應急管理制度,對突發組織機構、各機構的職責做出了明確界定,對突發事件的管理和對策以及獎懲均制定了詳盡可行的規程。(七)稅收優惠截至2020年3月末,公司享有的稅收優惠情況主要如下:公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限深圳市能源環保有限公司南二、寶三垃圾發電廠2020年至2025年桂林市深能環保有限公司2019年至2024年單縣深能環保有限公司2018年至2023年潮州深能環保有限公司2018年至2023年深圳市深能環保城市環境服務有限公司2020年至2025年白山光伏項目2017年至2022年天寶光伏項目2017年至2022年錫林郭勒公司光伏項目2014年至2019年通遼公司義和風電項目二期15W2018年至2023年滿洲里光伏一期10MWP從事公共基礎設施的風電項2016年至2021年滿洲里光伏二期10MWP《財政部、國家目、光伏項目以及垃圾焚燒發2016年至2021年開魯光伏2.5075萬項目稅務總局關于執電項目,自該項目取得第一筆2018年至2023年武威民勤紅沙崗一期20MWP光伏發電項目企業所得稅行公共基礎設施項目企業所得稅生產經營收入所屬納稅年度起,第一年至第三年免繳企業2016年至2021年武威民勤紅沙崗二期9MWP光伏發電項目優惠目錄有關問題的通知》所得稅,第四年至第六年減半繳納企業所得稅2016年至2021年武威民勤紅沙崗三期20MWP光伏發電項目2017年至2022年葫蘆島公司2017年至2022年奈曼光伏項目一期10MWP2016年至2021年奈曼光伏項目二期10MWP2017年至2022年酒泉東洞灘15MW光伏項目2017年至2022年順平公司2017年至2022年天津鑫利公司2017年至2022年寬洋公司2015年至2020年尚風公司2015年至2020年92深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限邳州市方華力恒能源科技有限公司6MW光伏項目2015年1月1日至2020年12月31日泗縣深能能源投資有限公司一期20MW光伏發電項目2016年1月1日至2021年12月31日泗縣深能能源投資有限公司二期30MW光伏發電項目2016年1月1日至2021年12月31日深能(滕州)能源有限公司20MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日大豐正輝太陽能電力有限公司一期16MW光伏發電項目2015年1月1日至2020年12月31日高郵協合風力發電有限公司50MW風電項目2016年1月1日至2021年12月31日鶴壁市中融東方新能源有限公司48MW風電項目2017年1月1日至2022年12月31日邢臺縣永聯光伏發電開發有限公司100MW光伏項目2015年1月1日至2020年12月31日淮安中能環光伏電力有限公司一期9.8MW光伏項目2014年1月1日至2019年12月31日淮安中能環光伏電力有限公司二期4MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日淮安中能環光伏電力有限公司三期5MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日邳州市深能風力發電有限公司44MW風電項目2018年1月1日至2023年12月31日泗洪協合風力發電有限公司50.4MW風電項目2015年1月1日至2020年12月31日漢能邳州市太陽能發電有限公司10MW分布式光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日漢能邳州市太陽能發電有限公司7.5MW集中式光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日邢臺城基新能源科技有限公司20MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日93深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限南京日昌太陽能發電有限公司20MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日沛縣蘇新光伏電力有限公司6MW光伏項目2014年1月1日至2019年12月31日沛縣蘇新光伏電力有限公司8MW光伏項目2014年1月1日至2019年12月32日阿特斯泗洪光伏發電有限公司10MW光伏項目2014年1月1日至2019年12月31日大同阿特斯新能源開發有限公司50MW光伏發電項目2016年1月1日至2021年12月31日寬城阿特斯新能源開發有限公司15MW光伏項目2015年1月1日至2020年12月31日徐州正輝太陽能電力有限公司19.8MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日金湖兆輝太陽能電力有限公司8MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日金湖兆輝太陽能電力有限公司6MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日金湖兆輝太陽能電力有限公司50MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日山西天惠聚源能源有限公司20MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日吉縣金智農業光伏有限公司10MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日淮安日昌太陽能發電有限公司7MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日阿特斯阜寧光伏發電有限公司6MW光伏項目2015年1月1日至2020年12月31日阿特斯阜寧光伏發電有限公司2MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日阿特斯阜寧光伏發電有限公司2MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日94深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限阿特斯阜寧光伏發電有限公司15MW光伏項目2016年1月1日至2021年12月31日阜寧卓茂新能源開發有限公司15MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日宿遷中鉑太陽能電力有限公司14MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日豐縣深能新能源有限公司10MW光伏項目2018年1月1日至2023年12月31日龍川項目15MW光伏項目2018年1月1日至2023年12月31日睢寧阿特斯新能源有限公司30MW光伏項目2017年1月1日至2022年12月31日深能高郵新能源有限公司100MW風電項目2018年1月1日至2023年12月31日深圳媽灣電力有限公司2018年至2020年深圳市能源環保有限公司《關于實施高新技術企業所得稅符合高新技術企業優惠稅率條2020年1月1日至2022年12月31日深能保定發電有限公司企業所得優惠有關問題的件,減按15%的稅率繳納企業所得稅2019年至2021年深圳能源資源綜合開發有限公司稅通知》2016年1月1日至2021年12月31日深能保定發電有限公司《國家重點支持的高新技術領域》企業符合規定的研發費用實行175%加計扣除政策2016年1月1日至2021年12月31日龍巖新東陽環保凈化有限公司增值稅《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》在垃圾用量占發電燃料的比重不低于80%,并且生產排放達到相關規定時,以垃圾為燃料生產的電力收入實行100%增值稅即征即退政策;提供垃圾處置勞務取得的垃圾處置費,實行70%增值稅即征即退2015年深圳市能源環保有限公司國電庫爾勒發電有限公司《財政部國家稅2011年1月1日至2020年12月31日深能水電投資管理有限公司企業所得務總局海關總署關于深入實施西符合西部大開發戰略優惠稅率條件,減按15%稅率繳納企至2030年12月31日河池匯能有限公司稅關稅收政策問題的通知》部大開發戰略有業所得稅至2030年12月32日祿勸小蓬祖發電有限公司至2030年12月31日95深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限金平康宏水電開發有限公司至2030年12月32日福貢縣恒大水電開發有限公司至2030年12月33日福貢西能電力發展有限公司至2030年12月34日云南華邦電力開發有限公司至2030年12月35日盈江縣秦瑞戶撒河電力有限責任公司至2030年12月36日深圳市新資源建材實業有限公司企業所得稅《關于公布資源綜合利用企業所得稅優惠目錄(2008年版)的通知》按90%計入企業當年收入總額繳納企業所得稅永久國電庫爾勒發電有限公司增值稅、房產稅、土地使用稅《關于延續供熱企業增值稅房產稅城鎮土地使用稅優惠政策的通知》財稅[2019]38號》自2019年1月1日至2020年供暖期結束,對供熱企業向居民個人(以下統稱居民)供熱而取得的采暖費收入免征增值稅。向居民個人通過熱力產品經營企業向居民供熱的熱力產品生產企業,應當根據熱力產品經營企業實際從居民取得的采暖費收入占該經營企業采暖費總收入的比例確定免稅收入比例。為居民供熱所使用的廠房及土地免征房產稅、城鎮土地使用稅。2019年1月1日至2020年供暖期結束深能保定發電有限公司深能南京能源控股有限公司增值稅《國家稅務總局關于風力發電增值稅政策的通知知》對納稅人銷售自產的利用風力生產的電力產品,實行增值稅即征即退50%的政策2015年深能北方能源控股有限公司深圳能源資源綜合開發有限公司增值稅關于印發《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》的通知納稅人銷售自產的資源綜合利用產品和提供資源綜合利用勞務(以下稱銷售綜合利用產品和勞務),可享受增值稅即征即退政策。資源公司按照70%2015年注:根據《源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》(財稅[2015]78號文)規定,相關公司可以一直享受增值稅即征即退,從2020年5月起垃圾處理屬于現代服務-專業技術服務,6%稅率,退稅政策尚不明確。(八)公司所處行業現狀和發展分析1、電力行業概況96深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要電力行業是國民經濟的基礎和先導產業,在整個國民經濟的發展進程中扮演著重要角色,是各國經濟發展戰略中的重點所在,其不僅關系國家經濟的安全,也與百姓的日常生活和社會穩定密切相關。電力行業與國民經濟的發展和社會進步直接相關。(1)電力生產情況電力行業發電動力主要可分為4類,火電、水電、核電和風電的發電量在中國總發電量中分別占比約59%、18%、2%和10%。中國電力行業的競爭主要集中于發電領域,2002年電力體制改革后形成的“五大發電集團+四小豪門+兩大電網”格局已相對穩定。其中,五大發電集團:華能集團、華電集團、大唐集團、國家能源集團和國投電力集團的裝機容量合計占總裝機容量45.00%以上,在行業中處于領先地位。其中,原五大發電集團之一的國電集團已于2017年8月與神華集團正式合并重組為國家能源集團,該集團是能源領域名副其實的“巨無霸”:資產規模近1.80萬億元,擁有世界最大的煤炭生產公司、世界最大的火力發電生產公司、世界最大的可再生能源發電生產公司和世界最大煤制油、煤化工公司。四小豪門包括華潤電力、國華電力、國投電力和中廣核,此外,非國電系國有發電企業還有三峽集團等,該集團是水電裝機容量最大的開發企業。近年來,部分實力雄厚的地方電力集團也按照區域電力市場發展規劃,在當地積極展開擴張與收購行動,通過整合資源增加市場份額。根據中國電力企業聯合會發布的數據,截至2019年底,全國全口徑發電裝機容量20.11億千瓦,同比增長5.82%;其中,非化石能源發電裝機容量8.20億千瓦,占總發電裝機容量的比重為40.78%,同比提高1.00%。電力行業呈現出發電裝機結構清潔化趨勢明顯,非化石能源發電量快速增長,煤電發電量比重降低的特征。同時,水電設備利用小時同比降低,棄風、棄光問題明顯改善。(2)電力需求情況隨著我國經濟發展進入新常態,電力生產消費也呈現新常態特征。電力供應結構持續優化,電力消費增長同比提高、結構不斷調整,電力消費增長主要動力呈現由高耗能產業向新興產業、服務業和居民生活用電轉換,電力供需形勢由偏緊轉為寬松。97深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要根據國家能源局發布的數據,2019年,全國全社會用電量7.23萬億千瓦時,同比增長4.5%,全國人均用電量5,161千瓦時,人均生活用電量732千瓦時。電力消費特點為:1)第一產業用電量平穩增長。2019年,第一產業用電量780億千瓦時,比上年增長4.5%。其中,漁業、畜牧業用電量分別增長8.2%和5.0%。第一產業用電量對全社會用電量增長的貢獻率為1.1%,拉動全社會用電量增長0.05個百分點。2)第二產業及其制造業用電量保持中低速增長。2019年,第二產業用電量4.94萬億千瓦時,比上年增長3.1%;各季度增速分別為3.0%、3.1%、2.7%和3.5%。第二產業用電量占全社會用電量的比重為68.3%,比上年降低0.9個百分點。第二產業用電量對全社會用電量增長的貢獻率為47.9%,拉動2.1個百分點。制造業用電量比上年增長2.9%,其中,四大高載能行業用電量比上年增長2.0%,其中建材行業用電量增速為5.3%,黑色行業用電量增速為4.5%,化工行業用電量與上年持平,有色行業用電量增速為-0.5%;高技術及裝備制造業用電量比上年增長4.2%;消費品制造業用電量比上年增長2.2%;其他制造業用電量比上年增長6.3%。3)第三產業用電量保持較快增長。2019年,第三產業用電量1.19萬億千瓦時,比上年增長9.5%,各季度增速分別為10.1%、8.6%、7.7%和11.8%。其中,信息傳輸/軟件和信息技術服務業用電量增長16.2%,租賃和商務服務業、房地產業、批發和零售業用電量增速均在10%以上。4)城鄉居民生活用電量中速增長。2019年,城鄉居民生活用電量1.02萬億千瓦時,比上年增長5.7%;各季度增速分別為11.0%、7.7%、1.2%和3.7%。分城鄉看,城鎮居民、鄉村居民用電量分別比上年增長5.5%和5.9%。5)第三產業和城鄉居民生活用電量對全社會用電量增長的貢獻率合計超過50%。2019年,第三產業和城鄉居民生活用電分別拉動全社會用電量增長1.5和0.8個百分點。第三產業和城鄉居民生活用電量對全社會用電量增長的貢獻率分別為33.1%和17.9%,兩者合計達到51.0%,其中第三產業貢獻率比上年提高10.1個百分點。98深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要6)西部地區用電量增速領先。2019年,東、中、西部和東北地區全社會用電量分別比上年增長3.6%、4.5%、6.2%、3.7%,占全國比重分別為47.2%、18.7%、28.3%、5.8%,全國共有28個省份用電量實現正增長。2019年,全國電力供需總體平衡。東北、西北區域電力供應能力富余;華北、華東、華中、南方區域電力供需總體平衡,其中,蒙西、冀北、遼寧、浙江、江西、湖北、海南等省級電網在部分時段采取了有序用電措施,蒙西電網從前幾年的電力供應能力富余轉為2019年以來的電力供應偏緊。發電能力階段性過剩有別于鋼鐵等行業的產能過剩。它是指近期發電能力過剩,通過科學規劃并經過一年或幾年的調控,隨著全社會用電的增長,可以消化過剩的發電能力。電力行業作為我國國民經濟的基礎性支柱行業,與國民經濟發展息息相關,在我國經濟持續穩定發展的前提下,工業化進程的推進必然產生日益增長的電力需求,我國中長期電力需求形勢依然樂觀,電力行業將持續保持較高的景氣程度水平。(3)電力行業發展前景2020年在穩中求進工作總基調和國家宏觀政策逆周期調節的大背景下,2020年全社會用電量將延續平穩增長,在沒有大范圍極端氣溫影響的情況下,預計2020年全國全社會用電量比2019年增長4%-5%。煤電方面,國家發改委發布的《關于發展煤電聯營的指導意見》,將提高煤電聯營資源利用效率,增強煤電聯營專業化管理水平,提升煤電聯營項目競爭力作為核心要求。“十三五”期間,在制定煤炭和電力發展規劃時,除必要的生產接續煤礦項目和城市熱電聯產、電網安全需要建設的電源項目外,優先規劃符合重點方向的煤電聯營項目,優先將相關煤礦和電源納入煤炭和電力發展規劃,并在省級能源主管部門優選項目時優先安排。在同等排放和能耗條件下,電網調度優先安排煤電一體化及其他煤電聯營項目電量上網。支持煤電一體化項目優先參與跨區、跨省等電力市場化交易。水電方面,將保持合理建設規模。《水電發展“十三五”規劃征求意見稿》指出,“十三五”期間,全國新開工常規水電和抽水蓄能電站各6,000.00萬千瓦,共計1.20億千瓦;新增投產水電6,000.00萬千瓦,2020年水電總裝機達到3.80億千瓦,其中常規水電3.40億千瓦,抽水蓄能4,000.00萬千瓦;年發電量1.2599深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要萬億千瓦時,折合標煤約4.00億噸,在非化石能源消費中的比重維持在50.00%以上;“西電東送”能力不斷擴大,2020年水電送電規模達到1.00億千瓦。預計2025年全國水電裝機容量達到4.70億千瓦,其中常規水電3.80億千瓦,抽水蓄能約9,000.00萬千瓦;年發電量1.40萬億千瓦時。可再生能源發電方面,以風能、太陽能、生物質能利用為重點,大力發展可再生能源。我國有序推進華北、東北和西北地區規劃,建設河北、蒙西、蒙東、吉林、甘肅、新疆、黑龍江以及山東沿海、江蘇沿海風電基地;重點在西藏、內蒙古、甘肅、寧夏、青海、新疆、云南等太陽能資源豐富地區,建設若干座大型光伏發電站,結合資源和電網條件,探索水光互補、風光互補的利用新模式。2016年3月3日,國家能源局印發《關于建立可再生能源開發利用目標引導制度的指導意見》,明確提出2020年各省級行政區域全社會用電量中非水電可再生能源電量應達到全部發電量的9.00%以上。2、火電行業情況公司目前電源構成以燃煤機組為主,屬于火力發電范疇,配合燃氣機組和垃圾焚燒機組主要用做垃圾處理,不作為主要電源。在各類型機組中,燃氣機組具有靈活啟動、響應快速等優點,在電網調峰調度時發揮著重要作用。但是燃氣機組同時具有能耗大、發電成本高等缺陷,在油價高位運行時期其經濟效益差。(1)火電行業現狀中國煤炭儲量豐富的資源稟賦特點使火電成為了目前國內電力生產體系最主要的電源類型。相比于水電、核電等電源類型,火電建設周期短,技術要求相對較低,受周邊自然環境限制較小,因此在2002年國內出現嚴重電力短缺后,火電成為了中國最近一輪電力投資熱潮中發展最快的子行業。隨著不可再生資源的不斷減少,原材料價格的不斷上漲,另外國家執行關于節能減排相關政策的力度的不斷加大,火電行業作為污染物排放大戶受到不小的影響,這幾年來在電力行業中的裝機容量比重和發電量比重呈小幅下降趨勢。火電在過去、現在以及未來相當長一段時間內,仍將是主力電源,是經濟社會發展不可或缺的領域之一。截至2019年底,火電裝機容量中,煤電裝機10.4億千瓦,占總裝機容量的比重為51.74%。火電發電量占我國總發電量的100深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要68.89%,其中煤電占比62.21%,煤電仍然是主力電源。所以在2019年全社會用電量加快增長的情況下,火電設備利用小時數還在增加。但是,近年來火電凈增裝機容量比過往明顯減少,煤電投資下降和凈增規模保持低位主要因為國家出臺的促進煤電有序發展系列政策措施的結果。(2)電煤價格與火電定價機制目前電力生產企業的上網電價仍由國家發改委確定,企業只是電價的被動接受者。而對火電企業來說,占生產成本60.00%以上的電煤價格已逐步實現了市場化,煤炭市場的波動較以往更容易傳導至火電行業,電煤價格的波動成為了目前影響火電企業穩定經營的主要風險。中國自2005年起實施煤電聯動政策,即如果半年內平均煤價與前一周期相比變化幅度達到或超過5.00%,則電價應相應調整。2005年5月和2006年6月,中國兩次啟動煤電價格聯動機制,幫助電力企業緩解電煤價格上漲帶來的成本壓力,但目前煤電聯動政策并未形成完全的市場化運作,煤電聯動機制的最終觸發權仍集中于國家發改委。國家發改委在決策時,需要平衡宏觀經濟調控涉及的多種因素,會在一定程度上制約煤電聯動政策的實施。總體看,目前電煤價格的波動仍是影響火電企業穩定經營的主要因素,但長期來看,由電煤價格市場化、電價管制所導致的電力企業政策性虧損不具有持續性,隨國內電價體制改革的逐步推進,火電企業的盈利穩定性有望得到改善。2、固廢處理行業概況隨著城鎮化和工業化進程的持續推進,我國經濟社會發展與資源環境約束的矛盾日益突出,環境保護面臨越來越嚴峻的挑戰。為了改善環境保護滯后于經濟發展的局面,我國加大了環境保護工作力度,淘汰了一批高能耗、高污染的落后生產力,加快了污染治理和城市環境基礎設施建設。自2007年以來中央財政節能環保支出呈增長趨勢,2015年1至11月中央財政節能環保支出達到3,692億元,同比增加35%。但當前,環境狀況總體惡化的趨勢仍未得到根本遏制,環境問題已經成為威脅人體健康、公共安全和社會穩定的重要因素之一。我國將積極實施各項環境保護工程,據環保部規劃院測算,“十三五”全社會環101深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要保投資將達到17萬億元,是“十二五”的3倍以上;環保產業將成為拉動經濟增長重要支柱。圍繞環保產業,我國大力發展固廢處理行業。隨著我國城鎮化的持續推進、人民生活水平的不斷提升,我國生活垃圾處理需求也在不斷增長。根據國家統計局的數據,2019年末,我國城鎮常住人口已達8.48億,近10年復合增長率為3%左右;2019年末,我國城市化率達60.60%,近30年增長了34.16個百分點。而《中國統計年鑒》的數據顯示,2019年我國城市生活垃圾清運量為2.04億噸,同比增長6.81%,近10年全國城市生活垃圾清運量總體呈現逐年增加的態勢。根據《國家新型城鎮化規劃(2014-2020)》的要求,截至2020年末,我國常住城鎮人口城鎮化率達到60%左右,未來生活垃圾處理需求仍將保持旺盛。除生活垃圾外,工業生產中還產生了大量的工業固體廢物。但工業廢物污染防治設施的建設相對滯后,尤其是危險廢物沒有實現完全的貯存和處置,嚴重威脅著環境安全和人體健康。在政策利好的推動下,固廢處理行業多個細分市場發展快速,如垃圾焚燒發電、餐廚垃圾處理等固廢處理行業的細分市場發展較快。3、燃氣行業概況我國城市燃氣供應行業與發達國家相比起步較晚,目前配送的燃氣主要包括人工煤氣、液化石油氣和天然氣三種。在全國范圍內,人工煤氣供應量經過1990年的大幅增長后,目前處于較為緩慢的增長階段;液化石油氣供應量維持穩定增長,具有一定的發展空間;天然氣作為清潔、高效能源,其生產以及在城市燃氣中的消費增速顯著快于液化石油氣及人工煤氣,具有良好的發展前景。國家發改委于2007年8月30日頒布實施的《天然氣利用政策》明確提出將確保天然氣優先用于城市燃氣。此外,天然氣管網的建設及完善也為天然氣在城市燃氣消費中的進一步增長奠定了基礎,并成為居民生活燃氣的重要氣源。2010年11月,國務院正式發布了《城鎮燃氣管理條例》,明確提出:要將燃氣規劃納入國民經濟和社會發展規劃,并建立燃氣上下游價格聯動機制,從而將對城市燃氣行業產生巨大的促進和規范作用。目前我國已將天然氣的開發利用作為優化能源結構、改善大氣環境的主要措施之一,供需增長潛力巨大。近幾年,天然氣消費快速增長,2019年中國天102深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要然氣表觀消費量3,067億立方米,增長264億立方米,增速9.4%。從消費結構來看,城市燃氣和工業用氣是拉動天然氣消費增長的主要動力,同比增長12%和10%,分別占總體消費量的35%和36%。發電用氣增速大幅回落,化工用氣增速則有所回升。分省份來看,江蘇、廣東和四川等3個省份天然氣消費量超過200億立方米,山東、北京、河北、浙江、新疆、陜西、河南、上海、天津和重慶等10個省、自治區、直轄市天然氣消費量超過100億立方米。根據《天然氣發展“十三五”規劃》,“十三五”期間,預計年均新增天然氣消費量超過2,000億立方米,2020年的天然氣消費量預計將達到3,600億立方米,國產天然氣供應能力達到2,070億立方米左右,天然氣在一次能源消費中的占比將逐步提升。燃氣行業具有良好的發展前景。(九)公司行業相關政策2012年12月,國家發展改革委發布了《關于擴大脫硝電價政策試點范圍有關問題的通知》(發改價格〔2012〕4095號),文件規定自2013年1月1日起,將脫硝電價試點范圍擴大為全國,增加的脫硝資金暫由電網企業墊付。2013年8月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》(發改價格〔2013〕1638號),這次調整的主要內容:一是分資源區制定光伏電站標桿電價。根據各地太陽能資源條件和建設成本,將全國分為三類太陽能資源區,相應確定了三類資源區標桿上網電價分別為每千瓦時0.90元、0.95元和1.00元;二是制定了分布式光伏發電項目電價補貼標準,對分布式光伏發電實行按照發電量補貼的政策,電價補貼標準為每千瓦時0.42元;三是明確了相關配套規定。對分布式光伏發電系統自發自用電量免收隨電價征收的各類基金和附加,以及系統備用容量費和其他相關并網服務費;鼓勵通過招標等競爭方式確定光伏發電項目上網電價和電量補貼標準;明確光伏發電上網電價及補貼的執行期限原則上為20年;四是明確了政策適用范圍。分區標桿上網電價政策適用于2013年9月1日以后備案(核準),以及2013年9月1日前備案(核準)但于2014年1月1日及以后投運的光伏電站;電價補貼標準適用于除享受中央財政投資補貼以外的分布式光伏項目。2013年9月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于調整發電企業上網電價有關事項的通知》,要求從2013年9月25日開始,降低有關省(區、103深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要市)燃煤發電企業脫硫標桿上網電價;適當降低跨省、跨區域送電價格標準;在上述電價基礎上,對脫硫達標并經環保部門驗收合格的燃煤發電企業,上網電價每千瓦時提高1.00分錢,對采用新技術進行除塵、煙塵排放濃度低于30MG/M3(重點地區低于20MG/M3),并經環保部門驗收合格的燃煤發電企業,上網電價每千瓦時提高0.20分錢;適當疏導部分地區燃氣發電價格矛盾;將向除居民生活和農業生產以外的其他用電征收的可再生能源電價附加標識由每千瓦時0.80分錢提高至1.50分錢(西藏、新疆除外)。2014年5月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于進一步疏導環保電價矛盾的通知》(發改價格〔2014〕1908號),以疏導燃煤發電企業脫硝、除塵等環保電價矛盾,推進部分地區工商業用電同價,決定適當調整相關電價。2014年11月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于促進抽水蓄能電站健康有序發展有關問題的意見》(發改能源〔2014〕2482號),以促進電站建設步伐適度加快,計劃到2025年,全國抽水蓄能電站總裝機容量達到約1億千瓦,占全國電力總裝機的比重達到4.00%左右。2015年4月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于降低燃煤發電上網電價和工商業用電價格的通知》(發改價格〔2015〕748號),為降低企業成本,穩定市場預期,促進經濟增長,決定自4月20日起,將全國燃煤發電上網電價平均每千瓦時下調約2.00分錢。同時,全國工商業用電價格平均每千瓦時下調約1.80分錢。電價調整后,繼續對高耗能行業、產能嚴重過剩行業實施差別電價、懲罰性電價和階梯電價政策,促進產業結構升級和淘汰落后產能。2015年12月,國家發改委發布《關于完善陸上風電光伏發電上網標桿電價政策的通知》(發改價格〔2015〕3044號),明確針對陸上風電項目上網標桿電價,2016年、2018年前三類資源區分別降低2分錢、3分錢,四類資源區分別降低1分錢、2分錢。該規定適用于2016年1月1日、2018年1月1日以后核準的陸上風電項目,以及2016年1月1日前核準但于2017年底前仍未開工建設的陸上風電項目。同月,國家發展改革委發布了《關于降低燃煤發電上網電價和一般工商業用電價格的通知》,從2016年1月1日起,降低燃煤發電上網電價全國平均每千瓦時約3分錢,同時降低一般工商業銷售電價全國平均每千瓦時約3分錢。104深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2016年12月,國家發展改革委、國家能源局發布了《能源發展“十三五”規劃》(發改能源〔2016〕2744號)和《可再生能源發展“十三五”規劃》(發改能源〔2016〕2619號),對“十三五期間”我國能源發展及可再生能源發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和政策措施進行了規劃。同月,國務院印發了《“十三五”節能減排綜合工作方案》,明確了節能減排綜合工作的總體要求和目標,要求優化產業和能源結構,加強重點領域節能,強化主要污染物減排。2016年12月,國家能源局印發了《關于加強發電企業許可監督管理有關事項的通知》(國能資質〔2016〕351號),通知要求嚴格電力業務許可制度,加快淘汰落后產能,促進可再生能源發展,充分發揮許可證在規范電力企業運營行為等方面的作用。2017年8月,從國家發改委獲悉,為建立科學合理的輸配電價形成機制,國家發改委辦公廳印發《關于全面推進跨省跨區和區域電網輸電價格改革工作的通知》(發改辦價格〔2017〕1407號),決定在省級電網輸配電價改革實現全覆蓋的基礎上,開展跨省跨區輸電價格核定工作,促進跨省跨區電力市場交易。2017年9月獲悉,為貫徹落實供給側結構性改革有關部署,促進供給側與需求側相互配合、協調推進,國家發改委、工業和信息化部、財政部、住房城鄉建設部、國務院國資委、國家能源局6部門聯合印發了《關于深入推進供給側結構性改革做好新形勢下電力需求側管理工作的通知》(發改運行規〔2017〕1690號)。在本次調整中,新能源的優化布局尤為重要。2017年11月,國家發展改革委、國家能源局印發了《解決棄水棄風棄光問題實施方案》(發改能源〔2017〕1942號),明確采取有效措施提高可再生能源利用水平,推動解決棄水棄風棄光問題。2017年11月,國家發展改革委、國家能源局聯合發布了《關于推進電力安全生產領域改革發展的實施意見》(發改能源規〔2017〕1986號),明確了企業履行電力安全生產主體責任,地方各級政府電力管理等有關部門履行地方電力安全管理責任,將安全生產工作作為行業管理的重要內容,督促指導電力企業落實安全生產主體責任,加強電力安全生產管理。105深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年2月,國家發展改革委、國家能源局聯合發布了《關于提升電力系統調節能力的指導意見》(發改能源〔2018〕364號),為扎實推動能源生產和消費革命、推進電力供給側結構性改革、構建高效智能的電力系統、提高電力系統的調節能力及運行效率的有效實施,提出了相關指導性意見。2018年5月,國家發展改革委、財政部、國家能源局聯合發布了《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(發改能源〔2018〕823號),相關事項通知主要為促進光伏行業健康可持續發展,提高發展質量,加快補貼退坡的現狀。2019年1月,國家發展改革委、國家能源局發布了《關于積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》(發改能源〔2019〕19號),隨著風電、光伏發電規模化發展和技術快速進步,在資源優良、建設成本低、投資和市場條件好的地區,已基本具備與燃煤標桿上網電價平價(不需要國家補貼)的條件。為促進可再生能源高質量發展,提高風電、光伏發電的市場競爭力,將推進開展平價上網項目和低價上網試點項目建設、優化平價上網項目和低價上網項目投資環境、保障優先發電和全額保障性收購、鼓勵平價上網項目和低價上網項目通過綠證交易獲得合理收益補償。2019年4月,國家發展改革委《關于完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》(發改價格〔2019〕761號)完善集中式光伏發電上網電價形成機制,適當降低新增分布式光伏發電補貼標準。2019年5月,國家發展改革委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》(發改價格〔2019〕882號),于2019年7月1日將風電標桿上網電價改為指導價,新核準的風電項目上網電價將通過競爭方式確定。2019年6月,國家發展改革委發布了《關于全面放開經營性電力用戶發用電計劃的通知》(發改運行〔2019〕1105號),進一步全面放開經營性電力用戶發用電計劃,提高電力交易市場化程度,深化電力體制改革。2019年10月,國家發展改革委《關于深化燃煤發電上網電價形成機制改革的指導意見》(發改價格規〔2019〕1658號)執行“基準價+上下浮動”價格機制的燃煤發電電量,基準價中包含脫硫、脫硝、除塵電價。仍由電網企業保障供應的電量,在執行基準價的基礎上,繼續執行現行超低排放電價政策。規范交叉補貼調整機制。以2018年為基數,綜合考慮電量增長等因素,在核定電網106深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要輸配電價時統籌確定交叉補貼金額,以平衡電網企業保障居民、農業用電產生的新增損益。實施“基準價+上下浮動”價格機制的省份,2020年暫不上浮,確保工商業平均電價只降不升。國家發展改革委可根據情況對2020年后的浮動方式進行調控。2019年11月,國家發展改革委發布了《電網企業全額保障性收購可再生能源電量監管辦法(修訂)(征求意見稿)》,文件中稱,可再生能源發電上網電量包括優先發電電量和市場交易電量兩部分,對于設定保障性收購電量的地區,保障性收購電量之外的市場交易電量由可再生能源發電企業通過參與市場競爭方式獲得;未設定保障性收購電量的地區,電網企業在保障電力系統安全和消納的前提下,依法依規全額收購可再生能源項目上網電量。2020年3月31日國家發展改革委《關于2020年光伏發電上網電價政策有關事項的通知》(發改價格〔2020〕511號)對集中式光伏發電繼續制定指導價。若指導價低于項目所在地燃煤發電基準價(含脫硫、脫硝、除塵電價),則指導價按當地燃煤發電基準價執行。新增集中式光伏電站上網電價原則上通過市場競爭方式確定,不得超過所在資源區指導價。降低工商業分布式光伏發電補貼標準。降低戶用分布式光伏發電補貼標準。納入2020年財政補貼規模的戶用分布式光伏全發電量補貼標準調整為每千瓦時0.08元。符合國家光伏扶貧項目相關管理規定的村級光伏扶貧電站(含聯村電站)的上網電價保持不變。鼓勵各地出臺針對性扶持政策,支持光伏產業發展。(十)公司所處行業競爭態勢1、火電行業競爭狀況電力生產具有一定壟斷供應屬性,從發達國家經驗看具有較高的集中度。目前國內電力生產行業整體的集中度還保持在相應較低水平。在火電行業中,包括中國華能集團、中國大唐集團、中國華電集團、中國國電集團、中電投集團在內的中央直屬五大發電集團占全國總裝機容量近一半,是中國火電行業的第一陣營。第二陣營則主要由部分中央企業及實力雄厚的地方發電集團構成,主要包括廣東粵電集團、浙江能源集團、北京能源集團、華潤電力、神華集團等。第三陣營則是一些規模較小的地方獨立電廠。近幾年,中國電力市場供求格局正逐步轉變,電力企業發展的資源約束進一步加大,國家對電力項目核準107深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要難度越來越大,在國家對火電行業實行“上大壓小”政策背景下,五大發電集團在新項目和兼并重組等方面具有優勢,地方電力集團以及第三陣營中的中小獨立電廠面臨的競爭壓力正日益加大。2、公司所處區域的行業競爭態勢由于目前全國聯網的格局尚未完全形成,各發電企業的競爭目前只局限在各地區電網內。現階段,政府對同一地區電網內的發電機組的發電量基本采取年度計劃分配的方式確定,由電網統一調度執行。影響發電企業競爭能力的兩個主要因素是上網電價以及發電設備的性能和狀況。我國目前在發電領域缺乏競爭機制,不同投資性質、機組類型的電廠之間競爭狀況并不明顯。隨著供求形勢的變化和我國電力體制改革的進一步深入,在廠網分開的基礎上,發電企業將逐步實現競價上網。不同類型電廠之間將展開真正的競爭,一個公平競爭的發電市場將逐步形成,發電企業實際發電量的多少完全由市場競價決定。屆時電廠的效率和成本將成為決定其競爭實力的最重要因素。公司所處南方電網區域內的珠三角地區經濟增長強勁,電力需求旺盛,上網電價及電力投資獲利能力高于中國其他地方,因而成為國內外電力投資商競爭的熱土。目前,南方電網區域內電力投資及競爭態勢主要有以下三個特點:一是大型電力集團利用其政策及資源優勢,加強開拓新項目力度,建設大型煤電基地,國內各大電力企業紛紛規劃了眾多大型電源基地。目前,南方電網五省(區)的電源基地規劃已初步完成,這些電源基地的陸續建設及擴建,基本可滿足電力市場的需求,選址規劃新電源基地有著一定的難度。二是大型電力集團利用資本、人才、規模等優勢,不斷參股、重組地方發電企業,如中國華能集團公司參股廣東粵電集團公司等。預計隨著電力體制改革的逐步深入,地方電力企業所享有的優勢(如上網電價高、地方電力市場需求旺盛、政府優惠政策等)將逐漸消失,南方電網區域內的資源整合將進一步深入,企業間的重組合并將進一步增多。三是電力企業間的競爭將逐漸加劇。近五年是電力市場的快速膨脹期,大量發電機組開工建設,發電機組超負荷運行,在這種市場繁榮期,發電企業間的直接競爭趨緩,更多地表現為電力企業與煤炭企業間的電煤價格糾紛。但隨著新建機組的陸續投產,電力供需基本達到平衡,并略有富裕,再加上節能調108深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要度上網方式的實行,南方電網區域內不同機組、不同發電企業的競爭將逐漸加劇。3、固廢處理行業競爭情況固廢處理行業內企業主要包括投資性企業和工程性企業。投資性企業主要對固體廢棄物處置項目進行投資,獲取投資后的運營利潤。目前,國內投資性企業主要包括桑德集團有限公司、上海環境集團股份有限公司、天津泰達環保有限公司和金州環境集團股份有限公司等。工程性企業則主要負責承接固體廢棄物處置項目的設備集成、工程總包或系統集成業務,獲取工程利潤。目前,固廢處置行業企業數量較多,市場份額較為分散,加之固廢業務技術路線、商業模式尚未完全成型,行業競爭較為激烈。未來,隨著相關部門新的政策出臺,固廢處理行業將會面臨更加完善的法規和政策體系和更高的行業準入標準。4、燃氣行業競爭情況在過去多年以來隨著市政公用事業改革的不斷深入,我國城市燃氣行業的投資和經營已積極穩妥地引入了市場機制。通過特許經營權公開招投標的形式,國有、民營和境外資本紛紛“跑馬圈地”,不斷地取得國內各市縣的燃氣特許經營權。以華潤燃氣控股有限公司、新奧能源控股有限公司、港華燃氣有限公司、中國燃氣控股有限公司和昆侖能源有限公司等大型城市燃氣運營商為代表,其憑借在行業內多年積累的品牌和資本等方面的優勢獲得了全國眾多城市的燃氣特許經營權,并通過在行業內的收購重組整合,提升了行業內市場集中度,在國內實現了相當可觀的規模經濟效應。我國城市燃氣行業內規模化和品牌化的發展趨勢日益明顯。(十一)公司在行業中的地位和競爭優勢1、公司行業地位發行人是深圳電力能源主要供應商和深圳市屬大型綜合能源集團,在深圳市以及珠三角區域的電力市場中具有重要的地位,是全國電力行業第一家在深圳上市的大型股份制企業,也是深圳市第一家上市的公用事業股份公司,在日常運營和項目資源獲取等方面獲得了地方政府較好的外部支持。發行人電力資產覆蓋區域經濟發達,具有較明顯的區位優勢。109深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深圳能源已形成能源電力、能源環保、城市燃氣等相關產業綜合發展的戰略格局,主要經營指標連續多年位居全國同行業前列,連續多年入選中國服務業企業500強,在產業市場和資本市場上樹立起“誠信、績優、規范、環保”的良好形象。公司在行業內獲得多項榮譽,展現了較高的綜合實力。公司先后榮獲全國先進基層黨組織、全國“五一”勞動獎狀、廣東省環境保護先進集體、改革開放30年廣東省功勛企業、深圳經濟特區30年杰出貢獻企業、聯合國工發組織能源與環境促進事業國際合作獎、聯合國工發組織全球新型城鎮化建設新能源示范企業、達沃斯論壇“全球成長型公司”、低碳中國突出貢獻企業、中國品牌綠色貢獻獎、國家級企業管理創新成果獎、深圳質量建設特別貢獻獎、深圳百強企業、深圳市市長質量獎大獎、2019年保爾森可持續發展獎大獎等榮譽。公司所屬寶安垃圾發電廠二期工程榮獲我國工程建設領域最高獎項——“國家優質工程金質獎”,創行業首例。2、發行人競爭優勢(1)多元的產業格局公司始終堅持“兩個領跑者”發展戰略,全力推動主業健康可持續發展,海外能源布局不斷擴大,可再生能源板塊、環保板塊和燃氣板塊全面發展。區域布局和產業結構進一步優化,轉型升級成效顯著,在增強抗風險能力的同時充分發掘新的利潤增長點,具有競爭優勢。(2)公司主力電廠的區域優勢公司主力電廠集中在珠江三角洲地區,主要通過南方電網面向珠江三角洲地區供電,公司是深圳電力市場的核心發電企業。珠江三角洲地區由于電力市場需求旺盛等原因,上網電價處于全國較高的水平,因此公司主力電廠能獲得較高的上網電價;同時公司主力電廠均就近上網、輸電成本低、有銷售渠道等優勢,在一定時期內具備抗擊電力市場競爭風險的能力。(3)經營優勢一是相對穩定的燃料供應。近年來燃煤供應形勢極其嚴峻,公司進一步加強對燃煤的集中采購管理,深化與各燃煤供應商的戰略合作關系,確保燃煤安全、穩定供應和成本有效控制。公司重點合同煤平均兌現率處于電力行業較高水平。基于對國際國內煤炭市場供應形勢的準確判斷,公司及時調整煤炭采購110深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要策略,努力開拓進口煤炭資源,為有效控制燃煤成本打下堅實基礎。燃氣采購方面充分發揮集中采購的規模優勢,對整體燃料成本的控制發揮重要作用。在電力行業出現大范圍虧損的情況下,公司仍然保持了一定的盈利水平。二是有效的成本控制系統。公司主力電廠各項運行指標較好,同時公司通過集中采購、集中調度、統籌安排電廠生產,推行節能降耗等措施,有效地控制了生產經營成本。(4)完善的公司治理公司建立了股東大會、董事會、監事會和經營班子權責分明、各司其職、有效制衡、協調運作的法人治理結構,保障了公司的規范化運作。2007年12月20日,發行人通過非公開發行股票收購深圳市能源集團有限公司的股權和資產,實現了深圳市能源集團有限公司的整體上市,開創了國內電力公司整體上市的先河,公司的資產規模、競爭實力得到大幅提升,徹底解決了集團系統管理架構重疊、關聯交易及同業競爭等一系列公司治理歷史遺留問題。良好的治理結構保證了公司股權結構的合理化,提高了公司內部控制,增強了核心競爭力,并實現了公司的可持續發展。基于在公司治理方面取得的成效,公司先后獲得最受投資者尊重的百強上市公司、主板上市公司最佳董事會、上市公司治理十佳、上市公司信息披露十佳、上市公司杰出管理團隊獎等榮譽。自2008年起,公司連續12年被深交所評為“信息披露優秀單位”。(5)環保技術優勢公司通過引進、消化、吸收和自主創新,掌握了具有國際領先水平的垃圾焚燒發電自主知識產權,擁有多項技術發明專利,擁有設計、投資、建設、運營和管理全過程運作能力。依托科技創新成果,公司具備含鹽廢水(脫硫廢水、煤化工廢水)、高濃度有機廢水(垃圾瀝濾液)等環保項目產業化運用的能力。(十二)公司經營方針及戰略公司“十三五”加快“從單一發電企業向涵蓋以電力、環保、城市燃氣為主的綜合性能源企業轉變,從地區性企業向區域性、全國型乃至跨國型企業”的轉變,著力調整產業結構和能源結構,優化存量,做大增量,加強能源電力與能源環保、能源燃氣、能源資本、能源置地產業的協調發展,優化電源結構調整,大力發展可再生能源,圍繞“一路一帶”,充分利用“兩個市場”,加快海外發展步111深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要伐,著力夯實區域公司項目開發、建設和運營及專業化公司投資的發展模式,增加公司發展后勁,實現可持續健康發展。1、能源電力板塊電力產業發展的主要策略是:堅持效益優先的理念,著力推進低碳清潔能源充分利用,合理把握煤電發展節奏,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,擇優發展天然氣發電,密切關注其他新能源應用,著力提高非水可再生能源裝機比重。2020年,控股發電裝機容量達到1,300萬千瓦。火電產業的發展思路是:著力推進煤炭資源清潔高效利用,深入優化煤電產業結構,嚴格控制煤電發展規模,合理把握煤電發展節奏,擇優擇機發展有需求、有效益的天然氣發電,扎實推進有競爭力的大型煤電項目,有序發展經濟效益好的熱電聯產項目,加大存量火電資產的升級改造,探索綜合利用各種手段提高9E燃機的經濟效益,加強燃料供應管理,構建多元、可靠、經濟的煤炭供應保障體系,力爭實現燃料成本領先。可再生能源產業發展的主要策略是:順應可再生能源上網電價下降趨勢,充分考慮電價下調、電量競價等市場因素,合理規劃布局北方集中型可再生能源基地和南方相對集中可再生能源基地,堅持集中布局規模化、流域化,著力控制工程造價,著力提高非水可再生能源裝機比重,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,密切關注其他新能源應用。2、能源環保板塊環保產業的主要策略是:集中資源,重點發展垃圾焚燒處理、污泥處理及工業廢水處理業務,既重“量”,也重“質”,打造標志性、可復制工程項目;加強全方位、系統性論證,有序介入危廢處理和生物質發電行業。2020年,已建、在建和籌建的垃圾處理項目的處理能力達到25,000噸/日,爭取投資建設1-2個具有標桿意義的海外生活垃圾焚燒發電項目;爭取建成1-2個具有標志性的污泥處理示范項目。3、能源燃氣板塊燃氣產業的發展策略是:通過并購、整合等方式,著力獲取城市燃氣特許經營權,加快天然氣管網建設,擴大燃氣銷售規模,建設統一投資管理平臺,尋求自主采購機會,有序介入下游市場,完善產業鏈條,增加附加值。112深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2020年,力爭追趕上區域內的先進企業,打造出深能城市燃氣品牌,城市燃氣銷售量達到10億立方米,成為集團發展的重要產業支撐。4、海外發展海外發展的主要策略是:堅持以市場和商業原則作為海外項目開發的基本出發點,立足電力、環保及可再生能源項目開發,在風險可控、審慎決策等前提下,充分發揮香港公司平臺功能,堅持有所為、有所不為,進一步完善海外發展體制機制,加強海外資產經營管控能力,建立健全海外人才管理機制,切實做實海外“區域布局”和“產業布局”,實現公司海外發展布局新突破。5、能源資本能源資本業務的發展策略是:在風險可控的前提下,充分發揮金融對產業的支持作用,以促進有質量的增長為中心,釋放現有平臺功能,增加融資渠道,掌握金融資源,進一步加強產融融合,打造高效的資金管控平臺,構筑有特色的能源資本服務體系,成為集團發展的重要一翼。6、能源置地置地產業開發的基本思路是:盤活存量,提升價值,服務主業,堅持一體化、專業化、差異化、區域化原則,立足集團自有房地產資源,將置地板塊打造成為集團提供現金流和豐富投融資工具的可靠支撐,成為支持集團主業協同發展的重要一翼。113深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第四節財務會計信息本節的財務會計數據及有關分析說明反映了發行人最近三年及一期的財務狀況、經營成果及現金流量。投資者如需了解公司的詳細財務狀況,請參閱公司2017年度、2018年度、2019年度經審計的財務報告及未經審計的2020年13月財務報告、2020年半年度財務報告,以上報告已刊登于指定的信息披露網站。公司提請投資者注意,本節的數據、分析與討論應結合公司經審計的財務報告,以及募集說明書揭示的其他信息一并閱讀。以下分析所涉及的財務數據及口徑若無特別說明,均依據公司最近三年經審計的財務報告與一期未經審計財務報告,按合并報表口徑披露。一、會計報表編制基準及注冊會計師意見2017年度、2018年度和2019年度財務報告經安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了安永華明(2018)審字第61274156_H01號、安永華明(2019)審字第61274156_H01號和安永華明(2020)審字第61274156_H01號標準無保留意見的審計報告。安永華明認為:深圳能源集團股份有限公司的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制,公允反映了深圳能源集團股份有限公司2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及2017年度、2018年度及2019年度的經營成果和現金流量情況。二、發行人近三年及一期財務報表(一)最近三年及一期合并財務報表公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年3月31日的合并資產負債表,以及2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月的合并利潤表、合并現金流量表如下:1、合并資產負債表單位:萬元科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日流動資產:貨幣資金891,146.84314,422.25314,287.40356,694.33存放中央銀行款項114,234.6292,844.97105,333.7476,520.81114深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日存放同業款項651,618.65469,768.45527,438.09442,166.68交易性金融資產29,526.3238,059.6580,215.571,454.63應收票據16,262.1511,261.995,669.582,746.42應收賬款734,959.89668,526.61577,894.90467,001.89應收款項融資777.001,838.00--預付款項22,280.2729,254.9940,503.3838,740.40其他應收款(合計)139,813.81131,483.99166,900.17152,955.89應收股利813.49844.25400.005,699.43應收利息--1,946.593,274.26其他應收款139,000.32130,639.74164,553.58143,982.20存貨90,026.3194,400.68129,261.93139,626.60合同資產7,298.47---劃分為持有待售的資產-416.66-4,477.74其他流動資產97,021.30102,755.31147,598.3574,174.81流動資產合計2,794,965.631,955,033.552,095,103.111,756,560.20非流動資產:可供出售金融資產--477,606.56538,951.21其他權益工具投資613,648.14682,885.84--長期股權投資568,475.28563,858.51555,993.11560,302.84投資性房地產147,846.16150,063.81156,775.8720,645.90固定資產(合計)3,540,096.143,574,395.943,464,142.883,043,115.68固定資產3,540,096.143,574,067.733,463,481.373,042,801.29固定資產清理-328.21661.51314.39在建工程(合計)1,194,132.171,259,979.42675,108.84805,115.39在建工程1,194,132.171,239,144.53670,532.98799,693.11工程物資-20,834.894,575.865,422.28無形資產758,596.41500,877.55424,769.48407,766.75開發支出8,247.587,676.525,401.885,095.76商譽267,032.39263,531.95246,199.92215,058.09長期待攤費用16,115.2611,754.459,456.535,669.47遞延所得稅資產31,844.5632,371.3631,544.1939,542.52其他非流動資產683,226.91608,775.91365,287.16325,269.20非流動資產合計7,829,261.007,656,171.266,412,286.425,966,532.81資產總計10,624,226.639,611,204.818,507,389.537,723,093.01流動負債:短期借款131,075.21147,718.85180,511.51432,168.89吸收存款---41,071.58應付票據27,196.4336,660.3416,348.9121,573.78應付賬款331,020.38249,088.89239,205.11232,346.05預收款項-153,813.45128,589.3767,692.90合同負債145,852.30---應付職工薪酬87,806.1290,235.2773,417.2876,214.17應交稅費104,771.42110,748.94161,113.21113,555.12其他應付款(合計)561,887.91557,261.36558,304.09529,991.08應付利息--34,331.1628,828.28應付股利470.001,865.242,275.214,032.68其他應付款561,417.91555,396.12521,697.72497,130.12115深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日一年內到期的非流動負債1,244,551.821,270,790.82237,668.52223,480.66其他流動負債804,378.49709,488.22656,598.66705,591.47流動負債合計3,438,540.083,325,806.142,251,756.662,443,685.70非流動負債:長期借款2,142,889.311,807,935.882,173,675.681,652,426.53應付債券779,573.50699,972.751,099,425.00899,125.00長期應付款698,673.71197,600.0068,307.86113,162.76預計負債57.7457.74--遞延所得稅負債138,706.47138,718.5985,036.8791,443.58遞延收益-非流動負債87,497.2682,628.3980,822.8750,989.74非流動負債合計3,847,397.992,926,913.353,507,268.282,807,147.61負債合計7,285,938.076,252,719.495,759,024.945,250,833.31所有者權益:實收資本(或股本)396,449.16396,449.16396,449.16396,449.16其它權益工具599,919.57599,919.57299,939.55-其中:優先股----永續債599,919.57599,919.57299,939.55-資本公積金394,919.95394,919.95394,456.91399,866.71其它綜合收益276,362.94323,472.65165,711.06220,619.45專項儲備1,470.871,280.361,195.23609.76盈余公積金294,618.28294,618.28294,618.28294,618.28未分配利潤1,019,017.63998,039.01855,052.99821,941.79歸屬于母公司所有者權益合計2,982,758.403,008,698.982,407,423.182,134,105.15少數股東權益355,530.16349,786.34340,941.41338,154.55所有者權益合計3,338,288.563,358,485.322,748,364.592,472,259.70負債和所有者權益總計10,624,226.639,611,204.818,507,389.537,723,093.012、合并利潤表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度營業總收入357,598.372,081,700.451,852,739.551,554,585.49營業收入357,598.372,081,700.451,852,739.551,554,585.49營業總成本331,547.541,852,608.661,740,757.511,442,143.93營業成本262,041.881,434,746.991,372,306.931,113,009.50稅金及附加2,293.65101,815.7185,684.9169,038.70銷售費用1,539.057,845.558,139.1114,334.98管理費用13,788.2599,182.9278,132.6375,463.66研發費用746.9718,608.5115,520.6318,004.45財務費用51,137.74190,408.98180,973.30152,292.64其中:利息費用50,521.27190,658.59185,803.38146,493.23減:利息收入1,780.437,753.405,407.387,752.20加:其他收益3,832.9311,384.476,111.997,436.09投資凈收益4,814.4121,925.6312,018.5715,195.07116深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其中:對聯營企業和合營企業的投資收益4,532.202,601.96-6,429.27-1,953.29公允價值變動凈收益-3,533.338,353.291,260.94-434.44資產減值損失--42,822.65-11,919.34-3,424.60信用減值損失14.50-3,046.32--資產處置收益--200.06399.06-1,991.57營業利潤31,179.34224,686.15119,853.26129,222.11加:營業外收入1,516.6111,259.493,089.334,111.98減:營業外支出1,129.626,345.311,398.802,593.08利潤總額31,566.33229,600.33121,543.79130,741.01減:所得稅7,843.8946,686.3849,905.1346,235.07凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.94持續經營凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.94減:少數股東損益2,743.8212,792.272,570.989,572.11歸屬于母公司所有者的凈利潤20,978.62170,121.6869,067.6874,933.83加:其他綜合收益-47,123.2727,377.85-54,910.61-5,387.63綜合收益總額-23,400.83210,291.8016,728.0579,118.31減:歸屬于少數股東的綜合收益總額2,730.2612,709.012,568.7610,265.72歸屬于母公司普通股東綜合收益總額-26,131.09197,582.7914,159.2968,852.593、合并現金流量表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金335,223.432,123,604.522,113,662.711,624,450.24收到的稅費返還1,452.026,195.774,647.547,436.10收到其他與經營活動有關的現金136,829.1646,515.6939,062.5756,664.32經營活動現金流入小計473,504.612,176,315.982,157,372.821,688,550.66購買商品、接受勞務支付的現金197,569.091,216,844.911,281,858.15975,423.94支付給職工以及為職工支付的現金33,801.00186,411.29178,292.37130,495.30支付的各項稅費29,363.56208,087.80122,588.78112,112.66支付其他與經營活動有關的現金120,686.6644,971.33156,727.25154,939.86經營活動現金流出小計381,420.311,656,315.331,739,466.551,372,971.76經營活動產生的現金流量凈額92,084.30520,000.65417,906.27315,578.90投資活動產生的現金流量:收回投資收到的現金50,000.00247,500.0021,898.49取得投資收益收到的現金293.1821,562.5829,440.9424,834.62處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額50.7196,070.86958.453,662.24收到其他與投資活動有關的現金461.02---投資活動現金流入小計50,804.91365,133.4430,399.3950,395.35購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金235,719.901,072,548.96733,125.31878,440.57投資支付的現金70,731.23202,786.13104,959.90174,129.44取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-59,082.5717,547.93125,505.77支付其他與投資活動有關的現金632.68-2,820.9832,165.44117深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度投資活動現金流出小計307,083.811,334,417.66858,454.121,210,241.22投資活動產生的現金流量凈額-256,278.90-969,284.22-828,054.73-1,159,845.87籌資活動產生的現金流量:吸收投資收到的現金3,000.0013,116.8710,704.098,007.10其中:子公司吸收少數股東投資收到的現金3,000.0013,116.8710,704.098,007.10取得借款收到的現金738,498.72547,503.09954,734.021,269,549.18收到其他與籌資活動有關的現金5,775.07---發行債券收到的現金599,400.002,363,929.221,749,252.681,299,175.00籌資活動現金流入小計1,346,673.792,924,549.182,714,690.792,576,731.28償還債務支付的現金361,319.762,236,872.991,948,026.491,205,466.36分配股利、利潤或償付利息支付的現金33,694.83252,608.07225,284.59217,674.63其中:子公司支付給少數股東的股利、利潤-18,540.5010,036.7721,414.18支付其他與籌資活動有關的現金20,249.8010,742.7425,950.5483,790.33籌資活動現金流出差額(特殊報表科目)-22,000.0026,000.0065,000.00籌資活動現金流出小計415,264.392,522,223.802,225,261.621,571,931.32籌資活動產生的現金流量凈額931,409.40402,325.38489,429.171,004,799.96匯率變動對現金的影響949.551,227.865,635.05-2,417.12現金及現金等價物凈增加額768,164.35-45,730.3384,915.76158,115.87期初現金及現金等價物余額770,787.41816,517.74731,601.98573,486.11期末現金及現金等價物余額1,538,951.76770,787.41816,517.74731,601.98(二)最近三年及一期母公司財務報表公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及2020年3月31日的母公司資產負債表,以及2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-3月的母公司利潤表、母公司現金流量表如下:1、母公司資產負債表單位:萬元科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日流動資產:貨幣資金1,393,310.42605,475.66676,867.52465,867.59交易性金融資產28,379.7331,931.7150,897.90-應收賬款51,318.7843,719.7260,020.0074,827.74預付款項15,963.267,646.206,825.3714,077.54其他應收款(合計)24,454.89151,705.36261,534.44145,245.47應收股利3,049.093,049.093,510.608,335.03應收利息10,840.203,964.29其他應收款21,405.80148,656.27247,183.64132,946.15存貨22,437.8018,139.2714,994.3118,069.48一年內到期的非流10,908.399,821.20--118深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要動資產其他流動資產16,800.0030,343.2217,468.274,842.28流動資產合計1,563,573.27898,782.341,088,607.81722,930.10非流動資產:可供出售金融資產--336,368.98536,529.71其他權益工具投資499,897.71550,833.36--長期股權投資3,139,249.293,065,837.042,683,041.582,564,454.52投資性房地產136,091.33137,342.55142,522.454,731.49固定資產86,834.2789,902.86110,638.4786,737.84在建工程10,670.549,068.957,344.42220,631.37無形資產61,677.3162,234.8364,458.0966,730.33長期待攤費用24.0130.7931.0630.33其他非流動資產877,157.57709,092.73147,176.1132,218.38非流動資產合計4,811,602.034,624,343.113,491,581.163,512,063.97資產總計6,375,175.305,523,125.454,580,188.974,234,994.07流動負債:短期借款216,000.00232,924.7083,500.00165,000.00應付賬款12,134.8423,622.3517,162.5536,897.63預收款項-125,697.9730,267.1130,108.07合同負債125,802.06---應付職工薪酬22,080.1022,647.0914,128.8114,542.65應交稅費1,359.143,180.785,605.455,042.47其他應付款63,493.2055,115.0483,847.7954,351.19一年內到期的非流動負債1,118,930.861,037,815.19161,225.4637,533.46其他流動負債800,214.30703,174.34649,832.82699,723.63流動負債合計2,360,014.502,204,177.461,045,569.991,043,199.10非流動負債:長期借款334,660.00150,973.07489,028.00534,842.00應付債券779,573.50699,972.751,099,425.00899,125.00長期應付款500,000.00---遞延所得稅負債111,237.40111,237.4053,589.0470,227.70遞延收益-非流動負債3,651.033,651.033,651.033,651.03非流動負債合計1,729,121.93965,834.251,645,693.071,507,845.73負債合計4,089,136.433,170,011.712,691,263.062,551,044.83所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)396,449.16396,449.16396,449.16396,449.16其它權益工具599,919.57599,919.57299,939.55-其中:優先股----永續債599,919.57599,919.57299,939.55-資本公積金556,335.71556,335.71554,885.04560,886.68其它綜合收益283,261.21334,112.28171,892.54226,004.15盈余公積金177,615.04177,615.04177,615.04177,615.04未分配利潤272,458.18288,681.98288,144.58322,994.21歸屬于母公司所有者權益合計2,286,038.872,353,113.741,888,925.911,683,949.24少數股東權益----119深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要所有者權益合計2,286,038.872,353,113.741,888,925.911,683,949.24負債和所有者權益總計6,375,175.305,523,125.454,580,188.974,234,994.072、母公司利潤表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度營業總收入86,498.08616,734.79579,787.18536,339.57營業收入86,498.08616,734.79579,787.18536,339.57營業總成本105,665.31674,731.71654,331.49595,609.51營業成本80,156.22558,098.00532,417.62491,347.26稅金及附加233.343,206.103,831.633,709.33銷售費用249.641,681.312,092.962,242.82管理費用3,195.5635,834.3525,175.8626,047.77研發費用0.37147.47--財務費用21,830.1875,764.4890,813.4272,262.33其中:利息費用31,004.88110,672.27109,452.1475,030.53減:利息收入7,787.3636,180.2014,483.414,125.62加:其他收益2,935.67400.69200.00-投資凈收益4,554.6776,496.4469,154.07103,425.65其中:對聯營企業和合營企業的投資收益4,554.671,663.25-6,461.74-1,795.14公允價值變動凈收益-3,551.979,043.02897.90-資產減值損失--6.36-3.98信用減值損失-51.72--資產處置收益--2.78--營業利潤-15,228.8627,992.17-4,285.9844,151.73加:營業外收入6.951,123.601,528.77729.27減:營業外支出1,001.89971.98259.91499.91利潤總額-16,223.8028,143.79-3,017.1244,381.09減:所得稅4,876.88116.5741.86凈利潤-16,223.8023,266.91-3,133.6944,339.23持續經營凈利潤-16,223.8023,266.91-3,133.6944,339.23歸屬于母公司所有者的凈利潤-16,223.8023,266.91-3,133.6944,339.23加:其他綜合收益-50,851.0737,903.56-54,111.611,451.46綜合收益總額-67,074.8761,170.47-57,245.3045,790.69減:歸屬于少數股東的綜合收益總額----歸屬于母公司普通股東綜合收益總額-67,074.8761,170.47-57,245.3045,790.693、母公司現金流量表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金81,012.75717,637.87688,661.92592,548.55收到的稅費返還20.20---120深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要收到其他與經營活動有關的現金525,728.7428,644.357,311.297,750.71經營活動現金流入小計606,761.69746,282.22695,973.21600,299.26購買商品、接受勞務支付的現金93,212.82556,596.92581,116.66518,703.15支付給職工以及為職工支付的現金5,356.5928,410.1826,022.9419,425.17支付的各項稅費3,806.8823,441.5726,962.5327,071.13支付其他與經營活動有關的現金515,040.8039,805.3525,173.19109,402.54經營活動現金流出小計617,417.09648,254.02659,275.32674,601.99經營活動產生的現金流量凈額-10,655.4098,028.2036,697.89-74,302.73投資活動產生的現金流量:收回投資收到的現金-50,000.00142,060.6217,640.75取得投資收益收到的現金-88,842.4586,513.93113,109.97處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額-95,079.1016.39-收到其他與投資活動有關的現金7,512.25-3,859.34-投資活動現金流入小計7,512.25233,921.55232,450.28130,750.72購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金3,652.575,402.1727,628.6156,346.74投資支付的現金68,773.00868,411.39342,315.04710,599.84支付其他與投資活動有關的現金29,586.67---投資活動現金流出小計102,012.24873,813.56369,943.65766,946.58投資活動產生的現金流量凈額-94,499.99-639,892.02-137,493.37-636,195.86籌資活動產生的現金流量:取得借款收到的現金748,400.00562,320.00244,250.00705,523.00發行債券收到的現金599,400.002,179,831.821,749,252.671,299,175.00收到其他與籌資活動有關的現金--200.00-籌資活動現金流入小計1,347,800.002,742,151.821,993,702.672,004,698.00償還債務支付的現金437,660.002,126,953.461,547,872.001,009,385.54分配股利、利潤或償付利息支付的現金17,155.62144,726.40134,035.26123,773.73支付其他與籌資活動有關的現金33.17---籌資活動現金流出小計454,848.792,271,679.861,681,907.261,133,159.27籌資活動產生的現金流量凈額892,951.21470,471.96311,795.41871,538.73匯率變動對現金的影響20.11---現金及現金等價物凈增加額787,815.93-71,391.86210,999.93161,040.14期初現金及現金等價物余額605,494.49676,867.52465,867.59304,827.45期末現金及現金等價物余額1,393,310.42605,475.66676,867.52465,867.59三、公司關于合并財務報表范圍主要變化的說明(一)公司2017年度合并范圍的變更情況2017年合并范圍新增子公司44家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1大同阿特斯新能源開發有限公司收購2寬城阿特斯新能源開發有限公司收購3金湖兆輝太陽能電力有限公司收購4祿勸臨亞水電有限公司收購5吉縣金智農業光伏有限公司收購6山西天惠聚源能源有限公司收購121深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號企業名稱變動原因7淮安日昌太陽能發電有限公司收購8新疆寬洋能源投資有限公司收購9巴里坤尚風新能源投資有限公司收購10舟山中油昆侖能源有限公司收購11庫爾勒新隆熱力有限責任公司收購12趙縣亞太燃氣有限公司收購13阿特斯阜寧光伏發電有限公司收購14阜寧卓茂新能源開發有限公司收購15清河縣深能城基新能源科技有限公司收購16泗洪深能新能源有限公司投資設立17日照市嵐山深能新能源有限公司投資設立18深能高郵新能源有限公司投資設立19武平出米巖風電有限公司投資設立20英德深能新能源有限公司投資設立21深能林州風力發電有限公司投資設立22深汕特別合作區深能新能源有限公司投資設立23靈寶嶺坪風力發電有限公司投資設立24南太平洋投資控股有限公司投資設立25深能龍川新能源有限公司投資設立26納雍深能新能源有限公司投資設立27深圳能源PNG水電開發有限公司投資設立28貴州深能洋源電力有限公司投資設立29貴州深能泓源電力有限公司投資設立30魚臺深能環保有限公司投資設立31酒泉深能北方能源開發有限公司投資設立32通道深能新能源有限公司投資設立33太仆寺旗深能北方能源開發有限公司投資設立34單縣深能清潔能源有限公司投資設立35單縣深能熱電有限公司投資設立36深圳能源燃氣投資控股有限公司投資設立37哈密市深能能源開發有限公司投資設立38豐縣深能新能源有限公司投資設立39深圳市深能環保上洋有限公司投資設立40深能綜合能源開發(深圳)有限公司投資設立41陽朔縣深能環保有限公司投資設立42盤州市深能捷通環保有限公司投資設立43深能智慧能源科技有限公司投資設立44深能熱力(河源)有限公司投資設立2017年合并范圍無減少子公司。(二)公司2018年度合并范圍的變更情況2018年度合并范圍新增子公司27家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1潮州深能城市燃氣發展有限公司收購2宿遷中鉑太陽能電力有限公司收購122深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3克州華辰能源有限公司收購4克州華辰車用天然氣有限公司收購5睢寧阿特斯新能源有限公司收購6深能揚州新能源有限公司投資設立7深能甘垛揚州新能源有限公司投資設立8田陽深能風力發電有限公司投資設立9深能揚州江都風力發電有限公司投資設立10潮州市湘橋深能環保有限公司投資設立11泗縣深能生物質發電有限公司投資設立12菏澤市定陶區深能環保有限公司投資設立13義烏市深能再生資源利用有限公司投資設立14深圳市深能南部生態環保有限公司投資設立15深能發電技術(深圳)有限公司投資設立16SHENMEIENERGYINVESTMENTHOLDINGSCORPORATION投資設立17深能(河源)電力有限公司投資設立18潮州深能鳳泉熱電有限公司投資設立19潮州市潮安區深能燃氣有限公司投資設立20深能北方(扎賚特旗)能源開發有限公司投資設立21新疆深能售電有限公司投資設立22開魯深能北方光伏有限公司投資設立23深澤縣深能南控風能發電有限公司投資設立24水城深能新能源有限公司投資設立25淮安南控新能源有限公司投資設立26漣水縣南控新能源有限公司投資設立27深能寶應新能源有限公司投資設立2018年度合并范圍無減少子公司。(三)公司2019年度合并范圍的變更情況2019年度合并范圍新增子公司18家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1南京康源能源科技有限公司收購2格爾木特變電工新能源有限責任公司收購3白山市啟弘新能源開發有限公司收購4順平縣泰鑫新能源開發有限公司收購5通遼市天寶能源環保科技有限公司收購6天津鑫利光伏電站技術開發有限公司收購7福貢古丹河電力開發有限公司收購8瀘水輝力水電發展有限公司收購9瀘水市泉德水電開發有限責任公司收購10瀘水市泉益水電開發有限責任公司收購11瀘水市宏峰水電開發有限公司收購12深能河北售電有限公司投資設立13任丘深能環保有限公司投資設立123深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要14威縣深能環保有限公司投資設立15大連深能環保有限公司投資設立16深圳深能綜合充電服務有限公司投資設立17潮州市饒平縣深能燃氣有限公司投資設立2019年度合并范圍無減少子公司。(四)公司2020年1-3月合并范圍的變更情況2020年3月末合并范圍新增子公司3家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1陽朔深能城市環境服務有限公司投資設立2阜平深能環保有限公司投資設立3深圳市鹽田區深能環保有限公司投資設立四、最近三年及一期主要財務指標(一)合并口徑主要財務指標如下:項目2020年1-3月/2020年3月末2019年/2019年末2018年/2018年末2017年/2017年末總資產(億元)1,062.42961.12850.74772.31總負債(億元)728.59625.27575.90525.08全部債務(億元)581.62469.04442.53404.12所有者權益(億元)333.83335.85274.84247.23營業總收入(億元)35.76208.17185.27155.46利潤總額(億元)3.1622.9612.1513.07凈利潤(億元)2.3718.297.168.45扣除非經常性損益后的凈利潤(億元)2.3415.566.868.48歸屬于母公司所有者的凈利潤(億元)2.1017.016.917.49經營活動產生現金流量凈額(億元)9.2152.0041.7931.56投資活動產生現金流量凈額(億元)-25.63-96.93-82.81-115.98籌資活動產生現金流量凈額(億元)93.1440.2348.94100.48流動比率0.810.590.930.72速動比率0.760.530.790.61資產負債率(%)68.5865.0667.6967.99總資本化比率(%)63.5358.2761.6962.04營業毛利率(%)26.7231.0825.9328.40平均總資產回報率(%)0.934.844.094.38加權平均凈資產收益率(%)0.697.763.223.39扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率(%)0.706.513.083.41EBITDA(億元)14.1169.1456.2146.59EBITDA全部債務比0.020.150.130.12EBITDA利息保障倍數2.273.633.042.70應收賬款周轉率2.043.343.553.77存貨周轉率11.3712.8310.217.73124深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(二)指標計算方法上述指標均依據合并報表口徑計算。各指標的具體計算公式如下:1、流動比率=流動資產/流動負債;2、速動比率=[流動資產-存貨-預付賬款-其他流動資產(除應收政府債券)]/流動負債3、資產負債率=負債合計/資產合計;4、全部債務=長期借款+應付債券+租賃負債+短期借款+以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債/交易性金融負債+應付票據+一年內到期的非流動負債+其他債務調整項;5、總資本化比率=總債務/(總債務+所有者權益合計);6、扣除非經常性損益后的凈利潤=凈利潤-非經常性損益額;7、營業毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入;8、平均總資產回報率=(利潤總額+計入財務費用的利息支出+資本化利息)/總資產平均余額;9、加權平均凈資產收益率=P/(E0+NP÷2+EI×MI÷M0–EJ×MJ÷M0±EK×MK÷M0),其中:P對應于歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤;NP為歸屬于公司普通股股東的凈利潤;E0為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產;EI為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產;EJ為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產;M0為報告期月份數;MI為新增凈資產下一月份起至報告期期末的月份數;MJ為減少凈資產下一月份起至報告期期末的月份數;EK為因其他交易或事項引起的凈資產增減變動;MK為發生其他凈資產增減變動下一月份起至報告期期末的月份數;10、扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率=扣除非經常性損益后的凈利潤/加權平均凈資產;其中,扣除非經常性損益后的凈利潤=(利潤總額-營業外收入+營業外支出)*(1-所得稅率);加權平均凈資產=期初凈資產本期凈利潤/凈增權益資本*(新增時月份至報告期剩余月份-報告期月份數)/報告期月份125深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要數;如果本期無增發新股或發放現金股利等權益資本的減少,則加權平均凈資產=(期初凈資產+期末凈資產)/211、EBITDA=EBIT+折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷;12、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務;13、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/(資本化利息+計入財務費用的利息支出);14、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均凈額;15、存貨周轉率=營業成本/存貨平均凈額;16、2020年1-3月應收賬款周轉率、存貨周轉率已年化處理。五、管理層討論與分析發行人是一家大型能源行業集團公司,子公司數量較多。合并報表口徑的財務數據較母公司報表口徑能夠更加充分地反映公司的財務信息和償債能力。公司管理層結合發行人最近三年及一期的合并財務報表,對資產負債結構及其重大變動、現金流量、償債能力、最近三年及一期的盈利能力、報告期內營業收入和期間費用的構成及其變動、未來業務目標以及盈利的可持續性進行了如下分析:(一)合并范圍內分析1、資產結構分析公司近三年及一期資產構成單位:萬元、%項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動資產2,794,965.6326.311,955,033.5520.342,095,103.1124.631,756,560.2022.74非流動資產7,829,261.0073.697,656,171.2679.666,412,286.4275.375,966,532.8177.26資產總額10,624,226.63100.009,611,204.81100.008,507,389.53100.007,723,093.01100.00截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,發行人總資產規模分別為7,723,093.01萬元、8,507,389.52萬元、9,611,204.81萬元和10,624,226.63萬元,呈快速增長態勢,公司資產規模的持126深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要續增加主要得益于經營規模的不斷擴大。其中,2018年末總資產規模較2017年末增加784,296.51萬元,增幅為10.16%,主要原因是隨著公司經營規模的擴大,固定資產、應收賬款等科目余額增加所致。2019年末總資產規模較2018年末增加1,103,815.29萬元,增幅為12.97%,主要原因是隨著公司經營規模的擴大,在建工程、應收賬款等科目余額增加所致。近三年及一期發行人非流動資產在總資產中所占比例均維持75.00%左右,符合公司所屬電力生產行業的特征。公司近三年及一期資產構成明細單位:萬元,%科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動資產:貨幣資金891,146.848.39314,422.253.27314,287.403.69356,694.334.62存放中央銀行款項114,234.621.0892,844.970.97105,333.741.2476,520.810.99存放同業款項651,618.656.13469,768.454.89527,438.096.20442,166.685.73交易性金融資產29,526.320.2838,059.650.4080,215.570.941,454.630.02應收票據16,262.150.1511,261.990.125,669.580.072,746.420.04應收賬款734,959.896.92668,526.616.96577,894.906.79467,001.896.05應收款項融資777.000.011,838.000.02----預付款項22,280.270.2129,254.990.3040,503.380.4838,740.400.50其他應收款(合計)139,813.811.32131,483.991.37166,900.171.96152,955.891.98應收股利813.490.01844.250.01400.000.005,699.430.07應收利息----1,946.590.023,274.260.04其他應收款139,000.321.31130,639.741.36164,553.581.93143,982.201.86存貨90,026.310.8594,400.680.98129,261.931.52139,626.601.81合同資產7,298.470.07------劃分為持有待售的資產--416.660.00--4,477.740.06其他流動資產97,021.300.90102,755.311.06147,598.351.7474,174.810.94流動資產合計2,794,965.6326.311,955,033.5520.342,095,103.1124.631,756,560.2022.74非流動資產:可供出售金融資產----477,606.565.61538,951.216.98其他權益工具投資613,648.145.78682,885.847.11----長期股權投資568,475.285.35563,858.515.87555,993.116.54560,302.847.25投資性房地產147,846.161.39150,063.811.56156,775.871.8420,645.900.27固定資產(合計)3,540,096.1433.323,574,395.9437.193,464,142.8840.723,043,115.6839.40固定資產3,540,096.1433.323,574,067.7337.193,463,481.3740.713,042,801.2939.40固定資產清理--328.210.00661.510.01314.390.00127深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要在建工程(合計)1,194,132.1711.241,259,979.4213.11675,108.847.94805,115.3910.42在建工程1,194,132.1711.241,239,144.5312.89670,532.987.88799,693.1110.35工程物資--20,834.890.224,575.860.055,422.280.07無形資產758,596.417.14500,877.555.21424,769.484.99407,766.755.28開發支出8,247.580.087,676.520.085,401.880.065,095.760.07商譽267,032.392.51263,531.952.74246,199.922.89215,058.092.78長期待攤費用16,115.260.1511,754.450.129,456.530.115,669.470.07遞延所得稅資產31,844.560.3032,371.360.3431,544.190.3739,542.520.51其他非流動資產683,226.916.43608,775.916.33365,287.164.30325,269.204.23非流動資產合計7,829,261.0073.697,656,171.2679.666,412,286.4275.375,966,532.8177.26資產總計10,624,226.63100.009,611,204.81100.008,507,389.53100.007,723,093.01100.00(1)流動資產結構及變動分析截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,發行人流動資產分別為1,756,560.20萬元、2,095,103.11萬元、1,955,033.55萬元和2,794,965.63萬元,占總資產比重分別22.74%、24.63%、20.34%和26.31%。其中,2018年末公司流動資產余額較2017年末增加338,542.91萬元,增幅19.27%,主要原因是以短期獲利為目的進行的基金投資增加所致。2019年末公司流動資產較2018年減少140,069.56萬元,減幅6.69%,變動幅度較小。2020年3月末流動資產較2019年末增加839,932.08萬元,增幅42.96%,主要系債券融資導致貨幣資金增加所致。1)貨幣資金截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的貨幣資金分別為356,694.33萬元、314,287.39萬元、314,422.25萬元和891,146.84萬元,占總資產的比重分別為4.62%、3.69%、3.27%和8.39%,公司貨幣資金包括現金、銀行存款及辦理信貸業務所繳納的保證金。2018年末公司貨幣資金余額較2017年末減少42,406.93萬元,減幅11.89%,主要是因為隨著經營規模擴大,公司經營性支出、資本支出等逐步增加。2019年末公司貨幣資金余額較2018年末增加134.85萬元,增幅0.04%,變化幅度較小。2020年3月末公司貨幣資金較2019年末增加576,724.59萬元,增幅183.42%,主要是因為公司債券融資所致。公司近三年及一期貨幣資金明細128深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位:萬元科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日庫存現金25.7844.63112.5481.44銀行存款671,182.26300,974.33282,167.24289,216.38其他貨幣資金219,938.8013,403.2932,007.6167,396.51合計891,146.84314,422.25314,287.39356,694.332)存放同業款項截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的存放同業款分別為442,166.68萬元、527,438.09萬元、469,768.45萬元和651,618.65萬元,占總資產的比重分別為5.73%、6.20%、4.89%和6.13%,存放同業款項主要為下屬子公司財務公司在商業銀行的同業存款。其中,2018年12月末公司存放同業款余額較2017年末增加85,271.41萬元,增幅19.28%,主要原因是貸款規模減少及同期吸收的存款增加所致。2019年末公司存放同業款余額較2018年末減少57,669.64萬元,減幅10.93%,主要系同期吸收的存款減少。2020年3月末公司存放同業存款余額較2019年末增加181,850.20萬元,增幅38.71%,主要原因為集團貨幣資金總量增加,財務公司吸收存款增加,財務公司貨幣資金總量增加。存放同業款項主要來自發行人子公司深圳能源財務有限公司,財務公司于2007年12月14日獲《中國銀監會關于深圳能源財務有限公司調整業務范圍的批復》(銀監復2007[574]號)批準,領取新的金融許可證后正式掛牌營業,并嚴格遵守《企業集團財務公司管理辦法》第二十八條規定的辦理票據承兌及貼現、同業拆借、吸收成員單位存款等十項業務,財務公司從事的吸收存款及存放同業存款業務具備合法合規性。3)應收賬款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司應收賬款余額為467,001.89萬元、577,894.90萬元、668,526.61和734,959.89萬元,占總資產的比例分別為6.05%、6.79%、6.96%和6.92%。報告期內,公司應收賬款主要為應收加納電力公司和廣東電網有限責任公司的賬款,二者合計占應收賬款年末余額的比例近50%。129深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年末公司應收賬款賬面價值較2017年末增加110,893.01萬元,增幅23.75%,主要原因是公司擴大經營生產規模,來自于內蒙古東部電力公司、河北省電力公司和加納電力公司的應收賬款均有所上升。2019年末公司應收賬款較2018年末增加90,631.71萬元,增幅15.68%,主要原因是來自加納電力公司、江蘇省電力公司的應收賬款有所上升。2020年3月末公司應收賬款較2019年末增加66,433.28萬元,增幅9.94%,變化幅度較小。截至2020年3月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司256,017.451年內,>3年34.58%江蘇省電力公司98,691.161年內,1-2年,2-3年,3-4年13.33%內蒙古東部電力公司89,545.331年內,1-2年,2-3年,3-4年12.10%廣東電網有限責任公司69,682.721年內9.41%國網河北省電力公司34,479.111年內,1-2年,2-3年4.66%合計548,415.77-74.08%截至2019年12月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司254,183.061年內,>3年37.72%江蘇省電力公司90,282.951年內,1-2年,2-3年,3-4年13.40%廣東電網有限責任公司79,313.491年內11.77%內蒙古東部電力公司76,313.811年內,1-2年,2-3年,3-4年11.32%河北省電力公司32,960.521年內,1-2年,2-3年4.89%合計533,053.83-79.10%截至2018年12月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司212,230.621-2年以內36.56%廣東電網有限責任公司88,558.301年以內15.25%江蘇省電力公司64,141.951-2年以內11.05%130深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要內蒙古東部電力公司63,839.851-2年以內11.00%河北省電力公司50,646.321-2年以內8.72%合計479,417.04-82.58%截至2017年12月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司185,371.902年以內39.57%廣東電網有限責任公司100,144.011年以內21.38%江蘇省電力公司38,301.742年以內8.18%內蒙古東部電力公司28,180.982年以內6.02%河北省電力公司23,362.652年以內4.99%合計375,361.28-80.14%截至2020年3月31日,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元類別2020年3月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例單項計提壞賬準備256,073.7434.59%2,181.820.85%253,891.92按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一462,565.9762.48%-0.00%462,565.97組合二21,680.332.93%3,178.3314.66%18,502.00合計740,320.04100.00%5,360.150.72%734,959.89截至2019年末,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元類別2019年12月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例單項計提壞賬準備254,239.3537.73%2,149.150.85%252,090.20按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一401,606.8559.60%--401,606.85組合二18,009.652.67%3,180.0917.66%14,829.56合計673,855.85100.00%5,329.240.79%668,526.61截至2018年末,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元131深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要類別2018年12月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-----組合一562,015.7296.81%--562,015.72組合二18,488.203.18%2,609.0214.11%15,879.18單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項56.290.01%56.29100.00%-合計580,560.21100.00%2,665.310.46%577,894.90截至2017年末,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元類別2017年12月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-----組合一454,939.0797.11%--454,939.07組合二13,463.102.88%1,400.2810.40%12,062.82單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項56.290.01%56.29100.00%-合計468,458.46100.00%1,456.570.31%467,001.89截至2020年3月末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元賬齡2020年3月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)13,832.4163.80%597.434.32%1至2年(含2年)4,581.4221.13%687.2115.00%2至3年(含3年)1,277.245.89%383.1730.00%3年以上1,989.269.18%1,510.5475.93%合計21,680.33100.00%3,178.3514.66%截至2019年末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元132深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要賬齡2019年12月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)10,313.5657.27%708.126.87%1至2年(含2年)4,970.3227.60%745.5515.00%2至3年(含3年)792.964.40%237.8930.00%3年以上1,932.8110.73%1,488.5377.01%合計18,009.65100.00%3,180.0917.66%截至2018年末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元賬齡2018年12月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)15,135.2881.87%1,062.477.02%1至2年(含2年)1,130.266.11%169.5615.00%2至3年(含3年)597.843.23%179.3530.00%3年以上1,624.828.79%1,197.6473.71%合計18,488.20100.00%2,609.0214.11%截至2017年末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元賬齡2017年12月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)11,941.5188.70%748.896.27%1至2年(含2年)626.454.65%93.9715.00%2至3年(含3年)188.221.40%56.4730.00%3年以上706.925.25%500.9570.86%合計13,463.10100.00%1,400.2810.40%4)其他應收款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司其他應收款賬面價值為143,982.20萬元、164,553.58萬元、130,639.74萬元和139,000.32萬元,占總資產的比例分別為1.86%、1.93%、1.36%和1.31%。2018年末,發行人其他應收款較2017年末增加20,571.38萬元,133深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要增幅為14.29%,波動較小。2019年末,發行人其他應收款較2018年末減少33,913.84萬元,減幅為20.61%,主要系發行人EPC合作項目收購后代墊工程款內部抵消所致。2020年3月末,發行人其他應收款較2019年末增加8,360.58萬元,增幅6.40%,變動幅度較小。最近三年及一期公司其他應收款構成情況(未扣除壞賬準備)單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比房產銷售款65,762.3742.79%65,762.3745.24%44,150.0324.68%53,474.5233.84%經營性往來款47,927.7831.18%42,030.0928.92%35,906.7920.07%26,936.6617.05%個人往來4,893.243.18%2,770.261.91%1,196.120.67%1,094.920.69%保證金及押金18,221.8811.86%13,724.229.44%10,051.115.62%3,766.322.38%代墊工程款14,204.049.24%18,930.0613.02%85,682.3147.90%71,071.1644.98%增值稅進項稅311.830.20%------保險索賠款--64.110.04%151.410.08%31.620.02%其他2,381.471.55%2,073.661.43%1,756.490.98%1,644.211.04%合計153,702.61100.00%145,354.77100.00%178,894.26100.00%158,019.41100.00%截至2020年3月31日,公司其他應收款壞賬準備明細如下:單位:萬元項目第一階段未來12個月預期信用損失第二階段整個存續期預期信用損失第三階段已發生信用減值金融資產(整個存續期預期信用損失)合計年初余額5,061.87-9,653.1614,715.03本年計提9.42--9.42本年轉回-22.16---22.16年末余額5,049.13-9,653.1614,702.29截至2019年12月31日,公司其他應收款壞賬準備明細如下:單位:萬元項目第一階段未來12個月預期信用損失第二階段整個存續期預期信用損失第三階段已發生信用減值金融資產(整個存續期預期信用損失)合計134深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要年初余額4,687.52-9,653.1614,340.68本年計提910.68--910.68本年轉回-536.33---536.33年末余額5,061.87-9,653.1614,715.03截至2018年12月31日公司其他應收款明細如下:單位:萬元種類2018年12月31日賬面價值賬面余額壞賬準備金額比例金額計提比例單項金額重大并單獨計提壞賬準備8,601.404.81%8,567.7999.61%33.61按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一155,574.0086.96%--155,574.00組合二13,633.497.62%4,687.5234.38%8,945.97單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款1,085.370.61%1,085.37100.00%-合計178,894.26100.00%14,340.688.02%164,553.58截至2017年12月31日公司其他應收款明細如下:單位:萬元種類2017年12月31日賬面價值賬面余額壞賬準備金額比例金額計提比例單項金額重大并單獨計提壞賬準備8,601.405.44%8,567.7999.61%33.61按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一138,707.3187.78%--138,707.31組合二9,605.596.08%4,364.3145.44%5,241.28單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款1,105.110.70%1,105.11100.00%-合計158,019.41100.00%14,037.218.88%143,982.20其他應收款前五大情況:截至2020年3月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元135深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司售樓款65,762.37一年以內42.79%中銀國際證券有限責任公司轉付至專項計劃賬戶電費收入13,025.701年以內,1-2年8.47%深圳市城市管理局調試期垃圾處理收入5,130.57一年以內3.34%深圳供電局有限公司調試期電費收入3,554.87一年以內2.31%北方證券有限責任公司國債質押款2,917.635年以上1.90%合計-90,391.14-58.81%截至2019年12月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司房產銷售款65,762.371年以內、1-2年、2-3年45.24%深圳供電局有限公司試運行收入6,519.021年以內4.48%深圳市城市管理局試運行收入5,130.571年以內3.53%北方證券有限責任公司國債質押款2,917.635年以上2.01%廣東遠泰新能源有限公司押金及保證金2,537.891年以內1.75%合計-82,867.48-57.01%截至2018年12月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司房產銷售款44,150.031年以內、1-2年24.68%順平縣泰鑫新能源開發有限公司代墊工程款23,062.941年以內、1-2年12.89%南京康源能源科技有限公司代墊工程款22,930.171年以內、1-2年12.82%白山市啟弘新能源開發有限公司代墊工程款12,519.611年以內、1-2年7.00%巢湖市晶閣光伏發電有限公司代墊工程款12,224.141-2年、2-3年6.83%合計-114,886.89-64.22%截至2017年12月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元136深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司房產銷售款53,474.521年以內33.84%順平縣泰鑫新能源開發有限公司代墊工程款17,334.201年以內10.97%南京康源能源科技有限公司代墊工程款13,460.511年以內8.52%巢湖市晶閣光伏發電有限公司代墊工程款10,014.171年以內、1-2年6.34%白山市啟弘新能源開發有限公司代墊工程款9,685.341年以內6.13%合計-103,968.74-65.80%5)存貨截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的存貨余額分別為139,626.60萬元、129,261.93萬元、94,400.68萬及90,026.31萬元,占總資產的比例分別為1.81%、1.52%、0.98%和0.85%。公司存貨主要為燃料、備品備料及房地產開發成本。其中,燃料占比分別為20.66%、20.50%、19.30%和27.41%;備品備料占比分別為40.64%、45.51%、58.58%和62.46;2017年和2018年房地產開發成本占比分別為33.06%和18.69%。截至2020年3月31日公司存貨明細單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日賬面價值占比賬面價值占比賬面價值占比賬面價值占比燃料24,676.2027.41%18,214.9819.30%26,503.9820.50%28,851.8020.66%備品備件56,228.8062.46%55,295.8258.58%58,832.6345.51%56,746.3040.64%原材料6,431.887.14%7,087.237.51%8,011.686.20%3,857.282.76%房地產開發成本----24,162.4718.69%46,167.1833.06%在產品--------產成品----1,370.311.06%--低值易耗品--------包裝物--------庫存商品917.531.02%1,330.791.41%--357.350.26%建造合同形成的資產--8,491.469.00%8,590.106.65%--在途物資129.400.14%3,352.703.55%754.300.58%1,738.371.25%137深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其他1,642.501.83%627.700.65%1,036.460.81%1,908.341.37%合計90,026.31100%94,400.68100%129,261.93100%139,626.60100%2018年末公司存貨余額較2017年末減少10,364.67萬元,減幅為7.42%;2019年末公司存貨余額較2018年末減少34,861.25萬元,減幅為26.97%。2020年3月末公司存貨余額較2019年末減少4,374.37萬元,減幅為4.63%。2018年末公司存貨余額變動主要原因系發行人子公司媽灣電力公司將深圳市南山區電力花園二期住宅項目整體定向、分期向安居集團租售導致相關存貨進行結轉所致;2019年末公司存貨余額減少34,861.25萬元,減幅26.97%,主要原因系房地產開發成本減少。6)其他流動資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年3月31日,公司的其他流動資產分別為74,174.81萬元、147,598.35萬元、102,755.31萬元和97,021.30萬元,占總資產的比例分別0.94%、1.74%、1.06%和0.90%。其中2018年末公司其他流動資產較2017年末增加73,423.54萬元,增幅98.99%,主要原因是公司其他流動資產項中增值稅年末留抵稅額和待抵扣進項稅額的增加,以及子公司加納公司于2018年11月16日收到加納財政部用以償還應收電費的加納政府債券,債券到期日為2019年11月11日。2019年末公司其他流動資產較2018年末減少44,843.04萬元,減幅為30.38%,主要原因是其他流動資產中增值稅年末留抵稅額和待抵扣進項稅額的減少。2020年3月末公司其他流動資產較2019年末減少5,734.01萬元,減幅為5.58%,變化幅度不大。(2)非流動資產結構及變動分析公司的非流動資產主要包括可供出售金融資產、其他權益工具投資、長期股權投資、固定資產、在建工程及無形資產。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月,公司非流動資產總額分別為5,966,532.81萬元、6,412,286.42萬元、7,656,171.26萬元和7,829,261.00萬元,占總資產的比例分別為77.26%、75.37%、79.66%和73.69%,發行人非流動資產在總資產中所占比例較高,最近三年及一期的占比均在75.00%左右。1)可供出售金融資產138深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2017年12月31日,公司可供出售金融資產分別為538,951.21萬元,占當年總資產的比例分別為6.98%,可供出售金融資產為公司持有的權益工具,以按公允價值計量的權益工具為主,對于無活躍交易且公允價值不能可靠計量的股權,則采用成本法計量。2018年末,公司可供出售金融資產較2017年末減少61,344.65萬元,減幅11.38%,主要系金融資產公允價值變動所致。2019年開始,公司可供出售金融資產余額為0,系公司采取了新金融工具準則對權益類投資重新分類和計量。2)長期股權投資截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的長期股權投資分別為560,302.84萬元、555,993.11、563,858.51萬元和568,475.28萬元,占總資產的比重分別為7.25%、6.54%、5.87%和5.35%。其中2018年末公司長期股權投資較2017年末減少4,309.73萬元,減幅0.77%,2019末公司長期股權投資較2018年末增加7,865.40萬元,增幅1.41%,2020年3月末公司長期股權投資較2019年增加4,616.77萬元,增幅0.82%。報告期內,公司長期股權投資波動幅度較小。3)固定資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司固定資產分別為3,042,801.29萬元、3,463,481.37萬元、3,574,067.73萬元和3,540,096.14萬元,占總資產的比例分別為39.40%、40.71%、37.19%和33.32%。2018年末公司固定資產余額較2017年末增加420,680.08萬元,增幅13.83%,主要原因是環保公司、保定公司和北方控股公司的電廠購置機器設備及運營工具所致。2019年末公司固定資產余額較2018年末增加了110,586.36萬元,增幅為3.19%,主要原因是本年環保公司、保定公司、惠州燃氣公司達到預定可使用狀態而結轉固定資產和南京控股公司與北方控股公司收購其他公司導致。2020年3月末公司固定資產余額較2019年末減少了33,971.59萬元,減幅0.95%,變動幅度不大。4)在建工程139深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司在建工程分別為799,693.11萬元、670,532.98萬元、1,239,144.53萬元和1,194,132.17萬元,占總資產的比例分別為10.35%、7.88%、12.89%和11.24%。2018年末公司在建工程余額較2017年末減少129,160.13萬元,減幅16.15%,主要原因是保定發電公司2×350MW項目、通遼開魯義和風電場和高郵東部電廠100MW風電項目等多個項目結轉至固定資產所致。2019年末公司在建工程余額較2018年末增加568,611.55萬元,增幅84.80%,主要由河源二期、北方控股公司、環保公司新建項目導致。2020年3月末公司在建工程余額較2019年減少45,012.36萬元,減幅3.63%,變動幅度不大。5)無形資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司無形資產分別為407,766.75萬元、424,769.48萬元、500,877.55萬元和758,596.41萬元,占總資產的比例分別為5.28%、4.99%、5.21%和7.14%。公司無形資產主要是公司擁有的土地使用權、特許經營權及燃氣管道專營權等。2018年年末公司無形資產余額較2017年末增加17,002.73萬元,增幅4.17%。2019年末無形資產余額較2018年末增加76,108.07萬元,增幅17.92%。2020年3月末較2019年末增加257,718.86萬元,增幅51.45%。公司最近三年及一期無形資產明細金額單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比土地使用權240,753.0431.74%242,643.3848.44%229,490.9254.03%204,667.7250.19%管道燃氣專營權12,880.751.70%12,890.492.57%13,378.723.15%11,802.942.89%非專利技術1,378.750.18%1,308.090.26%1,521.930.36%1,738.110.43%特許經營權287,373.3237.88%232,240.4446.37%169,788.7739.97%179,177.4643.94%其他216,210.5528.50%11,795.152.36%10,589.142.49%10,380.522.55%合計758,596.41100.00%500,877.55100.00%424,769.48100.00%407,766.75100.00%140深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2019年末,公司主要土地使用權明細如下:序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金1河國用(2010)第001194號河源市埔前鎮出讓工業用地554,933.008,474.37201.18否是2惠府國用(2007)第13021200002號惠州市數碼園南區出讓電廠建設經營186,927.001,446.85120.49否是3東府國用(2006)第特704號虎門鎮沙角村出讓工業241,748.90否是4東府國用(2006)第特483號虎門鎮沙角社區出讓工業194,210.806,273.74295.70否是5粵(2016)深圳市不動產權第0095327號/編號:NOD44130185241媽灣片區媽灣大道東側出讓環境衛生建設用地24,807.132,696.701,077.27否是6魯(2017)單縣不動產權第0001195號/編號:37002653739源潤南路路南出讓公共設施用地67,263.001,746.49265.07否是7粵(2016)潮州市潮安區不動產權第0000123號/編號44896000150潮州市潮安區沙溪鎮沙溪一村“門第領”出讓公共設施用地38,991.431,520.23390.58否是8粵(2016)潮州市潮安區不動產權第0000011號/編號44896000026潮州市潮安區沙溪鎮沙溪一村“門第領”出讓公共設施用地54,231.322,059.28380.41否是9粵(2019)潮州市不動產權第0004028號/編號44890017162潮州市湘橋區鳳泉湖高新區中山大道中段南側出讓公共設施用地88,524.003,062.35355.82否是10皖(2018)泗縣不動產權第0011022號/編號NOD34003772221泗縣屏山鎮涂山村出讓工業用地130,347.001,912.69150.02否是11冀(2019)任丘市不動產權第0004327號任丘市石村村北,議論堡第二磚廠(野王磚廠)南側出讓公共設施用地67,019.001,852.14279.62否是12庫國用(2003)448天山區新314國道北側出讓倉儲用地80,088.382,393.78298.89否否13新(2017)巴州不動產權第0000534號庫爾勒經濟技術開發區領翔路東側出讓工業用地254,565.561,794.3770.49否是141深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金14東府國用(2007)第特4號樟木頭鎮樟洋村河背出讓公共設施134,092.122,646.56238.00否是中山(潮州)產業15粵(2020)潮州市不動產權第0007024號轉移工業園徑南分園地塊編號為JN02出讓工業用地(0601)52,135.852,044.67402.93否是09-216粵(2018)潮州市潮安區不動產權第0000076號潮州市潮安區東山湖特色產業基地CA2016-T04地塊出讓工業用地72,049.496,242.85930.02是是17深房地字第4000266261號南山區媽灣大道未載--19,035.40-否是不動產權證44130344172、44130344173、44130344174、44130344175、44130344176、44130344177、44130344178、1844130344179、44130344180、44130344188、44130344187、龍崗區大鵬鎮出讓工業用地167,745.962,595.24154.71否是44130344186、44130344185、44130344184、44130344183、44130344182、44130344181、44130344189、44130344190、4413034419119深房地字第6000337338號龍崗區大鵬鎮出讓其它市政公用設施用地53,091.091,267.58238.76否是20鹽國用(2015)第3628號鹽源縣大草鄉劃撥水工建筑694,751.011,743.2024.95否否142深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金宗地面積21云2018祿勸縣不動產權第0000186號九龍鎮木克村委會大廠房村民小組劃撥水工建筑用地/辦公8735.01㎡/房屋建筑面積:4892.71否否㎡22云2018祿勸縣不動產權第0000184號祿勸縣翠華鎮迤途村委會克田村民小組劃撥水工建筑用地1,468.351,979.951,655.04否否23云2018祿勸縣不動產權第0000185號九龍鎮功德村委會舊村村民小組劃撥水工建筑用地463.64否否24150523104222GB00001W00000000通遼公司劃撥項目建設否不涉及25150523104222GB00001W00000000通遼公司劃撥項目建設159,509.003,100.64194.39否不涉及深能鑲黃旗2*12MW26鑲國用2016第078號熱電聯產項目廠區出讓工業用地80,369.971,115.65138.81否是用地2715001658735太旗土地出讓工業用地115,066.921,004.9387.33否是28TD.12218特馬工業區出讓工業用地246,916.351,221.5649.47否是翠華鄉興龍村委會29祿國用(2008)第189號和屏山鎮六合村委劃撥水工建筑用地-否否會翠華鄉興龍村委會30祿國用(2008)第190號和屏山鎮六合村委劃撥水工建筑用地255,103.001,077.5220.23否否會富民縣東村鄉樂在31副國用(2008)第180號村委會、杜郎村委劃撥水工建筑用地191,801.90否否會32盈國用(2007)第490號新城鄉出讓工業用地50,602.503,800.24106.25是否143深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金33盈國用(2007)第489號新城鄉出讓工業用地60,547.00是否34盈國用(2007)第487號新城鄉出讓工業用地70,277.80是否35盈國用(2007)第488號新城鄉出讓工業用地165,146.00是否36盈國用(2010)第025號盈江縣新城鄉劃撥水工建組-是否37盈國用(2010)第026號盈江縣新城鄉劃撥水工建組-是否38盈國用(2010)第027號盈江縣新城鄉劃撥水工建組-是否39景國用(2004)字第867號英川水電劃撥水電1,547.505,263.9940.93是否40景國用(2004)字第866號英川水電劃撥水電615.0041景國用(2003)字第029號英川水電劃撥電站廠區-2120,352.8042景國用(2003)字第031號英川水電劃撥電站水域用地804,727.0043景國用(2003)字第030號英川水電劃撥電站水域用地801,255,583.0044景國用(2003)字第032號英川水電劃撥電站水域用地803,300.004500054331青田縣幀埠鄉五里亭村劃撥水利設施用地71,828.123,734.35519.90是否46云土國用2009第01458號沙鋪礱電站劃撥工業用地2,073.503,166.1583.19是否47云土國用2009第01457號沙鋪礱電站劃撥工業用地17,180.0048云土國用2009第01456號沙鋪礱水庫劃撥水庫庫面361,335.0049龍國用(2004)字第0628005號龍泉市屏南竹蓬后村境內劃撥大壩/蓄水624,205.55否否50龍國用(2004)字第0628006號龍泉市小梅村金村境內大窯村山地出讓工業用地733.33否是51浙龍國用(2007)字第4267號龍泉市小梅村金村出讓工業用地8,979.701,473.8022.98否是52龍國用(2004)字第0627001號龍泉市瑞垟一級電站廠房下游200米處劃撥引水渠1,392.19否否53浙龍國用(2007)字第4268號龍泉市小梅村金村劃撥工業用地5,945.00否否144深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金5444896004896潮州市潮安區東山湖特色產業基地內出讓公用設施用地16,496.331,571.67959.13否否55惠府國用(2012)第13021200003號惠州市三棟鎮田心村地段出讓公共設施用地40,126.001,697.75499.03否否56惠府國用(2013)第13021750016號惠州市東江高新科技產業園出讓公共設施用地20,668.001,229.45683.74否否巽寮濱海旅游度假57惠府國用(2015)第1080009號區欖涌村竹園村民出讓公共設施用地18,705.001,055.47624.65否否小組大逢嶺地段58惠府國用(2014)第13020100012號惠州市江北西區1號出讓公共設施用地30,059.001,939.49719.58否否59浙(2019)普陀區不動產權證第0005472號六橫小湖工業區出讓倉儲用地20,951.003,345.49874.46否是60蘇(2019)寧溧不動產權第0010534號南京市溧水區白馬鎮出讓深能新能源科技研發投資管理中心用地9,677.781,365.361,434.73否是61B119-0053深圳市福田區金田路出讓商業性辦公6,427.7055,015.0010.74否是145深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要6)商譽截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的商譽分別為215,058.09萬元、246,199.92萬元、263,531.95萬元和267,032.39萬元,占總資產的比例分別為2.78%、2.89%、2.74%和2.51%,公司商譽主要是對非同一控制下公司收購而形成的股權溢價。2018年末公司商譽較2017年末增加31,141.83萬元,增幅14.48%,主要原因是公司非同一控制下合并中海油潮州能源有限公司、克州華辰能源有限公司、克州華辰車用天然氣有限公司等幾家子公司形成商譽所致。2019年末公司商譽較2018年末增加17,332.03萬元,增幅7.04%,主要原因是子公司深能水電公司于2019年1月1日收購瀘水輝力水電發展有限公司、瀘水市宏峰水電開發有限公司等幾家子公司所致。2020年3月末公司商譽較2019年末增加3,500.44萬元,增幅1.33%,變化幅度較小。公司最近三年及一期商譽資產明細(未提減值準備)單位:萬元被投資單位名稱或形成商譽的事項2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日惠州深能源豐達電力有限公司2,800.002,800.002,800.002,800.00惠州市城市燃氣發展有限公司5,453.635,453.635,453.635,453.63漢能邳州市太陽能發電有限公司96.3796.3796.3796.37沛縣協合新能源有限公司200.00200.00200.00200.00淮安中能環光伏電力有限公司679.23679.23679.23679.23甘孜州冰川水電開發有限公司1,167.481,167.481,167.481,167.48四川貢嘎電力投資有限公司1,046.891,046.891,046.891,046.89鶴壁市中融東方新能源有限公司1,420.001,420.001,420.001,420.00大豐正輝太陽能電力有限公司763.29763.29763.29763.29龍巖新東陽環保凈化有限公司106.90106.90106.90106.90國電庫爾勒發電有限公司123.60123.60123.60123.60鹽源縣臥羅河電力有限責任公司4,803.524,803.524,803.524,803.52CPTWYNDHAMHOLDINGSLIMITED192,533.41189,032.97184,901.38176,398.81祿勸臨亞水電開發有限公司4,303.504,303.504,303.504,303.50大同阿特斯新能源開發有限公司4,003.474,003.474,003.474,003.47吉縣金智農業光伏有限公司7.207.207.207.20山西天惠聚源能源有限公司14.9814.9814.9814.98庫爾勒新隆熱力有限責任公司3,754.643,754.643,754.643,754.64146深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要舟山中油昆侖能源有限公司131.49131.49131.49131.49阿特斯阜寧光伏發電有限公司1,641.081,641.081,641.081,641.08瀘水市宏峰水電開發有限公司4,862.924,862.92--福貢古丹河電力開發有限公司189.07189.07--瀘水輝力水電發展有限公司8,632.558,632.55--阜寧卓茂新能源開發有限公司675.08675.08675.08675.08趙縣亞太燃氣有限公司7,086.207,086.207,086.208,266.90潮州深能城市燃氣發展有限公司17,394.0717,394.0717,394.07-克州華辰能源有限公司4,097.274,097.274,097.27-克州華辰車用天然氣有限公司2,323.812,323.812,323.81-睢寧阿特斯新能源有限公司4.844.844.84-合計270,316.49266,816.05248,999.92217,858.097)其他非流動資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司其他非流動資產分別為325,269.20萬元、365,287.16萬元、608,775.91萬元和683,226.91元,占總資產的比重分別為4.23%、4.30%、6.33%和6.43%。公司其他非流動資產主要為項目預付工程款及設備款、預付股權轉讓款、未抵扣增值稅額等。報告期各期末,公司其他非流動資產持續大幅增加,主要系預付工程款及設備款、未抵扣增值稅額以及預付股權款增加所致。2、負債結構分析公司最近三年及一期負債構成單位:萬元、%項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動負債3,438,540.0847.193,325,806.1453.192,251,756.6639.102,443,685.7046.54非流動負債3,847,397.9952.812,926,913.3546.813,507,268.2860.902,807,147.6153.46負債總額7,285,938.07100.006,252,719.49100.005,759,024.94100.005,250,833.31100.00(1)負債總體情況截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的流動負債分別為2,443,685.70萬元、2,251,756.66萬元、3,325,806.14萬元和3,438,540.08萬元;非流動負債分別為2,807,147.61萬元、3,507,268.28萬元、2,926,913.35萬元和3,847,397.99萬元;負債總額分別為147深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要5,250,833.31萬元、5,759,024.94萬元、6,252,719.49萬元和7,285,938.07萬元。2018年末公司總負債規模較2017年末增加508,191.63萬元,增幅9.68%。2019年末公司總負債規模較2018年末增加493,694.55萬元,增幅8.57%。2018年、2019年公司總負債規模變動幅度較小。2020年3月末公司總負債規模較2019年末增加1,033,218.58萬元,增幅16.52%,主要原因為新發行債券所致。公司最近三年及一期負債構成明細單位:萬元、%科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動負債:短期借款131,075.211.80147,718.852.36180,511.513.13432,168.898.23吸收存款------41,071.580.78應付票據27,196.430.3736,660.340.5916,348.910.2821,573.780.41應付賬款331,020.384.54249,088.893.98239,205.114.15232,346.054.42預收款項--153,813.452.46128,589.372.2367,692.901.29合同負債145,852.302.00------應付職工薪酬87,806.121.2190,235.271.4473,417.281.2776,214.171.45應交稅費104,771.421.44110,748.941.77161,113.212.80113,555.122.16其他應付款(合計)561,887.917.71557,261.368.91558,304.099.69529,991.0810.09應付利息----34,331.160.6028,828.280.55應付股利4700.011,865.240.022,275.210.044,032.680.08其他應付款561,417.917.70555,396.128.88521,697.729.05497,130.129.47一年內到期的非流動負債1,244,551.8217.081,270,790.8220.32237,668.524.13223,480.664.26其他流動負債804,378.4911.04709,488.2211.36656,598.6611.42705,591.4713.45流動負債合計3,438,540.0847.193,325,806.1453.192,251,756.6639.102,443,685.7046.54非流動負債:長期借款2,142,889.3129.411,807,935.8828.912,173,675.6837.741,652,426.5331.47應付債券779,573.5010.70699,972.7511.191,099,425.0019.09899,125.0017.12長期應付款(合計)698,673.719.59197,600.003.1668,307.861.19113,162.762.16長期應付款698,173.719.58197,100.003.1567,807.861.18112,662.762.15專項應付款500.000.01500.000.01500.000.01500.000.01預計負債57.740.0057.740.00----遞延所得稅負債138,706.471.90138,718.592.2285,036.871.4891,443.581.74遞延收益-非流動負債87,497.261.2182,628.391.3380,822.871.4050,989.740.97非流動負債合計3,847,397.9952.812,926,913.3546.813,507,268.2860.902,807,147.6153.46負債合計7,285,938.07100.006,252,719.49100.005,759,024.94100.005,250,833.31100.00148深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(2)流動負債結構及變動分析公司流動負債中要包括短期借款、應付賬款、其他應付款、一年內到期的非流動負債和其他流動負債,截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司流動負債的總額分別為2,443,685.70萬元、2,251,756.66萬元、3,325,806.14萬元和3,438,540.08萬元,占總負債的比例分別為46.54%、39.10%、53.19%和47.19%,報告期內流動負債的占比呈小幅波動之勢。1)短期借款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的短期借款賬面余額分別為432,168.89萬元、180,511.51萬元、147,718.85萬元和131,075.21萬元,占總負債的比例分別為8.23%、3.13%、2.36%和1.80%。2018年末短期借款余額較2017年末減少251,657.38萬元,減幅58.23%,主要是由于發行人信用借款減少所致。2019年末公司短期借款余額較2018年末減少32,792.66萬元,減幅18.17%,主要系發行人歸還抵押借款和保證借款。公司最近三年及一期短期借款明細單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比質押借款------10,000.002.31%抵押、保證借款------23,000.005.32%抵押借款----3,000.001.66%5,000.001.16%保證借款----20,000.0011.08%64,296.7714.88%信用借款131,075.21100.00%147,718.85100.00%157,511.5187.26%329,872.1276.33%合計131,075.21100.00%147,718.85100.00%180,511.51100.00%432,168.89100.00%2)應付賬款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的應付賬款余額分別為232,346.05萬元、239,205.11萬元、249,088.89萬元和331,020.38萬元,占總負債的比例分別為4.42%、4.15%、3.98%和4.54%。其中,2018年末公司應付賬款余額較2017年末增加6,859.06149深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要萬元,增幅2.95%。2019年末公司應付賬款余額較2018年末增加9,883.78萬元,增幅4.13%。報告期內公司應付賬款增加原因主要是原材料和設備采購款增加所致,變動幅度較小。3)其他應付款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的其他應付款分別為497,130.12萬元、521,697.72萬元、555,396.12萬元和561,417.91萬元,占總負債的比例分別為9.47%、9.05%、8.88%和7.70%。其他應付款主要是設備采購款、工程款和工程質保金等。其中,2018年末公司其他應付款余額較2017年末增加24,567.60萬元,增幅4.94%,變化幅度較小。2019年末公司其他應付款余額較2018年末增加33,698.40萬元,增幅6.46%,變化幅度較小。公司最近一期前五大其他應付款項明細如下:單位:萬元單位名稱金額交易內容是否有關聯關系是否為有息負債無錫雪浪環境科技股份有限公司21,437.41設備款否否東方電氣集團14,512.80設備款否否哈爾濱鍋爐廠有限責任公司9,112.21設備款否否上海泰欣環境工程有限公司8,146.70設備款否否STRATEGICINITIATIVESLTD7,869.42咨詢費否否合計61,078.54---4)一年內到期的非流動負債截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司一年內到期的非流動負債余額分別為223,480.66萬元、237,668.52萬元、1,270,790.82萬元和1,244,551.82萬元,占總負債的比例分別為4.26%、4.13%、20.32%和17.08%。公司一年內到期的非流動負債科目主要為一年內到期的應付債券、長期借款和長期應付款。2018年末公司一年內到期的非流動負債較2017年末增加14,187.86萬元,增幅6.35%,波動較小,公司一年內到期的非流動負債的變動主要是一年內到期的長期借款增加所致。2019年末公司一年內到期的非流動負債較2018年末150深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要增加1,033,122.30萬元,增幅434.69%,主要來自一年內到期的長期借款、應付債券和長期應付款增加所致。5)其他流動負債截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司的其他流動負債的余額分別為705,591.47萬元、656,598.66萬元、709,488.22萬元和804,378.49萬元,占總負債的比例分別為13.45%、11.42%、11.36%和11.04%。2018年末公司其他流動負債較2017年末減少48,992.81萬元,減幅6.94%,主要原因是公司償還2017年度及2018年度部分到期短期融資券所致。2019年末公司其他流動負債較2018年末增加52,889.56萬元,增幅8.06%。2020年3月末末公司其他流動負債較2019年末增加94,890.27萬元,增幅13.37%。(3)非流動負債分析公司非流動負債主要為長期借款及應付債券,其中長期借款占比最高。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司非流動負債總額分別為2,807,147.61萬元、3,507,268.28萬元、2,926,913.35萬元和3,847,397.99萬元,占總負債的比例分別為53.46%、60.90%、46.81%和52.81%。2018年末公司非流動負債較2017年末增加700,120.67萬元,增幅24.94%,主要由于公司業務經營需要,發行人進行并購、設立子公司及調整負債結構后長期借款和應付債券相應增加所致。2019年末公司非流動負債較2018年末減少580,354.93萬元,減幅16.55%,主要系部分應付債券劃分為一年內到期的流動負債所致。2020年3月末公司非流動負債較2019年末增加920,484.64萬元,增幅31.45%,主要因為新增債券融資。1)長期借款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和3月31日,公司的長期借款分別為1,652,426.53萬元、2,173,675.68萬元、1,807,935.88萬元和2,142,889.31萬元,占總負債的比例分別為31.47%、37.74%、28.91%和29.41%。151深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年末公司長期借款余額較2017年末增加521,249.15萬元,增幅31.54%。公司長期借款增加的主要原因是,發行人加大了經營規模的擴張以及對外投資的力度導致相應借款增加所致。2019年末公司長期借款余額較2018年末減少365,739.80萬元,減幅16.83%,主要系一年內到期的長期借款增多。2020年3月末公司長期借款余額較2019年末增加334,953.43萬元,增幅18.53%。2)應付債券截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年年3月31日,公司應付債券分別為899,125.00萬元、1,099,425.00萬元、699,972.75萬元和779,573.50萬元,占總負債的比例分別為17.12%、19.09%、11.19%和10.70%。2018年末公司應付債券較2017年末增加200,300.00萬元,增幅22.28%。2019年末公司應付債券較2018年末減少399,452.25萬元,減幅36.33%,主要系公司“17深能02”、“15深能源MTN001”等債券將于2020年到期所致。2020年3月末公司應付債券較2019年末增加79,600.75萬元,增幅11.37%。報告期內,公司應付債券增加的主要原因是,發行人累計發行公司債券增加所致。3、現金流量分析公司最近三年及一期現金流量主要數據單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度經營活動現金流入小計473,504.612,176,315.982,157,372.821,688,550.66經營活動現金流出小計381,420.311,656,315.331,739,466.551,372,971.76經營活動產生的現金流量凈額92,084.30520,000.65417,906.27315,578.90投資活動現金流入小計50,804.91365,133.4430,399.3950,395.35投資活動現金流出小計307,083.811,334,417.66858,454.121,210,241.22投資活動產生的現金流量凈額-256,278.90-969,284.22-828,054.73-1,159,845.87籌資活動現金流入小計1,346,673.792,924,549.182,714,690.792,576,731.28籌資活動現金流出小計415,264.392,522,223.802,225,261.621,571,931.32籌資活動產生的現金流量凈額931,409.40402,325.38489,429.171,004,799.96匯率變動對現金的影響949.551,227.865,635.05-2,417.12現金及現金等價物凈增加額768,164.35-45,730.3384,915.76158,115.87期初現金及現金等價物余額770,787.41816,517.74731,601.98573,486.11期末現金及現金等價物余額1,538,951.76770,787.41816,517.74731,601.98152深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(1)經營活動產生的現金流量2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司經營活動產生的現金流量凈額分別為315,578.90萬元、417,906.27萬元、520,000.66萬元和92,084.30萬元。其中,2018年度公司經營活動產生的現金流量凈額較2017年增加102,327.37萬元,增幅32.43%,主要系2018年度公司擴大經營銷售規模所致。2019年度公司經營活動產生的現金流量凈額較上期增加102,094.39萬元,增幅24.43%,主要系公司擴大經營銷售規模所致。(2)投資活動產生的現金流量2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司投資活動產生的現金流量凈額分別為-1,159,845.87萬元、-828,054.73萬元、-969,284.22萬元和256,278.89萬元。報告期內,公司投資并購和設立了多個火電、風電、水電、燃氣項目,使得投資活動現金流出規模增長較快,資本性支出規模較大,導致報告期內投資活動現金流量凈額為負值。2018年度公司投資活動產生的現金流量凈額較2017年度增加331,791.14萬元,增幅28.61%,主要系公司對外投資及新建項目投入減少所致。2019年度公司投資活動產生的現金流量凈額較2018年度減少141,229.49萬元,減幅17.06%,主要系購建固定資產、無形資產和其他長期資產導致的現金流出增多。(3)籌資活動產生的現金流量2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司籌資活動產生的現金流量凈額分別為1,004,799.96萬元、489,429.17萬元、402,325.38萬元和931,409.40萬元。報告期內,公司籌資活動產生的現金流量凈額波動較大。2018年度公司籌資活動產生的現金流量凈額較2017年度減少515,370.79萬元,減幅51.29%,主要原因是主要系2018年度公司對外融資凈額減少及償還利息增加所致。2019年度公司籌資活動產生的現金流量凈額較2018年度減少87,103.79萬元,減幅17.80%,主要原因是主要系2018年度公司償付債務增加所致。4、償債能力分析公司最近三年及一期主要償債能力指標153深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位:億元主要財務指標2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日流動比率0.810.590.930.72速動比率0.760.530.790.61資產負債率68.58%65.06%67.69%67.99%主要財務指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度EBITDA14.1169.1456.2146.59EBITDA利息保障倍數2.273.633.042.70短期償債能力方面,截至2017年12月31日、2018年12月31日2019年12月和2020年3月31日,公司的流動比率分別為0.72、0.93、0.59和0.81,速動比率分別為0.61、0.79、0.53和0.76。處于同行業合理水平,表明發行人對短期債務的償付較有保障。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司資產負債率分別為67.99%、67.69%、65.06%和68.58%。保持在較為合理的水平,負債風險可控。與同行業相比,公司資產負債率仍處于合理水平。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司EBITDA分別為46.59億元、56.21億元、69.14億元和14.11億元,EBITDA利息保障倍數分別為2.70、3.04、3.63和2.27。總體來看,發行人EBITDA利息保障倍數較高,能夠覆蓋公司債務增長帶來的利息支出,長期償債能力較強。5、營運能力分析公司最近三年及一期資產周轉能力指標如下:項目2020年3月31日/2020年1-3月2019年12月31日/2019年度2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度應收賬款周轉率(次/年)2.043.343.553.77存貨周轉率(次/年)11.3712.8310.217.73注:上述各指標的具體計算公式如下:1、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均凈額;2、存貨周轉率=營業成本/存貨平均凈額。154深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司應收賬款周轉率分別為3.77次/年、3.55次/年、3.34次/年和2.04次/年。總體來看,發行人應收賬款周轉率保持在較高水平,體現了公司較好的應收賬款管理能力。未來發行人將繼續加強應收賬款的管理,加大應收賬款的催收力度,提升應收賬款周轉率。2017年度、2018年度、2018年度和2020年1-3月,公司存貨周轉率分別為7.73次/年、10.21次/年、12.83次/年和11.37次/年。總體來看,發行人存貨周轉率保持在較高水平,體現了較好的存貨管理能力。6、盈利能力分析公司報告期內盈利能力指標如下:單位:萬元項目2020-03-312019-12-312018-12-312017-12-31營業收入357,598.372,081,700.451,852,739.551,554,585.49營業成本262,041.881,434,746.991,372,306.931,113,009.50營業毛利潤95,556.49646,953.46480,432.62441,575.99稅金及附加2,293.65101,815.7185,684.9169,038.70銷售費用1,539.057,845.558,139.1114,334.98管理費用13,788.2599,182.9278,132.6375,463.66研發費用746.9718,608.5115,520.6318,004.45財務費用51,137.74190,408.98180,973.30152,292.64期間費用67,212.01316,045.96282,765.67260,095.73投資凈收益4,814.4121,925.6312,018.5715,195.07公允價值變動凈收益-3,533.338,353.291,260.94-434.44資產減值損失--42,822.65-11,919.34-3,424.60營業利潤31,179.34224,686.15119,853.26129,222.11營業外收入1,516.6111,259.493,089.334,111.98營業外支出1,129.626,345.311,398.802,593.08利潤總額31,566.33229,600.33121,543.79130,741.01凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.94毛利率26.72%31.08%25.93%28.40%凈利率6.63%8.79%3.87%5.44%銷售利潤率8.83%11.03%6.56%8.41%期間費用率18.80%15.18%15.26%16.73%凈資產收益率0.71%5.45%2.61%3.42%總資產收益率0.22%1.90%0.84%1.09%注:上述各指標的具體計算公式如下:1、營業毛利潤=營業收入-營業支出2、毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入*100%3、凈利率=凈利潤/營業收入*100%155深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要4、銷售利潤率=利潤總額/營業收入5、期間費用率=(銷售費用+管理費用+財務費用+研發費用)/營業收入*100%6、凈資產收益率=凈利潤/所有者權益合計7、總資產收益率=凈利潤/資產總計(1)營業收入分析公司最近三年及一期營業收入構成情況如下:金額單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務269,971.5975.50%1,546,062.3874.27%1,426,408.5976.99%1,279,207.5882.29%燃氣業務36,085.3210.09%188,263.019.04%126,021.816.80%50,451.223.25%蒸汽業務2,311.970.65%9,542.860.46%8,995.410.49%6,116.040.39%運輸業務443.700.12%6,427.020.31%2,056.280.11%1,222.970.08%其他48,785.7913.64%331,405.1815.92%289,257.4615.61%217,587.6813.99%合計357,598.37100.00%2,081,700.45100.00%1,852,739.55100.00%1,554,585.49100.00%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別實現營業收入1,554,585.49萬元、1,852,739.55萬元、2,081,700.45萬元和357,598.37萬元,總體呈上升態勢。2018年度較2017年度營業收入增加298,154.06萬元,增幅19.18%。2019年度較2018年度收入增加228,960.90萬元,增幅12.36%,主要是公司經營規模擴大,收入同步上漲所致。售電業務為公司核心業務,2017年度、2018年度、2019年度和2020年13月,售電業務營業收入為1,279,207.58萬元、1,426,408.59萬元、1,546,062.38萬元和269,971.59萬元。報告期內,售電業務持續穩步上升,主要原因是公司通過對外投資與并購,擴大企業經營生產規模,總售電量同步上升所致。報告期內,公司售電業務收入分別占營業收入的82.29%、76.99%、74.27%及75.50%,是公司主要的營業收入來源。公司最近三年及一期營業成本構成情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務188,544.7671.95%1,261,354.1687.91%1,220,169.0888.91%1,027,764.6992.34%156深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要燃氣業務32,767.9112.50%145,258.0110.12%110,687.058.07%36,637.753.29%蒸汽業務1,286.480.49%3,534.800.25%2,620.790.19%1,689.220.15%運輸業務519.560.20%5,418.610.38%2,001.180.15%1,097.370.10%其他38,923.1714.86%19,181.411.34%36,828.832.68%45,820.474.12%合計262,041.88100.00%1,434,746.99100.00%1,372,306.93100.00%1,113,009.50100.00%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別產生營業成本1,113,009.50萬元、1,372,306.93萬元、1,434,746.99萬元和262,041.88萬元,總體呈上升趨勢。2018年度營業成本較2017年度增加259,297.43萬元,增幅23.30%,主要系公司規模擴大,發電量增加及燃料價格上升所致。2019年度營業成本較2018年度增加62,440.06萬元,增幅4.55%。售電業務作為公司核心業務,同時也是公司營業成本的主要組成部分,其營業成本在2017年度、2018年度2019年度和2020年1-3月達到1,027,764.69萬元、1,220,169.08萬元、1,261,354.16萬元和188,544.76萬元,分別占各期營業成本的92.34%、88.91%、87.91%和71.95%,售電業務成本主要由耗用的燃煤、燃氣成本構成,在營業成本中占比較高。公司最近三年及一期營業毛利情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務81,426.8330.16%85.21%284,708.2218.42%44.01%燃氣業務3,317.419.19%3.47%43,005.0022.84%6.65%蒸汽業務1,025.4944.36%1.07%6,008.0662.96%0.93%運輸業務-75.86-17.10%-0.08%1,008.4115.69%0.16%其他9,862.6220.22%10.33%312,223.7794.21%48.25%營業毛利潤95,556.49-100.00%646,953.46-100.00%綜合毛利率-26.72%--31.08%-項目2018年度2017年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務206,239.5114.46%42.93%251,442.8919.66%56.94%燃氣業務15,334.7612.17%3.19%13,813.4727.38%3.13%蒸汽業務6,374.6270.87%1.33%4,426.8272.38%1.00%運輸業務55.102.68%0.01%125.6010.27%0.03%其他252,428.6387.27%52.54%171,767.2178.94%38.90%營業毛利潤480,432.62-100.00%441,575.99-100.00%綜合毛利率-25.93%--28.40%-157深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其中:各明細毛利率=(各明細營業收入-各明細營業支出)/各明細營業收入毛利占比=各明細毛利金額/毛利潤金額綜合毛利率=Σ各明細毛利/Σ各明細營業收入2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司實現的營業毛利潤分別為441,575.99萬元、480,432.62萬元、646,953.46萬元和95,556.49萬元,整體呈增長趨勢。2018年度毛利潤較2017年度增加38,856.63萬元,增幅8.80%,主要是由于其他業務毛利潤上升所致。2019年毛利潤較2018年增加166,520.84億元,增幅34.66%,主要是售電業務和其他業務毛利潤上升所致。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,售電業務對毛利潤的貢獻比例分別為56.94%、42.93%、44.01%和85.21%,售電業務為公司主要利潤來源。報告期間售電業務毛利潤貢獻下降的主要原因是安居房產銷售導致其他業務毛利潤占比上升。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司的綜合毛利率分別為28.40%、25.93%、31.08%和26.72%,公司通過成本控制的管理,毛利率保持較為穩定水平。報告期內,公司售電業務毛利率分別為19.66%、14.46%、18.42%和30.16%,2018年度售電業務毛利率下降較多主要是因為近兩年煤價高企,燃料成本增加,同時電價市場化程度大幅提高,電價下滑,導致毛利率下降。(3)期間費用水平分析公司最近三年及一期期間費用情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比銷售費用1,539.052.29%7,845.552.48%8,139.112.88%14,334.985.51%管理費用13,788.2520.51%99,182.9231.38%78,132.6327.63%75,463.6629.01%財務費用51,137.7476.08%190,408.9860.25%180,973.3064.00%152,292.6458.55%研發費用746.971.12%18,608.515.89%15,520.635.49%18,004.456.93%合計67,212.01100.00%316,045.96100.00%282,765.67100.00%260,095.73100.00%期間費用率18.80%15.18%15.26%16.73%注:期間費用率=(銷售費用+管理費用+財務費用+研發費用)/營業收入158深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司期間費用分別為260,095.73萬元、282,765.67萬元、316,045.96萬元和67,212.01萬元,期間費用率分別為16.73%、15.26%、15.18%和18.80%。期間費用率呈逐年上漲趨勢,主要是公司為了擴大經營規模,管理費用和財務費用的相應增加所致。從期間費用的構成看,管理費用和財務費用占比相對較大,其中各期財務費用均占期間費用的55%以上。1)銷售費用公司銷售費用主要為職工薪酬和固定資產折舊。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司銷售費用分別為14,334.98萬元、8,139.11萬元、7,845.55萬元和1,539.05萬元,占營業收入比例為0.92%、0.44%、0.38%和0.43%。其中,2018年度銷售費用較2017年度減少6,195.87萬元,減幅43.22%,主要是因為公司自2019年1月1日起將與天然氣加氣站運營和燃氣管網維護支出、燃氣管網折舊、天然氣加氣站租賃支出的列報方式自銷售費用改為營業成本,并追溯調整比較數據。2019年度銷售費用較2018年度減少293.56萬元,減幅3.61%,變動幅度較小。2)管理費用公司管理費用主要包括管理人員薪酬、固定資產折舊、無形資產攤銷等。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司管理費用分別為75,463.66萬元、78,132.63萬元、99,182.92萬元和13,788.25萬元,占營業收入比例為4.85%、4.22%、4.76%和3.86%。其中,2018年度管理費用較2017年度增加2,668.97萬元,減幅3.54%,變化幅度不大。2019年度管理費用較2018年度增加21,050.29萬元,增幅26.94%,主要系職工薪酬和固定資產折舊增加導致。3)財務費用公司財務費用主要為利息支出和匯兌損益。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司財務費用分別為152,292.64萬元、180,973.30萬元、190,408.98萬元和51,137.74萬元,占營業收入比例為9.80%、9.77%、9.15%和14.30%。其中,2018年度財務費用較2017年增加28,680.66萬元,增幅159深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要18.83%;財務費用增長主要是公司擴大經營生產規模,有息負債增長較快,因此而所產生的利息費用同比增加所致。2019年度財務費用增加9,435.68萬元,增幅5.21%,變化幅度較小。4)研發費用公司研發費用主要為直接人工和制造費用。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司研發費用分別為18,004.45萬元、15,520.63萬元、18,608.51萬元和746.97萬元,占營業收入比例為1.16%、0.84%、0.89%和0.21%。其中,2018年度研發費用較2017年減少2,483.82萬元,減幅13.80%。2019年度研發費用較2018年增加3,087.88萬元,增幅19.90%,變化幅度較小。(4)投資收益2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司投資收益分別為15,195.07萬元、12,018.57萬元、21,925.63萬元和4,814.41萬元。報告期內,公司投資收益主要來自于對聯營企業和合營企業的投資收益。2017年度,公司投資收益為15,195.07萬元,其中,來自對聯營企業和合營企業的投資收益為1,953.29萬元,主要包括國電織金發電有限公司和國電南寧發電有限責任公司當年權益法下核算的投資收益,分別為-10,490.24萬元和-4,726.13萬元。2018年度,公司投資收益為12,018.57萬元,其中來自對聯營企業和合營企業的投資收益為-6,429.27萬元。主要是是煤炭價格上漲,公司投資的煤炭發電企業當年經營業績下滑所致。2019年度,公司投資收益為21,925.63萬元,其中來自對聯營企業和合營企業的投資收益為2,601.96萬元。若在經濟不景氣和資本市場波動較大的情況下,公司下屬以權益法核算聯營企業業績虧損,會對公司投資收益和整體盈利水平造成不利影響。公司三年及一期投資收益明細表單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度權益法核算的長期股權投資收益4,532.202,601.96-6,429.27-1,953.29可供出售金融資產在持有期間取得的投資收益--17,996.7713,509.74處置長期股權投資產生的投資收益--380.00-160深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度處置可供出售金融資產取得的投資收益---2,830.75以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的投資收益--39.144.96資產在持有期間的投資收益----交易性金融資產在持有期間的股利收入-1,741.26--處置交易性金融資產產生的投資收益282.212,713.41--仍持有的其他權益工具投資的股利收入-14,868.98--其他--31.92802.91合計4,814.4121,925.6312,018.5615,195.07(5)營業外收支1)營業外收入公司最近三年及一期的營業外收入構成情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度保險賠款823.46313.011,753.301,171.13非同一控制下企業合并-9,038.97347.512,471.78其他693.151,907.51988.52469.07合計1,516.6111,259.493,089.334,111.982017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司營業外收入分別為4,111.98萬元、3,089.33萬元、11,259.49萬元和1,516.61萬元。其中,2018年度營業外收入較2017年度減少1,022.65萬元,減幅24.87%,變動幅度較小。2019年度營業外收入較2018年度增加8,170.16萬元,增幅264.46%,主要系公司年內收購公司時,收購對價與購買日凈資產公允價值的差額確認為營業外收入。2)營業外支出2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司營業外支出分別為2,593.08萬元、1398.80萬元、6,345.31萬元和1,129.62萬元,主要是對外捐贈支出和非流動資產處置損失。其中,公司營業外支出-其他科目項主要來自非流動資產處置損失、碳資產交易損失、資產報廢支出、公益性捐贈等科目,公司營業外支出-罰沒支出科目項中主要來自所得稅及其滯納金、社保滯納金和稅款滯納金等科目。報告期內,公司無對償債能力或本期債券發行有重大不利影響的重大環境污染、重大違法違規等方面罰款。161深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(6)營業利潤、利潤總額及凈利潤公司最近三年及一期獲得利潤情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度營業利潤31,179.34224,686.15119,853.26129,222.11利潤總額31,566.33229,600.33121,543.79130,741.01凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.942017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別實現凈利潤84,505.94萬元、71,638.66萬元、182,913.95萬元和23,722.44萬元,報告期內,公司凈利潤出現下滑,其中,2018年度較2017年減少12,867.28萬元,減幅15.23%,凈利潤下降主要是由于煤炭價格上漲,公司經營成本增加,導致營業利潤及投資收益受到一定影響。同時,公司為擴大經營規模,有息債務規模上升,導致利息支出增加所致。2019年較上期增加111,275.29萬元,增幅155.33%,主要系毛利率較高的新能源機組裝機規模和機組利用小時數增長,以及利潤水平較低的燃煤機組關停等因素共同影響所致。(二)未來目標及盈利的可持續性1、總體目標力爭在2020年將深圳能源建設成為具有先進管理水平、結構合理、低碳環保特色、較強可持續發展能力的優秀綜合能源上市公司,力爭再次進入中國企業500強。規模方面:資產規模力爭達到1,100億元左右,公司控股發電裝機容量達到或超過1,300萬千瓦、垃圾日處理能力2.5萬噸以上,城市燃氣年銷售量達到或超過10億立方米。業績方面:銷售收入實現達240億元左右,資產負債率控制在71%左右,利潤總額總體保持平穩并適度增長。結構方面:城市燃氣及環保收入比重共達到25%以上,海外板塊收入占比超過10%,能源資本及置地產業初具規模。可再生能源容量比例超過20%,非水電可再生能源發電量占總發電量的9%以上。162深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要管理方面:企業活力增強,戰略管理體系進一步完善,組織架構進一步優化,員工幸福指數進一步提高,激勵機制等市場化經營機制進一步完善。2、產業發展與區域布局公司進一步加快“從單一發電企業向涵蓋以電力、環保、城市燃氣為主的綜合性能源企業轉變,從地區性企業向區域性、全國型乃至跨國型企業”的轉變,著力調整產業結構和能源結構,優化存量,做大增量,加強能源電力與能源環保、能源燃氣、能源資本、能源置地產業的協調發展,優化電源結構調整,大力發展可再生能源,圍繞“一路一帶”,充分利用“兩個市場”,加快海外發展步伐,著力夯實區域公司項目開發、建設和運營及專業化公司投資的發展模式,增加公司發展后勁,實現可持續健康發展。(1)能源電力板塊電力產業發展的主要策略是:堅持效益優先的理念,著力推進低碳清潔能源充分利用,合理把握煤電發展節奏,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,擇優發展天然氣發電,密切關注其他新能源應用,著力提高非水可再生能源裝機比重。火電產業的發展思路是:著力推進煤炭資源清潔高效利用,深入優化煤電產業結構,嚴格控制煤電發展規模,合理把握煤電發展節奏,擇優擇機發展有需求、有效益的天然氣發電,扎實推進有競爭力的大型煤電項目,有序發展經濟效益好的熱電聯產項目,加大存量火電資產的升級改造,探索綜合利用各種手段提高9E燃機的經濟效益,加強燃料供應管理,構建多元、可靠、經濟的煤炭供應保障體系,力爭實現燃料成本領先。可再生能源產業發展的主要策略是:順應可再生能源上網電價下降趨勢,充分考慮電價下調、電量競價等市場因素,合理規劃布局北方集中型可再生能源基地和南方相對集中可再生能源基地,堅持集中布局規模化、流域化,著力控制工程造價,著力提高非水可再生能源裝機比重,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,密切關注其他新能源應用。(2)能源環保板塊163深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要環保產業的主要策略是:集中資源,重點發展垃圾焚燒處理、污泥處理及工業廢水處理業務,既重“量”,也重“質”,打造標志性、可復制工程項目;加強全方位、系統性論證,有序介入危廢處理和生物質發電行業。2020年,已建、在建和籌建的垃圾處理項目的處理能力達到25,000噸/日,爭取投資建設1-2個具有標桿意義的海外生活垃圾焚燒發電項目;爭取建成1-2個具有標志性的污泥處理示范項目。(3)能源燃氣板塊燃氣產業的發展策略是:通過并購、整合等方式,著力獲取城市燃氣特許經營權,加快天然氣管網建設,擴大燃氣銷售規模,建設統一投資管理平臺,尋求自主采購機會,有序介入下游市場,完善產業鏈條,增加附加值。2020年,力爭追趕上區域內的先進企業,打造出深能城市燃氣品牌,城市燃氣銷售量達到10億立方米,成為公司發展的重要產業支撐。(4)海外發展海外發展的主要策略是:堅持以市場和商業原則作為海外項目開發的基本出發點,立足電力、環保及可再生能源項目開發,在風險可控、審慎決策等前提下,充分發揮香港公司平臺功能,堅持有所為、有所不為,進一步完善海外發展體制機制,加強海外資產經營管控能力,建立健全海外人才管理機制,切實做實海外“區域布局”和“產業布局”,實現公司海外發展布局新突破。(5)能源資本能源資本業務的發展策略是:在風險可控的前提下,充分發揮金融對產業的支持作用,以促進有質量的增長為中心,釋放現有平臺功能,增加融資渠道,掌握金融資源,進一步加強產融融合,打造高效的資金管控平臺,構筑有特色的能源資本服務體系,成為公司發展的重要一翼。(6)能源置地置地產業開發的基本思路是:盤活存量,提升價值,服務主業,堅持一體化、專業化、差異化、區域化原則,立足公司自有房地產資源,將置地板塊打164深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要造成為公司提供現金流和豐富投融資工具的可靠支撐,成為支持公司主業協同發展的重要一翼。3、盈利能力的可持續性電力工業的發展水平是一個國家經濟發達程度的重要標志。電力工業在我國國民經濟中占有十分重要的地位,是國民經濟重要的基礎工業,也是國民經濟發展戰略中的重點和先行產業。根據中電聯發布的《2019-2020年度全國電力供需形勢分析預測報告》,全社會用電量延續平穩較快增長態勢,2019年,全國全社會用電量7.23萬億千瓦時,人均用電量5,161.00千瓦時,人均生活用電量732.00千瓦時。全社會用電量同比增長4.50%,電力消費主要特點有:一是第一產業用電量平穩增長;二是第二產業及其制造業用電量保持中低速增長;三是第三產業用電量保持較快增長;四是城鄉居民生活用電量中速增長;五是第三產業和城鄉居民生活用電量對全社會用電量增長的貢獻率合計超過50%;六是西部地區用電量增速領先。發行人一直從事電力能源的開發、投資、建設、經營和管理,是深圳市電力能源主要的供應企業。近年來,隨著廣東省經濟發展水平持續保持較快增長,全社會用電需求亦不斷提升。截至2019年末,公司已投產控股裝機容量共計1,047.48萬千瓦時,在廣東省內已形成一定的規模優勢,在深圳電力市場的占有率保持在40.00%左右。未來隨著發行人業務的擴張,營業收入和凈利潤也將持續增加,不斷增強的盈利能力為本期債券本息的償付奠定堅實的基礎。同時,燃煤公司與四大燃煤供應商均簽署了長期合作協議,原材料供應較為穩定且具有一定成本優勢。未來公司將科學化管理及精益運行,加大電力生產項目投產的同時狠抓降本增效,使企業管理水平提上臺階。同時,公司亦將積極參與電力市場改革,關注資本市場,尋求財務投資機會,發揮上市平臺作用,以資本運作促進公司發展。綜合以上電力市場的宏觀運行態勢和發行人的經營狀況,發行人未來將保持較強的持續盈利能力。六、2020年半年度財務數據(一)2020年半年度財務數據說明165深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司于2020年8月26日披露了《深圳能源集團股份有限公司2020年半年度報告》,截至2020年6月30日,公司合并口徑下資產總計10,554,176.89萬元,負債合計6,953,817.61萬元,所有者權益合計3,600,359.27萬元,資產負債率為65.89%;2020年1-6月,公司合并口徑營業收入879,024.09萬元,凈利潤298,194.60萬元,經營活動產生的現金流量凈額241,231.13萬元。具體情況見深圳證券交易所網站(HTTP://WWW.SZSE.CN)及巨潮資訊網(HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN)。(二)財務報表1、合并資產負債表單位:萬元科目2020年6月30日流動資產:貨幣資金817,650.83存放中央銀行款項79,134.50存放同業款項360,929.59交易性金融資產33,247.09應收票據17,126.48應收賬款800,475.42應收款項融資623.76預付款項29,351.47其他應收款(合計)132,985.35應收股利15,075.25其他應收款117,910.10存貨113,193.82合同資產6,549.82其他流動資產110,710.88流動資產合計2,501,979.00非流動資產:其他權益工具投資613,337.44長期股權投資631,816.21投資性房地產146,620.53固定資產(合計)3,550,259.77固定資產3,549,869.26固定資產清理390.50在建工程(合計)1,332,477.02在建工程1,313,964.57工程物資18,512.45無形資產740,185.52開發支出9,054.03商譽276,160.70166深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要長期待攤費用17,332.41遞延所得稅資產34,493.39其他非流動資產700,460.87非流動資產合計8,052,197.89資產總計10,554,176.89流動負債:短期借款175,377.60應付票據21,788.52應付賬款367,471.57合同負債55,330.94應付職工薪酬121,529.47應交稅費36,355.48其他應付款(合計)485,410.22應付股利470.00其他應付款484,940.22一年內到期的非流動負債1,138,174.79其他流動負債506,445.72流動負債合計2,907,884.31非流動負債:長期借款2,154,130.50應付債券999,699.25長期應付款(合計)681,567.42長期應付款681,067.42專項應付款500.00預計負債57.74遞延所得稅負債139,290.90遞延收益-非流動負債71,187.49非流動負債合計4,045,933.30負債合計6,953,817.61所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)475,738.99其它權益工具599,919.57其中:永續債599,919.57資本公積金394,919.95其它綜合收益273,522.90專項儲備1,430.55盈余公積金294,618.28未分配利潤1,183,033.05歸屬于母公司所有者權益合計3,223,183.28少數股東權益377,176.00所有者權益合計3,600,359.27負債和所有者權益總計10,554,176.892、合并利潤表單位:萬元167深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年1-6月營業總收入879,024.09營業收入879,024.09營業總成本780,298.27營業成本615,935.49稅金及附加6,510.36銷售費用3,661.21管理費用51,095.02研發費用6,096.53財務費用96,999.67其中:利息費用101,832.40減:利息收入7,690.33加:其他收益2,597.95投資凈收益20,149.88其中:對聯營企業和合營企業的投資收益6,154.56公允價值變動凈收益187.43信用減值損失27.71資產處置收益-5.42營業利潤121,683.37加:營業外收入197,143.72減:營業外支出1,314.78利潤總額317,512.32減:所得稅19,317.71凈利潤298,194.60持續經營凈利潤298,194.60減:少數股東損益14,088.28歸屬于母公司所有者的凈利潤284,106.32加:其他綜合收益-50,050.53綜合收益總額248,144.08減:歸屬于少數股東的綜合收益總額13,987.50歸屬于母公司普通股東綜合收益總額234,156.573、合并現金流量表單位:萬元科目2020年1-6月經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金853,848.92收到的稅費返還4,397.55收到其他與經營活動有關的現金149,879.66經營活動現金流入小計1,008,126.13購買商品、接受勞務支付的現金424,832.19支付給職工以及為職工支付的現金73,199.45支付的各項稅費134,268.19支付其他與經營活動有關的現金134,595.17經營活動現金流出小計766,895.00168深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經營活動產生的現金流量凈額241,231.13投資活動產生的現金流量:收回投資收到的現金55,000.00取得投資收益收到的現金11,001.17處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額100,992.48收到其他與投資活動有關的現金58,664.00投資活動現金流入小計225,657.64購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金612,496.29投資支付的現金123,128.91取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額34,890.82支付其他與投資活動有關的現金1,475.31投資活動現金流出小計771,991.34投資活動產生的現金流量凈額-546,333.70籌資活動產生的現金流量:吸收投資收到的現金7,715.41其中:子公司吸收少數股東投資收到的現金7,715.41取得借款收到的現金1,137,138.98收到其他與籌資活動有關的現金3,232.93發行債券收到的現金799,383.33籌資活動現金流入小計1,947,470.66償還債務支付的現金1,119,826.51分配股利、利潤或償付利息支付的現金97,432.82償還資產證券化支付的現金7,641.46支付其他與籌資活動有關的現金20,301.67籌資活動現金流出小計1,245,202.46籌資活動產生的現金流量凈額702,268.20匯率變動對現金的影響39.59現金及現金等價物凈增加額397,205.23期初現金及現金等價物余額770,787.41期末現金及現金等價物余額1,167,992.643、母公司資產負債表單位:萬元科目2020年6月30日流動資產:貨幣資金988,006.64交易性金融資產32,247.29應收賬款40,623.96預付款項3,858.99其他應收款(合計)110,409.91存貨32,908.23一年內到期的非流動資產3,550.15其他流動資產198,970.52流動資產合計1,410,575.70非流動資產:169深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其他權益工具投資509,053.63長期股權投資3,333,421.74投資性房地產134,663.42固定資產(合計)79,564.99在建工程(合計)11,014.56無形資產61,170.33長期待攤費用13.44其他非流動資產637,375.18非流動資產合計4,766,277.28資產總計6,176,852.98流動負債:短期借款215,500.00應付賬款15,043.79合同負債26,077.75應付職工薪酬39,182.88應交稅費727.17其他應付款(合計)56,447.25一年內到期的非流動負債932,373.46其他流動負債503,506.47流動負債合計1,788,858.78非流動負債:長期借款312,880.00應付債券999,699.25長期應付款(合計)500,000.00遞延所得稅負債100,871.36非流動負債合計1,913,450.61負債合計3,702,309.39所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)475,738.99其它權益工具599,919.57其中:永續債599,919.57資本公積金556,335.71其它綜合收益303,174.07盈余公積金177,615.04未分配利潤361,760.20所有者權益合計2,474,543.59負債和所有者權益總計6,176,852.985、母公司利潤表單位:萬元科目2020年1-6月營業總收入232,692.07營業收入232,692.07營業總成本270,552.54營業成本206,954.98170深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要稅金及附加850.04銷售費用787.54管理費用24,419.91研發費用75.70財務費用37,464.37其中:利息費用65,550.89減:利息收入22,574.38加:其他收益4.15投資凈收益15,628.13其中:對聯營企業和合營企業的投資收益5,902.20公允價值變動凈收益315.59營業利潤-21,912.61加:營業外收入195,183.92減:營業外支出1,001.89利潤總額172,269.41減:所得稅78.90凈利潤172,190.52持續經營凈利潤172,190.52加:其他綜合收益-30,938.22綜合收益總額141,252.306、母公司現金流量表單位:萬元科目2020年1-6月經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金245,124.10收到的稅費返還50.57收到其他與經營活動有關的現金593,291.20經營活動現金流入小計838,465.86購買商品、接受勞務支付的現金214,771.92支付給職工以及為職工支付的現金9,147.40支付的各項稅費8,862.13支付其他與經營活動有關的現金525,497.62經營活動現金流出小計758,279.07經營活動產生的現金流量凈額80,186.80投資活動產生的現金流量:取得投資收益收到的現金10,617.90處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額100,941.11收到其他與投資活動有關的現金7,571.61投資活動現金流入小計119,130.62購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金5,475.94投資支付的現金272,537.60支付其他與投資活動有關的現金91,273.74投資活動現金流出小計369,287.28投資活動產生的現金流量凈額-250,156.66171深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要籌資活動產生的現金流量:取得借款收到的現金939,400.00發行債券收到的現金799,383.33籌資活動現金流入小計1,738,783.33償還債務支付的現金1,124,756.07分配股利、利潤或償付利息支付的現金61,227.59支付其他與籌資活動有關的現金317.38籌資活動現金流出小計1,186,301.05籌資活動產生的現金流量凈額552,482.29匯率變動對現金的影響18.55現金及現金等價物凈增加額382,530.98期初現金及現金等價物余額605,475.66期末現金及現金等價物余額988,006.64七、公司有息債務情況截至2020年3月31日公司有息債務余額情況如下:單位:萬元項目1年以內1-2年2-3年3年以上合計(含1年)(含2年)(含3年)短期借款131,075.21---131,075.21一年內到期的非流動負債1,244,551.82---1,244,551.82其他流動負債799,722.94---799,722.94長期借款-28,135.34568,735.351,546,018.622,142,889.31應付債券---779,573.50779,573.50長期應付款-12,500.0045,648.98633,071.40691,220.38合計2,175,349.9740,635.34614,384.332,958,663.525,789,033.16注:公司其他流動負債中有息部分僅為應付短期債券部分,與報表數據有差異。八、本期債券發行后公司資產負債結構的變化本期債券發行規模不超過30億元,發行完成后,將引起公司資產負債結構的變化。假設公司的資產負債結構在以下假設基礎上發生變動:1、相關財務數據模擬調整的基準日為2020年3月31日;2、假設不考慮融資過程中產生的需由公司承擔的相關費用,本期債券募集資金凈額為30億元;172深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3、假設本期債券募集資金凈額30億元全部計入2020年3月31日的資產負債表;4、假設本期債券發行30億元可續期公司債券,全部計入權益;5、假設本期債券募集資金30億元擬用于補充營運資金;5、假設本期債券發行在2020年3月31日完成;基于上述假設,本次發行對公司合并報表財務結構的影響如下表:單位:萬元項目2020年3月31日本期債券發行后(模擬)流動資產合計2,794,965.633,094,965.63非流動資產合計7,829,261.007,829,261.00資產總計10,624,226.6310,924,226.63流動負債合計3,438,540.083,438,540.08非流動負債合計3,847,397.993,847,397.99負債合計7,285,938.077,285,938.07所有者權益合計3,338,288.563,638,288.56負債和所有者權益總計10,624,226.6310,924,226.63資產負債率68.58%66.70%九、資產負債表日后事項2020年4月28日,公司召開董事會第七屆第一百零九次會議,提出2019年度利潤分配預案,按本公司2019年末總股份3,964,491,597股(每股面值人民幣1.00元)為基數,擬向全體股東每10股派發現金股利人民幣0.50元(含稅),同時每10股派發股票股利2股(含稅)。該股利分配預案已獲2020年5月27日召開的2019年度股東大會通過,股權登記日為2020年6月10日,除權除息日和紅利發放日為2020年6月11日。該權益分派方案實施后,公司總股本由3,964,491,597股增至4,757,389,916股。另外,在2020年初至今,由于新冠肺炎全球爆發,對全球經濟造成較大負面影響。本公司在疫情期間,嚴格遵守國家及地方政府的指示,做好防護工作,保障疫情期間電力的正常供應。新冠肺炎的爆發,對全國經濟的正常運行造成了一定的影響,特別是在疫情下各工業企業未正常復工,導致工業用電量有所減少,發電機組有所減載。但進入4月份以來,國內疫情的緩解以及各企業的復工,會使發電量逐步恢復到正常水平。173深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要十、其他重要事項(一)對外擔保情況截至2020年3月末公司對外擔保情況明細如下:單位:萬元擔保對象名稱截至2020年3月末擔保余額貸款起始日貸款終止日擔保期6,446.932008年8月29日2021年8月19日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止滿洲里熱電公司2,763.602010年6月21日2022年6月20日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止0.002015年2月11日2028年2月10日至主合同債務期限屆滿之日起2年合計9,210.53---除上述擔保外,報告期內,公司不存在其他對外擔保情況。(二)未決訴訟、仲裁事項截至2019年12月31日,發行人存在以下未決訴訟:2019年2月12日,紹興皋埠熱電發展有限公司向紹興市越城區人民法院起訴被告舟山深能燃氣發展有限公司合同糾紛案,要求被告賠償原告:1.設備建設損失2,398,293元;2.氣化站運營虧損12,272,398元。立案后,原告向法院提出財產保全申請,法院于2019年2月21日裁定凍結舟山深能燃氣發展有限公司(被告)的銀行存款1,467萬元,或查封、扣押相應價值的財產。2019年5月13日,紹興市中院裁定將本案移送至舟山市普陀區人民法院審理。舟山市普陀區人民法院已立案,但尚未收到一審判決。原告北京嘉懿投資控股有限公司于2019年9月3日在北京市朝陽區人民法院立案起訴燃氣控股公司,訴訟請求:1.判令被告向原告支付股權轉讓款500萬元;2.判令被告向原告支付違約金968.5441萬元;3.判令被告承擔本案全部的訴訟費用。燃氣控股公司已委托律師處理本案,本案一審于2019年12月19日已開庭審理,但尚未收到法院的判決。截至2019年12月31日,公司其他未達到重大訴訟披露標準的訴訟的涉案總金額為人民幣583.54萬元。以上訴訟事項不會對發行人的生產經營、財務狀況及償債能力構成重大不利影響,不對本期債券發行構成實質性障礙。174深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(三)處罰及整改情況2017年至2019年及2020年一季度,發行人所受主要處罰及整改情況如下:名稱原因結論武平出米巖風電有限公司非法占用土地(未經有權機關批準擅自在中山鎮五溪村土地上興建武平出米巖風電項目工程)武平縣自然資源局于2019年2月21日對武平出米巖風電有限公司下達處罰決定書:1.責令退還非法占用的土地;2.限15日內自行拆除在非法占用的321平方米土地上新建的建筑物和其他設施;3.沒收在非法占用的5,844平方米土地上新建的建筑物和其他設施;4.處非法占用的6,164.99平米土地每平米10元的罰款,共計61,649.90元。收到《行政處罰決定書》后,武平公司已于2019年3月繳納罰款61,649.9元東莞樟洋公司輸電線路走廊未批先建2018年1月12日,東莞市環保局做出行政處罰決定(東環罰字〔2018〕143號),東莞市環保局認定東莞樟洋公司兩條110千伏輸電線路走廊為未批先建并處以9.98萬元的處罰。東莞樟洋公司已于2018年4月23日完善全部環保手續并繳納罰款保定公司廠區東側部分煤炭未密封、煤炭露天上料2018年5月,河北省環境保護廳出具的《行政處罰決定書》(冀環罰〔2018〕609號),對保定公司廠區東側部分煤炭未密封、煤炭露天上料等行為處以20萬元人民幣罰款。經核查,本次處罰系施工方寧夏電力建設工程公司未按照規定施工造成,保定公司已責成寧夏電力建設工程公司及時整改并繳納罰款,整改后已滿足相關部門要求報告期內,發行人所受行政處罰事項不會對公司的生產經營、財務狀況及償債能力構成重大不利影響,不對本期債券發行構成實質性障礙。(四)公司所有權受到限制的資產截至2020年3月31日,公司受限資產主要為貨幣資金、固定資產及無形資產,具體情況如下:公司所有權或使用權受到限制的資產情況單位:萬元項目期末賬面價值受限原因貨幣資金12,658.82保證金固定資產393,064.66抵押無形資產24,230.43抵押175深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其他權益工具投資105,440.98抵押合計535,394.88-截至募集說明書摘要簽署日,除上述披露的受限資產外,發行人無其他具有可對抗第三人的優先償付負債的情況。(五)企業年金計劃2019年度,根據公司企業年金計劃,公司每年按照員工工資的8%計提和繳納企業年金。企業年金賬戶由太平洋養老保險股份有限公司管理。(六)利潤分配的實施情況發行人《公司章程》規定了明確的利潤分配政策,歷年的利潤分配方案或預案均符合《公司章程》的相關規定,報告期內公司實施了2017年度、2018年度和2019年度利潤分配方案:以公司2017年12月末總股本3,964,491,597股為基數,向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.80元(含稅),共計派發現金31,715.93萬元;2017年度不送紅股,不以公積金轉增股本。以公司2018年12月31日總股本3,964,491,597股為基數,向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.5元(含稅),共計派發現金19,822.46萬元,剩余未分配利潤結轉以后年度分配;2018年度不送紅股,不以公積金轉增股本。以公司2019年12月31日總股本3,964,491,597為基數,向全體股東每10股派發現金紅利0.5元(含稅),送紅股2股(含稅),不以公積金轉增股本。現金分紅政策的專項說明是否符合公司章程的規定或股東大會決議的要求:是分紅標準和比例是否明確和清晰:是相關的決策程序和機制是否完備:是獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用:是中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會,其合法權益是否得到了充分保護:是現金分紅政策進行調整或變更的,條件及程序是否合規、透明:不適用公司近三年的普通股股利分配方案(預案)、資本公積金轉增股本方案(預案)情況如下:分紅年度每10股送紅股數(股)每10股派息數(元,含稅)每10股轉增數(股)2019年度20.50-176深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年度00.50-2017年度00.80-公司近三年普通股現金分紅情況表如下:單位:元分紅年度現金分紅金額(含稅)分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率以其他方式現金分紅的金額以其他方式現金分紅的比例2019年198,224,579.851,701,216,790.2511.65%--2018年198,224,579.85690,676,817.8028.70%--2017年317,159,327.76749,338,237.4842.33%--177深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第五節本次募集資金運用一、本期債券募集資金數額根據《公司債券交易與發行管理辦法》的相關規定,結合公司財務狀況及未來資金需求,經公司于2020年7月10日召開的董事會七屆一百一十一次會議及2020年7月29日召開的2020年第三次臨時股東大會審議通過,同意公司向中國證監會申請面向專業投資者公開發行不超過200億元(含200億元)公司債券。本次債券已經中國證監會“證監許可〔2020〕1920號”注冊。本次債券采用分期發行的方式,本期債券發行規模為不超過30億元。二、本期債券募集資金運用計劃本期債券募集的資金擬用于償還“20深能源SCP001”的本金和利息及補充流動資金。公司承諾募集資金不用于購置土地,不直接或間接用于房地產業務。發行人將在存續期內定期報告和臨時報告中對募集資金實際使用情況進行及時的信息披露。受托管理人將在存續期內定期和臨時受托管理報告中對募集資金使用情況進行持續信息披露。公司擬償還債券信息如下:債券簡稱起息日期期限(年)票面利率(%)發行規模(億元)債務余額(億元)20深能源SCP0012020-04-280.411.3920.0020.00合計20.0020.00本期債券募集的資金除用于“20深能源SCP001”的本息償付外,其他將全部用于補充主營業務流動資金,具體包括風電、垃圾發電及清潔煤電等板塊的營運資金。三、募集資金及償債資金的專項賬戶管理安排發行人將嚴格按照《募集說明書》的資金使用安排對募集資金進行使用,保證不將募集資金直接或間接轉借他人使用。另外,發行人與中國農業銀行股份有限公司深圳市分行及中國國際金融股份有限公司簽訂了《賬戶及資金監管178深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要協議》,并將開立募集資金及償債資金專項賬戶,用于發行人本期債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付,不得用作其他用途。募集資金及償債資金專項賬戶的具體管理安排,請參見《賬戶及資金監管協議》。四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響(一)對發行人負債結構影響本期債券發行完成且募集資金運用后,公司的財務杠桿使用將更加合理。通過發行本期債券,公司獲得長期穩定的經營資金,減輕短期償債壓力,使公司獲得持續穩定的發展。(二)對發行人短期償債能力的影響隨著公司近年來不斷擴大業務規模,公司對營運資金的需求也日益增加。本期債券募集資金的運用,將使發行人短期償債能力得到一定提高,且利于提升發行人短期資產抵御風險的能力。本次發行固定利率的公司債券,有利于鎖定公司的財務成本,避免由于貸款利率波動帶來的財務風險。同時,債務結構得到改善,短期償債能力增強、償債壓力降低。綜上,本次發行公司債券,將有效地拓展公司直接融資渠道,提高公司短期償債能力,降低公司財務風險,為公司業務發展提供營運資金支持,滿足公司對中長期的資金需求,促進公司長遠健康發展。五、發行人關于本期債券募集資金使用的承諾發行人承諾本期債券發行不涉及新增地方政府性債務。同時,發行人承諾為本期債券的募集資金制定相應的使用計劃及管理制度,確保募集資金用于《募集說明書》約定的用途,不用于彌補虧損和非生產性支出,不轉借他人,且不直接或間接用于房地產業務或償還房地產相關債務。六、發行人前次發行公司債券募集資金使用情況經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1912號文批準,公司于2017年11月20日公開發行了首期人民幣20億元的公司債券(債券簡稱:17深能01、17深能02)。根據公司2017年11月16日公告的該期債券募集說明書的相關179深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2017年11月22日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬199,998.00萬元。截至2018年12月31日,17深能01、17深能02募集資金已使用199,998.00萬元(不含發行費用),剩余0元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1929號文批準,公司于2017年11月22日公開發行了人民幣10億元的綠色公司債券(債券簡稱:17深能G1)。根據公司2017年11月20日公告的該期債券募集說明書的相關內容,該期債券募集資金用于寶安區老虎坑垃圾焚燒發電廠三期工程、潮州市潮安區垃圾焚燒發電廠項目、宿州市泗縣垃圾焚燒發電廠項目以及化州市綠能環保發電項目等四座垃圾焚燒發電廠項目的建設。該期債券募集資金總額已于2017年11月24日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬99,999.00萬元。截至2019年12月31日,17深能G1募集資金已使用96,207.20萬元(不含發行費用),剩余3,791.80萬元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1912號文批準,公司于2018年5月23日公開發行了2018年第一期人民幣20億元的公司債券(債券簡稱:18深能01)。根據公司2018年5月21日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2018年5月25日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬199,998.00萬元。截至2018年12月31日,18深能01募集資金已使用199,998.00萬元(不含發行費用),剩余0元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2018]1786號文批準,公司于2018年11月29日公開發行了首期人民幣30億元的可續期公司債券(債券簡稱:18深能Y1)。根據公司2018年11月26日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2018年12月3日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬299,955.00萬元。截至2019年12月31日,18深能Y1募集資金已使用173,399.06萬元(不含發行費用),剩余126,555.94萬元。180深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經國家發展和改革委員會發改企業債券[2018]220號文批準,公司于2019年2月22日公開發行了首期人民幣16.5億元的企業債券(債券簡稱:19深能G1)。根據公司2019年2月14日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司該期債券募集資金用于桂林市山口生活垃圾焚燒發電工程項目、潮州市市區環保發電廠及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2019年02月26日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬164,969.90萬元。截至2019年12月31日,19深能G1募集資金已使用156,387.05萬元(不含發行費用),剩余8,582.85萬元。經國家發展和改革委員會發改企業債券[2018]220號文批準,公司于2019年6月24日公開發行了2019年第二期人民幣11.5億元的企業債券(債券簡稱:19深能G2)。根據公司2019年06月14日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司該期債券募集資金用于媽灣城市能源生態園、扎魯特旗保安風電場300MW工程、太仆寺旗2×25MW背壓機組項目。該期債券募集資金總額已于2019年06月27日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬115,000.00萬元。截至2019年12月31日,19深能G2募集資金已使用46,984.91萬元(不含發行費用),剩余68,015.09萬元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2018]1786號文批準,公司于2019年8月27日公開發行了剩余人民幣30億元的可續期公司債券(債券簡稱:19深能Y1)。根據公司2019年8月23日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2019年8月29日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬299,997.00萬元。截至2019年12月31日,19深能Y1募集資金已使用299,997.00萬元(不含發行費用),剩余0萬元。181深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第六節備查文件一、備查文件目錄(一)發行人最近三年及一期的財務報告;(二)中國國際金融股份有限公司和長城證券股份有限公司出具的核查意見;(三)國浩律師(深圳)事務所出具的法律意見書;(四)中誠信國際信用評級有限責任公司出具的資信評級報告;(五)《債券持有人會議規則》;(六)《債券受托管理協議》;(七)《賬戶及資金監管協議》;(八)中國證監會注冊本次發行的文件。二、備查文件查閱時間、地點、聯系人及電話查閱時間:上午9:00—11:30下午:13:00—16:30查閱地點:深圳市福田區金田路2026號能源大廈北塔樓9,29-31,34-41層(一)發行人:深圳能源集團股份有限公司聯系地址:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈北塔樓9層、2931層、34-41層聯系人:李亞博電話:0755-83684138傳真:0755-83684128互聯網網址:HTTPS://WWW.SEC.COM.CN/(二)牽頭主承銷商:中國國際金融股份有限公司聯系地址:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿寫字樓2座33層聯系人:王超、胡治東、裘索夫、汪寧、吳緗艷182深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要電話:010-65051166傳真:010-65051156互聯網網址:HTTPS://WWW.CICC.COM/(三)聯席主承銷商:長城證券股份有限公司聯系地址:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈南塔樓15層聯系人:劉佳、鞏欣潔、姜廷宇、夏俊杰、汪濤電話:0755-28801392傳真:0755-28801392互聯網網址:HTTP://WWW.CGWS.COM/CCZQ/183原標題:深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要聲明本募集說明書及其摘要依據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法(2019年修訂)》《公司債券發行與交易管理辦法》《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第23號——公開發行公司債券募集說明書(2015年修訂)》及其他現行法律、法規的規定,以及中國證券監督管理委員會同意本次債券發行注冊的文件,并結合發行人的實際情況編制。發行人全體董事、監事及高級管理人員承諾本募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人保證本募集說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整。主承銷商已對募集說明書及其摘要進行了核查,確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。受托管理人承諾嚴格按照相關監管機構及自律組織的規定、募集說明書及受托管理協議等文件的約定,履行相關職責。發行人的相關信息披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,致使債券持有人遭受損失的,或者公司債券出現違約情形或違約風險的,受托管理人承諾及時通過召開債券持有人會議等方式征集債券持有人的意見,并以自己名義代表債券持有人主張權利,包括但不限于與發行人、增信機構、承銷機構及其他責任主體進行談判,提起民事訴訟或申請仲裁,參與重組或者破產的法律程序等,有效維護債券持有人合法權益。受托管理人拒不履行、遲延履行或者不適當履行相關規定、約定及本聲明中載明的職責,給債券持有人造成損失的,受托管理人承諾對損失予以相應賠償。凡欲認購本期債券的投資者,請認真閱讀募集說明書及有關的信息披露文件,進行獨立投資判斷并自行承擔相關風險。證券監督管理機構及其他政府部門對本次發行所作的任何決定,均不表明其對發行人的經營風險、償債風險、訴訟風險以及公司債券的投資風險或收益等作出判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要根據《中華人民共和國證券法(2019年修訂)》的規定,本期債券依法發行后,發行人經營與收益的變化由發行人自行負責,由此變化引致的投資風險,由投資者自行負責。投資者認購或持有本期債券視作同意債券受托管理協議、債券持有人會議規則及債券募集說明書中其他有關發行人、債券持有人、債券受托管理人等主體權利義務的相關約定。除發行人和主承銷商外,發行人沒有委托或授權任何其他人或實體提供未在本募集說明書及其摘要中列明的信息和對本募集說明書及其摘要作任何說明。投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問,應咨詢自己的證券經紀人、律師、專業會計師或其他專業顧問。投資者在評價和購買本期債券時,應特別審慎地考慮募集說明書第二節所述的各項風險因素。深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要重大事項提示請投資者關注以下重大事項,并仔細閱讀募集說明書中“風險因素”等有關章節。一、發行人已于2020年8月24日獲得中國證監會“證監許可[2020]1920”號文注冊面向專業投資者公開發行面值總額不超過人民幣200億元(含200億元)的公司債券(以下簡稱“本次債券”)。本次債券采取分期發行的方式,其中深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)(以下簡稱“本期債券”)發行規模為不超過人民幣30億元(含30億元)。二、本期債券為可續期公司債券,存在以下不同于普通公司債券的特殊發行事項:1、債券期限:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延長3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。2、債券利率及確定方式:本期債券每個周期內采用固定利率形式,單利按年計息,不計復利。如有遞延,則每筆遞延利息在遞延期間按當期票面利率累計計息。本期債券首個周期的票面利率將由公司與簿記管理人根據網下利率詢價簿記結果,在預設的利率區間內以簿記建檔方式確定,在首個周期內固定不變,其后每個周期重置一次。首個周期的票面利率為初始基準利率加上初始利差,后續周期的票面利率調整為當期基準利率加上初始利差再加300個基點。初始利差為首個周期的票面利率減去初始基準利率。如果未來因宏觀經濟及政策變化等因素影響導致當期基準利率在利率重置日不可得,當期基準利率沿用利率重置之日之前一期基準利率。本期債券基準利率的確定方式:初始基準利率為簿記建檔日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%);后續周期的當期基準利率為在該重新定價周期起息日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%)。3、發行人續期選擇權:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。發行人續期選擇權行使不受到次數限制。發行人應至少于續期選擇權行權年度付息日前30個交易日,在相關媒體上刊登續期選擇權行使公告。4、遞延支付利息權:本期債券附設發行人遞延支付利息權,除非發生強制付息事件,本期債券的每個付息日,發行人可自行選擇將當期利息以及按照本條款已經遞延的所有利息及其孳息推遲至下一個付息日支付,且不受到任何遞延支付利息次數的限制;前述利息遞延不屬于發行人未能按照約定足額支付利息的行為。如發行人決定遞延支付利息的,發行人應在付息日前10個交易日披露《遞延支付利息公告》。遞延支付的金額將按照當期執行的利率計算復息。在下個利息支付日,若發行人繼續選擇延后支付,則上述遞延支付的金額產生的復息將加入已經遞延的所有利息及其孳息中繼續計算利息。5、強制付息事件:付息日前12個月內,發生以下事件的,發行人不得遞延當期利息以及按照約定已經遞延的所有利息及其孳息:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。6、利息遞延下的限制事項:若發行人選擇行使延期支付利息權,則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前,發行人不得有下列行為:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。7、償付順序:本期債券在破產清算時的清償順序劣后于發行人普通債務。8、發行人贖回選擇權:(1)發行人因稅務政策變更進行贖回;(2)發行人因會計準則變更進行贖回。深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要9、會計處理:根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第37號——金融工具列報》(財會[2017]14號)和《永續債相關會計處理的規定》(財會[2019]2號),發行人將本期債券計入權益。若未來因企業會計準則變更或其他法律法規改變或修正,影響發行人在合并財務報表中將本期債券計入權益時,發行人有權對本期債券進行贖回。若發行人選擇行使續期選擇權、遞延利息支付權以及贖回選擇權等相關權利,則會造成本期債券本息支付的不確定性,可能對債券持有人的利益造成不利影響。三、根據《公司債券發行與交易管理辦法》等相關規定,本期債券僅面向專業投資者發行,普通投資者不得參與發行認購。本期債券上市后將被實施投資者適當性管理,僅限專業投資者參與交易,普通投資者認購或買入的交易行為無效。四、本期債券發行上市前,公司2020年6月末凈資產為3,600,359.27萬元(截至2020年6月30日合并報表中股東權益合計),合并口徑資產負債率為65.89%,母公司口徑資產負債率為59.94%;發行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤為104,707.73萬元(2017年、2018年及2019年合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤平均值),預計不少于本期債券一年利息的1.5倍。公司在本期債券發行前的財務指標符合相關規定。本期債券發行及上市安排請參見發行公告。五、本期債券發行結束后,公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易(以下簡稱“雙邊掛牌”)的上市條件。但本期債券上市前,公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化,公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意,若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市,投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險,由債券投資者自行承擔,本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要六、受國民經濟總體運行狀況、宏觀經濟、金融政策以及國際經濟環境變化的影響,市場利率存在一定波動性。債券的投資價值在其存續期內可能隨著市場利率的波動而發生變動,從而使本期債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。七、發行人主體長期信用等級為AAA級,本期債券的信用等級為AAA級,本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件,具體折算率等事宜按中國證券登記結算有限責任公司的相關規定執行。八、本期債券為無擔保債券。經中誠信國際信用評級有限責任公司評定,發行人的主體信用等級為AAA,評級展望為穩定,本期債券信用等級為AAA;說明發行人償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響,違約風險極低。在本期債券存續期內,中誠信國際信用評級有限責任公司將持續關注發行人外部經營環境的變化、經營或財務狀況的重大事項等因素,出具跟蹤評級報告。跟蹤評級結果將在評級機構網站和交易所網站予以公布,并同時報送發行人及相關監管部門。考慮到信用評級機構對發行人和本期債券的評級是一個動態評估的過程,如果未來信用評級機構調低對發行人主體或者本期債券的信用評級,本期債券的市場價格將可能隨之發生波動從而給持有本期債券的投資者造成損失,甚至導致本期債券無法在證券交易場所進行交易流通。九、2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司凈利潤分別為84,505.94萬元、71,638.66萬元、182,913.95萬元和23,722.44萬元,公司凈利潤呈波動的態勢,主要是報告期內公司受到電價政策調整和煤炭價格的影響,營業利潤及投資收益起伏較大。除此之外,2017年以來,公司加大了經營規模的擴張以及對外投資的力度,通過外部借款的方式實現戰略布局計劃,致使財務費用大幅上升。若未來出現經濟不景氣或國家相關政策的不利變動,致使上網電價面臨下調、燃料成本持續上升的情況,公司的盈利能力將會受到不利影響。十、2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司投資收益分別15,195.07萬元、12,018.57萬元、21,925.63萬元和4,814.41萬元,在同期利潤總額中占比分別為11.62%、9.89%、9.55%和15.25%。公司投資收益主要由長期股權投資收益構成。2017年度投資收益同期減少19,216.60萬元,減幅為55.84%。主要原因是煤炭價格上漲,公司投資的煤炭發電企業當年經營業績下深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要滑所致,其中,當年權益法下核算的國電南寧公司和國電織金公司合計同比減11,936.45萬元。2018年度投資收益同期減少3,176.50萬元,減幅為20.90%,主要源于當年權益法下核算的長城證券的投資收益同比減少5,217.24萬元。2019年度投資收益同期增加9,907.06萬元,增幅為82.43%,主要原因是長期股權投資以及交易性金融資產投資收益增加。若在經濟不景氣和資本市場波動較大的情況下,公司下屬以權益法核算聯營企業業績虧損,會對公司投資收益和整體盈利水平造成不利影響。十一、2015年起,國家在電價、電力交易及配售、發電計劃和電網接入等方面逐步展開市場化改革。燃煤電價方面,2019年10月21日,國家發展改革委發布《關于深化燃煤發電上網電價形成機制改革的指導意見》,2020年1月1日起燃煤發電上網電價改為“基準價+上下浮動”的市場化機制,市場化程度進一步加深。短期來看,全國煤電平均上網電價受電價機制調整影響將面臨一定下行壓力。可再生能源發電方面,2019年4月30日,國家發展改革委發布《關于完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》,對于光伏發電價格,將采用市場化競價制度下的指導價格。2019年5月21日,國家發展改革委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》,于2019年7月1日將風電標桿上網電價改為指導價,新核準的風電項目上網電價將通過競爭方式確定。未來發行人將面臨更為市場化的競爭格局,發行人的上網電價和上網電量存在一定的不確定性。我國未來出臺各項影響電力市場的政策和法規可能會對公司的業務和運營造成負面影響,限制公司在現有市場和目標市場開展業務的能力,影響公司的財務狀況和經營業績。十二、近年來,公司積極實施戰略轉型,加大在可再生能源和環保領域的投資力度,逐步實現了由單一的能源電力產業向能源電力、能源環保、能源燃氣等多元產業轉變,截至2019年底,可再生能源板塊、環保板塊和燃氣板塊利潤貢獻已達58.76%,抗風險能力進一步增強,轉型發展成效顯著。但火力發電收入占公司營業收入的比重仍然較大,利潤受煤炭、天然氣等燃料價格波動影響較大,若未來出現燃料價格大幅上漲的情形,發行人的經營業績將受到一定的不利影響。深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要十三、2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司期間費用分別為260,095.73萬元、282,765.67萬元、316,045.96萬元和67,212.01萬元,期間費用率分別為16.73%、15.26%、15.18%和18.80%。公司期間費用逐年上升,主要是管理費用和財務費用增長所導致。隨著公司業務規模的擴大,員工薪酬和借款利息支出將隨之增加,如公司不能有效控制期間費用支出,將對公司盈利能力產生一定影響。十四、電力行業是資金密集型行業,電力工程投資金額較大,且建設周期較長,隨著公司生產經營規模和投資規模的不斷擴大,對資金的需求也相應增加。報告期內,公司投資活動現金流量凈額分別為-1,159,845.87萬元、828,054.73萬元、-969,284.22萬元和-256,278.89萬元。按照公司發展目標和戰略規劃,未來幾年將繼續維持較大投資規模,使得公司或面臨一定的債務集中償付風險。十五、本期債券的償債資金將主要來源于發行人主營業務收入及可變現資產。本期債券發行后,發行人將進一步加強經營管理、資產負債管理、流動性管理和募集資金運用管理,保證及時、足額安排資金用于每年的利息支付和到期的本金兌付。本期債券募集資金將用于償還“20深能源SCP001”的本金和利息及補充流動資金,發行人承諾,保證不將募集資金直接或間接用于房地產業務或償還房地產相關債務。十六、凡通過認購、購買或其他合法方式取得并持有本期債券的投資者,均視同自愿接受本募集說明書規定的《債券持有人會議規則》、《債券受托管理協議》、《賬戶及資金監管協議》對本期債券各項權利和義務的約定。十七、債券持有人會議根據《債券持有人會議規則》審議通過的決議,對于所有債券持有人(包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權的債券持有人,以及在相關決議通過后受讓取得本期債券的持有人)均有同等約束力。債券持有人認購、購買或以其他合法方式取得本期債券均視作同意并接受公司為本期債券制定的《債券持有人會議規則》并受之約束。十八、公司已于2020年8月26日披露了《深圳能源集團股份有限公司2020年半年度報告》,截至2020年6月30日,公司合并口徑下資產總計10,554,176.89萬元,負債合計6,953,817.61萬元,所有者權益合計3,600,359.27深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要萬元,資產負債率為65.89%;2020年1-6月,公司合并口徑營業收入879,024.09萬元,凈利潤298,194.60萬元,經營活動產生的現金流量凈額241,231.13萬元。2020年1-6月,發行人的主要財務數據未發生重大不利變化。具體情況見深圳證券交易所網站(HTTP://WWW.SZSE.CN)及巨潮資訊網(HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN)。10深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要目錄聲明.................................................................................................................................................2重大事項提示.................................................................................................................................4目錄...............................................................................................................................................11釋義...............................................................................................................................................13第一節發行概況...........................................................................................................................16一、本期債券發行的基本情況.....................................................................................................16二、本期債券發行及上市安排.....................................................................................................22三、本期債券發行的有關機構.....................................................................................................22四、發行人與本期發行的有關機構、人員的利害關系.............................................................25第二節發行人及本期債券的資信狀況........................................................................................26一、資信評級機構及其對本期債券的信用評級情況.................................................................26二、信用評級報告的主要事項.....................................................................................................26三、公司的資信狀況.....................................................................................................................28第三節發行人基本情況................................................................................................................31一、發行人基本情況.....................................................................................................................31二、發行人歷史沿革.....................................................................................................................32三、發行人的控股股東、實際控制人情況.................................................................................40四、發行人的組織結構及權益投資情況.....................................................................................41五、關聯方關系及關聯交易.........................................................................................................63六、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況.....................................................................69七、發行人的主要業務.................................................................................................................76第四節財務會計信息.................................................................................................................114一、會計報表編制基準及注冊會計師意見...............................................................................114二、發行人近三年及一期財務報表...........................................................................................114三、公司關于合并財務報表范圍主要變化的說明...................................................................121四、最近三年及一期主要財務指標...........................................................................................124五、管理層討論與分析...............................................................................................................12611深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要六、2020年半年度財務數據.......................................................................................................165七、公司有息債務情況...............................................................................................................172八、本期債券發行后公司資產負債結構的變化.......................................................................172九、資產負債表日后事項...........................................................................................................173十、其他重要事項.......................................................................................................................174第五節本次募集資金運用..........................................................................................................178一、本期債券募集資金數額.......................................................................................................178二、本期債券募集資金運用計劃...............................................................................................178三、募集資金及償債資金的專項賬戶管理安排.......................................................................178四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響.......................................................................179五、發行人關于本期債券募集資金使用的承諾.......................................................................179六、發行人前次發行公司債券募集資金使用情況...................................................................179第六節備查文件.........................................................................................................................182一、備查文件目錄.......................................................................................................................182二、備查文件查閱時間、地點、聯系人及電話.......................................................................18212深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要釋義在本募集說明書摘要中,除非文中另有規定,下列詞語具有如下含義:深圳能源/公司/本公司/發行人指深圳能源集團股份有限公司。公司債券指依照發行程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。本次債券指本次發行規模不超過人民幣200億元的深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行公司債券。本期債券指深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)。本次發行指本期債券的公開發行。募集說明書指本公司根據有關法律法規為發行本期債券而制作的《深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書》。募集說明書摘要指本公司根據有關法律法規為發行本期債券而制作的《深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要》。深交所指深圳證券交易所。國家發改委指中華人民共和國發展和改革委員會。登記機構指中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司。中國證監會指中國證券監督管理委員會。牽頭主承銷商、受托管理人、簿記管理人、中金公司指中國國際金融股份有限公司。聯席主承銷商、長城證券指長城證券股份有限公司。主承銷商指中國國際金融股份有限公司和長城證券股份有限公司的合稱。債券持有人指通過認購、交易、受讓、繼承、承繼或其他合法方式取得并持有本期債券的專業投資者。《管理辦法》指《公司債券發行與交易管理辦法》。《債券受托管理協議》指本期債券受托管理協議。《債券持有人會議規則》指本期債券持有人會議規則。《賬戶及資金監管協議》指本期債券賬戶及資金監管協議。《公司法》指《中華人民共和國公司法》。《證券法》指《中華人民共和國證券法》。股東大會指深圳能源集團股份有限公司股東大會。董事會指深圳能源集團股份有限公司董事會。13深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要監事會指深圳能源集團股份有限公司監事會。公司章程指《深圳能源集團股份有限公司章程》。交易日指深圳證券交易所的營業日。法定節假日和/或休息指中華人民共和國法定節假日和/或休息日(不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區法定節假日和/或休息日)。報告期/最近三年及一2017年、2018年、2019年、2020年1-3月。元、萬元、億元指人民幣元、萬元、億元。中誠信國際、評級機指中誠信國際信用評級有限責任公司。發行人律師指國浩律師(深圳)事務所。安永華明指安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)。裝機容量指發電設備的額定功率,常用兆瓦(MW)或萬千瓦作為單位。機組平均利用小時數指發電廠發電設備利用程度的指標。它是一定時期內平均發電設備容量在滿負荷運行條件下的運行小時數。上網電量指電廠扣除自身用電后實際進入電網的電量,上網電量=發電量-廠用電量。燃機、燃氣輪機指將油、氣等燃料燃燒后的煙氣轉變為有用功的內燃式動力機械,可以帶動發電機發電。聯合循環指將燃氣輪機和蒸汽動力裝置結合的先進發電方式,主要是通過將燃氣輪機的廢煙熱能再次回收并轉換成蒸汽,驅動蒸汽輪機再次發電。深圳市國資委指深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。深能集團指深圳市能源集團有限公司。能源財務公司/財務公指深圳能源財務有限公司。深能管理公司指深圳市深能能源管理有限公司。媽灣公司/媽灣電力公司/媽灣發電廠指深圳媽灣電力有限公司。東部電廠指深圳能源東部電廠。河源電廠/深能合和指深能合和電力(河源)有限公司。沙角B電廠/沙角B公指深圳市廣深沙角B電力有限公司。東莞樟洋電廠/東莞樟洋公司指東莞深能源樟洋電力有限公司。惠州豐達公司/惠州豐達電廠/惠州深能公司指惠州深能源豐達電力有限公司。潮州燃氣指潮州深能燃氣有限公司。惠州燃氣指惠州市城市燃氣發展有限公司。南京控股公司指深能南京能源控股有限公司。華能國際指華能國際電力股份有限公司。14深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要能源環保公司/環保公指深圳市能源環保有限公司。NEWTON公司指NEWTONINDUSTRIALLIMITED。深能國際指深能(香港)國際有限公司。滿洲里熱電公司指滿洲里深能源達賚湖熱電有限公司。邳州太陽能公司指漢能邳州市太陽能發電有限公司。北控公司指深能北方能源控股有限公司。寶安垃圾發電廠指深圳市能源環保有限公司寶安垃圾發電廠。南山垃圾發電廠指深圳市能源環保有限公司南山垃圾發電廠。鹽田垃圾發電廠指深圳市能源環保有限公司鹽田垃圾發電廠。CPT公司指CPTWYNDHAMHOLDINGSLTD。河池匯能公司指河池匯能電力有限公司。庫爾勒公司指國電庫爾勒發電有限公司。深圳天然氣公司指中海石油深圳天然氣有限公司國電南寧指國電南寧發電有限責任公司。西柏坡發電公司指河北西柏坡發電有限責任公司。國泰君安指國泰君安證券股份有限公司。新資源公司深圳市新資源建材實業有限公司。武漢環保公司武漢深能環保新溝垃圾發電有限公司。通遼開發公司深能北方(通遼)能源開發有限公司。保定公司指深能保定發電有限公司。LNG指液化天然氣(LIQUEFIEDNATURALGAS)的縮寫。LPG指液化石油氣(LIQUEFIEDPETROLEUMGAS)的縮寫。EHR指電子人力資源管理(ELECTRONICHUMANRESOURCE)的縮寫。ERP指企業資源計劃(ENTERPRISERESOURCEPLAN)的縮寫。本募集說明書摘要中除特別說明外,所有數值保留2位小數,若出現總數與各分項數值之和尾數不符,均為四舍五入造成。15深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第一節發行概況一、本期債券發行的基本情況(一)本次債券發行的批準情況2020年7月10日,公司召開董事會七屆一百一十一次會議,會議審議通過《關于公開發行公司債券的議案》,同意公司申請面向專業投資者公開發行公司債券,發行規模不超過人民幣200億元,并提請股東大會授權董事會或董事會授權人士根據有關法律法規規定及監管機構的意見和建議,全權辦理本次債券的全部事項。2020年7月29日,公司召開2020年第三次臨時股東大會,經公司股東大會審議通過,同意公司申請面向專業投資者公開發行公司債券,發行規模不超過人民幣200億元,并同意董事會或董事會授權人士根據有關法律法規規定及監管機構的意見和建議,全權辦理本次債券的全部事項。經中國證監會于2020年8月24日簽發的證監許可[2020]1920號文注冊,公司獲準公開發行不超過人民幣200億元的公司債券。(二)本期債券基本條款1、發行主體:深圳能源集團股份有限公司。2、債券名稱:深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)。3、債券期限:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為1個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延長3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。4、發行規模:本期債券發行規模為不超過30億元(含30億元)。5、票面金額:本期債券面值100元。6、發行價格:按面值平價發行。7、發行人續期選擇權:本期債券基礎期限為3年,以每3個計息年度為個周期,在每個周期末,發行人有權選擇將本期債券期限延長1個周期(即延16深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3年),或選擇在該周期末到期全額兌付本期債券。發行人續期選擇權行使不受到次數限制。發行人應至少于續期選擇權行權年度付息日前30個交易日,在相關媒體上刊登續期選擇權行使公告。8、債券形式:實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在證券登記機構開立的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后,債券持有人可按照主管部門的規定進行債券的轉讓、質押等操作。9、債券利率及確定方式:本期債券每個周期內采用固定利率形式,單利按年計息,不計復利。如有遞延,則每筆遞延利息在遞延期間按當期票面利率累計計息。本期債券首個周期的票面利率將由公司與簿記管理人根據網下利率詢價簿記結果,在預設的利率區間內以簿記建檔方式確定,在首個周期內固定不變,其后每個周期重置一次。首個周期的票面利率為初始基準利率加上初始利差,后續周期的票面利率調整為當期基準利率加上初始利差再加300個基點。初始利差為首個周期的票面利率減去初始基準利率。如果未來因宏觀經濟及政策變化等因素影響導致當期基準利率在利率重置日不可得,當期基準利率沿用利率重置之日之前一期基準利率。本期債券基準利率的確定方式:初始基準利率為簿記建檔日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%);后續周期的當期基準利率為在該重新定價周期起息日前250個交易日中國債券信息網(WWW.CHINABOND.COM.CN)(或中央國債登記結算有限責任公司認可的其他網站)公布的中債國債收益率曲線中,待償期為3年的國債收益率算術平均值(四舍五入計算到0.01%)。10、遞延支付利息權:本期債券附設發行人遞延支付利息權,除非發生強制付息事件,本期債券的每個付息日,發行人可自行選擇將當期利息以及按照本條款已經遞延的所有利息及其孳息推遲至下一個付息日支付,且不受到任何遞延支付利息次數的限制;前述利息遞延不屬于發行人未能按照約定足額支付利息的行為。如發行人決定遞延支付利息的,發行人應在付息日前10個交易日披露《遞延支付利息公告》。17深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要遞延支付的金額將按照當期執行的利率計算復息。在下個利息支付日,若發行人繼續選擇延后支付,則上述遞延支付的金額產生的復息將加入已經遞延的所有利息及其孳息中繼續計算利息。11、遞延支付利息的限制強制付息事件:付息日前12個月內,發生以下事件的,發行人不得遞延當期利息以及按照約定已經遞延的所有利息及其孳息:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。利息遞延下的限制事項:若發行人選擇行使延期支付利息權,則在延期支付利息及其孳息未償付完畢之前,發行人不得有下列行為:(1)向普通股股東分紅(根據上級國有資產監督管理機構或其他政府機構要求進行分紅、上交國有資本收益或上繳利潤的情況除外);(2)減少注冊資本。12、發行人贖回選擇權(1)發行人因稅務政策變更進行贖回發行人由于法律法規的改變或修正,相關法律法規司法解釋的改變或修正而不得不為本期債券的存續支付額外稅費,且發行人在采取合理的審計方式后仍然不能避免該稅款繳納或補繳責任的時候,發行人有權對本期債券進行贖回。發行人若因上述原因進行贖回,則在發布贖回公告時需要同時提供以下文件:①由發行人合法授權人士簽字的說明,該說明需闡明上述發行人不可避免的稅款繳納或補繳條例;②由會計師事務所或法律顧問提供的關于發行人因法律法規的改變而繳納或補繳稅款的獨立意見書,并說明變更開始的日期。發行人有權在法律法規,相關法律法規司法解釋變更后的首個付息日行使贖回權。發行人如果進行贖回,必須在該可以贖回之日(即法律法規、相關法律法規司法解釋變更后的首個付息日)前20個交易日公告(法律法規、相關法律法規司法解釋變更日距付息日少于20個交易日的情況除外,但發行人應及時進行公告)。贖回方案一旦公告不可撤銷。18深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(2)發行人因會計準則變更進行贖回根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第37號——金融工具列報》(財會[2017]14號)和《永續債相關會計處理的規定》(財會[2019]2號),發行人將本期債券計入權益。若未來因企業會計準則變更或其他法律法規改變或修正,影響發行人在合并財務報表中將本期債券計入權益時,發行人有權對本期債券進行贖回。發行人若因上述原因進行贖回,則在發布贖回公告時需要同時提供以下文件:①由發行人合法授權人士簽字的說明,該說明需闡明發行人符合提前贖回條件;②由會計師事務所出具的對于會計準則改變而影響公司相關會計條例的情況說明,并說明變更開始的日期。發行人有權在該會計政策變更正式實施日的年度末行使贖回權。發行人如果進行贖回,必須在該可以贖回之日前20個交易日公告(會計政策變更正式實施日距年度末少于20個交易日的情況除外,但發行人應及時進行公告)。贖回方案一旦公告不可撤銷。發行人將以票面面值加當期利息及遞延支付的利息及其孳息(如有)向投資者贖回全部本期債券。贖回的支付方式與本期債券到期本息支付相同,將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單,按照債券登記機構的相關規定辦理。若發行人不行使贖回選擇權,則本期債券將繼續存續。除了以上兩種情況以外,發行人沒有權利或義務贖回本期債券。13、償付順序:本期債券在破產清算時的清償順序劣后于發行人普通債務。14、會計處理:根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》(財會[2017]7號)、《企業會計準則第37號——金融工具列報》(財會[2017]14號)和《永續債相關會計處理的規定》(財會[2019]2號),發行人將本期債券分類為權益工具。15、付息方式:本期公司債券采用單利按年計息,不計復利,在發行人不行使遞延支付利息權的情況下,每年付息一次。19深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要16、起息日:2020年9月18日。17、付息日:在發行人不行使遞延支付利息權的情況下,每年的9月18日為上一個計息年度的付息日(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第個交易日,順延期間付息款項不另計息);在發行人行使遞延支付利息權的情況下,付息日以發行人公告的《遞延支付利息公告》為準(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日,順延期間付息款項不另計息)。18、兌付日:若在本期債券的某一續期選擇權行權年度,發行人選擇全額兌付本期債券,則該計息年度的付息日即為本期債券的兌付日(如遇法定節假日或休息日,則順延至其后的第1個交易日,順延期間付息款項不另計息)。19、付息、兌付方式:本期債券本息支付將按照本期債券登記機構的有關規定統計債券持有人名單,本息支付方式及其他具體安排按照債券登記機構的相關規定辦理。20、利息登記日:本期債券利息登記日按照債券登記機構的相關規定辦理。在利息登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人,均有權就本期債券獲得該利息登記日所在計息年度的利息。21、擔保方式:本期債券為無擔保債券。22、募集資金專項賬戶:公司將根據相關法律法規的規定指定募集資金專項賬戶,用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付。23、信用級別及資信評級機構:經中誠信國際綜合評定,發行人的主體信用等級為AAA,本期債券信用等級為AAA,評級展望為穩定。在本期債券的存續期內,資信評級機構每年將對公司主體信用等級和本期債券信用等級進行一次跟蹤評級。24、牽頭主承銷商、債券受托管理人、簿記管理人:中國國際金融股份有限公司。25、聯席主承銷商:長城證券股份有限公司。26、發行方式:本期債券面向符合《管理辦法》規定并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的專業投資者(法律、法規禁止購20深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要買者除外)公開發行,采取簿記建檔發行方式,由發行人與簿記管理人根據簿記建檔結果進行債券配售。具體發行安排將根據深交所的相關規定進行。27、發行對象:本期債券的發行對象為符合《公司債券發行與交易管理辦法》及相關法律法規規定的并擁有中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司A股證券賬戶的專業投資者(法律、法規禁止購買者除外)。28、網下配售原則:簿記管理人根據網下詢價結果對所有有效申購進行配售,機構投資者的獲配售金額不會超過其有效申購中相應的最大申購金額。公司將按照投資者的申購利率從低到高進行簿記建檔,按照申購利率從低到高對申購金額進行累計,當累計金額超過或等于本期債券發行總額時所對應的最高申購利率確認為發行利率。申購利率在最終發行利率以下(含發行利率)的投資者原則上按照價格優先的原則配售;在價格相同的情況下,按照時間優先的原則進行配售,同時適當考慮長期合作的投資者優先。29、向公司股東配售的安排:本期債券不向公司股東優先配售。30、承銷方式:本期債券由主承銷商采取余額包銷的方式承銷。31、質押式回購:發行人主體長期信用等級為AAA級,本期債券的信用等級為AAA級,本期債券符合進行質押式回購交易的基本條件,具體折算率等事宜按中國證券登記結算有限責任公司的相關規定執行。32、募集資金用途:本期債券募集的資金擬用于償還“20深能源SCP001”的本金和利息及補充流動資金。33、擬上市地:深圳證券交易所。34、上市安排:發行結束后,公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。本期債券符合在深圳證券交易所集中競價系統和綜合協議交易平臺同時交易(以下簡稱“雙邊掛牌”)的上市條件。但本期債券上市前,公司財務狀況、經營業績、現金流和信用評級等情況可能出現重大變化,公司無法保證本期債券雙邊掛牌的上市申請能夠獲得深圳證券交易所同意,若屆時本期債券無法進行雙邊掛牌上市,投資者有權選擇將本期債券回售予本公司。因公司經營與收益等情況變化引致的投資風險和流動性風險,由債券投資者自行承擔,本期債券不能在除深圳證券交易所以外的其他交易場所上市。21深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要35、投資者適當性管理:根據《公司債券發行與交易管理辦法》及相關管理規定,本期債券僅面向專業投資者發行,普通投資者不得參與發行認購,本期債券上市后將被實施投資者適當性管理,僅限專業投資者參與交易,普通投資者認購或買入的交易行為無效。36、稅務提示:根據國家有關稅收法律、法規的規定,投資者投資本期債券所應繳納的稅款由投資者承擔。根據2019年1月1日起執行的《關于永續債企業所得稅政策問題的公告》(財政部稅務總局公告2019年第64號),本期債券適用股息、紅利企業所得稅政策,發行人對本期債券的利息支出不在企業所得稅稅前扣除。二、本期債券發行及上市安排(一)本期債券發行時間安排本期債券在深交所上市前的重要日期安排如下:發行公告刊登日期:2020年9月15日。發行首日:2020年9月17日。預計發行期限:2020年9月17日至2020年9月18日。網下認購期:2020年9月17日至2020年9月18日。(二)本期債券上市或轉讓安排本期債券發行結束后,本公司將盡快向深圳證券交易所提出關于本期債券上市交易的申請。具體上市時間將另行公告。三、本期債券發行的有關機構(一)發行人:深圳能源集團股份有限公司法定代表人:熊佩錦住所:廣東省深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈北塔樓層,29-31層,34-41層聯系地址:廣東省深圳市福田區金田路2026號能源大廈北塔樓9,29-31,3441聯系人:李亞博22深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要聯系電話:0755-83684138傳真:0755-83684128(二)牽頭主承銷商、簿記管理人、受托管理人:中國國際金融股份有限公司法定代表人:沈如軍住所:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿大廈2座27層及28層聯系地址:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿寫字樓2座33層聯系人:王超、胡治東、裘索夫、汪寧、吳緗艷聯系電話:010-65051166傳真:010-65051156(三)聯席主承銷商:長城證券股份有限公司法定代表人:曹宏住所:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈南塔樓10-19層聯系地址:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈南塔樓15層聯系人:劉佳、鞏欣潔、姜廷宇、夏俊杰、汪濤聯系電話:0755-28801392傳真:0755-28801392(四)律師事務所:國浩律師(深圳)事務所負責人:馬卓檀住所:廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈31、41及42層聯系地址:廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈31、41及42層經辦律師:祁麗、幸黃華聯系電話:0755-83515666傳真:0755-83515090(五)會計師事務所:安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)負責人:毛鞍寧23深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要住所:北京市東城區東長安大街1號東方廣場安永大廈17層聯系地址:廣東省深圳市羅湖區深南東路5001號華潤大廈21樓簽字會計師:廖文佳、朱婷聯系電話:0755-25028288傳真:0755-25026188(六)資信評級機構:中誠信國際信用評級有限責任公司法定代表人:閆衍住所:北京市東城區南竹桿胡同2號1幢60101聯系地址:北京市東城區南竹桿胡同2號,銀河SOHO6號樓聯系人:王鵬、孫抒聯系電話:010-66428877傳真:010-66426100(七)申請上市或轉讓的證券交易所:深圳證券交易所總經理:沙雁聯系地址:深圳市福田區深南大道2012號聯系電話:0755-82083333傳真:0755-82083947郵政編碼:518038(八)本期債券登記機構:中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司總經理:周寧聯系地址:深圳市深南中路1093號中信大廈18樓聯系電話:0755-21899999傳真:0755-21899000郵政編碼:518038(九)本期債券監管銀行:中國農業銀行股份有限公司深圳市分行負責人:許錫龍24深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要聯系地址:深圳市羅湖區深南東路5008號聯系電話:0755-36681541傳真:0755-25591341郵政編碼:518000四、發行人與本期發行的有關機構、人員的利害關系截至2020年6月30日,發行人持有長城證券股份有限公司12.69%股份,長城證券監事周朝暉同時擔任發行人董事會秘書,發行人為長城證券關聯方。此外,長城證券副董事長邵崇、董事伍東向由發行人推薦。除上述情況外,發行人與本期發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利害關系。25深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第二節發行人及本期債券的資信狀況一、資信評級機構及其對本期債券的信用評級情況公司聘請了中誠信國際信用評級有限責任公司對本公司及本期債券進行評級。根據《深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)信用評級報告》(信評委函字[2020]3460D號),本公司主體信用等級為AAA,本期債券信用等級為AAA,評級展望為穩定。二、信用評級報告的主要事項(一)信用評級結論及標識所代表的涵義中誠信國際評定發行人的主體信用等級為AAA,本期債券信用等級為AAA,評級展望為穩定。中誠信國際將公司主體長期信用等級劃分成9級,分別用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示,其中,除AAA級,CCC級(含)以下等級外,每一個信用等級可用“+”、“-”符號進行微調,表示略高或略低于本等級。AAA級表示償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響,違約風險極低。(二)信用評級報告披露的主要優勢1、良好的區域市場環境及政府支持。廣東省是我國經濟大省,經濟發展水平處于全國較高水平,近年來,其經濟運行總體平穩,用電負荷保持增長態勢,為省內電量消納提供了一定的保障。與此同時,公司實際控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會,作為深圳市屬大型集團,公司可在日常運營和項目獲取等方面獲得政府支持。2、裝機規模持續提升。近年來公司不斷拓展電力業務,電力資產裝機規模不斷擴大,截至2019年末公司控股裝機容量為1,047.48萬千瓦,且清潔能源占比不斷提升,未來隨著在建工程的投產運營,公司電力業務的規模優勢將更加凸顯。26深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3、盈利及獲現能力保持較好水平。隨著公司經營規模的擴大和電煤價格的下降,公司營業總收入、凈利潤及經營活動凈現金流呈增長趨勢。公司繼續保持了很好的盈利及獲現能力。4、暢通的融資渠道。公司與多家商業銀行建立了長期穩定的合作關系。截2020年3月末,公司主要貸款銀行的授信額度為629.58億元,尚未使用額度361.26億元,備用流動性充足。此外,公司作為上市公司,資本市場融資渠道暢通。(三)信用評級報告揭示的主要風險1、市場化交易及煤電價格變動情況。廣東省電改持續推進,市場化交易占比不斷提升,售電側競爭較為激烈。另外,公司以火電為主,受煤炭價格變動影響較大,中誠信國際將持續關注市場化交易情況、電價調整政策和煤價波動等對公司電力業務運營的影響。2、投資壓力。目前公司在建項目較多,截至2019年末,公司重大在建電力資產總投資335.34億元,已投資160.15億元,未來存在一定投資壓力,且隨著公司并購項目及在建項目的投資增加,公司債務規模或將進一步擴大。3、新冠肺炎疫情短期內或對公司機組利用效率形成一定影響。2020年一季度,受新冠肺炎疫情影響,全國用電量增速為負,對公司生產經營亦產生一定影響。(四)跟蹤評級的有關安排根據中國證監會相關規定、評級行業慣例以及中誠信國際評級制度相關規定,自首次評級報告出具之日(以評級報告上注明日期為準)起,中誠信國際將在本期債券信用級別有效期內或者本期債券存續期內,持續關注本期債券發行人外部經營環境變化、經營或財務狀況變化以及本期債券償債保障情況等因素,以對本期債券的信用風險進行持續跟蹤。跟蹤評級包括定期和不定期跟蹤評級。在跟蹤評級期限內,中誠信國際將于本期債券發行主體及擔保主體(如有)年度報告公布后兩個月內完成該年度的定期跟蹤評級。此外,自本期評級報告出具之日起,中誠信國際將密切關注與發行主體、擔保主體(如有)以及本期債券有關的信息,如發生可能影響本期債券信用級別的重大事件,發行主體應27深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要及時通知中誠信國際并提供相關資料,中誠信國際將在認為必要時及時啟動不定期跟蹤評級,就該事項進行調研、分析并發布不定期跟蹤評級結果。中誠信國際的定期和不定期跟蹤評級結果等相關信息將根據監管要求或約定在中誠信國際網站(HTTP://WWW.CCXI.COM.CN/)和交易所網站予以公告,且交易所網站公告披露時間不得晚于在其他交易場所、媒體或者其他場合公開披露的時間。如發行主體、擔保主體(如有)未能及時或拒絕提供相關信息,中誠信國際將根據有關情況進行分析,據此確認或調整主體、債券信用級別或公告信用級別暫時失效。三、公司的資信狀況(一)公司獲得主要貸款銀行的授信情況公司在各大銀行等金融機構的資信情況良好,與其一直保持長期合作伙伴關系,獲得較高的授信額度,間接債務融資能力較強。截至2020年3月31日,公司(合并口徑)主要貸款銀行的授信情況如下:金額單位:萬元銀行名稱授信額度已使用額度尚可使用額度中國銀行1,593,795.03822,000.29771,794.74國家開發銀行1,055,479.18403,986.20651,492.98農業銀行968,713.20770,414.31198,298.89工商銀行742,632.5024,039.87718,592.63建設銀行563,019.8092,983.29470,036.51光大銀行250,000.008,150.00241,850.00郵儲銀行193,200.0081,108.68112,091.32興業銀行180,000.0070,500.00109,500.00中國進出口銀行171,000.00111,280.0059,720.00交通銀行134,000.0036,050.0097,950.00招商銀行110,000.0080,000.0030,000.00中信銀行100,000.0010,000.0090,000.00廣發銀行85,000.0063,700.0021,300.00華夏銀行80,000.0080,000.00-深圳農商行30,000.00-30,000.00浦發銀行20,000.0020,000.00-大華銀行10,000.00-10,000.00杭州銀行9,000.009,000.00-合計6,295,839.712,683,212.643,612,627.0728深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2020年3月31日,公司(合并口徑)獲得主要貸款銀行的授信額度為6,295,839.71萬元,已使用額度為2,683,212.64萬元,未使用額度為3,612,627.07萬元。(二)近三年與主要客戶業務往來履約情況公司在近三年與主要客戶發生的業務往來中,未曾有嚴重違約情況。(三)發行人已發行的債券及其他債務融資工具以及償還情況截至本募集說明書摘要簽署日,公司已發行的債務融資工具情況如下:單位:億元、年序號債券簡稱發行規模債券期限起息日到期日債券類型到期情況120深能源SCP00120.000.412020-04-282020-09-25超短期融資券未到期220深能源CP00130.0012020-03-162021-03-16短期融資券未到期320深能源MTN00130.0052020-02-262025-02-26中期票據未到期419深能源SCP00720.000.492019-12-242020-06-21超短期融資券已兌付519深能源SCP00620.000.252019-12-102020-03-09超短期融資券已兌付619深能源CP00230.000.492019-10-112020-04-08短期融資券已兌付719深能源SCP00410.000.272019-09-052019-12-14超短期融資券已兌付819深能源SCP00510.000.272019-09-052019-12-14超短期融資券已兌付919深能Y130.003+N2019-08-292022-08-29公募公司債未到期1019深能G211.505+52019-06-242029-06-24企業債未到期1119深圳能源綠色債0211.505+52019-06-242029-06-24企業債未到期1219深能源SCP00320.000.332019-05-202019-09-17超短期融資券已兌付1319深能源CP00130.000.492019-04-192019-10-16短期融資券已兌付1419深能G116.505+52019-02-222029-02-22企業債未到期1519深圳能源綠色債0116.505+52019-02-222029-02-22企業債未到期1619深能源SCP00210.000.332019-01-282019-05-28超短期融資券已兌付1719深能源SCP00110.000.332019-01-242019-05-24超短期融資券已兌付1818深能Y130.003+N2018-11-292021-11-29公募公司債未到期1918深能源SCP00730.000.742018-08-032019-04-30超短期融資券已兌付2018深能源SCP00625.000.742018-06-082019-03-05超短期融資券已兌付2118深能源SCP00510.000.742018-05-242019-02-18超短期融資券已兌付2218深能0120.003+22018-05-232023-05-23公募公司債未到期2318深能源SCP00415.000.162018-04-162018-06-15超短期融資券已兌付2418深能源SCP00310.000.162018-04-112018-06-10超短期融資券已兌付2518深能源SCP00210.000.162018-03-302018-05-29超短期融資券已兌付2618深能源SCP00125.000.162018-03-052018-05-04超短期融資券已兌付2717深能G110.003+22017-11-222022-11-22公募公司債未到期2817深能0112.003+22017-11-202022-11-20公募公司債未到期2917深能028.0032017-11-202020-11-20公募公司債未到期3017深能源SCP00330.000.742017-11-152018-08-12超短期融資券已兌付3117深能源SCP00210.000.742017-07-212018-04-17超短期融資券已兌付3217深能源CP00130.0012017-03-102018-03-10短期融資券已兌付3317深能源SCP00130.000.742017-02-242017-11-21超短期融資券已兌付3416深圳能源SCP00130.000.742016-06-032017-02-28超短期融資券已兌付3515深能源MTN00160.0052015-11-302020-11-30中期票據未到期29深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號債券簡稱發行規模債券期限起息日到期日債券類型到期情況3615深能源CP00135.0012015-06-192016-06-19短期融資券已兌付3715深能源SCP00140.000.742015-04-032015-12-29超短期融資券已兌付3814深能源SCP00220.000.742014-10-152015-07-12超短期融資券已兌付3914深能源SCP00120.000.742014-07-302015-04-26超短期融資券已兌付4014深能源CP00120.0012014-04-102015-04-10短期融資券已兌付4113深能源CP00120.0012013-08-022014-08-02短期融資券已兌付4212深能源MTN117.0022012-03-282014-03-28中期票據已兌付4311深能源CP0120.0012011-06-022012-06-02短期融資券已兌付4410深能源MTN120.0032010-08-312013-08-31中期票據已兌付4509深能源CP0120.0012009-07-152010-07-15短期融資券已兌付4608深能源CP0120.0012008-02-192009-02-18短期融資券已兌付4707深能債5.005+52007-09-272017-09-27企業債已兌付報告期內,發行人發行的歷次債券及債務融資工具的評級結果均與本期債券評級結果一致,評級結果均為AAA。截至本募集說明書摘要簽署日,發行人不存在對公司債券或其他債務融資工具違約或延期支付本息的情況。(四)公司最近三年及一期有關財務指標財務指標2020年1-3月/2020年3月31日2019年度/2019年12月31日2018年度/2018年12月31日2017年度/2017年12月31日流動比率0.810.590.930.72速動比率0.760.530.790.61資產負債率68.58%65.06%67.69%67.99%利息保障倍數1.622.011.451.61貸款償還率100.00%100.00%100.00%100.00%利息償付率100.00%100.00%100.00%100.00%注:(1)流動比率=流動資產/流動負債(2)速動比率=[流動資產-存貨-預付賬款-其他流動資產(除應收政府債券)]/流動負(3)資產負債率=總負債/總資產(4)利息保障倍數=(利潤總額+計入財務費用的利息支出)/(計入財務費用的利息支出+資本化利息支出)(5)貸款償還率=實際貸款償還額/應償還貸款額(6)利息償付率=實際支付利息/應付利息30深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第三節發行人基本情況一、發行人基本情況發行人名稱:深圳能源集團股份有限公司注冊資本:4,757,389,916元人民幣實繳資本:4,757,389,916元人民幣統一社會信用代碼:91440300192241158P住所:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈北塔樓9層、29-31層、34-41層法定代表人:熊佩錦設立日期:1993年08月21日信息披露人:周朝暉聯系電話:0755-83684138傳真:0755-83684128郵編:518033所屬行業:電力、熱力、燃氣及水生產和供應業經營范圍:(一)各種常規能源和新能源的開發、生產、購銷;(二)投資和經營與能源相關的原材料的開發和運輸、港口、碼頭和倉儲工業等;(三)投資和經營與能源相配套的地產、房產業和租賃等產業;(四)投資和經營能提高能源使用效益的高科技產業;(五)經營和進出口本公司能源項目所需的成套設備、配套設備、機具和交通工具等;(六)各種能源工程項目的設計、施工、管理和經營,以及與能源工程相關的人員培訓、咨詢及其他相關服務業務;(七)環保技術的開發、轉讓和服務;(八)物業管理、自有物業租賃;(九)在合法取得的地塊上從事單項房地產開發經營;(十)從事信息系統運營維護,系統集成,軟件開發等信息技術服務,及信息技術相關產品設備的銷售與租賃(含計算機軟硬件、電子產品、耗材、辦公設備等);(十一)能提高社會、經濟效益的其他業務。31深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要二、發行人歷史沿革1、公司設立公司原名為深圳能源投資股份有限公司,是經深圳市人民政府經濟體制改革辦公室于1992年5月21日出具的深改復[1992]13號文,以及深圳市人民政府辦公廳于1993年1月16日出具的深府辦復[1993]355號《關于設立深圳能源投資股份有限公司的批復》批準,由深能集團(原名“深圳市能源總公司”)發起,采用募集方式設立的股份有限公司。根據深圳市人民政府辦公廳出具的深府辦復[1993]355號文、中國人民銀行深圳經濟特區分行于1993年3月25日出具的深人銀復字[1993]第141號《關于深圳能源投資股份有限公司發行股票的批復》、深圳市證券管理辦公室出具的深證辦復[1993]82號文,發行人被核準發行總股本為320,000,000.00股的普通股。發行人于1993年6月26日召開了創立暨第一屆股東大會,于1993年8月21日取得深圳市工商行政管理局核發的注冊號為19224115-8號的《企業法人營業執照》,設立時的名稱為深圳能源投資股份有限公司。1993年7月10日,深圳蛇口信德會計師事務所出具《信德驗資據字(1993)第12號》驗資報告,本次公開發行股票后,公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團21,270.0066.47%公司內部職工830.002.59%境內社會公眾8,300.0025.94%企業法人1,600.005.00%總計32,000.00100.00%2、1994年送紅股經發行人1994年5月20日召開的1993年度股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1994年5月30日出具的深證辦復[1994]144號《關于深圳能源投資股份有限公司一九九三年度分紅派息的批復》批準,發行人每10股送1股,派現金0.63元。以公司1993年末總股本32,000.00萬股計算,共送3,200.00萬股,派2,016.00萬元現金,送股后發行人總股本為35,200.00萬股。經深圳蛇口信德會計師事務所于1994年7月20日出具的信德驗資據字(1994)第22號《增加股本驗資報告書》驗證,發行人以應付股利轉增股本形32深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為35,200.00萬股,實收股本35,200.00萬元。1994年7月29日,發行人獲得深圳市工商行政管理局工商變更登記核準,變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團23,397.0066.47%公司內部職工913.002.59%境內社會公眾9,130.0025.94%企業法人1,760.005.00%總計35,200.00100.00%3、1995年送紅股經發行人1995年6月15日召開的1994年度股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1995年7月6日出具的深證辦復[1995]56號《關于深圳能源投資股份有限公司1994年度分紅派息方案的批復》批準,發行人每10股送1股紅股,派1元現金。按1994年末總股本35,200.00萬股計,共送3,520.00萬股,派3,520.00萬元現金,送股后發行人總股本為38,720.00萬股。經深圳蛇口信德會計師事務所于1996年1月24日出具的信德驗資報字(1996)第2號《增加股本驗資報告》驗證,截至1995年8月23日,發行人以應付股利轉增股本形式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為38,720.00萬股,實收股本計38,720.00萬元。變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團25,736.7066.47%公司內部職工18.900.05%境內社會公眾11,028.4028.48%企業法人1,936.005.00%總計38,720.00100.00%4、1996年送紅股經發行人1996年6月1日召開的1995年度股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1996年7月30日出具的深證辦復[1996]69號《關于深圳能源投資股份有限公司1995年度分紅派息方案的批復》批準,發行人每10股送紅股0.5股,派現金1.50元。按1995年末總股本38,720.00萬股計,共送紅股1,936.00萬股,派現金5,808.00萬元,送紅股后發行人總股本數為40,656.00萬股。33深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經深圳蛇口信德會計師事務所于1997年2月28日出具的信德驗資報字(1997)第08號《驗資報告》驗證,截至1996年8月15日,發行人以應付股利轉增股本形式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為40,656.00萬股,實收股本計40,656.00萬元。本次變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團27,023.5466.47%企業法人2,032.805.00%內部職工股20.570.05%境內社會公眾11,579.0928.48%總計40,656.00100.00%5、1996年配股經發行人1996年6月1日召開的1995年度股東大會審議通過,并經中國證監會于1996年12月31日出具的證監上字[1996]37號《關于深圳能源投資股份有限公司申請配股的批復》批準,發行人向全體股東配售10,560.00萬股普通股,其中,向法人股股東配售7,547.10萬股,向社會公眾股股東配售3,012.90萬股。法人股股東可將其7,019.10萬股配股權有償轉讓給社會公眾股股東。經深圳蛇口信德會計師事務所于1997年4月4日出具的信德驗資報字(1997)第09號《驗資報告》驗證,截至1997年4月3日,發行人配售發行股票后發行在外的人民幣普通股總數為45,330.81萬股,實收股本計45,330.81萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團27,023.5459.61%國有法人股轉配1,606.563.54%境內社會公眾14,603.9832.22%企業法人2,096.744.63%總計45,330.81100.00%6、1997年資本金轉增股本經發行人1997年8月30日召開的1997年度臨時股東大會審議通過,并經深圳市證券管理辦公室于1997年10月24日出具的深證辦復[1997]133號《關于深圳能源投資股份有限公司資本公積金轉增股本方案的批復》批準,發行人按當時總股本45,330.81萬股計,每10股轉增10股,共轉增45,330.81萬股。本次資本公積金轉增股本后,發行人總股本增至90,661.62萬股。34深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經深圳蛇口信德會計師事務所于1997年11月17日出具的信德驗資報字(1997)第23號《驗資報告》驗證,截至1997年11月7日,發行人以資本公積金轉增股本形式增加股本后,發行在外的人民幣普通股股份總額為90,661.62萬股,實收股本計人民幣90,661.62萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團54,047.0759.61%企業法人4,193.474.63%境內社會公眾29,207.9632.22%國有法人股轉配3,213.123.54%總計90,661.62100.00%7、2000年配股經中國證監會于2000年6月23日出具的證監公司字[2000]74號《關于深圳能源投資股份有限公司申請配股的批復》批準,同意發行人向全體股東配售共9,546.3239萬股普通股。經發行人申請,深圳證券交易所同意,發行人4,016.3993萬股轉配股于2000年11月3日上市流通。轉配股上市流通后,公司總股本未發生變化,可流通股增至40,526.3483萬股。經深圳蛇口信德會計師事務所于2000年9月27日出具的信德第20號《驗資報告》驗證,截至2000年9月27日,發行人經配售發行股票后股份總額為100,207.9444萬股。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團55,398.2555.28%境內社會公眾40,526.3530.44%企業法人4,283.344.28%合計100,207.94100.00%8、2002年送紅股經發行人2002年6月30日召開的2001年度股東大會審議通過,發行人以2001年末總股本100,207.9444萬股為基數,向全體股東每10股派發3元現金送紅股2股(含稅)。其中:用可供股東分配的利潤每10股派發3元現金送紅股1股;用任意盈余公積金每10股送紅股1股。35深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經天健信德會計師事務所于2002年11月14日出具的信德驗資報字(2002)22號《驗資報告》驗證,截至2002年8月1日,發行人變更后的累計股本金額為120,249.53萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團66,477.9055.28%企業法人5,140.0240.44%境內社會公眾48,631.624.28%合計120,249.53100.00%9、2006年股權分置改革根據發行人2006年4月19日披露的深圳能源投資股份有限公司股權分置改革相關股東會議表決結果公告,相關股東會議以記名投票的方式審議通過了《深圳能源投資股份有限公司股權分置改革方案》,并經深圳市國資委于20064月12日出具的《關于深圳能源投資股份有限公司股權分置改革有關問題的批復》(深國資委[2006]179號)批準,公司控股股東深能集團于2006年對發行人實施股權分置改革,在保持公司總股本1,202,495,332股不變的前提下,由深能集團向股權分置改革方案指定股權登記日登記在冊的全體流通股東每持有10股流通股支付1.35股股份計61,155,948股,并支付2.60元人民幣的現金作為對價及免費派發9份百慕大式認沽權證。2006年10月26日,發行人認沽行權日共有32,182份認沽權證以股6.692元人民幣行權。至此,股權分置改革后深能集團股份數由原來66,477.90萬股下降為60,387.03萬股,持股比例由原來的55.28%下降為50.22%。10、2008年定向增發購買資產經中國證監會于2007年9月14日作出的證監公司字[2007]154號《關于核準深圳能源投資股份有限公司向深圳市能源集團有限公司與華能國際電力股份有限公司發行新股購買資產的批復》核準,發行人向深能集團發行8億股人民幣普通股購買深能集團的相關資產;向華能國際發行2億股人民幣普通股,由華能國際以現金認購。經德勤華永會計師事務所有限公司于2007年12月3日出具的德師(上海)報驗字(07)第SZ004號《驗資報告》驗證,截至2007年12月3日,發行人36深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要已收到深能集團和華能國際繳納的注冊資本共計100,000.00萬元。本次變更后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團140,387.0363.74%華能國際20,000.009.08%境內社會公眾59,862.5027.18%合計220,249.53100.00%11、公司名稱變更經發行人2008年4月7日召開的2008年第二次臨時股東大會審議通過,公司全稱由原名“深圳能源投資股份有限公司”變更為“深圳能源集團股份有限公司”。2008年4月7日,發行人就本次名稱變更事宜獲得深圳市工商行政管理局核準。12、2011年資本公積轉增股本經深圳能源2011年5月25日召開的2010年度股東大會審議通過,深圳能源以資本公積金向全體股東每10股轉增2股。本次資本公積金轉增股本后,深圳能源總股本增至264,299.4398萬元。經深圳市鵬城會計師事務所有限公司于2011年12月19日出具的深鵬所驗字[2011]0410號《驗資報告》驗證,截至2011年6月16日,深圳能源通過登記公司以資本公積金-資本溢價向股東共轉增44,049.9066萬股,轉增后的股本264,299.4398萬股。深圳能源于2011年12月1日召開2011年第三次臨時股東大會,審議通過了關于變更深圳能源實收資本的議案。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能集團168,464.4463.74%華能國際24,000.009.08%境內社會公眾71,835.0027.18%總計264,299.44100.00%13、深圳能源主要股東變更經深能集團2011年8月12日召開的股東會審議通過,并經深圳市國資委2011年9月5日出具的《關于深圳市能源集團有限公司派生分立的批復》(深國資委函(2011)34號)批準,深能集團派生分立為深能集團和新設公司37深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深能管理公司,深能集團原持有深圳能源的1,684,644,423.00股股份轉由深能管理公司持有。2011年12月31日,中國證監會下發證監許可[2011]2155號《關于核準深圳市深能能源管理有限公司公告深圳能源集團股份有限公司收購報告書并豁免其要約收購義務的批復》,中國證監會對深能管理公司公告深圳能源收購報告書無異議,并核準豁免深能管理公司因國有資產變更而持有深圳能源1,684,644,423.00股股份(約占深圳能源總股本的63.74%)而應履行的要約收購義務。2012年1月14日,深圳能源發布《關于股份過戶登記完成的公告》,根據2012年1月13日登記公司出具的《證券過戶登記確認書》,深能集團因分立涉及的深圳能源股份過戶事宜已完成,深能集團原本持有的深圳能源1,684,644,423.00股股票(占深圳能源總股本的63.74%)已過戶至深能管理公司名下,股份性質為無限售條件的流通股。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深能管理公司168,464.4463.74%華能國際24,000.009.08%境內社會公眾71,835.0027.18%總計264,299.44100.00%14、定向增發吸收合并經深圳能源2012年11月21日召開的2012年第四次臨時股東大會審議通過,并經國務院國資委于2012年11月6日出具的《關于深圳能源集團股份有限公司吸收合并深圳市深能能源管理有限公司有關問題的批復》(國資產權[2012]1044號)及中國證監會于2013年1月5日對深圳能源本次吸收合并出具的《關于核準深圳能源集團股份有限公司吸收合并深圳市深能能源管理有限公司的批復》(證監許可[2013]17號)批準,深圳能源通過同時向深能管理公司的股東深圳市國資委和華能國際定向增發股份及支付現金相結合的方式吸收合并深能管理公司。本次吸收合并完成后,深圳能源總股本保持不變,深能管理公司的法人資格以及深能管理公司持有的公司的全部股份(共計168,464.44萬股)被注銷,其全部業務、資產與負債由公司承繼。公司的總股本、注冊地、38深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要組織形式、法定代表人、名稱、董事會成員、監事會成員及高級管理人員均保持不變。公司吸收合并深能管理公司后股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深圳市國資委126,400.0547.82%華能國際66,161.1125.02%境內社會公眾71,738.2827.16%總計264,299.44100.00%15、2014年送紅股經深圳能源2015年5月6日召開的2014年年度股東大會審議通過《公司2014年度利潤分配方案》,公司以2014年末總股本264,299.44萬股為基數,向全體股東每10股派現金2.00元人民幣(含稅),同時向全體股東每10股送紅5股,剩余未分配利潤結轉以后年度分配。公司限售股份數由原來的168,464.44萬股增加至252,696.66萬股,注冊資本由人民幣264,299.44萬元增加為人民幣396,449.16萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深圳市國資委189,600.0847.82%華能國際99,174.1725.02%境內社會公眾107,674.9227.16%總計396,449.16100.00%16、2019年送紅股經深圳能源2020年5月27日召開的2019年度股東大會審議通過《關于2019年度財務報告及利潤分配方案的議案》,以公司2019年末總股本3,964,491,597股為基數,向全體股東每10股派發現金股利人民幣0.50元(含稅),共計派發現金19,822.46萬元;同時向全體股東每10股送紅股2股(含稅),剩余未分配利潤結轉以后年度分配,2019年度公司不進行資本公積金轉增股本。分紅后公司總股本由396,449.16萬股增至475,738.99萬股,注冊資本由人民幣396,449.16萬元增加為人民幣475,738.99萬元。本次變更后公司股權結構如下:股東名稱股份數(萬股)持股比例深圳市國資委227,520.0947.82%華能國際119,009.0025.02%境內社會公眾129,209.9027.16%總計475,738.99100.00%39深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至本募集說明書摘要簽署日,發行人除上述變更內容外,無重大變更。實際控制人仍為深圳市國資委,持股比例47.82%,為發行人第一大股東。三、發行人的控股股東、實際控制人情況(一)發行人控股股東及實際控制人情況發行人的控股股東和實際控制人為深圳市國資委,深圳市國資委是深圳市人民政府的直屬特設機構,代表國家履行出資人職責,對授權監管的國有資產依法進行監督和管理。截至2020年3月31日,深圳市國資委直接持有公司股1,896,000,775股,直接持股比例為47.82%,為公司第一大股東。公司控股股東及實際控制人之間的產權和控制關系如下:(二)公司前十大股東情況截至2020年3月31日,發行人前十大股東持股情況如下:序號股東名稱持股數量(股)持股比例(%)是否涉及限售/質押/凍結股東性質1深圳市人民政府國有資產監督管理委員會1,896,000,77547.82否政府部門2華能國際電力股份有限公司991,741,65925.02否企業法人3中國證券金融股份有限公司90,572,4692.28否企業法人4深圳市資本運營集團有限公司37,842,3730.95否企業法人5中央匯金資產管理有限責任公司35,275,9000.89否企業法人6香港中央結算有限公司(陸股通)29,846,2880.75否企業法人7陳重孚23,646,9230.60否個人8廣東電力發展股份有限公司12,600,0000.32否企業法人9中證500交易型開放式指數證券投資基金11,032,4460.28否基金10深圳市投資控股有限公司5,644,5630.14否企業法人40深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(三)控股股東及實際控制人持有發行人股權的質押情況截至本募集說明書摘要簽署日,深圳市國資委持有發行人股份不存在被質押的情況。四、發行人的組織結構及權益投資情況(一)公司的組織結構圖1、公司組織結構圖根據《公司法》等有關法律法規的規定,公司建立了較完整的內部治理結構,且近三年以來運行狀況良好。發行人的組織結構圖如下:發行人組織結構圖2、公司下設各部門職責(1)董事會辦公室主要職能包括:1)負責董事會日常事務工作,組織擬訂、修訂公司治理有關制度;為董事會、股東大會決策提供支撐;按照法定程序,籌備組織董事會、股東大會會議的召開;2)負責對外信息披露和投資者關系管理,建立和維持良好的投資者關系;處理日常證券事務,組織資本市場證券融資工作;3)負責公司總部及所屬企業股權激勵、員工持股計劃、資產重組籌劃和實施;金融資產的投資和處置;開展證券監管、國資監管政策研究以及證券市場分析工作。(2)行政管理部41深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要主要職能包括:1)負責加強會議、督辦管理,提供高效優質的文秘服務;2)負責加強公司系統后勤資源的科學管理,提供優質、高效的行政后勤服務;3)負責開展公司制度建設、流程優化等管理研究,提出公司管理進步方案。(3)人力資源部主要職能包括:1)根據公司發展規劃制定公司組織管理、崗位管理、干部管理與招聘管理政策并執行;2)根據公司發展規劃制定全公司薪酬管理、績效管理政策并執行;3)根據公司發展規劃制定公司培訓、員工關系、人事信息、外事管理政策并執行,協調公司EHR系統規劃、應用監督等。(4)財務管理部主要職能包括:1)組織公司會計核算,建立健全公司統一會計核算體系;2)組織公司資金運作,財產保險與電價管理,加強財務分析,協調指導財務公司業務;3)組織公司全面預算管理,建立健全預算管理體系。(5)安全與生產管理部主要職能包括:1)負責公司各生產企業生產及技術管理,持續提高生產過程的效率和質量,建立并管理公司節能減排和環境保護體系,樹立企業良好社會形象;2)建立健全公司安全監督管理體系,持續提高安全管理水平;3)研究分析電力市場,協調管理公司電力市場營銷工作;對生產計劃和生產成本預算進行全過程管理,實現企業在市場競爭環境下利益最大化;建立并管理公司碳減排管理體系。(6)戰略規劃部42深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要主要職能包括:1)戰略規劃管理:公司中長期戰略發展規劃的研究、制定、評估及調整工作,協調指導公司各產業公司的規劃管理及項目發展工作;組織實施公司戰略發展規劃,根據公司戰略意圖編制績效考核指標,參與年度績效考核工作,確保規劃目標落實;組織開展公司產業發展及其他重大問題的戰略研究工作,為公司決策層提供重要參考;2)投資管理:公司重大投資項目的立項審核、投資決策前審核以及投資議案準備工作;3)綜合經營管理:編制年度綜合經營與綜合投資計劃,跟蹤分析投資項目動態;編制公司各部門和所屬企業年度經營目標(包括KPI指標);匯總統計公司所屬企業經營信息(年、月報);編制公司經濟運行報告;負責公司行業對標管理工作;4)海外業務管理:海外項目投產后的資產、經營歸口協調管理;公司高層出訪或海外官員、企業家到訪的外事事務管理;海外項目的開發和投資管理;海外項目國內報批報審;政府相關部門要求的海外項目信息呈報以及政策性收益申報工作。(7)項目發展部主要職能包括:1)火電能源開發管理。研究相關政策、市場動向,分析國內電力行業信息,管理火電能源項目的拓展和開發;技術經濟;組織投資項目的技術經濟評價;2)綜合能源開發管理。非火電能源項目拓展與開發;組織股權并購項目的考察、前期工作、商務談判、股權交割等全過程;組織投資項目的技術經濟評價;統籌協調新能源產業項目發展;3)置地與新業務發展管理。統籌協調置地產業項目發展;新技術、新產業信息跟蹤研究,推動新產業項目孵化和產業化;統籌協調區域分公司、代表處。(8)燃料物資部主要職能包括:43深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要1)開展市場研究,制訂深圳能源燃料供應戰略以及燃料采購策略,規范管理深圳能源燃料貿易工作;2)制訂深圳能源燃料供應計劃并組織實施,統籌協調燃料供應鏈資源;3)統籌管理深圳能源大宗物資與服務采購,統籌設備及備件的庫存管理,統籌開展供應商管理。(9)黨委工作部主要職能包括:1)負責公司黨委事務工作,落實公司黨的建設工作和思想宣傳政治工作部署;2)負責公司工委會、職代會、女工、團委青聯、志愿者、扶貧、計劃生育等工作,發揮各群眾團體作用;3)負責全公司企業文化建設及品牌管理工作,建立企業文化工作體系。(10)紀檢監察室1)落實黨風廉政建設監督責任各項工作任務,受理對企業黨組織、黨員和經營管理人員的檢舉、控告以及申訴,承辦黨員干部違反黨紀的案件,協助上級紀檢部門辦案,加強紀檢監察隊伍建設,加強紀檢干部監督和日常管理;統籌公司信訪與維穩工作;2)負責公司監事會日常事務,保證公司監事會依法依規運作;開展各種監督檢查和調研活動,指導外派監事開展工作,組織協調公司各監督機構開展聯合監督,跟蹤督促發現問題的整改。(11)審計風控部主要職能包括:1)負責公司各部門及下屬企業的日常審計和全過程跟蹤審計工作,強化企業管理;2)督促公司各部門及下屬企業建立健全風險管理和內部控制體系,組織開展風險管理和內部控制日常化工作,提升企業基礎管理水平,防范風險;44深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3)組織開展公司及所屬企業投資項目后評價工作,促進投資決策水平不斷提高;配合參與公司項目(股權)收購、清理前期工作。(12)產權法律部主要職能包括:1)負責產權管理相關事務,確保產權信息的全面、真實、準確,維護公司作為股東的權益,確保公司作為出資人的意志在控股、參股企業決策過程中得到體現;以公司價值最大化為目標,在科學評價、分析的基礎上,擬訂、優化產權整合方案,并組織實施。負責歸口管理公司系統的資產評估,為公司的收購、轉讓等項目提供價值參考依據;2)處理公司日常經營的法律事務,防范和化解經營中的法律風險,為公司的經營、發展提供法律保障;3)負責公司合同管理制度的制訂與執行監督,有效開展合同管理,確保公司合同事務的規范操作。(13)工程管理部主要職能包括:1)制訂公司工程管理制度,建立、健全工程建設管理體系;審核建設單位工程管理實施細則;檢查督促工程建設單位落實執行管理制度;指導重大工程建設項目開工準備工作;2)組織對在建工程建設項目的檢查、監督與考核,協調控制工程建設過程中質量、工期、造價等問題,配合做好在建工程安全監督管理;3)制定公司招投標管理制度,指導所屬企業(中心)建立、健全招投標體系及日常招投標工作開展,有效規范和監督招投標工作;公司招投標管理辦公室日常工作,公司招投標事務管理。(14)科技信息部1)負責組織制定公司年度科技項目計劃,協助擬定科技發展規劃,協調年度計劃與科技發展規劃的對接,負責公司層面研發資金計劃的落地實施;負責直屬企業科技創新工作的評價考核。45深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2)負責組織公司科技管理制度編制及科技研發和科技成果管理;負責科技項目的過程管理,指導監督重點項目的技術方案論證、結題驗收等工作。3)負責公司科技創新載體平臺的管理,統籌組織科研縱向課題的申報和管理;負責科技統計工作;負責公司科技對外合作的管理;負責公司科技創新委員會的日常事務管理。4)負責制定公司信息化發展戰略和規劃,統籌、協調和推進公司及所屬企業信息化建設,指導和監督信息技術分公司開展各項經營活動。(15)創新研究院1)開展政策研究、產業研究、市場研究、應用研究,提供信息服務和獨立研究意見,為公司經營發展提供決策參考;2)開展新技術、新的商業模式研究和具體項目的應用研究,為創新型項目提供研究支持;3)統籌開展公司崗位創新工作,利用ITPC、燃機專委會,開展國際能源技術交流合作,提升公司影響力;4)建立外部戰略聯盟及外部專家庫,組織新技術、新的商業模式的研討和培訓。(16)技術研究院1)圍繞公司新建和在役生產企業,提供重大技術路線比選、重要設備選型、關鍵技術方案優化等技術支持服務;向公司所屬企業提供技術監督與服務。2)圍繞公司生產、建設等方面難題開展技術攻關。3)收集處理能源行業相關科技信息,開展新技術應用的研究與創新,跟蹤研判前沿技術,負責外部研發交流與合作。4)通過技術培訓提升公司生產企業整體技術水平,管理公司技術人員專家庫。(17)招標中心1)建立和管理供應商庫、專家庫和誠信記錄庫,滿足業務需要。招標中心綜合事務;46深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2)負責建立工程和服務招標業務流程并執行;3)負責建立物資采購招標業務流程并執行。3、公司法人治理結構公司設立了股東大會、董事會、監事會和總裁相互制衡的法人治理結構。公司已按照《公司法》等有關法規的要求,建立了《股東大會議事規則》《董事會議事規則》《監事會議事規則》等較為完善的公司治理制度體系;建立了較完善的投資、募集資金、貸款與擔保、關聯交易、重要財務決策等重大事項的決策程序與機制。公司按照有關法律法規和公司章程的規定召開“三會”和進行董事會、監事會的換屆選舉;重大的投資、融資、對外擔保等經營事項與財務決策執行了公司章程和相關管理制度的規定;監事會正常發揮作用。(1)股東大會根據發行人現行《公司章程》,股東大會是公司的最高權力機構,依法行使下列職權:1)決定公司的經營方針和投資計劃;2)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監事,決定有關董事、監事的報酬事項;3)審議批準董事會的報告;4)審議批準監事會報告;5)審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案;6)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;7)對公司增加或者減少注冊資本作出決議;8)對發行公司債券(含中期票據、短期融資券、超短期融資券)作出決議;9)對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;10)修改公司章程;11)對公司聘用、解聘會計師事務所作出決議;12)審議批準公司章程規定的擔保事項;13)審議批準變更募集資金用途事項;47深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要14)審議批準公司長效激勵約束機制以及所屬上市公司長效激勵約束機制、公司及所屬企業的管理層和核心骨干持股的總體方案;15)審議批準符合以下條件之一的項目投資:①投資額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益50.00%以上的主業項目;②主業范圍以外的項目;③在境外及香港特別行政區、澳門特別行政區、臺灣地區投資的項目;④公司資產負債率在70.00%以上的直接投資項目及所屬公司為投資主體且所屬公司資產負債率在70.00%以上的投資項目;16)審議批準符合下列條件之一的產權變動事項:①涉及主業范圍內的控股權變動事項;②根據國有資產監督管理或上市公司監督管理相關法律、法規及規范性文件規定應當由股東大會決定的其他產權變動事項;17)審議批準金額占公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益15.00%以上的資產抵押事項;18)審議批準公司在一年內購買、出售重大資產超過公司最近一期經審計總資產30.00%的事項;19)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益20.00%以上的貸款事項;20)審議批準交易金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益5.00%以上的關聯交易事項;21)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤絕對金額的比例在50.00%以上的資產減值準備計提和轉回;22)審議批準所持深圳市屬國有控股上市公司和戰略性參股上市公司股份的轉讓和質押融資事項;23)根據國有資產監督管理或上市公司監督管理相關法律、法規及規范性文件規定應當由股東大會決定的受讓上市公司股份、轉讓參股上市公司的股份、與上市公司進行資產重組、上市公司國有股東發行可交換公司債券及國有控股上市公司發行證券、國有股東參股的非上市企業參與非國有控股上市公司資產重組的,該國有股東所涉及的國有股權管理等事項;48深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要24)審議法律、行政法規、部門規章或公司章程規定應當由股東大會決定的其他事項。(2)董事會根據發行人現行《公司章程》,董事會為本公司股東大會的常設執行機構,在股東大會閉會期間,負責本公司的重大決策,向股東大會負責。董事會由名成員組成,其中董事長1人。董事會行使下列職權:1)召集股東大會,并向股東大會報告工作;2)執行股東大會的決議;3)決定公司的經營計劃和投資方案;4)制訂公司的年度財務預算方案、決算方案;5)制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;6)制訂公司增加或者減少注冊資本、發行債券或其他證券及上市方案;7)擬訂公司重大收購、收購本公司股票或者合并、分立、解散及變更公司形式的方案;8)審議批準除公司章程第四十二條規定以外的擔保事項;9)審議批準總投資額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益50.00%以下,人民幣3,000.00萬元以上的項目,但投資事項同時達到公司章程第四十一條第十五款標準的,還應當提交股東大會審議;10)審議批準涉及資產凈額超過人民幣3,000.00萬元的產權變動事項,但產權變動事項同時達到公司章程第四十一條第十六款標準的,還應當提交股東大會審議批準;11)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司股東權益20.00%以下的貸款事項;12)審議批準金額占公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益15.00%以下的資產抵押事項;49深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要13)審議批準下列關聯交易事項:①與關聯自然人發生的,交易金額在人民幣30.00萬元以上,公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益5.00%以下的關聯交易事項;②與關聯法人發生的,交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益0.50%以上、5.00%以下的關聯交易;14)審議批準金額占公司最近一期經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤絕對金額的比例在10.00%以上,公司最近一期經審計的歸屬于母公司所有者凈利潤絕對金額的比例在50.00%以下的資產減值準備的計提和轉回;15)審議批準公司及其所屬公司資產減值準備財務核銷;16)審議批準公司組織管控和機構設置方案;17)根據董事長提名,聘任或者解聘公司總裁、董事會秘書;根據董事長提名,聘任或者解聘公司財務總監,財務總監對董事會負責;根據總裁的提名,聘任或者解聘公司副總裁、總經濟師、總會計師、總工程師等高級管理人員,并決定其報酬事項和獎懲事項;18)制訂公司的基本管理制度;19)制訂公司章程的修改方案;20)管理公司信息披露事項(含定期公告、臨時公告);21)向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所;22)聽取公司總裁的工作匯報并檢查總裁的工作;23)提出公司的破產申請;24)負責公司法治建設,建立健全合規管理體系,法律合規風險控制,促進法律管理與經營管理的深度融合;25)統籌全面風險管理機制、內部控制機制的建設和有效實施,就全面風險管理、內部控制工作的有效性對股東大會負責,審議批準公司年度全面風險管理報告、內部控制自我評價報告、風險管理策略和重大風險管理解決方案;26)審議批準公司薪酬方案、公司特殊貢獻獎的獎勵辦法、公司企業年金方案、住房公積金方案、公司高管人員考核辦法及年度考核結果、減持參股上市公司股份的后評價報告、所屬公司(上市公司除外)長效激勵約束機制;50深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要27)審議批準通過證券交易系統轉讓參股上市公司股份,且未達到國資監管規定須報國資監管機構審核的事項;28)審議批準單筆金額在人民幣500.00萬以上的捐贈事項;29)審議公司及其下屬公司有償或者無償對外提供資金幫助、委托貸款等對外借款行為,但兩種情況除外:①存貸款業務屬于企業主營業務的;②資助對象為上市公司合并報表范圍內、持股比例超過50.00%的控股子公司;30)審議批準未納入預算的參股上市公司減持事項;31)審議并提出實施管理層和核心骨干持股的企業名單,擬訂公司及所屬企業管理層和核心骨干持股的總體方案;32)對于受讓上市公司股份、轉讓參股上市公司的股份、與上市公司進行資產重組、上市公司國有股東發行可交換公司債券及國有控股上市公司發行證券、國有股東參股的非上市企業參與非國有控股上市公司資產重組等按照證券監管規定和國資監管規定,應當由董事會決策的事項;33)法律、行政法規、部門規章或公司章程授予的其他職權。(3)監事會根據發行人現行《公司章程》,監事會為本公司的常設監事機構,對董事長、董事、總裁和高級管理人員等進行監督,防止其濫用職權,侵犯本公司股東及職工的利益。監事會由7人組成。監事會向股東大會和職工大會負責并報告工作,行使下列職權:1)對董事會編制的公司定期報告進行審核并提出書面審核意見;2)檢查公司財務;3)對董事、高級管理人員執行公司職務的行為進行監督,對違反法律、行政法規、公司章程或者股東大會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議;4)當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時,要求董事、高級管理人員予以糾正;5)提議召開臨時股東大會;在董事會不履行《公司法》規定的召集和主持股東大會職責時召集和主持股東大會;6)向股東大會提出提案;51深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要7)依照《公司法》的規定,對董事、高級管理人員提起訴訟;8)發現公司經營情況異常,可以進行調查;必要時,可以聘請會計師事務所、律師事務所等專業機構協助其工作,費用由公司承擔;9)法律、法規、公司章程規定或股東大會授予的其他職權。(4)公司經營管理層根據發行人現行《公司章程》,公司設總裁1名,由董事會聘任或解聘。公司設副總裁若干名,由董事會聘任或解聘。公司總裁、副總裁、董事會秘書、總經濟師、總會計師、總工程師、財務總監為公司高級管理人員。4、公司合法合規經營情況最近三年及一期,公司不存在對償債能力有重大不利影響的違法違規或受處罰的情況,不對本期債券發行構成實質性障礙。公司董事、監事、高級管理人員的任職均符合《公司法》的規定。5、公司的獨立性發行人依照《公司法》及其實施細則,以及中國的其他有關法律法規,引入職業經理人管理團隊,不斷完善公司治理結構,強化內部管理,規范公司經營運作。公司在資產、人員、機構、財務和業務經營方面完全獨立于控股股東,具有獨立完整的資產、業務及自主經營能力,各自獨立核算、獨立承擔責任和風險。(1)人員獨立方面公司具有獨立的勞動人事及薪酬管理體系。公司董事、監事及高級管理人員均未在控股股東單位及控股股東控制的其他單位領取任何形式的薪酬和津貼。公司的勞動、人事及工資管理與控股股東之間完全獨立。(2)資產獨立方面公司及所屬子公司擁有的生產經營性資產權屬清晰,與控股股東之間的產權關系明確,不存在資產被控股股東無償占用的情況。公司能夠獨立運用各項資產開展生產經營活動,未受到其他任何限制。(3)財務獨立方面52深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司設有獨立的財務部門和獨立的財務核算體系,能夠獨立做出財務決策,具有獨立的財務核算制度和對分公司、子公司的財務管理制度;公司獨立在銀行開立帳戶,并依法獨立履行納稅義務。(4)機構獨立方面公司擁有獨立、完整的機構設置。公司董事會和監事會依照相關法律、法規和公司章程規范運作,各機構均依法獨立行使各自職權。公司因經營需要設置了相對完善的組織架構,制定了一系列規章制度,對各部門進行明確分工,各部門依照規章制度和部門職責行使各自職能,不存在控股股東直接干預公司經營活動的情況。(5)業務獨立情況公司擁有發電及發電配套相關的完整產業鏈,公司及其全資子公司、控股子公司的各項業務決策均系其依照《公司章程》和經政府相關部門批準的經營許可而做出,均具有獨立、完整的業務流程及自主經營的能力。6、公司內部控制制度的建立和運行情況為保證公司戰略目標的實現,對公司的戰略制定和經營活動中存在的風險進行管理,全面貫徹實施《企業內部控制基本規范》和《企業內部控制配套指引》的要求,發行人結合實際情況建立和編制了公司《內部控制管理手冊》。發行人依法建立健全了關于預算管理、財務管理、重大投資、關聯交易、對外擔保、內部控制審計、安全生產和環保管理、突發事件應急管理、信息披露等一系列內控制度。具體如下:(1)全面預算管理的內部控制公司建立了全面預算管理制度,規范預算編制、執行、調整、分析、考核與評價等業務操作。公司將批準的預算指標逐級分解到各部門和所屬企業,形成全方位的預算執行責任體系;通過ERP系統強化過程控制,保障預算剛性執行;通過月度、季度和年度預算分析,掌握預算執行動態、存在的問題及整改措施,年底對預算執行情況進行考核,并與績效掛鉤,保障預算目標的實現。(2)財務管理的內部控制53深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司制定了《財會人員管理制度》《貨幣資金管理制度》《固定資產和在建工程的管理制度》《財務預算及財務分析管理制度》《集團對所屬企業財務管理制度》等系列規章制度,加強了總部對子公司、重點項目在資本運作、資金往來、資產處置、資金運營內控管理等重大財務事項中的管控力度,強化了公司層面的財務管理力度,提高了資金的使用效率。其中,資金管理方面,具有長期資金和短期資金的管理計劃和規定,對短期資金調度設有應急預案。(3)對重大投資的內部控制公司章程中對董事會及股東大會在投、融資方面的審批權限均有明確規定。同時,公司通過制定《項目開發管理制度》《投資項目論證管理制度》和《兼并收購項目制度》等,對本公司及控股子公司投資的計劃的制定和決策,對新項目開發、存量資產的運營管理、資本運營管理等進行了制度規范,分別建立項目投資和融資的審查和決策程序,保證了公司投融資行為的規范性和合理性。(4)對關聯方交易的內部控制進一步規范公司及其控股子公司與各關聯方之間的關聯交易,保證公司與各關聯人所發生的關聯交易的合法性、公允性、合理性。根據《中華人民共和國公司法》及《公司章程》等有關規定,并結合本公司的實際情況,特制定《關聯交易內部審批及議案格式》。規定公司審議批準關聯交易事項(對交易金額超過規定標準的,公司聘請有資質的中介機構進行審計評估),及時披露關聯交易信息,確保關聯交易公平和公正以及關聯交易信息披露的公開性。具體關聯交易制度內容詳見本募集說明書摘要第三節第五點“關聯方關系及其交易”。(5)對外擔保的內部控制公司章程規定公司不得為自然人或非法人單位提供擔保,不得為與公司無產權關系的法人提供擔保。公司在公司章程中嚴格規定了公司股東大會、董事會審議批準對外擔保事項的權限;公司制定了《貸款和貸款擔保工作流程》《貸款及融資明細表》等,合理規范公司及下屬子公司進行對外擔保時的擔保程序、擔保費用、資產抵押程序等事項。其中規定所屬各企業需要辦理擔保業務的,須由被擔保企業向公司提交申請,申請包括擔保事項、擔保人、資金用途、擔保期限等,同時報公司財務管理部備案。54深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(6)內部控制審計公司在董事會下設審計委員會,設置了專門的內審機構—審計風控部,制定了《內部審計制度》《企業內部控制基本規范》等。審計風控部開展不定期對公司下屬各子公司的財務狀況、經營成果和經濟效益情況、重大投資項目的效益情況以及內部控制建設與執行情況等進行多種形式的審計或審計調查,及時發現經營管理和內部控制中存在的問題,向公司審計與風險管理委員會及管理層匯報,并督促下屬各子公司及時進行整改。(7)安全生產和環保管理公司所屬電廠按照國家《安全生產法》和《國務院關于進一步加強企業安全生產工作的通知》(國發〔2010〕23號文)的有關規定,制定《安全生產管理辦法》《安全作業和技術標準》和《安全生產專項考核管理辦法》,建立了以安全生產為目標,涵蓋安全生產投入、安全管理制度、安全教育培訓、隱患排查和治理、重大危險源監控、應急救援、信息報送和事故調查處理以及績效評定和持續改進等為主要內容的安全生產標準化管理體系。公司所屬電廠從設計、建設施工到運行階段均按照國家有關法律法規保證員工的人身安全和勞動生產環境。公司依據國家《環境保護法》和《電力法》等法規要求,制定《環境保護管理辦法》,每年針對下屬公司下達年度環境保護控制目標,以確保公司實現無超標排污、無環境違法事件、無環境污染事故的環保管理目標。(8)突發事件應急管理制度為強化處置安全突發事件的能力,最大限度地降低突發事件造成的人身傷害、設備和財產損失,以及對公共安全、社會秩序等相關方面的影響。公司制定了《安全突發事件應急管理制度》《突發事件綜合應急預案》《大型設備設施應急預案》等一系列突發事件應急管理制度,對突發組織機構、各機構的職責做出了明確界定,對突發事件的管理和對策以及獎懲均制定了詳盡可行的規程。確保及時有效地處理公司以及所屬各企業在生產經營活動中突然發生,造成或者可能造成重大人員傷亡、財產損失和嚴重社會危害,需要采取應急處置措施予以應對的自然災害、事故災難、公共衛生事件和公共安全事件。(9)信息披露管理制度55深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要為規范公司及控股子公司的信息披露行為,加強信息披露事務管理,保護投資者合法權益。公司嚴格按照《證券法》《公司債券發行與交易管理辦法》《公司章程》等文件的相關規定,制定了《信息披露管理》制度。制度規定公司及相關信息披露義務人發布未公開重大信息時,必須向所有投資者公開披露,以使所有投資者均可以同時獲悉同樣的信息;公開披露細則規定公司及相關信息披露義務人按法律、法規和規范性文件有關規定,經深圳證券交易所對擬披露的信息登記后,在公司指定媒體上公告信息;公平信息披露條款規定公司不得私下提前向特定對象單獨披露、透露或泄露。56深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(二)公司重要權益投資情況1、公司合并報表的重要子公司情況截至2020年3月31日,發行人重要一級子公司具體情況如下:單位:人民幣萬元、序號名稱主要經營地注冊地業務性質注冊資本直接持股比例間接持股比例1深能北方能源控股有限公司北京市北京市能源項目的投資開發231,740.85100.00-2深能南京能源控股有限公司江蘇省南京市江蘇省南京市能源項目的開發、建設和投資316,972.54100.00-3深能(香港)國際有限公司香港香港境外資產運營管理、國際貿易與航運管理、境外融資、和境外投資38,800,000美元100.00-4深能水電投資管理有限公司四川省成都市四川省成都市項目投資132,854.54100.00-5深能保定發電有限公司河北省保定市河北省保定市發電、供電、供熱和其他與電力、環保有關項目的投資、開發、建設、管理85,993.36100.00-6深圳能源售電有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市電力銷售,提供售后服務,并通過合同能源管理等提供相關增值服務20,000.00100.00-7深圳媽灣電力有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市經營發電、供電、供熱、供冷業務和其他與電力有關工程192,000.0073.4112.178東莞深能源樟洋電力有限公司廣東省東莞市廣東省東莞市天然氣發電站的建設、經營142,850,400美元51.00-9深能合和電力(河源)有限公司廣東省河源市廣東省河源市經營電力及附屬產品的生產和銷售156,000.0060.00-10深圳能源燃氣投資控股有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市燃氣投資經營95,000.00100.00-11深能智慧能源科技有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市綜合能源的生產和供應、投資經營電動汽車充電設施、儲能設備的開發、建設及運營10,000.00100.00-12惠州深能源豐達電力有限公司廣東省惠州市廣東省惠州市燃氣-蒸汽聯合循環發電機組建設及其相關業務95,600.0695.00-57深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號名稱主要經營地注冊地業務性質注冊資本直接持股比例間接持股比例13國電庫爾勒發電有限公司新疆巴州庫爾勒市新疆巴州庫爾勒市對電力項目的投資,電力廢棄物綜合利用39,000.0074.31-14NEWTONINDUSTRIALLIMITED廣東省深圳市維爾京群島境外能源業務投資200,000.03100.00-15深圳市能源環保有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市環保項目工程的投資、設計咨詢、建設施工、運營管理315,014.0098.531.4716深圳能源財務有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市金融業100,000.0070.0030.0058其中部分重要一級子公司基本信息如下:(1)深圳媽灣電力有限公司深圳媽灣電力有限公司成立于1989年9月11日,注冊資本19.20億元人民幣,主要從事電力生產業務,負責經營媽灣電廠。截至2019年末,深圳媽灣電力有限公司總資產為77.08億元,凈資產為63.11億元;2019年度,深圳媽灣電力有限公司實現營業收入52.60億元,實現凈利潤12.35億元。(2)深能合和電力(河源)有限公司深能合和電力(河源)有限公司成立于2007年9月14日,注冊資本為15.60億元人民幣,主要從事華南地區首座超超臨界燃煤發電廠——廣東河源電廠的建設、生產及所屬資產的經營管理。截至2019年末,深能合和總資產為27.66億元,凈資產為22.39億元;2019年度,深能合和實現營業收入17.45億元,實現凈利潤0.04億元。(3)深能北方能源控股有限公司深能北方能源控股有限公司成立于2008年11月25日,注冊資本31.06億元人民幣,主要從事新能源及常規能源項目的投資開發及能源發電業務;截至2019年末,深能北方能源控股有限公司總資產為98.20億元,凈資產為41.43億元;2019年度,深能北方能源控股有限公司實現營業收入10.01億元,實現凈利潤3.90億元。(4)深能南京能源控股有限公司深能南京能源控股有限公司成立于2013年11月26日,注冊資本為31.70億元人民幣,主要從事華東地區和華中地區新能源及傳統能源項目的投資開發及能源發電業務。截至2019年末,深能南京能源控股有限公司總資產為108.57億元,凈資產為47.19億元;2019年度,深能南京能源控股有限公司實現營業收入11.49億元,實現凈利潤3.61億元。(5)NEWTONINDUSTRIALLIMITEDNEWTONINDUSTRIALLIMITED成立于2016年2月29日,注冊資本20.00億元人民幣,主要從事境外能源業務投資。截至2019年末,NEWTONINDUSTRIALLIMITED59總資產82.35億元,凈資產47.37億元;2019年實現營業收入6.36億元,凈利2.80億元。(6)深能水電投資管理有限公司深能水電投資管理有限公司成立于2014年6月9日,注冊資本15.37億元人民幣,經營范圍包括:項目投資(不得從事非法集資,吸收公眾資金等金融活動);技術推廣服務;組織管理服務;社會經濟咨詢。(依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可展開經營活動)。截至2019年末,深能水電投資管理有限公司總資產為36.56億元,凈資產為10.59億元;2019年度,深能水電投資管理有限公司實現營業收入1.65億元,凈利潤-0.81億元。(7)深圳市能源環保有限公司深圳市能源環保有限公司成立于1997年7月25日,注冊資本31.50億元人民幣,主要從事垃圾處理及垃圾焚燒發電業務。截至2019末,深圳市能源環保有限公司總資產為174.94億元,凈資產為42.20億元;2019年度,深圳市能源環保有限公司實現營業收入12.14億元,實現凈利潤1.97億元。(8)深圳能源燃氣投資控股有限公司深圳能源燃氣投資控股有限公司成立于2017年10月26日,注冊資本14.50億元人民幣,主要經營范圍為銷售、運輸、倉儲、壓縮天然氣、液化石油氣;管道燃氣投資經營,瓶裝燃氣經營,汽車(船舶)加氣站經營,分布式能源投資經營。截至2019年末,深圳能源燃氣投資控股有限公司總資產為33.00億元,凈資產為14.29億元;2019年度,深圳能源燃氣投資控股有限公司實現營業收19.78億元,凈利潤0.66億元。(9)深圳能源財務有限公司深圳能源財務有限公司成立于1996年6月5日,注冊資本15.00億元人民幣,主要從事集團內部財務和融資顧問、委托貸款及委托投資、內部轉帳結算及相應的結算、清算方案設計、吸收單位存款、辦理貸款及融資租賃等業務。截至2019年末,深圳能源財務有限公司總資產為169.25億元,凈資產為17.33億元;2019年度,深圳能源財務有限公司實現營業收入2.83億元,實現凈利潤1.49億元。60通過查詢全國法院失信被執行人名單信息公布與查詢系統(HTTP://ZXGK.COURT.GOV.CN/)、生態環境部網站(HTTP://WWW.MEE.GOV.CN/)、應急管理部政府網站(HTTP://WWW.MEM.GOV.CN/)、“信用中國”網站(HTTP://WWW.CREDITCHINA.GOV.CN/),發行人及其重要子公司未被列入失信被執行人名單,不屬于全國法院失信系統內的失信被執行人;發行人及其重要子公司未被列為環境保護領域失信生產經營單位;發行人及其重要子公司未被列入安全生產領域失信生產經營單位名單。612、公司重要的參股公司情況截至2020年3月31日,發行人重要參股公司具體情況如下:金額單位:萬元、%序號公司名稱主要經營地注冊地業務性質注冊資本直接持股比例間接持股比例會計處理1河北西柏坡發電有限責任公司河北省石家莊河北省石家莊電力生產102,717.6040.00-權益法2深圳金崗電力有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市燃氣輪發電機組的維修、運營管理1,500.0030.00-權益法國電深能四川華鎣山發電有限公司四川省渠縣四川省渠縣火力發電及相關產品和熱力相關產品開發、生產、銷售49,469.9626.25-權益法4深圳協孚能源有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市燃料油的自營或代理進口業務5,330.0020.00-權益法深圳液化天然氣接收站、輸氣干線,液5中海石油深圳天然氣有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市化天然氣和天然氣加工利用項目的投185,515.9930.00-權益法資、建設、運營6長城證券股份有限公司廣東省深圳市廣東省深圳市證券經紀、證券投資咨詢、財務顧問、承銷保薦、證券自營等金融業務310,000.0012.69-權益法7滿洲里達賚湖熱電有限公司內蒙古自治區滿洲里內蒙古自治區滿洲里開發、建設、經營煤田項目;開發、利用、經營新能源技術53,480.0049.00-權益法8惠州深能投資控股有限公司廣東省惠州市廣東省惠州市實業投資。能源、基礎設施、物流業、房地產投資和管理33,333.3330.00-權益法9國電南寧發電有限責任公司廣西南寧市廣西南寧市電力業務的開發、投資、管理75,954.9047.29-權益法10國電織金發電有限公司貴州省畢節市貴州省畢節市電力項目建設和經營、電能生產和銷售100,000.0049.00-權益法11四川大渡河雙江口水電開發有限公司四川馬爾康縣四川馬爾康縣水電項目投資、建設、營運、管理和電力生產、銷售180,000.0025.00-權益法12廣東東方盛世可再生能源產業基金管理有限公司廣東省廣州市廣東省廣州市投資咨詢服務、企業管理咨詢服務、企業管理服務等10,000.0024.00-權益法62深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其中部分重要參股公司基本信息如下:(1)河北西柏坡發電有限公司河北西柏坡發電有限公司成立于1998年6月16日,注冊資本為10.27億元,主要從事電力生產業務。截至2019年末,該公司總資產為20.58億元,凈資產15.17億元;2019年度,該公司實現營業收入22.75億元,實現凈利潤1.93億元。(2)四川大渡河雙江口水電開發有限公司四川大渡河雙江口水電開發有限公司成立于2007年12月6日,注冊資本為18.00億元,主要從事水電項目投資、建設、營運、管理和電力生產、銷售。截2019年末,該公司總資產為116.64億元,凈資產為22.60億元。由于水電開發周期較長,該公司目前仍處于項目前期工作階段,尚未實現營業收入。(3)長城證券股份有限公司長城證券股份有限公司成立于1996年5月2日,注冊資本為31.03億元,主要從事金融、證券業務。截至2019年末,長城證券總資產為590.96億元,凈資產為173.52億元;2019年度,長城證券實現營業收入38.99億元,實現凈利潤10.15億元。(4)國電南寧發電有限責任公司國電南寧發電有限責任公司成立于2004年12月15日,注冊資本為7.60億元,主要從事電力業務的開發、投資、管理,電力技術的咨詢、服務,電力物資、設備和采購。截至2019年末,該公司總資產為32.55億元,凈資產為12.01億元;2019年度,該公司實現營業收入17.45億元,實現凈利潤0.52億元。五、關聯方關系及關聯交易(一)關聯交易制度為規范關聯交易內部審批程序,發行人根據《公司章程》《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》等制定了《關聯交易原則及內部審批程序》業務指導書。1、定價原則63深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要本公司關聯交易按照市場價格交易。2、內部審批機構公司與關聯自然人發生交易金額在人民幣30萬元以下,以及與關聯法人發生交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益0.50%以下的關聯交易,由董事長審批。公司與關聯自然人發生交易金額在人民幣30萬元以上、公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益5.00%以下的關聯交易事項,以及與關聯法人發生交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益0.50%以上及5.00%以下的關聯交易,由董事會審議批準。公司與關聯自然人及法人發生交易金額在公司最近一期經審計歸屬于母公司股東權益5.00%以上的關聯交易由股東大會審議批準。公司為關聯人提供擔保,不論金額大小,均應在董事會審議通過后提交股東大會審議。3、內部審批程序(1)交易事項業務部門負責關聯交易前期工作,準備支撐性文件,草擬董事會議案,對議案、文件的真實和準確性負責;(2)業務部門草擬董事會議案時應與董事會辦公室保持溝通,董事會辦公室負責審核董事會議案草稿的內容和附件是否具備上會條件,對不具備上會條件的議案可要求業務部門修改補充,也可直接對議案進行非原則性修改;(3)相關關聯交易必須經相關領導審核后報總裁批準,并形成經理局書面批件或總裁辦公會紀要;(4)董事會會議由董事長召集,董事會辦公室應將經董事長確定的議案在公司章程規定的時限前隨會議通知送達公司全體董事(一般應于會議召開10日前向董事送達通知和議案);(5)董事會審議決策;(6)董事會決議公告和關聯交易公告;(7)對董事會審議通過后尚須經股東大會審議批準的關聯交易,由董事會辦公室組織業務部門編寫股東大會議案,按規定程序提交股東大會審議(年度64深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要股東大會在召開20日前以公告方式通知各股東,臨時股東大會在召開15日前以公告方式通知各股東);(8)股東大會審議決策;(9)股東大會決議公告。公司關聯交易內部審批程序及部門職責分工如下:發行人關聯交易內部審批流程(二)關聯方關系1、發行人控股股東情況發行人的控股股東和實際控制人是深圳市國資委,深圳市國資委是深圳市人民政府的直屬特設機構,代表國家履行出資人職責,對授權監管的國有資產65深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要依法進行監督和管理。截至2020年3月31日,深圳市國資委直接持有公司股1,896,000,775股,直接持股比例為47.82%,為公司第一大股東。2、子公司情況詳見本募集說明書摘要“第三節發行人基本情況”之“四、發行人的組織結構及權益投資情況”。3、參股公司情況詳見本募集說明書摘要“第三節發行人基本情況”之“四、發行人的組織結構及權益投資情況”。4、其他關聯方截至2020年3月31日,發行人其他關聯方情況如下:關聯方名稱與本公司的關系深圳市能源集團有限公司本公司董事任該公司董事珠海深能洪灣電力有限公司本公司關聯法人之全資子公司深圳能源(香港)國際有限公司本公司關聯法人之全資子公司中國港投資有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東東莞市樟木頭經濟發展總公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東惠州市電力集團公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東香港安裕實業有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東MAXGOLD公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東中非安所固投資有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東合電投資(香港)有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東新疆科達建設集團有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東新疆巴音國有資產經營有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東庫爾勒市國有資產經營有限公司對納入合并范圍的子公司有重大影響的少數股東公司董事、總經理及其他高級管理人員關鍵管理人員(三)關聯交易1、關聯方商品和勞務交易公司近三年及一期出售商品、提供勞務情況如下:單位:萬元關聯方名稱關聯交易內容2020年1-3月發生額2019年度發生額2018年度發生額2017年度發生額國泰君安勞務服務-14.1514.15-深能集團日常事務管理--82.5948.79中海石油深圳天然氣有限公司勞務服務-72.36102.81140.84國電織金發電有限公司勞務服務-50.0849.4890.7366深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要滿洲里達賚湖熱電有限公司勞務服務-61.3657.1586.74深圳能源(香港)國際有限公司運營管理-15.9178.4198.91珠海深能洪灣電力有限公司運營管理-860.0082.7073.49長城證券物業服務118.61729.16--合計-118.611,803.02467.29539.502、關聯租賃情況公司近三年及一期公司出租情況如下:單位:萬元關聯方名稱租賃資產種類2020年1-3月確認的租賃收入2019年度確認的租賃收入2018年度確認的租賃收入2017年度確認的租賃收入長城證券房屋及建筑物1,221.374,440.42448.76-合計-1,221.374,440.42448.76-公司近三年及一期公司承租情況如下:單位:萬元關聯方名稱租賃資產種類2020年1-3月確認的租賃支出2019年度確認的租賃支出2018年度確認的租賃支出2017年度確認的租賃支出深能集團房屋及建筑物223869.00858.83632.02合計-223869.00858.83632.023、關聯方利息支出公司近三年及一期關聯方利息支出情況如下:單位:萬元關聯方名稱項目2020年1-3月發生金額2019年度發生金額2018年度發生金額2017年度發生金額深能集團利息支出672.392,694.42203.76836.32珠海洪灣公司利息支出--51.51119.22惠州深能公司利息支出---0.0005合計-672.392,694.42255.27955.544、關聯擔保情況截至2020年3月31日,公司接受關聯擔保情況如下:單位:萬元擔保方擔保金額擔保是否履行完畢備注中國港公司28,136.02否樟木頭發展總公司12,412.95否中非安所固公司64,932.96否惠州市電力集團公司2,150.00否67深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要安裕公司12,900.00否MAXGOLD公司6,020.00否科達公司12,825.40否巴音公司15,390.48否庫爾勒市國有資產經營有限公司15,390.48否合計170,158.28--注:(A)中國港公司、樟木頭發展總公司對東莞樟洋公司在能源財務公司的短期借款計人民幣500,000,000.00元(2018年12月31日:人民幣500,000,000.00元)分別按出資比例34%、15%提供擔保,該借款已在發行人編制合并財務報表時予以抵銷。(B)中非安所固公司以其依法可出質的GENTEK公司40%的股權為深能國際公司的借款提供擔保。(C)惠州市電力集團公司、安裕公司和MAXGOLD公司分別按5%、30%和14%為惠州豐達公司在能源財務公司的借款人民幣430,000,000.00元(2018年:人民幣430,000,000.00元)提供連帶責任擔保,該借款已在發行人編制合并財務報表時予以抵銷。(D)科達公司、巴音公司、庫爾勒市國有資產經營有限公司為庫爾勒公司的借款提供擔保。截至2020年3月31日,公司提供關聯擔保情況如下:單位:萬元擔保對象名稱截至2020年月末擔保余額貸款起始日貸款終止日擔保期6,446.932008年8月29日2021年8月19日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止滿洲里熱電公司2,763.602010年6月21日2022年6月20日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止0.002015年2月11日2028年2月10日至主合同債務期限屆滿之日起2年合計9,210.53---5、關聯應收應付款項(1)公司近三年及一期應收關聯方款項情況如下:單位:萬元項目名稱關聯方名稱2020-3-312019-12-312018-12-312017-12-31賬面余額賬面余額賬面余額賬面余額應收賬款惠州市電力集團公司535.91535.91535.91535.91合計-535.91535.91535.91535.91(2)公司近三年及一期應付關聯方款項情況如下:單位:萬元68深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要項目名稱關聯方名稱2020-3-312019-12-312018-12-312017-12-31吸收存款深能集團---31,964.74珠海洪灣公司---9,106.84小計----41,071.58應付利息深能集團---1,030.17珠海洪灣公司---95.63小計----1,125.80應付賬款中國港公司486.26498.14261.58261.58樟木頭發展總公司229.40229.40125.03125.03小計-715.66727.54386.61386.61深能集團---750.32珠海洪灣公司---388.40其他應付款能源國際公司5,073.5466.4366.434,487.81安裕公司4.834.834.834.83MAXGOLD公司1.441.441.441.44惠州深能公司----小計-5,079.8172.7072.705,632.80長期借款深能集團56,000.0056,000.0050,000.00-小計-56,000.0056,000.0050,000.00-合計-61,795.4756,800.2450,459.3148,216.79六、發行人董事、監事、高級管理人員基本情況(一)公司董事、監事及高級管理人員情況公司遵照《公司法》等有關法律法規,建立了規范的法人治理結構,公司建立了股東大會、董事會、監事會等組織機構,并制定了完善的相關公司治理文件,嚴格規定了法人治理結構每個層級的權限、義務和運作流程。公司設董事會,董事會成員9名;設監事會,監事會成員7名;設非董事高級管理人員7名,符合《公司法》及公司章程的規定。截至本募集說明書摘要簽署日,發行人董事、監事和高級管理人員情況如下:序號姓名性別職務任期起始日1熊佩錦男董事長2016年6月13日2黃歷新男副董事長2017年12月15日3李英峰男董事、總裁2019年7月10日4李明男董事2017年8月30日5孟晶女董事2014年9月04日6馬彥釗男財務總監2020年6月10日董事2020年7月29日7李平男獨立董事2011年12月01日69深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號姓名性別職務任期起始日8房向東男獨立董事2011年12月01日9劉東東男獨立董事2015年5月06日10龍慶祥男監事會主席2011年12月01日11張前女監事2019年9月10日12王琮男監事2018年5月24日13麥寶洪男職工監事2018年3月02日14王亞軍男職工監事2013年3月29日15馮亞光男職工監事2016年1月29日16秦士孝男副總裁2012年3月15日17郭志東男副總裁2016年8月25日18楊錫龍男副總裁2018年11月23日19孫川男副總裁2019年7月10日20王芳成男副總裁2019年7月10日21徐同彪男總經濟師2018年8月22日22周朝暉男董事會秘書2020年6月10日1、董事會成員簡歷熊佩錦,男,1965年出生,中共黨員,工商管理、行政管理雙碩士,高級會計師,注冊會計師。曾先后在煤炭工業部、中國統配煤礦總公司、中煤深圳公司、中國深圳國際合作(集團)股份有限公司、深圳市國有免稅商品(集團)有限公司、深圳市南油(集團)有限公司、深圳國際信托投資有限公司等單位工作,歷任會計、審計副經理、董事財務總監、監事會主席等職務。曾任深圳市國資委黨委委員、總經濟師,深圳市國有資產監督管理委員局黨委委員、總經濟師,深圳市特區建設發展集團有限公司黨委副書記、董事、總經理,深圳市投資控股有限公司黨委副書記、董事、總經理,國泰君安、中國平安保險集團公司董事。現任本公司第七屆董事會黨委書記、董事長,兼任深圳國際能源與環境技術促進中心主任。黃歷新,男,1966年出生,中共黨員,碩士研究生,高級會計師。曾任華能南通分公司(電廠)財務部副主任、副總會計師兼財務部主任、總會計師,華能國際電力股份有限公司財務部副經理、經理,中國華能集團公司財務部主任,深圳市能源集團有限公司監事,本公司第六屆、第七屆監事會監事。現任華能國際電力股份有限公司總會計師、黨組成員,上海時代航運有限公司董事,海南核電有限公司監事會主席,深圳市能源集團有限公司董事,本公司第七屆董事會副董事長。70深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要李英峰,男,1969年出生,中共黨員,大學本科,高級工程師。曾任廣東汕頭電力工業局助理工程師,深圳能源環保工程有限公司辦公室負責人,深圳市西部電力有限公司辦公室副主任、主任、總經理助理、董事會秘書,深圳能源投資股份有限公司辦公室主任、總經理助理、工會主席、副總經理,深圳能源集團濱海電廠籌建辦副主任,深圳能源集團風電籌建辦主任,深能北方能源控股有限公司執行董事兼總經理、黨支部書記,深圳能源集團內蒙古煤電項目前期辦公室主任,深能保定發電有限公司董事長、本公司副總裁。現任本公司黨委副書記、董事、總裁。李明,男,1969年出生,中共黨員,碩士研究生,高級經濟師。曾任深圳市福田區委組織部科員、副主任科員,廣東發展銀行深圳分行人事部副科長、科長、行長辦公室綜合室主任,深圳市投資管理公司人事部業務經理,深圳市國資委黨委辦公室主任科員、副主任、主任,深圳市機場(集團)有限公司董事、黨委副書記、紀委書記,現任本公司黨委副書記、董事、工會主席。孟晶,女,1965年出生,中共黨員,碩士研究生,高級工程師,曾任華能國際電力開發公司設備部助工、工程師,華能國際電力股份有限公司商務合同部工程師,證券融資部工程師、高級工程師、副處長、處長、副經理。現任華能國際證券融資部主任兼證券事務代表,深圳市能源集團有限公司董事,本公司第七屆董事會董事。馬彥釗,男,1963年出生,中共黨員,應用經濟學博士,正高級會計師。曾任深圳市投資管理公司財務部會計師、業務經理,深圳市鹽田港集團有限公司財務總監,深圳市農產品股份有限公司財務總監、董事,深圳市國有免稅商品(集團)有限公司董事、財務總監,深圳市創新投資集團有限公司董事、財務總監。現任深圳市中新賽克科技股份有限公司監事會主席,深圳市賽格集團有限公司監事,本公司董事、財務總監。李平,男,1959年出生,中共黨員,碩士研究生,二級研究員,博士生導師。曾任河北大學經濟系教師,中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所副室主任、室主任、副所長,中國社科院工業經濟研究所黨委書記、副所長,本公司第六屆董事會獨立董事。現任中國社科院數量經濟與技術經濟研究所所長,兼任中國技術經濟學會理事長,中國數量經濟學會會長,中國統計學會副會長,71深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要中國工業環保促進會副會長、中國高技術產業促進會副理事長,本公司第七屆董事會獨立董事。房向東,男,1949年出生,中共黨員,碩士研究生、高級經濟師。曾任電子部四所黨辦副主任、電子部干部司辦公室負責人、五處副處長,機電部人事勞動司辦公室主任,深圳桑達電子總公司人事部經理、黨委副書記、總經理助理、副總經理,深圳桑達電子集團有限公司副總經理、常務副總經理,深圳市桑達無線通訊技術有限公司副董事長,深圳市振業(集團)股份有限公司獨立董事,深圳市賽格集團有限公司外聘董事。現任本公司第七屆董事會獨立董事。劉東東,男,1974年生,中共黨員,經濟學學士,注冊會計師,資深特許公認會計師(FCCA),曾任首鋼總公司財務部高級會計,致同會計師事務所(特殊普通合伙)項目經理、經理,現任致同咨詢(北京)有限公司執行董事,致同會計師事務所(特殊普通合伙)咨詢服務管理合伙人,兼任財政部管理會計咨詢專家、中國并購公會跨境并購委員會委員、北京注冊會計師協會戰略委員會委員,本公司第七屆董事會獨立董事。2、監事會成員簡歷龍慶祥,男,1961年出生,中共黨員,碩士研究生,高級政工師、高級企業文化師。曾任深圳市投資管理公司副主任科員、主任科員,深圳市國有資產管理辦公室主任科員,深圳市國資辦秘書處助理調研員、副處長、處長,深圳市國資委監督稽查處處長,深圳市長城地產集團黨委副書記、紀委書記、董事,深圳市長城投資控股股份有限公司黨委副書記、紀委書記、董事,本公司第六屆監事會主席,深圳市能源集團有限公司監事會主席。現任本公司第七屆監事會主席、紀委書記、監察專員,深圳市人才安居集團有限公司監事。張前,女,1979年出生,中共黨員,碩士研究生,高級經濟師,高級人力資源管理師。曾任深圳會展中心管理有限公司宣傳組組長,深圳會展中心管理有限公司策劃推廣部編審高級經理,深圳市投資控股有限公司企業二部(期刊管理中心)業務經理,深圳市投資控股有限公司辦公室(信訪辦)副主任,深圳市投資控股有限公司綜合管理部副部長。現任深圳市國資委派駐深圳市特區建設發展集團有限公司專職監事,本公司第七屆監事會監事。72深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要王琮,男,1966年出生,中共黨員,碩士研究生,高級工程師。曾任中國華能集團公司信息中心主任助理,廣華廣播電視有限公司工程部經理,中國華能集團公司綜合實業部綜合項目處副處長,中國華能集團公司董事與監事管理部一處處長,華能國際電力股份有限公司股權管理部處長,深圳市能源集團有限公司監事,本公司第六屆監事會監事。現任華能國際電力股份有限公司投資管理部主任,深圳市能源集團有限公司監事,本公司第七屆監事會監事。麥寶洪,男,1968年出生,中共黨員,大學本科,高級會計師。曾任深圳市能源總公司計劃財務處會計、深圳能源集團財務管理部會計核算高級經理;現任深圳能源財務有限公司監事會主席,本公司審計風控部總經理、第七屆監事會職工監事。王亞軍,男,1970年出生,中共黨員,大學本科,高級工程師,國家注冊安全工程師。曾任深圳能源集團媽灣發電總廠單元長、值長,深圳媽灣電力有限公司安監部副部長(主持工作)、安委辦主任、助理策劃總監,惠州市城市燃氣發展有限公司副總經理、常務副總經理;現任惠州市城市燃氣發展有限公司黨委書記、總經理,本公司第七屆監事會職工監事。馮亞光,男,1974年出生,中共黨員,大學本科,高級工程師,國家注冊安全工程師。曾任深圳能源集團媽灣發電總廠技術員、電氣班長、值長、助理策劃總監、策劃黨支部書記;現任深圳媽灣電力有限公司黨委委員、運行總監,本公司第七屆監事會職工監事。3、高級管理人員簡歷秦士孝,男,1963年出生,中共黨員,碩士研究生,高級工程師,曾任河南省電力局中調所技術員,武漢電力學院講師,深圳媽灣電力有限公司建設部工程師及生技部高工、深圳市能源集團有限公司電業部高工、生技部高工及主任工程師、生產運營部部長,河源電廠聯合執行辦公室副主任(主持工作),河源電廠項目指導委員會主席,深能合和電力(河源)有限公司黨支部書記、黨委書記、董事長,深圳媽灣電力有限公司黨委書記、董事長。現任本公司副總裁。郭志東,男,1966年出生,中共黨員,博士研究生,高級工程師。曾任月亮灣電廠值長、分部主任、部長、副總工程師,深圳南山熱電股份有限公司副73深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要總經理,深圳能源投資股份有限公司副總經理,惠州深能源豐達電力有限公司總經理,深圳能源集團東部電廠總經理、黨支部書記,深圳能源集團濱海電廠籌建辦公室主任,深圳媽灣電力有限公司黨委書記、董事長,東莞深能源樟洋電力有限公司董事長。現任本公司副總裁。楊錫龍,男,1969年出生,中共黨員,大學本科,高級經濟師。曾任華能汕頭電廠人力資源部副主任,華能海門電廠人力資源部主任,華能廣東分公司人力資源部副經理(主持工作),華能海門發電公司(電廠)黨委委員、副總經理(副廠長),華能廣東海門港務有限責任公司黨總支書記、總經理。現任本公司副總裁。孫川,男,1971年出生,中共黨員,大學本科,高級政工師。曾任公司團委副書記,公司團委書記,公司黨委辦公室臨時負責人,公司黨群辦公室副主任,公司黨群辦公室主任兼黨支部書記,公司企業文化部總監,深圳市國資委黨辦負責人(掛職),公司紀委副書記,公司人力資源部總經理,公司人力資源部和產權管理部黨支部書記,深圳市深能環保東部有限公司執行董事、深圳市能源環保有限公司黨委書記、董事長。現任本公司副總裁,喀什深圳城有限公司監事會主席。王芳成,男,1982年出生,中共黨員,碩士研究生,中級會計師。曾任深圳市糧食集團有限公司辦公室副主任、主任,深糧貝格廚房食品供應鏈有限公司董事,雙鴨山深糧中信糧食基地有限公司董事長,深糧倉儲(營口)有限公司執行董事,深圳市糧食集團有限公司董事會秘書、人力資源部部長,深圳市深糧控股股份有限公司董事會秘書、人力資源部部長,深圳市天健(集團)股份有限公司監事。現任本公司副總裁,永誠財產保險股份有限公司董事。徐同彪,男,1962年出生,中共黨員,碩士研究生,工程師。曾任山東省電力公司機械科技術員、團支部書記,深圳山東核電公司供應科計劃員、副科長、科長、黨支部副書記,深圳市西部電力有限公司辦公室秘書、副主任、工會副主席、主任、董事會秘書、工會主席、經理助理、副經理、副總經濟師,河源電廠聯合執行辦公室副主任,能源集團計劃發展部副部長(正部級)、部長,能源集團計劃發展部和燃料管理部黨支部書記,惠州深能投資控股有限公司執行監事,本公司規劃發展部總監,本公司規劃發展部和燃料管理部黨支部74深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要書記,深能合和電力(河源)有限公司董事長,本公司規劃發展部總經理,媽灣公司董事長、黨委書記,中海石油深圳天然氣有限公司監事會主席,本公司戰略規劃部總經理。現任本公司總經濟師。周朝暉,男,1971年出生,中共黨員,碩士研究生,工程師。曾任深圳能源投資股份有限公司辦公室業務主辦、證券部業務副主任、業務主任、副部長,第三屆、第四屆、第五屆董事會證券事務代表,深圳能源物流有限公司董事會秘書,深圳市能源集團有限公司辦公室業務主任、董事長秘書,本公司董事長秘書、董事會辦公室投資者關系高級經理、代職主任、主任、第六屆董事會證券事務代表,深圳市能源環保有限公司董事。現任本公司董事會辦公室總經理、第七屆董事會證券事務代表,長城證券股份有限公司監事,深圳市創新投資集團有限公司監事。現任本公司第七屆董事會秘書。報告期內,公司董事會成員、監事會成員以及公司高級管理人員不存在持有公司股票和債券的情況,同時,最近三年及一期不存在重大違法違規情況。(二)公司董事、監事、高級管理人員外部兼職情況截至本募集說明書摘要簽署日,公司董事、監事及高級管理人員兼職情況如下表:姓名公司職務兼職單位兼任職務熊佩錦董事長深圳國際能源與環境技術促進中心主任深能集團董事黃歷新副董事長華能國際電力股份有限公司總會計師、黨組成員上海時代航運有限公司董事海南核電有限公司監事會主席孟晶董事華能國際證券融資部主任兼證券事務代表深能集團董事馬彥釗董事、財務總監深圳市中新賽克科技股份有限公司監事會主席深圳市賽格集團有限公司監事中國社科院數量經濟與技術經濟研究所長中國技術經濟學會理事長李平獨立董事中國數量經濟學會會長中國統計學會副會長中國工業環保促進會副會長中國高技術產業促進會副理事長致同咨詢(北京)有限公司執行董事劉東東獨立董事致同會計師事務所(特殊普通合伙)咨詢服務主管合伙人財政部管理會計咨詢專家中國并購公會跨境并購委員會委員75深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要姓名公司職務兼職單位兼任職務北京注冊會計師協會戰略委員會委員龍慶祥監事會主席深圳市人才安居集團有限公司監事張前監事深圳市特區建設發展集團有限公司專職監事王琮監事華能國際電力股份有限公司投資管理部主任深能集團監事麥寶洪職工監事深圳能源財務有限公司監事會主席王亞軍職工監事惠州市城市燃氣發展有限公司黨委書記、總經理馮亞光職工監事深圳媽灣電力有限公司黨委委員、運行總監孫川副總裁喀什深圳城有限公司監事會主席王芳成副總裁永誠財產保險股份有限公司董事周朝暉董事會秘書長城證券股份有限公司監事深圳市創新投資集團有限公司監事七、發行人的主要業務(一)主營業務概況公司是全國電力行業第一家在深圳上市的大型股份制企業,也是深圳市第一家上市的公用事業股份公司。公司“十三五”戰略發展規劃明確以“創新、協調、綠色、開放、共享”為發展理念,確立了一個戰略定位,即成為具有創新力和競爭力的低碳清潔能源領跑者和城市環境治理領跑者;實現“兩個轉變”,即從單一發電企業向綜合性能源企業轉變,從地區性企業向區域性、全國型乃至跨國型企業轉變;打造“三輪兩翼”產業體系,即在有效增長的基礎上,逐步構建以能源電力、能源環保及能源燃氣為核心業務,能源資本、能源置地為支撐業務的協同發展產業體系。近年來公司積極推進結構優化,加快產業布局和區域布局,可再生能源、環保和燃氣板塊快速發展,已逐步發展為大型綜合能源供應商。(二)主營業務經營情況1、公司主營業務收入、主營業務成本、營業毛利及營業情況公司最近三年及一期營業收入構成情況如下:金額單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務269,971.5975.50%1,546,062.3874.27%1,426,408.5976.99%1,279,207.5882.29%燃氣業務36,085.3210.09%188,263.019.04%126,021.816.80%50,451.223.25%蒸汽業務2,311.970.65%9,542.860.46%8,995.410.49%6,116.040.39%76深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要運輸業務443.700.12%6,427.020.31%2,056.280.11%1,222.970.08%其他48,785.7913.64%331,405.1815.92%289,257.4615.61%217,587.6813.99%合計357,598.37100%2,081,700.45100%1,852,739.55100%1,554,585.49100%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別實現營業收1,554,585.49萬元、1,852,739.55萬元、2,081,700.45萬元和357,598.37萬元,總體呈上升態勢。2018年度較2017年度營業收入增加298,154.06萬元,增幅19.18%。2019年度較2018年度收入增加228,960.90萬元,增幅12.36%,主要是公司經營規模擴大,收入同步上漲所致。售電業務為公司核心業務,2017年度、2018年度、2019年度和2020年13月,售電業務營業收入為1,279,207.58萬元、1,426,408.59萬元、1,546,062.38萬元和269,971.59萬元。報告期內,售電業務持續穩步上升,主要原因是公司通過對外投資與并購,擴大企業經營生產規模,總售電量同步上升所致。報告期內,公司售電業務收入分別占營業收入的82.29%、76.99%、74.27%及75.50%,是公司主要的營業收入來源。公司最近三年及一期營業成本構成情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務188,544.7671.95%1,261,354.1687.91%1,220,169.0888.91%1,027,764.6992.34%燃氣業務32,767.9112.50%145,258.0110.12%110,687.058.07%36,637.753.29%蒸汽業務1,286.480.49%3,534.800.25%2,620.790.19%1,689.220.15%運輸業務519.560.20%5,418.610.38%2,001.180.15%1,097.370.10%其他38,923.1714.86%19,181.411.34%36,828.832.68%45,820.474.12%合計262,041.88100%1,434,746.99100%1,372,306.93100%1,113,009.50100%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別產生營業成本1,113,009.50萬元、1,372,306.93萬元、1,434,746.99萬元和262,041.88萬元,總體呈上升趨勢。2018年度營業成本較2017年度增加259,297.43萬元,增幅23.30%,主要系公司規模擴大,發電量增加及燃料價格上升所致。2019年度營業成本較2018年度增加62,440.06萬元,增幅4.55%。售電業務作為公司核心業務,同時也是公司營業成本的主要組成部分,其營業成本在2017年度、2018年度2019年度和2020年1-3月達到1,027,764.69萬元、1,220,169.08萬元、1,261,354.16萬元和188,544.76萬元,分別占各期營77深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要業成本的92.34%、88.91%、87.91%和71.95%,售電業務成本主要由耗用的燃煤、燃氣成本構成,在營業成本中占比較高。公司最近三年及一期營業毛利情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務81,426.8330.16%85.21%284,708.2218.42%44.01%燃氣業務3,317.419.19%3.47%43,005.0022.84%6.65%蒸汽業務1,025.4944.36%1.07%6,008.0662.96%0.93%運輸業務-75.86-17.10%-0.08%1,008.4115.69%0.16%其他9,862.6220.22%10.33%312,223.7794.21%48.25%營業毛利潤95,556.49-100.00%646,953.46-100.00%綜合毛利率-26.72%--31.08%-項目2018年度2017年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務206,239.5114.46%42.93%251,442.8919.66%56.94%燃氣業務15,334.7612.17%3.19%13,813.4727.38%3.13%蒸汽業務6,374.6270.87%1.33%4,426.8272.38%1.00%運輸業務55.102.68%0.01%125.6010.27%0.03%其他252,428.6387.27%52.54%171,767.2178.94%38.90%營業毛利潤480,432.62-100.00%441,575.99-100.00%綜合毛利率-25.93%--28.40%-其中:各明細毛利率=(各明細營業收入-各明細營業支出)/各明細營業收入毛利占比=各明細毛利金額/毛利潤金額綜合毛利率=Σ各明細毛利/Σ各明細營業收入2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司實現的營業毛利潤分別為441,575.99萬元、480,432.62萬元、646,953.46萬元和95,556.49萬元,整體呈增長趨勢。2018年度毛利潤較2017年度增加38,856.63萬元,增幅8.80%,主要是由于其他業務毛利潤上升所致。2019年毛利潤較2018年增加166,520.84億元,增幅34.66%,主要是售電業務和其他業務毛利潤上升所致。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,售電業務對毛利潤的貢獻比例分別為56.94%、42.93%、44.01%和85.21%,售電業務為公司主要利潤78深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要來源。報告期間售電業務毛利潤貢獻下降的主要原因是安居房產銷售的利潤大幅下降導致售電業務等毛利潤占比上升。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司的綜合毛利率分別28.40%、25.93%、31.08%和26.72%,公司通過成本控制的管理,毛利率保持較為穩定水平。報告期內,公司售電業務毛利率分別為19.66%、14.46%、18.42%和30.16%,2018年度售電業務毛利率下降較多主要是因為煤價高企,燃料成本增加,同時電價市場化程度大幅提高,電價下滑,導致毛利率下降。(三)經營模式及運營情況1、電力業務板塊能源電力為發行人主要業務板塊之一,近年來發行人加大在可再生能源和環保領域的投資力度,轉型發展成效顯著。截至2020年3月底,公司已投產電力控股裝機容量1,070.48萬千瓦,其中燃煤發電463.40萬千瓦,包括在珠三角地區的316萬千瓦以及新疆、內蒙古、河北地區的147.4萬千瓦;天然氣發電245萬千瓦,包括在珠三角地區的189萬千瓦及實施“走出去”戰略在西非加納投資發電的56萬千瓦;水電99.15萬千瓦,主要分布在浙江、福建、四川、廣西和云南地區;風電95.18萬千瓦,主要在內蒙古和華東地區;光伏發電106.2萬千瓦,主要在華東和內蒙古地區;垃圾焚燒發電61.55萬千瓦,主要在深圳、湖北和福建等地。報告期內,公司各電力生產指標如下:相關指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度總發電量(億千瓦時)74.51382.42360.98305.81上網電量(億千瓦時)69.61361.78342.18289.78報告期內,發行人發電總量為305.81億千瓦時、360.98億千瓦時、382.42億千瓦時和74.51億千瓦時,上網電量為289.78億千瓦時、342.18億千瓦時、361.78億千瓦時和69.61億千瓦時,二者總體均保持穩定。近三年及一期末,公司控股裝機容量如下:單位:萬千瓦類別2020年3月末2019年末2018年末2017年末燃煤發電463.40458.40491.40491.40燃氣發電245.00245.00245.00245.0079深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要水力發電99.1587.6582.2582.25風力發電95.1891.3891.3861.54光伏發電106.20106.2097.0881.15垃圾發電61.5558.8522.5015.50合計1070.481047.481029.61976.84(1)傳統火電目前火電板塊主要由公司所屬深圳媽灣電力有限公司、深能合和電力(河源)有限公司、國電庫爾勒發電有限公司、深能保定發電有限公司等燃煤電廠以及深圳能源集團股份有限公司東部分公司、東莞深能源樟洋電力有限公司、惠州深能源豐達電力有限公司和深能安所固電力(加納)有限公司等燃機電廠運營。其中:深圳媽灣電力有限公司下屬媽灣發電廠擁有四臺30.00萬千瓦和兩臺32.00萬千瓦級引進型國產燃煤機組,六臺機組已投入商業運行;深能合和電力(河源)有限公司下屬河源電廠擁有兩臺60.00萬超超臨界燃煤機組,分別于200812月和2009年8月投入商業運行,是華南地區首臺的60.00萬千瓦超臨界機組燃煤電廠,代表著世界先進的發電技術水平;發行人本部下屬東部電廠擁有三臺39.00萬千瓦燃氣蒸汽聯合循環發電機組,經濟技術指標優良。電廠采用清潔的液化天然氣為燃料,在燃燒過程中產生的污染物少、且能耗低,是公認的現代化環保型電廠。報告期內,發行人燃煤及燃氣電廠機組運行情況如下:近三年及一期發行人燃煤機組運行指標指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)42.08213.67218.08181.02上網電量(億千瓦時)39.51200.58204.57169.59發電設備平均利用小時(小時)9084,6614,3804,555平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.3670.3990.3960.444近三年及一期發行人燃氣機組運行指標指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)10.4679.8973.2466.21上網電量(億千瓦時)10.2277.9571.4864.62發電設備平均利用小時(小時)4303,2813,0132,721平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.5910.6690.7100.705報告期內,燃煤機組發電量為181.02億千瓦時、218.08億千瓦時、213.67億千瓦時和42.08億千瓦時;燃氣機組發電量為66.21億千瓦時、73.24億千瓦80深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要時、79.89億千瓦時和10.46億千瓦時,報告期內,發行人火力發電量保持穩定,燃煤及燃機機組運行情況良好。報告期內,發行人火力發電主要原材料采購以煤炭與天然氣為主,受市場需求量及原材料市場價格波動的影響,發行人近三年及一期原材料價量總體上保持穩定,但存在波動,具體情況如下:近三年及一期發行人火力發電主要原材料采購情況項目2020年1-3月2019年2018年2017年內貿煤采購總量(萬噸)183.33923.37829.07596.42內貿煤折標煤到岸均價(元/噸)648.84709.98751.04875.15內貿煤折標煤采購價格(元/噸)550.67656.33661.29780.53外貿煤采購總量(萬噸)14.4936.44132.37138.17外貿煤折標煤到岸均價(元/噸)708.44737.05878.05730.76外貿煤折標煤采購價格(元/噸)615.98647.07782.92632.08燃氣采購量(億立方米)3.3621.6819.7314.67單位燃氣采購價格(元/立方米)1.991.932.051.97報告期內,燃料市場價格存在一定波動性,但由于公司與國內大型煤炭供應商建立了長期戰略合作關系,提高議價能力以降低成本。同時,公司堅持以計劃煤為主,市場價煤作為補充,因此燃煤價格上漲對公司經營成本未造成重大影響。(2)可再生能源發電公司除傳統火力發電板塊外,在水力發電、風力發電、太陽能發電及垃圾焚燒發電等新能源發電領域均已形成一定規模。其中:公司水力發電主要由所屬深能水電投資管理有限公司、CHINAHYDROELECTRICCORPORATION經營,主要電廠分布于四川、廣西、浙江、福建和云南地區;風力發電及太陽能發電由所屬深能北方能源控股有限公司和深能南京能源控股有限公司經營,主要電廠分布于華東、內蒙古等地區;垃圾焚燒發電由所屬深圳市能源環保有限公司經營,主要電廠分布于深圳、湖北以及福建等地區。報告期內,發行人上述可再生能源發電主要運行指標如下:近三年及一期發行人水電機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)4.7529.9228.4729.40上網電量(億千瓦時)4.4329.4528.0728.64發電設備平均利用小時(小時)4793,4133,4613,575平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.3390.3080.2740.30781深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要近三年及一期發行人風電機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)5.8121.7817.1110.26上網電量(億千瓦時)5.6421.1916.659.95發電設備平均利用小時(小時)6102,3832,2071,668平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.5310.5170.4920.548近三年及一期發行人光伏機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)3.3114.2612.289.15上網電量(億千瓦時)3.2213.8811.968.88發電設備平均利用小時(小時)3111,3431,2961,231平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.9530.9500.9921.054報告期內,發行人各類可再生能源發電量均有不同程度的增長,發行人水力發電量分別為29.40億千瓦時、28.47億千瓦時、29.92億千瓦時和4.75億千瓦時;風力發電量分別為10.26億千瓦時、17.11億千瓦時、21.78億千瓦時和5.81億千瓦時;太陽能發電量分別為9.15億千瓦時、12.28億千瓦時、14.26億千瓦時和3.31億千瓦時;2、環保業務板塊在大力拓展電力主業的同時,公司堅持最高環保標準,以垃圾處理產業為依托,積極拓展上下游產業,打通生活垃圾前端清掃、清運、轉運以及后端資源化利用,完善城市廢棄物處置產業鏈,努力打造深圳“無廢城市”示范樣板;保持敏銳市場嗅覺,加大項目開發力度,通過兼并收購和戰略投資等方式,迅速做大做強環保產業。截至2020年3月末,深能環保已建成深圳南山、鹽田、寶安一期、寶安二期、武漢新溝、福建龍巖等14座垃圾焚燒發電廠,總垃圾處理能力達到22,600噸/日,另有多個固廢處理項目在建或開展前期工作,垃圾焚燒發電在建項目處理能力9,580噸/日。截至2020年3月末,公司已投產垃圾發電裝機情況如下:序號項目名稱實際處理規模(噸/日)1鹽田能源生態園4502南山能源生態園一期8003寶安能源生態園一期1,2004寶安能源生態園二期3,0005武漢能源生態園1,0006龍巖能源生態園60082深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號項目名稱實際處理規模(噸/日)7潮安能源生態園1,2008單縣能源生態園8009南山能源生態園二期1,50010寶安能源生態園三期4,25011龍崗能源生態園5,10012桂林能源生態園1,50013泗縣能源生態園60014化州能源生態園600合計22,600報告期內,發行人垃圾焚燒處理能力及發電主要運行指標如下:近三年及一期發行人垃圾處理能力項目2020年1-3月2019年2018年2017年垃圾處理能力(噸/日)22,60022,60010,5507,850垃圾處理量(萬噸)112.81580.52324.57256.82近三年及一期發行人垃圾發電機組發電指標項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度發電量(億千瓦時)8.1022.9011.809.77上網電量(億千瓦時)6.5918.749.468.11發電設備平均利用小時(小時)1,3165,8066,3796,981平均上網電價(含稅:元/千瓦時)0.5460.5480.6300.6472017年至2019年及2020年3月底,垃圾焚燒日處理量分別為7,850噸/日、10,550噸/日、22,600噸/日和22,600噸/日,報告期內發電量分別為9.77億千瓦時、11.80億千瓦時、22.90億千瓦時和8.10億千瓦時。3、燃氣業務板塊發行人近年來持續拓展燃氣業務,2017年設立深圳能源燃氣投資控股有限公司,先后完成對舟山中油昆侖能源有限公司、中海油潮州能源有限公司、趙縣亞太燃氣有限公司、克州華辰能源有限公司和克州華辰車用天然氣有限公司等項目收購,整合現有燃氣資源,實現資金、技術、資源、管理等方面優勢互補。燃氣銷售業務主要通過下屬子公司潮州深能燃氣有限公司(以下簡稱:潮州燃氣)、惠州市城市燃氣發展有限公司(以下簡稱:惠州燃氣)、趙縣亞太燃氣有限公司、克州華辰能源有限公司等開展。報告期內,發行人城市燃氣總供氣量分別為1.51億立方米、3.95億立方米、6.45億立方米及1.22億立方米。其中潮州燃氣和惠州燃氣的具體情況如下:(1)潮州燃氣經營情況及運營模式83深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要1)經營情況潮州燃氣成立于2015年4月30日,注冊資本為35,000.00萬元,主要經營石油氣及天然氣銷售業務。2015年12月2日,潮州燃氣與潮州市簽訂了《潮州市管道燃氣特許經營協議》并獲頒授權書,成功獲得潮州市全市范圍內管道燃氣特許經營權30年。截至2019年末,潮州燃氣總資產112,259.22萬元,凈資產52,487.97萬元;2019年度,潮州燃氣實現營業收入78,511.66萬元,實現凈利潤2,111.42萬元。目前,潮州“一張網”項目建設重點推進,已完成海鴻氣站、錦東氣站、意溪氣站、中海油潮州能源、遠泰新能源、翔華燃氣等項目的收并購工作,其他并購整合工作持續開展中。隨著并購的完成,潮州市內燃氣銷售業務的規模、市場占有份額將進一步擴大。2)采購及銷售模式石油氣方面,潮州燃氣從上游貿易公司采購液態石油氣,通過氣站裝瓶,最終運輸至客戶,以實現銷售收入。天然氣方面,潮州燃氣從上游貿易公司采購液態天然氣,通過LNG儲罐儲存與氣化設備轉化為氣態向工業用戶供氣,主要供氣渠道包括管道供氣、點供站供氣及瓶組站供氣等三種渠道。未來,潮州燃氣氣源將主要來源于西氣東輸三線、饒平大埕灣LNG儲配站以及中海油惠來LNG接收站。從上述上游接入及采購氣源后,經公司高中壓調壓站調壓,再通過中低壓管網向潮州市全市管道覆蓋范圍內的工商業及居民用戶供應及銷售管道天然氣,目前各路管網正在加緊建設當中。(2)惠州燃氣經營情況及運營模式1)經營情況惠州燃氣成立于1999年1月22日,注冊資本為8,000.00萬元,主要經營石油氣和天然氣銷售業務。燃氣管網已經覆蓋惠城區以及仲愷高新區、惠東巽寮、博羅部分區域,并擁有數碼園門站、數碼園LNG氣化站、三棟LNG氣化站等11座燃氣場站。84深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2019年末,惠州燃氣總資產為131,539.97萬元,凈資產為26,328.21萬元,2019年度惠州燃氣實現營業收入61,501.24萬元,實現凈利潤3,386.14萬元。2)采購及銷售模式采購方面,惠州燃氣擁有多路氣源供應。采用中石油西二線氣源為主,廣東大鵬LNG、廣西北海液化石油氣、壓縮石油氣等氣源為輔的氣源采購模式,并根據實時氣源價格變動情況,調配各路氣源采購比例,降低企業成本。銷售方面,惠州燃氣采取區域劃分的模式,各區域負責發展各自轄區內的工業、商業和居民用戶,完成最終銷售。(四)發行人主要供應商及客戶1、發行人前五大供應商情況報告期內,公司前五大供應商采購情況分別如下:單位:萬元供應商名稱2020年1-3月采購額占一季度采購總額比例神華銷售集團有限公司華南銷售分公司23,005.638.78%廣東大鵬液化天然氣有限公司17,983.566.86%VOLTARIVERAUTHORITY14,444.255.51%廣東中煤進出口有限公司10,106.373.86%同煤集團7,580.722.89%合計73,120.5327.90%單位:萬元供應商名稱2019年度采購額占年度采購總額比例VOLTARIVERAUTHORITY150,753.799.81%神華銷售集團有限公司華南銷售分公司149,572.219.73%廣東大鵬液化天然氣有限公司93,571.706.09%伊泰供應鏈金融服務(深圳)有限公司74,429.104.84%廣東中煤進出口有限公司60,556.763.94%合計528,883.5634.41%單位:萬元85供應商名稱2018年度深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要采購額占年度采購總額比例神華銷售集團有限公司華南銷售分公司143,847.1911.22%VOLTARIVERAUTHORITY102,464.677.99%廣東大鵬液化天然氣有限公司84,775.156.61%廣東中煤進出口有限公司73,421.535.73%伊泰供應鏈金融服務(深圳)有限公司67,533.225.27%合計472,041.7736.82%單位:萬元供應商名稱2017年度采購額占年度采購總額比例神華銷售集團有限公司華南銷售分公司219,693.5411.85%廣東大鵬液化天然氣有限公司85,791.764.63%廣東中煤進出口有限公司76,640.094.13%伊泰供應鏈金融服務(深圳)有限公司73,519.493.97%中海石油氣電集團責任有限公司廣東銷售分公司64,612.383.49%合計520,257.2528.07%發行人上游供應商主要為國內各大燃煤及燃氣供應商,如神華銷售集團有限公司、廣東大鵬液化天然氣有限公司和廣東中煤進出口有限公司等。近三年及一期,公司煤耗和氣耗情況如下:項目2020年1-3月2019年2018年2017年燃煤電廠供電煤耗(折標煤耗,克/千瓦時)300.18313.6313.99321.93燃氣電廠供電氣耗(折標煤耗,克/千瓦時)248.53250.34247.78247.34燃煤采購方面,公司目前與大同煤礦集團有限公司、神華銷售集團有限公司、中國中煤能源股份有限公司、內蒙古伊泰煤炭股份有限公司等四家大型煤炭供貨商都建立了長期的戰略合作關系,并約定年度兌現率,為公司控制成本提供了重要保證。資金結算方面,公司采用統一采購方式,根據公司與上述大型供貨商的協議約定,在燃煤到岸驗收合格五個工作日內,由公司統一以現金結算。燃氣采購方面,公司與廣東大鵬液化天然氣有限公司簽訂了為期25年、價格鎖定的液化天然氣供應合同,氣源和采購價格能夠得到保證。總體看來,發行人及各家供應商建立長期穩定的合作關系,能夠有效地控制燃料成本,同時降低受市場大環境的影響造成的燃料市場價格波動的影響,在成本控制方面具有一定優勢。86深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2、發行人前五大客戶情況報告期內,公司前五大客戶銷售情況分別如下:單位:萬元客戶名稱2020年1-3月銷售額占一季度銷售總額比例廣東電網公司127,232.0635.58%國網河北省電力有限公司33,241.229.30%加納電力公司(ECG)27,409.717.66%國網江蘇省電力有限公司21,076.625.89%國網新疆電力公司18,971.745.31%合計227,931.3563.74%單位:萬元客戶名稱2019年度銷售額占年度銷售總額比例廣東電網公司854,849.6141.06%加納電力公司(ECG)212,402.2010.20%深圳市人才安居集團有限公司181,909.908.74%國網河北省電力有限公司130,302.006.26%國網內蒙古東部電力有限公司66,458.683.19%合計1,445,922.3869.45%單位:萬元客戶名稱2018年度銷售額占年度銷售總額比例廣東電網公司791,587.8042.73%加納電力公司(ECG)174,698.239.43%深圳市人才安居集團有限公司165,835.878.95%國網河北省電力有限公司82,704.244.46%國網新疆電力有限公司65,043.453.51%合計1,279,869.5969.08%單位:萬元客戶名稱2017年度銷售額占年度銷售總額比例廣東電網公司965,872.4162.16%87深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深圳市人才安居集團有限公司127,320.298.19%加納電力公司(ECG)126,999.748.17%內蒙古東部電力有限公司32,923.952.12%國網江蘇省電力有限公司31,485.542.03%合計1,284,601.9282.68%發行人下游客戶以電網公司為主,其中廣東電網公司占比最大,發行人對該客戶的依賴性較大,但隨著可再生能源項目的逐漸投產,對廣東電網公司銷售額占比呈逐年下降趨勢,因此發行人對該客戶的依賴性不會造成實質性經營風險。資金結算方面,廣東電網公司與發行人按月統計各家電廠上網電量后,分別與發行人下屬各家電廠進行結算,賬期主要為一個月。發行人上網電價接受統一宏觀調控,廣東作為經濟大省,區域經濟發達程度高,電價承受能力較強,全國范圍內,較其他區域整體電價水平較高,區域內的電力生產企業具有相對較大的利潤空間。近三年及一期,公司市場化交易電量區域分布及廣東省內電價降幅情況如下:項目類別2020年1-3月2019年2018年2017年市場化交易電量(億千瓦時)廣東省內24.16147.9294.4379.78全國區域29.42201.70137.2493.05廣東省內市場化交易電價降幅(分/千瓦時)-7.93-4.04-7.32-6.52近年來,公司廣東省內主要電廠執行電價情況如下:電廠名稱電源類機組名稱執行日期文件編號核定上網電價(含稅、元/千瓦時)1、20.42943、42016-01-21粵發改價格〔2015〕0.47765820號0.475媽灣電廠燃煤60.42351、20.43193、42017-07-29粵發改價格〔2017〕0.48015507號0.477560.426沙角B電1、22016-01-21粵發改價格〔2015〕820號0.4235燃煤1、22017-07-29粵發改價格〔2017〕507號0.426河源電廠燃煤1、22016-01-21粵發改價格〔2015〕820號0.42351、22017-07-29粵發改價格〔2017〕507號0.426庫爾勒電燃煤1、22018-03-25新發改能價〔2018〕588號0.2588深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要電廠名稱電源類機組名稱執行日期文件編號核定上網電價(含稅、元/千瓦時)深能保定燃煤1、22018-02-12河北南部電網電力中長期交易規則優先發電量執行0.3644;其余電量按交易規則執行市場競價,約0.3522015-10-01粵發改價格〔2015〕4462號0.745樟洋電廠燃氣1、2、3、42017-10-01粵發改價格〔2017〕5117號0.7152018-07-01粵發改價格〔2018〕394號0.665豐達電廠燃氣1、22018-07-01粵發改價格〔2018〕394號0.665東部電廠燃氣1、2、32011//3/1粵價〔2011〕72號0.5331、2、3、4、5、6、9、102016.1-12PPA0.8353加納電廠燃氣1、2、3、4、5、6、9、102017.1-12PPA0.88361、2、3、4、5、6、9、102018.1-12PPA0.88611、2、3、4、5、6、9、102019.1-6PPA0.8111(五)發行人房地產業務情況發行人控股子公司深圳媽灣電力有限公司下屬電力花園住宅類地產項目,位于深圳市南山區后海中心片區,地塊總面積29,937.50平方米,是深圳市政府劃撥給媽灣電力公司的住宅用地,早期建造約4棟住宅,共計250戶,用于解決公司員工的住房問題。2004年,為提升員工居住條件,媽灣電力公司對原電力花園進行拆遷改造,并按商品房用地價格補足地價款。新項目分二期開發,一期項目已于2007年完工,總建筑面積64,329.72平方米,商品住房301套,其中員工拆遷房250套。二期項目部分已經完工,總建筑面積91,742.79平方米,由3棟住宅樓組成,住宅戶數670戶,配套商業和會所,以及1,076個機動車停車位,項目總投資87,642.76萬元。根據發行人董事會2017年8月17日發布的《深圳能源集團股份有限公司關于與深圳市人才安居集團有限公司簽訂相關協議的提示性公告》,發行人與深圳市人才安居集團有限公司(以下簡稱“安居集團”)簽訂《電力花園二期項89深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要目合作協議》,電力花園二期住宅項目中545套商品房擬整體定向、分期向安居集團租售,2017年將本項目81套商品房出售給安居集團,其余部分由安居集團暫時以整體租賃形式承租。發行人于2017年12月28日發布了《深圳能源集團股份有限公司關于電力花園二期項目六號樓銷售進展公告》,安居集團同意整棟購買媽灣公司電力花園二期項目6號樓,目前發行人已完成該項目銷售交接工作,并于2017年度實現銷售收入127,320.29萬元。發行人于2018年8月4日和2018年8月23日分別發布了《深圳能源集團股份有限公司關于電力花園二期項目三、四號樓銷售進展公告》和《深圳能源集團股份有限公司關于電力花園二期項目5A、5B號樓銷售進展公告》,安居集團同意購買媽灣公司電力花園二期項目3、4號兩棟住宅樓共計208套住宅以5A、5B號樓住宅部分及配套商業,共計256套住宅。根據《中華人民共和國城市房地產管理法》《閑置土地處置辦法》、《國務院關于促進節約集約用地的通知》(國發[2008]3號)《國土資源部關于進一步做好閑置土地處置工作的意見》(國土資發[2008]178號)《國務院辦公廳關于促進房地產市場平穩健康發展的通知》(國辦發[2010]4號)《國務院關于堅決遏制部分城市房價過快上漲的通知》(國發[2010]10號)《住房和城鄉建設部關于進一步加強房地產市場監管完善商品住房預售制度有關問題的通知》(建房[2010]53號)、《國務院辦公廳關于進一步做好房地產市場調控工作有關問題的通知》(國辦發[2011]1號)、《國務院辦公廳關于繼續做好房地產市場調控工作的通知》(國辦發[2013]17號)等有關規定,發行人不存在閑置土地、炒地、捂盤惜售、哄抬房價及擾亂房地產業秩序的重大違法違規行為,亦不存在因前述行為受到行政處罰或被立案調查的情形,不對本期債券發行構成實質性障礙。(六)重大環保情況公司下屬子公司屬于國控單位且為環境保護部門公布的重點監控單位的主要子公司如下:深圳市能源環保有限公司南山、寶安、鹽田垃圾發電廠,武漢深能環保新溝垃圾發電有限公司,龍巖新東陽環保凈化有限公司,深圳市廣深90深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要沙角B電力有限公司,深能合和電力(河源)有限公司,深圳媽灣電力有限公司等。報告期內,公司積極響應最新環保政策要求,加強脫硫脫硝系統的運行調整和設備維護管理,加強環保技術改造,提升設備運行效率,保證各項污染物排放符合國家及屬地環保管理要求。公司下屬各燃煤電廠積極落實國家全面實施燃煤電廠超低排放改造要求,于2017年初完成媽灣、沙角B及河源電廠所有燃煤機組的超低排放改造并通過了省廳的驗收。2019年公司燃煤機組環保設施運行穩定可靠,煙塵、二氧化硫、氮氧化物等污染物達到國家超低排放標準。同時公司所屬東部電廠響應深圳市“深圳藍”可持續行動計劃要求,于2019年初完成全廠三臺機組的SCR脫硝改造,均已并正常投入使用,改造后機組額定工況下氮氧化物排放濃度小于15MG/M3,達到燃氣輪機先進水平。報告期內,環保公司所屬各垃圾發電廠積極響應生態環境保護政策要求,加強污染防治設施的運行調整和維護管理,確保污染防治設施正常投運,保證設備運行效率。深圳地區運營的項目煙氣處理系統采用“SNCR脫硝+半干式反應塔脫酸+活性炭噴射+干法脫酸+布袋除塵+SCR脫硝”的組合工藝,保證各項污染物排放完全滿足《生活垃圾焚燒污染控制標準》(GB18485-2014)要求,部分指標優于歐盟標準。深圳以外地區項目煙氣處理系統采用“SNCR脫硝+半干式反應塔脫酸+活性炭噴射+干法脫酸+布袋除塵”的組合工藝,保證各項污染物排放完全滿足《生活垃圾焚燒污染控制標準》(GB18485-2014)及屬地生態環境保護管理要求。報告期內,公司及其下屬子公司不存在重大超標排污、重大環境污染事故等情形,不存在對償債能力有重大不利影響的行政處罰情況,不對本期債券發行構成實質性障礙,公司各所屬企業環保設施運行穩定可靠。公司在控制環境污染和加強安全生產方面采取的措施如下:(1)為從源頭上解決污染問題,發行人通過引進和自主創新掌握了環保核心技術,運用技術手段保證環保生產。同時,發行人在公司網站中定期公開相關環保監測數據,并簽訂環境保護承諾書,確保落實環保要求。(2)公司建立了安全生產責任體系、安全生產監督體系及安全生產主管部門。該部門負責制訂相關安全生產管理制度,并附《安全生產責任制》《安全91深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要信息統計報送》《外包工程安全管理》《安全生產目標管理》等詳細措施文件。同時,該部門每年制訂安全生產年度計劃,跟蹤檢查年度計劃的完成情況,監督并指導安全生產工作,評價所屬各企業安全生產管理績效。此外,為強化處置安全突發事件的能力,公司制定了《安全突發事件應急管理制度》《突發事件綜合應急預案》《大型設備設施應急預案》等一系列突發事件應急管理制度,對突發組織機構、各機構的職責做出了明確界定,對突發事件的管理和對策以及獎懲均制定了詳盡可行的規程。(七)稅收優惠截至2020年3月末,公司享有的稅收優惠情況主要如下:公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限深圳市能源環保有限公司南二、寶三垃圾發電廠2020年至2025年桂林市深能環保有限公司2019年至2024年單縣深能環保有限公司2018年至2023年潮州深能環保有限公司2018年至2023年深圳市深能環保城市環境服務有限公司2020年至2025年白山光伏項目2017年至2022年天寶光伏項目2017年至2022年錫林郭勒公司光伏項目2014年至2019年通遼公司義和風電項目二15W2018年至2023年滿洲里光伏一期10MWP從事公共基礎設施的風電項2016年至2021年滿洲里光伏二期10MWP《財政部、國家目、光伏項目以及垃圾焚燒發2016年至2021年開魯光伏2.5075萬項目稅務總局關于執電項目,自該項目取得第一筆2018年至2023年武威民勤紅沙崗一期20MWP光伏發電項目企業所得行公共基礎設施項目企業所得稅生產經營收入所屬納稅年度起,第一年至第三年免繳企業2016年至2021年武威民勤紅沙崗二期9MWP光伏發電項目優惠目錄有關問題的通知》所得稅,第四年至第六年減半繳納企業所得稅2016年至2021年武威民勤紅沙崗三期20MWP光伏發電項目2017年至2022年葫蘆島公司2017年至2022年奈曼光伏項目一期10MWP2016年至2021年奈曼光伏項目二期10MWP2017年至2022年酒泉東洞灘15MW光伏項目2017年至2022年順平公司2017年至2022年天津鑫利公司2017年至2022年寬洋公司2015年至2020年尚風公司2015年至2020年92深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限邳州市方華力恒能源科技有限公司6MW光伏項目2015年1月1日2020年12月31日泗縣深能能源投資有限公司一期20MW光伏發電項目2016年1月1日2021年12月31日泗縣深能能源投資有限公司二期30MW光伏發電項目2016年1月1日2021年12月31日深能(滕州)能源有限公20MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日大豐正輝太陽能電力有限公司一期16MW光伏發電項目2015年1月1日2020年12月31日高郵協合風力發電有限公50MW風電項目2016年1月1日2021年12月31日鶴壁市中融東方新能源有限公司48MW風電項目2017年1月1日2022年12月31日邢臺縣永聯光伏發電開發有限公司100MW光伏項2015年1月1日2020年12月31日淮安中能環光伏電力有限公司一期9.8MW光伏項2014年1月1日2019年12月31日淮安中能環光伏電力有限公司二期4MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日淮安中能環光伏電力有限公司三期5MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日邳州市深能風力發電有限公司44MW風電項目2018年1月1日2023年12月31日泗洪協合風力發電有限公50.4MW風電項目2015年1月1日2020年12月31日漢能邳州市太陽能發電有限公司10MW分布式光伏項目2016年1月1日2021年12月31日漢能邳州市太陽能發電有限公司7.5MW集中式光伏項目2016年1月1日2021年12月31日邢臺城基新能源科技有限公司20MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日93深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限南京日昌太陽能發電有限公司20MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日沛縣蘇新光伏電力有限公6MW光伏項目2014年1月1日2019年12月31日沛縣蘇新光伏電力有限公8MW光伏項目2014年1月1日2019年12月32日阿特斯泗洪光伏發電有限公司10MW光伏項目2014年1月1日2019年12月31日大同阿特斯新能源開發有限公司50MW光伏發電項目2016年1月1日2021年12月31日寬城阿特斯新能源開發有限公司15MW光伏項目2015年1月1日2020年12月31日徐州正輝太陽能電力有限公司19.8MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日金湖兆輝太陽能電力有限公司8MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日金湖兆輝太陽能電力有限公司6MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日金湖兆輝太陽能電力有限公司50MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日山西天惠聚源能源有限公20MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日吉縣金智農業光伏有限公10MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日淮安日昌太陽能發電有限公司7MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日阿特斯阜寧光伏發電有限公司6MW光伏項目2015年1月1日2020年12月31日阿特斯阜寧光伏發電有限公司2MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日阿特斯阜寧光伏發電有限公司2MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日94深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限阿特斯阜寧光伏發電有限公司15MW光伏項目2016年1月1日2021年12月31日阜寧卓茂新能源開發有限公司15MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日宿遷中鉑太陽能電力有限公司14MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日豐縣深能新能源有限公司10MW光伏項目2018年1月1日2023年12月31日龍川項目15MW光伏項2018年1月1日2023年12月31日睢寧阿特斯新能源有限公30MW光伏項目2017年1月1日2022年12月31日深能高郵新能源有限公司100MW風電項目2018年1月1日2023年12月31日深圳媽灣電力有限公司2018年至2020年深圳市能源環保有限公司《關于實施高新技術企業所得稅符合高新技術企業優惠稅率條2020年1月1日2022年12月31日深能保定發電有限公司企業所得優惠有關問題的件,減按15%的稅率繳納企業所得稅2019年至2021年深圳能源資源綜合開發有限公司通知》2016年1月1日2021年12月31日深能保定發電有限公司《國家重點支持的高新技術領域》企業符合規定的研發費用實行175%加計扣除政策2016年1月1日2021年12月31日龍巖新東陽環保凈化有限公司增值稅《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》在垃圾用量占發電燃料的比重不低于80%,并且生產排放達到相關規定時,以垃圾為燃料生產的電力收入實行100%增值稅即征即退政策;提供垃圾處置勞務取得的垃圾處置費,實行70%增值稅即征即退2015年深圳市能源環保有限公司國電庫爾勒發電有限公司《財政部國家稅2011年1月1日2020年12月31日深能水電投資管理有限公企業所得務總局海關總署關于深入實施西符合西部大開發戰略優惠稅率條件,減按15%稅率繳納企2030年12月31日河池匯能有限公司關稅收政策問題的通知》部大開發戰略有業所得稅2030年12月32日祿勸小蓬祖發電有限公司2030年12月31日95深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司名稱稅種相關法規及政策依據減免幅度有效期限金平康宏水電開發有限公2030年12月32日福貢縣恒大水電開發有限公司2030年12月33日福貢西能電力發展有限公2030年12月34日云南華邦電力開發有限公2030年12月35日盈江縣秦瑞戶撒河電力有限責任公司2030年12月36日深圳市新資源建材實業有限公司企業所得《關于公布資源綜合利用企業所得稅優惠目錄(2008年版)的通知》90%計入企業當年收入總額繳納企業所得稅永久國電庫爾勒發電有限公司增值稅、房產稅、土地使用《關于延續供熱企業增值稅房產稅城鎮土地使用稅優惠政策的通知》財稅[2019]38號》2019年1月1日至2020年供暖期結束,對供熱企業向居民個人(以下統稱居民)供熱而取得的采暖費收入免征增值稅。向居民個人通過熱力產品經營企業向居民供熱的熱力產品生產企業,應當根據熱力產品經營企業實際從居民取得的采暖費收入占該經營企業采暖費總收入的比例確定免稅收入比例。為居民供熱所使用的廠房及土地免征房產稅、城鎮土地使用稅。2019年1月1日2020年供暖期結束深能保定發電有限公司深能南京能源控股有限公增值稅《國家稅務總局關于風力發電增值稅政策的通知知》對納稅人銷售自產的利用風力生產的電力產品,實行增值稅即征即退50%的政策2015年深能北方能源控股有限公深圳能源資源綜合開發有限公司增值稅關于印發《資源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》的通知納稅人銷售自產的資源綜合利用產品和提供資源綜合利用勞務(以下稱銷售綜合利用產品和勞務),可享受增值稅即征即退政策。資源公司按照70%2015年注:根據《源綜合利用產品和勞務增值稅優惠目錄》(財稅[2015]78號文)規定,相關公司可以一直享受增值稅即征即退,從2020年5月起垃圾處理屬于現代服務-專業技術服務,6%稅率,退稅政策尚不明確。(八)公司所處行業現狀和發展分析1、電力行業概況96深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要電力行業是國民經濟的基礎和先導產業,在整個國民經濟的發展進程中扮演著重要角色,是各國經濟發展戰略中的重點所在,其不僅關系國家經濟的安全,也與百姓的日常生活和社會穩定密切相關。電力行業與國民經濟的發展和社會進步直接相關。(1)電力生產情況電力行業發電動力主要可分為4類,火電、水電、核電和風電的發電量在中國總發電量中分別占比約59%、18%、2%和10%。中國電力行業的競爭主要集中于發電領域,2002年電力體制改革后形成的“五大發電集團+四小豪門+兩大電網”格局已相對穩定。其中,五大發電集團:華能集團、華電集團、大唐集團、國家能源集團和國投電力集團的裝機容量合計占總裝機容量45.00%以上,在行業中處于領先地位。其中,原五大發電集團之一的國電集團已于2017年月與神華集團正式合并重組為國家能源集團,該集團是能源領域名副其實的“巨無霸”:資產規模近1.80萬億元,擁有世界最大的煤炭生產公司、世界最大的火力發電生產公司、世界最大的可再生能源發電生產公司和世界最大煤制油、煤化工公司。四小豪門包括華潤電力、國華電力、國投電力和中廣核,此外,非國電系國有發電企業還有三峽集團等,該集團是水電裝機容量最大的開發企業。近年來,部分實力雄厚的地方電力集團也按照區域電力市場發展規劃,在當地積極展開擴張與收購行動,通過整合資源增加市場份額。根據中國電力企業聯合會發布的數據,截至2019年底,全國全口徑發電裝機容量20.11億千瓦,同比增長5.82%;其中,非化石能源發電裝機容量8.20億千瓦,占總發電裝機容量的比重為40.78%,同比提高1.00%。電力行業呈現出發電裝機結構清潔化趨勢明顯,非化石能源發電量快速增長,煤電發電量比重降低的特征。同時,水電設備利用小時同比降低,棄風、棄光問題明顯改善。(2)電力需求情況隨著我國經濟發展進入新常態,電力生產消費也呈現新常態特征。電力供應結構持續優化,電力消費增長同比提高、結構不斷調整,電力消費增長主要動力呈現由高耗能產業向新興產業、服務業和居民生活用電轉換,電力供需形勢由偏緊轉為寬松。97深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要根據國家能源局發布的數據,2019年,全國全社會用電量7.23萬億千瓦時,同比增長4.5%,全國人均用電量5,161千瓦時,人均生活用電量732千瓦時。電力消費特點為:1)第一產業用電量平穩增長。2019年,第一產業用電量780億千瓦時,比上年增長4.5%。其中,漁業、畜牧業用電量分別增長8.2%和5.0%。第一產業用電量對全社會用電量增長的貢獻率為1.1%,拉動全社會用電量增長0.05個百分點。2)第二產業及其制造業用電量保持中低速增長。2019年,第二產業用電量4.94萬億千瓦時,比上年增長3.1%;各季度增速分別為3.0%、3.1%、2.7%和3.5%。第二產業用電量占全社會用電量的比重為68.3%,比上年降低0.9個百分點。第二產業用電量對全社會用電量增長的貢獻率為47.9%,拉動2.1個百分點。制造業用電量比上年增長2.9%,其中,四大高載能行業用電量比上年增長2.0%,其中建材行業用電量增速為5.3%,黑色行業用電量增速為4.5%,化工行業用電量與上年持平,有色行業用電量增速為-0.5%;高技術及裝備制造業用電量比上年增長4.2%;消費品制造業用電量比上年增長2.2%;其他制造業用電量比上年增長6.3%。3)第三產業用電量保持較快增長。2019年,第三產業用電量1.19萬億千瓦時,比上年增長9.5%,各季度增速分別為10.1%、8.6%、7.7%和11.8%。其中,信息傳輸/軟件和信息技術服務業用電量增長16.2%,租賃和商務服務業、房地產業、批發和零售業用電量增速均在10%以上。4)城鄉居民生活用電量中速增長。2019年,城鄉居民生活用電量1.02萬億千瓦時,比上年增長5.7%;各季度增速分別為11.0%、7.7%、1.2%和3.7%。分城鄉看,城鎮居民、鄉村居民用電量分別比上年增長5.5%和5.9%。5)第三產業和城鄉居民生活用電量對全社會用電量增長的貢獻率合計超過50%。2019年,第三產業和城鄉居民生活用電分別拉動全社會用電量增長1.50.8個百分點。第三產業和城鄉居民生活用電量對全社會用電量增長的貢獻率分別為33.1%和17.9%,兩者合計達到51.0%,其中第三產業貢獻率比上年提10.1個百分點。98深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要6)西部地區用電量增速領先。2019年,東、中、西部和東北地區全社會用電量分別比上年增長3.6%、4.5%、6.2%、3.7%,占全國比重分別為47.2%、18.7%、28.3%、5.8%,全國共有28個省份用電量實現正增長。2019年,全國電力供需總體平衡。東北、西北區域電力供應能力富余;華北、華東、華中、南方區域電力供需總體平衡,其中,蒙西、冀北、遼寧、浙江、江西、湖北、海南等省級電網在部分時段采取了有序用電措施,蒙西電網從前幾年的電力供應能力富余轉為2019年以來的電力供應偏緊。發電能力階段性過剩有別于鋼鐵等行業的產能過剩。它是指近期發電能力過剩,通過科學規劃并經過一年或幾年的調控,隨著全社會用電的增長,可以消化過剩的發電能力。電力行業作為我國國民經濟的基礎性支柱行業,與國民經濟發展息息相關,在我國經濟持續穩定發展的前提下,工業化進程的推進必然產生日益增長的電力需求,我國中長期電力需求形勢依然樂觀,電力行業將持續保持較高的景氣程度水平。(3)電力行業發展前景2020年在穩中求進工作總基調和國家宏觀政策逆周期調節的大背景下,2020年全社會用電量將延續平穩增長,在沒有大范圍極端氣溫影響的情況下,預計2020年全國全社會用電量比2019年增長4%-5%。煤電方面,國家發改委發布的《關于發展煤電聯營的指導意見》,將提高煤電聯營資源利用效率,增強煤電聯營專業化管理水平,提升煤電聯營項目競爭力作為核心要求。“十三五”期間,在制定煤炭和電力發展規劃時,除必要的生產接續煤礦項目和城市熱電聯產、電網安全需要建設的電源項目外,優先規劃符合重點方向的煤電聯營項目,優先將相關煤礦和電源納入煤炭和電力發展規劃,并在省級能源主管部門優選項目時優先安排。在同等排放和能耗條件下,電網調度優先安排煤電一體化及其他煤電聯營項目電量上網。支持煤電一體化項目優先參與跨區、跨省等電力市場化交易。水電方面,將保持合理建設規模。《水電發展“十三五”規劃征求意見稿》指出,“十三五”期間,全國新開工常規水電和抽水蓄能電站各6,000.00萬千瓦,共計1.20億千瓦;新增投產水電6,000.00萬千瓦,2020年水電總裝機達到3.80億千瓦,其中常規水電3.40億千瓦,抽水蓄能4,000.00萬千瓦;年發電量1.2599深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要萬億千瓦時,折合標煤約4.00億噸,在非化石能源消費中的比重維持在50.00%以上;“西電東送”能力不斷擴大,2020年水電送電規模達到1.00億千瓦。預計2025年全國水電裝機容量達到4.70億千瓦,其中常規水電3.80億千瓦,抽水蓄能約9,000.00萬千瓦;年發電量1.40萬億千瓦時。可再生能源發電方面,以風能、太陽能、生物質能利用為重點,大力發展可再生能源。我國有序推進華北、東北和西北地區規劃,建設河北、蒙西、蒙東、吉林、甘肅、新疆、黑龍江以及山東沿海、江蘇沿海風電基地;重點在西藏、內蒙古、甘肅、寧夏、青海、新疆、云南等太陽能資源豐富地區,建設若干座大型光伏發電站,結合資源和電網條件,探索水光互補、風光互補的利用新模式。2016年3月3日,國家能源局印發《關于建立可再生能源開發利用目標引導制度的指導意見》,明確提出2020年各省級行政區域全社會用電量中非水電可再生能源電量應達到全部發電量的9.00%以上。2、火電行業情況公司目前電源構成以燃煤機組為主,屬于火力發電范疇,配合燃氣機組和垃圾焚燒機組主要用做垃圾處理,不作為主要電源。在各類型機組中,燃氣機組具有靈活啟動、響應快速等優點,在電網調峰調度時發揮著重要作用。但是燃氣機組同時具有能耗大、發電成本高等缺陷,在油價高位運行時期其經濟效益差。(1)火電行業現狀中國煤炭儲量豐富的資源稟賦特點使火電成為了目前國內電力生產體系最主要的電源類型。相比于水電、核電等電源類型,火電建設周期短,技術要求相對較低,受周邊自然環境限制較小,因此在2002年國內出現嚴重電力短缺后,火電成為了中國最近一輪電力投資熱潮中發展最快的子行業。隨著不可再生資源的不斷減少,原材料價格的不斷上漲,另外國家執行關于節能減排相關政策的力度的不斷加大,火電行業作為污染物排放大戶受到不小的影響,這幾年來在電力行業中的裝機容量比重和發電量比重呈小幅下降趨勢。火電在過去、現在以及未來相當長一段時間內,仍將是主力電源,是經濟社會發展不可或缺的領域之一。截至2019年底,火電裝機容量中,煤電裝機10.4億千瓦,占總裝機容量的比重為51.74%。火電發電量占我國總發電量的100深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要68.89%,其中煤電占比62.21%,煤電仍然是主力電源。所以在2019年全社會用電量加快增長的情況下,火電設備利用小時數還在增加。但是,近年來火電凈增裝機容量比過往明顯減少,煤電投資下降和凈增規模保持低位主要因為國家出臺的促進煤電有序發展系列政策措施的結果。(2)電煤價格與火電定價機制目前電力生產企業的上網電價仍由國家發改委確定,企業只是電價的被動接受者。而對火電企業來說,占生產成本60.00%以上的電煤價格已逐步實現了市場化,煤炭市場的波動較以往更容易傳導至火電行業,電煤價格的波動成為了目前影響火電企業穩定經營的主要風險。中國自2005年起實施煤電聯動政策,即如果半年內平均煤價與前一周期相比變化幅度達到或超過5.00%,則電價應相應調整。2005年5月和2006年6月,中國兩次啟動煤電價格聯動機制,幫助電力企業緩解電煤價格上漲帶來的成本壓力,但目前煤電聯動政策并未形成完全的市場化運作,煤電聯動機制的最終觸發權仍集中于國家發改委。國家發改委在決策時,需要平衡宏觀經濟調控涉及的多種因素,會在一定程度上制約煤電聯動政策的實施。總體看,目前電煤價格的波動仍是影響火電企業穩定經營的主要因素,但長期來看,由電煤價格市場化、電價管制所導致的電力企業政策性虧損不具有持續性,隨國內電價體制改革的逐步推進,火電企業的盈利穩定性有望得到改善。2、固廢處理行業概況隨著城鎮化和工業化進程的持續推進,我國經濟社會發展與資源環境約束的矛盾日益突出,環境保護面臨越來越嚴峻的挑戰。為了改善環境保護滯后于經濟發展的局面,我國加大了環境保護工作力度,淘汰了一批高能耗、高污染的落后生產力,加快了污染治理和城市環境基礎設施建設。自2007年以來中央財政節能環保支出呈增長趨勢,2015年1至11月中央財政節能環保支出達到3,692億元,同比增加35%。但當前,環境狀況總體惡化的趨勢仍未得到根本遏制,環境問題已經成為威脅人體健康、公共安全和社會穩定的重要因素之一。我國將積極實施各項環境保護工程,據環保部規劃院測算,“十三五”全社會環101深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要保投資將達到17萬億元,是“十二五”的3倍以上;環保產業將成為拉動經濟增長重要支柱。圍繞環保產業,我國大力發展固廢處理行業。隨著我國城鎮化的持續推進、人民生活水平的不斷提升,我國生活垃圾處理需求也在不斷增長。根據國家統計局的數據,2019年末,我國城鎮常住人口已達8.48億,近10年復合增長率3%左右;2019年末,我國城市化率達60.60%,近30年增長了34.16個百分點。而《中國統計年鑒》的數據顯示,2019年我國城市生活垃圾清運量為2.04億噸,同比增長6.81%,近10年全國城市生活垃圾清運量總體呈現逐年增加的態勢。根據《國家新型城鎮化規劃(2014-2020)》的要求,截至2020年末,我國常住城鎮人口城鎮化率達到60%左右,未來生活垃圾處理需求仍將保持旺盛。除生活垃圾外,工業生產中還產生了大量的工業固體廢物。但工業廢物污染防治設施的建設相對滯后,尤其是危險廢物沒有實現完全的貯存和處置,嚴重威脅著環境安全和人體健康。在政策利好的推動下,固廢處理行業多個細分市場發展快速,如垃圾焚燒發電、餐廚垃圾處理等固廢處理行業的細分市場發展較快。3、燃氣行業概況我國城市燃氣供應行業與發達國家相比起步較晚,目前配送的燃氣主要包括人工煤氣、液化石油氣和天然氣三種。在全國范圍內,人工煤氣供應量經過1990年的大幅增長后,目前處于較為緩慢的增長階段;液化石油氣供應量維持穩定增長,具有一定的發展空間;天然氣作為清潔、高效能源,其生產以及在城市燃氣中的消費增速顯著快于液化石油氣及人工煤氣,具有良好的發展前景。國家發改委于2007年8月30日頒布實施的《天然氣利用政策》明確提出將確保天然氣優先用于城市燃氣。此外,天然氣管網的建設及完善也為天然氣在城市燃氣消費中的進一步增長奠定了基礎,并成為居民生活燃氣的重要氣源。2010年11月,國務院正式發布了《城鎮燃氣管理條例》,明確提出:要將燃氣規劃納入國民經濟和社會發展規劃,并建立燃氣上下游價格聯動機制,從而將對城市燃氣行業產生巨大的促進和規范作用。目前我國已將天然氣的開發利用作為優化能源結構、改善大氣環境的主要措施之一,供需增長潛力巨大。近幾年,天然氣消費快速增長,2019年中國天102深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要然氣表觀消費量3,067億立方米,增長264億立方米,增速9.4%。從消費結構來看,城市燃氣和工業用氣是拉動天然氣消費增長的主要動力,同比增長12%10%,分別占總體消費量的35%和36%。發電用氣增速大幅回落,化工用氣增速則有所回升。分省份來看,江蘇、廣東和四川等3個省份天然氣消費量超200億立方米,山東、北京、河北、浙江、新疆、陜西、河南、上海、天津和重慶等10個省、自治區、直轄市天然氣消費量超過100億立方米。根據《天然氣發展“十三五”規劃》,“十三五”期間,預計年均新增天然氣消費量超過2,000億立方米,2020年的天然氣消費量預計將達到3,600億立方米,國產天然氣供應能力達到2,070億立方米左右,天然氣在一次能源消費中的占比將逐步提升。燃氣行業具有良好的發展前景。(九)公司行業相關政策2012年12月,國家發展改革委發布了《關于擴大脫硝電價政策試點范圍有關問題的通知》(發改價格〔2012〕4095號),文件規定自2013年1月1日起,將脫硝電價試點范圍擴大為全國,增加的脫硝資金暫由電網企業墊付。2013年8月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》(發改價格〔2013〕1638號),這次調整的主要內容:一是分資源區制定光伏電站標桿電價。根據各地太陽能資源條件和建設成本,將全國分為三類太陽能資源區,相應確定了三類資源區標桿上網電價分別為每千瓦時0.90元、0.95元和1.00元;二是制定了分布式光伏發電項目電價補貼標準,對分布式光伏發電實行按照發電量補貼的政策,電價補貼標準為每千瓦時0.42元;三是明確了相關配套規定。對分布式光伏發電系統自發自用電量免收隨電價征收的各類基金和附加,以及系統備用容量費和其他相關并網服務費;鼓勵通過招標等競爭方式確定光伏發電項目上網電價和電量補貼標準;明確光伏發電上網電價及補貼的執行期限原則上為20年;四是明確了政策適用范圍。分區標桿上網電價政策適用于2013年9月1日以后備案(核準),以及2013年9月1日前備案(核準)但于2014年1月1日及以后投運的光伏電站;電價補貼標準適用于除享受中央財政投資補貼以外的分布式光伏項目。2013年9月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于調整發電企業上網電價有關事項的通知》,要求從2013年9月25日開始,降低有關省(區、103深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要市)燃煤發電企業脫硫標桿上網電價;適當降低跨省、跨區域送電價格標準;在上述電價基礎上,對脫硫達標并經環保部門驗收合格的燃煤發電企業,上網電價每千瓦時提高1.00分錢,對采用新技術進行除塵、煙塵排放濃度低于30MG/M3(重點地區低于20MG/M3),并經環保部門驗收合格的燃煤發電企業,上網電價每千瓦時提高0.20分錢;適當疏導部分地區燃氣發電價格矛盾;將向除居民生活和農業生產以外的其他用電征收的可再生能源電價附加標識由每千瓦時0.80分錢提高至1.50分錢(西藏、新疆除外)。2014年5月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于進一步疏導環保電價矛盾的通知》(發改價格〔2014〕1908號),以疏導燃煤發電企業脫硝、除塵等環保電價矛盾,推進部分地區工商業用電同價,決定適當調整相關電價。2014年11月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于促進抽水蓄能電站健康有序發展有關問題的意見》(發改能源〔2014〕2482號),以促進電站建設步伐適度加快,計劃到2025年,全國抽水蓄能電站總裝機容量達到約億千瓦,占全國電力總裝機的比重達到4.00%左右。2015年4月,國家發展改革委發布了《國家發展改革委關于降低燃煤發電上網電價和工商業用電價格的通知》(發改價格〔2015〕748號),為降低企業成本,穩定市場預期,促進經濟增長,決定自4月20日起,將全國燃煤發電上網電價平均每千瓦時下調約2.00分錢。同時,全國工商業用電價格平均每千瓦時下調約1.80分錢。電價調整后,繼續對高耗能行業、產能嚴重過剩行業實施差別電價、懲罰性電價和階梯電價政策,促進產業結構升級和淘汰落后產能。2015年12月,國家發改委發布《關于完善陸上風電光伏發電上網標桿電價政策的通知》(發改價格〔2015〕3044號),明確針對陸上風電項目上網標桿電價,2016年、2018年前三類資源區分別降低2分錢、3分錢,四類資源區分別降低1分錢、2分錢。該規定適用于2016年1月1日、2018年1月1日以后核準的陸上風電項目,以及2016年1月1日前核準但于2017年底前仍未開工建設的陸上風電項目。同月,國家發展改革委發布了《關于降低燃煤發電上網電價和一般工商業用電價格的通知》,從2016年1月1日起,降低燃煤發電上網電價全國平均每千瓦時約3分錢,同時降低一般工商業銷售電價全國平均每千瓦時約3分錢。104深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2016年12月,國家發展改革委、國家能源局發布了《能源發展“十三五”規劃》(發改能源〔2016〕2744號)和《可再生能源發展“十三五”規劃》(發改能源〔2016〕2619號),對“十三五期間”我國能源發展及可再生能源發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和政策措施進行了規劃。同月,國務院印發了《“十三五”節能減排綜合工作方案》,明確了節能減排綜合工作的總體要求和目標,要求優化產業和能源結構,加強重點領域節能,強化主要污染物減排。2016年12月,國家能源局印發了《關于加強發電企業許可監督管理有關事項的通知》(國能資質〔2016〕351號),通知要求嚴格電力業務許可制度,加快淘汰落后產能,促進可再生能源發展,充分發揮許可證在規范電力企業運營行為等方面的作用。2017年8月,從國家發改委獲悉,為建立科學合理的輸配電價形成機制,國家發改委辦公廳印發《關于全面推進跨省跨區和區域電網輸電價格改革工作的通知》(發改辦價格〔2017〕1407號),決定在省級電網輸配電價改革實現全覆蓋的基礎上,開展跨省跨區輸電價格核定工作,促進跨省跨區電力市場交易。2017年9月獲悉,為貫徹落實供給側結構性改革有關部署,促進供給側與需求側相互配合、協調推進,國家發改委、工業和信息化部、財政部、住房城鄉建設部、國務院國資委、國家能源局6部門聯合印發了《關于深入推進供給側結構性改革做好新形勢下電力需求側管理工作的通知》(發改運行規〔2017〕1690號)。在本次調整中,新能源的優化布局尤為重要。2017年11月,國家發展改革委、國家能源局印發了《解決棄水棄風棄光問題實施方案》(發改能源〔2017〕1942號),明確采取有效措施提高可再生能源利用水平,推動解決棄水棄風棄光問題。2017年11月,國家發展改革委、國家能源局聯合發布了《關于推進電力安全生產領域改革發展的實施意見》(發改能源規〔2017〕1986號),明確了企業履行電力安全生產主體責任,地方各級政府電力管理等有關部門履行地方電力安全管理責任,將安全生產工作作為行業管理的重要內容,督促指導電力企業落實安全生產主體責任,加強電力安全生產管理。105深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年2月,國家發展改革委、國家能源局聯合發布了《關于提升電力系統調節能力的指導意見》(發改能源〔2018〕364號),為扎實推動能源生產和消費革命、推進電力供給側結構性改革、構建高效智能的電力系統、提高電力系統的調節能力及運行效率的有效實施,提出了相關指導性意見。2018年5月,國家發展改革委、財政部、國家能源局聯合發布了《關于2018年光伏發電有關事項的通知》(發改能源〔2018〕823號),相關事項通知主要為促進光伏行業健康可持續發展,提高發展質量,加快補貼退坡的現狀。2019年1月,國家發展改革委、國家能源局發布了《關于積極推進風電、光伏發電無補貼平價上網有關工作的通知》(發改能源〔2019〕19號),隨著風電、光伏發電規模化發展和技術快速進步,在資源優良、建設成本低、投資和市場條件好的地區,已基本具備與燃煤標桿上網電價平價(不需要國家補貼)的條件。為促進可再生能源高質量發展,提高風電、光伏發電的市場競爭力,將推進開展平價上網項目和低價上網試點項目建設、優化平價上網項目和低價上網項目投資環境、保障優先發電和全額保障性收購、鼓勵平價上網項目和低價上網項目通過綠證交易獲得合理收益補償。2019年4月,國家發展改革委《關于完善光伏發電上網電價機制有關問題的通知》(發改價格〔2019〕761號)完善集中式光伏發電上網電價形成機制,適當降低新增分布式光伏發電補貼標準。2019年5月,國家發展改革委發布《關于完善風電上網電價政策的通知》(發改價格〔2019〕882號),于2019年7月1日將風電標桿上網電價改為指導價,新核準的風電項目上網電價將通過競爭方式確定。2019年6月,國家發展改革委發布了《關于全面放開經營性電力用戶發用電計劃的通知》(發改運行〔2019〕1105號),進一步全面放開經營性電力用戶發用電計劃,提高電力交易市場化程度,深化電力體制改革。2019年10月,國家發展改革委《關于深化燃煤發電上網電價形成機制改革的指導意見》(發改價格規〔2019〕1658號)執行“基準價+上下浮動”價格機制的燃煤發電電量,基準價中包含脫硫、脫硝、除塵電價。仍由電網企業保障供應的電量,在執行基準價的基礎上,繼續執行現行超低排放電價政策。規范交叉補貼調整機制。以2018年為基數,綜合考慮電量增長等因素,在核定電網106深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要輸配電價時統籌確定交叉補貼金額,以平衡電網企業保障居民、農業用電產生的新增損益。實施“基準價+上下浮動”價格機制的省份,2020年暫不上浮,確保工商業平均電價只降不升。國家發展改革委可根據情況對2020年后的浮動方式進行調控。2019年11月,國家發展改革委發布了《電網企業全額保障性收購可再生能源電量監管辦法(修訂)(征求意見稿)》,文件中稱,可再生能源發電上網電量包括優先發電電量和市場交易電量兩部分,對于設定保障性收購電量的地區,保障性收購電量之外的市場交易電量由可再生能源發電企業通過參與市場競爭方式獲得;未設定保障性收購電量的地區,電網企業在保障電力系統安全和消納的前提下,依法依規全額收購可再生能源項目上網電量。2020年3月31日國家發展改革委《關于2020年光伏發電上網電價政策有關事項的通知》(發改價格〔2020〕511號)對集中式光伏發電繼續制定指導價。若指導價低于項目所在地燃煤發電基準價(含脫硫、脫硝、除塵電價),則指導價按當地燃煤發電基準價執行。新增集中式光伏電站上網電價原則上通過市場競爭方式確定,不得超過所在資源區指導價。降低工商業分布式光伏發電補貼標準。降低戶用分布式光伏發電補貼標準。納入2020年財政補貼規模的戶用分布式光伏全發電量補貼標準調整為每千瓦時0.08元。符合國家光伏扶貧項目相關管理規定的村級光伏扶貧電站(含聯村電站)的上網電價保持不變。鼓勵各地出臺針對性扶持政策,支持光伏產業發展。(十)公司所處行業競爭態勢1、火電行業競爭狀況電力生產具有一定壟斷供應屬性,從發達國家經驗看具有較高的集中度。目前國內電力生產行業整體的集中度還保持在相應較低水平。在火電行業中,包括中國華能集團、中國大唐集團、中國華電集團、中國國電集團、中電投集團在內的中央直屬五大發電集團占全國總裝機容量近一半,是中國火電行業的第一陣營。第二陣營則主要由部分中央企業及實力雄厚的地方發電集團構成,主要包括廣東粵電集團、浙江能源集團、北京能源集團、華潤電力、神華集團等。第三陣營則是一些規模較小的地方獨立電廠。近幾年,中國電力市場供求格局正逐步轉變,電力企業發展的資源約束進一步加大,國家對電力項目核準107深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要難度越來越大,在國家對火電行業實行“上大壓小”政策背景下,五大發電集團在新項目和兼并重組等方面具有優勢,地方電力集團以及第三陣營中的中小獨立電廠面臨的競爭壓力正日益加大。2、公司所處區域的行業競爭態勢由于目前全國聯網的格局尚未完全形成,各發電企業的競爭目前只局限在各地區電網內。現階段,政府對同一地區電網內的發電機組的發電量基本采取年度計劃分配的方式確定,由電網統一調度執行。影響發電企業競爭能力的兩個主要因素是上網電價以及發電設備的性能和狀況。我國目前在發電領域缺乏競爭機制,不同投資性質、機組類型的電廠之間競爭狀況并不明顯。隨著供求形勢的變化和我國電力體制改革的進一步深入,在廠網分開的基礎上,發電企業將逐步實現競價上網。不同類型電廠之間將展開真正的競爭,一個公平競爭的發電市場將逐步形成,發電企業實際發電量的多少完全由市場競價決定。屆時電廠的效率和成本將成為決定其競爭實力的最重要因素。公司所處南方電網區域內的珠三角地區經濟增長強勁,電力需求旺盛,上網電價及電力投資獲利能力高于中國其他地方,因而成為國內外電力投資商競爭的熱土。目前,南方電網區域內電力投資及競爭態勢主要有以下三個特點:一是大型電力集團利用其政策及資源優勢,加強開拓新項目力度,建設大型煤電基地,國內各大電力企業紛紛規劃了眾多大型電源基地。目前,南方電網五省(區)的電源基地規劃已初步完成,這些電源基地的陸續建設及擴建,基本可滿足電力市場的需求,選址規劃新電源基地有著一定的難度。二是大型電力集團利用資本、人才、規模等優勢,不斷參股、重組地方發電企業,如中國華能集團公司參股廣東粵電集團公司等。預計隨著電力體制改革的逐步深入,地方電力企業所享有的優勢(如上網電價高、地方電力市場需求旺盛、政府優惠政策等)將逐漸消失,南方電網區域內的資源整合將進一步深入,企業間的重組合并將進一步增多。三是電力企業間的競爭將逐漸加劇。近五年是電力市場的快速膨脹期,大量發電機組開工建設,發電機組超負荷運行,在這種市場繁榮期,發電企業間的直接競爭趨緩,更多地表現為電力企業與煤炭企業間的電煤價格糾紛。但隨著新建機組的陸續投產,電力供需基本達到平衡,并略有富裕,再加上節能調108深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要度上網方式的實行,南方電網區域內不同機組、不同發電企業的競爭將逐漸加劇。3、固廢處理行業競爭情況固廢處理行業內企業主要包括投資性企業和工程性企業。投資性企業主要對固體廢棄物處置項目進行投資,獲取投資后的運營利潤。目前,國內投資性企業主要包括桑德集團有限公司、上海環境集團股份有限公司、天津泰達環保有限公司和金州環境集團股份有限公司等。工程性企業則主要負責承接固體廢棄物處置項目的設備集成、工程總包或系統集成業務,獲取工程利潤。目前,固廢處置行業企業數量較多,市場份額較為分散,加之固廢業務技術路線、商業模式尚未完全成型,行業競爭較為激烈。未來,隨著相關部門新的政策出臺,固廢處理行業將會面臨更加完善的法規和政策體系和更高的行業準入標準。4、燃氣行業競爭情況在過去多年以來隨著市政公用事業改革的不斷深入,我國城市燃氣行業的投資和經營已積極穩妥地引入了市場機制。通過特許經營權公開招投標的形式,國有、民營和境外資本紛紛“跑馬圈地”,不斷地取得國內各市縣的燃氣特許經營權。以華潤燃氣控股有限公司、新奧能源控股有限公司、港華燃氣有限公司、中國燃氣控股有限公司和昆侖能源有限公司等大型城市燃氣運營商為代表,其憑借在行業內多年積累的品牌和資本等方面的優勢獲得了全國眾多城市的燃氣特許經營權,并通過在行業內的收購重組整合,提升了行業內市場集中度,在國內實現了相當可觀的規模經濟效應。我國城市燃氣行業內規模化和品牌化的發展趨勢日益明顯。(十一)公司在行業中的地位和競爭優勢1、公司行業地位發行人是深圳電力能源主要供應商和深圳市屬大型綜合能源集團,在深圳市以及珠三角區域的電力市場中具有重要的地位,是全國電力行業第一家在深圳上市的大型股份制企業,也是深圳市第一家上市的公用事業股份公司,在日常運營和項目資源獲取等方面獲得了地方政府較好的外部支持。發行人電力資產覆蓋區域經濟發達,具有較明顯的區位優勢。109深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要深圳能源已形成能源電力、能源環保、城市燃氣等相關產業綜合發展的戰略格局,主要經營指標連續多年位居全國同行業前列,連續多年入選中國服務業企業500強,在產業市場和資本市場上樹立起“誠信、績優、規范、環保”的良好形象。公司在行業內獲得多項榮譽,展現了較高的綜合實力。公司先后榮獲全國先進基層黨組織、全國“五一”勞動獎狀、廣東省環境保護先進集體、改革開放30年廣東省功勛企業、深圳經濟特區30年杰出貢獻企業、聯合國工發組織能源與環境促進事業國際合作獎、聯合國工發組織全球新型城鎮化建設新能源示范企業、達沃斯論壇“全球成長型公司”、低碳中國突出貢獻企業、中國品牌綠色貢獻獎、國家級企業管理創新成果獎、深圳質量建設特別貢獻獎、深圳百強企業、深圳市市長質量獎大獎、2019年保爾森可持續發展獎大獎等榮譽。公司所屬寶安垃圾發電廠二期工程榮獲我國工程建設領域最高獎項——“國家優質工程金質獎”,創行業首例。2、發行人競爭優勢(1)多元的產業格局公司始終堅持“兩個領跑者”發展戰略,全力推動主業健康可持續發展,海外能源布局不斷擴大,可再生能源板塊、環保板塊和燃氣板塊全面發展。區域布局和產業結構進一步優化,轉型升級成效顯著,在增強抗風險能力的同時充分發掘新的利潤增長點,具有競爭優勢。(2)公司主力電廠的區域優勢公司主力電廠集中在珠江三角洲地區,主要通過南方電網面向珠江三角洲地區供電,公司是深圳電力市場的核心發電企業。珠江三角洲地區由于電力市場需求旺盛等原因,上網電價處于全國較高的水平,因此公司主力電廠能獲得較高的上網電價;同時公司主力電廠均就近上網、輸電成本低、有銷售渠道等優勢,在一定時期內具備抗擊電力市場競爭風險的能力。(3)經營優勢一是相對穩定的燃料供應。近年來燃煤供應形勢極其嚴峻,公司進一步加強對燃煤的集中采購管理,深化與各燃煤供應商的戰略合作關系,確保燃煤安全、穩定供應和成本有效控制。公司重點合同煤平均兌現率處于電力行業較高水平。基于對國際國內煤炭市場供應形勢的準確判斷,公司及時調整煤炭采購110深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要策略,努力開拓進口煤炭資源,為有效控制燃煤成本打下堅實基礎。燃氣采購方面充分發揮集中采購的規模優勢,對整體燃料成本的控制發揮重要作用。在電力行業出現大范圍虧損的情況下,公司仍然保持了一定的盈利水平。二是有效的成本控制系統。公司主力電廠各項運行指標較好,同時公司通過集中采購、集中調度、統籌安排電廠生產,推行節能降耗等措施,有效地控制了生產經營成本。(4)完善的公司治理公司建立了股東大會、董事會、監事會和經營班子權責分明、各司其職、有效制衡、協調運作的法人治理結構,保障了公司的規范化運作。2007年1220日,發行人通過非公開發行股票收購深圳市能源集團有限公司的股權和資產,實現了深圳市能源集團有限公司的整體上市,開創了國內電力公司整體上市的先河,公司的資產規模、競爭實力得到大幅提升,徹底解決了集團系統管理架構重疊、關聯交易及同業競爭等一系列公司治理歷史遺留問題。良好的治理結構保證了公司股權結構的合理化,提高了公司內部控制,增強了核心競爭力,并實現了公司的可持續發展。基于在公司治理方面取得的成效,公司先后獲得最受投資者尊重的百強上市公司、主板上市公司最佳董事會、上市公司治理十佳、上市公司信息披露十佳、上市公司杰出管理團隊獎等榮譽。自2008年起,公司連續12年被深交所評為“信息披露優秀單位”。(5)環保技術優勢公司通過引進、消化、吸收和自主創新,掌握了具有國際領先水平的垃圾焚燒發電自主知識產權,擁有多項技術發明專利,擁有設計、投資、建設、運營和管理全過程運作能力。依托科技創新成果,公司具備含鹽廢水(脫硫廢水、煤化工廢水)、高濃度有機廢水(垃圾瀝濾液)等環保項目產業化運用的能力。(十二)公司經營方針及戰略公司“十三五”加快“從單一發電企業向涵蓋以電力、環保、城市燃氣為主的綜合性能源企業轉變,從地區性企業向區域性、全國型乃至跨國型企業”的轉變,著力調整產業結構和能源結構,優化存量,做大增量,加強能源電力與能源環保、能源燃氣、能源資本、能源置地產業的協調發展,優化電源結構調整,大力發展可再生能源,圍繞“一路一帶”,充分利用“兩個市場”,加快海外發展步111深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要伐,著力夯實區域公司項目開發、建設和運營及專業化公司投資的發展模式,增加公司發展后勁,實現可持續健康發展。1、能源電力板塊電力產業發展的主要策略是:堅持效益優先的理念,著力推進低碳清潔能源充分利用,合理把握煤電發展節奏,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,擇優發展天然氣發電,密切關注其他新能源應用,著力提高非水可再生能源裝機比重。2020年,控股發電裝機容量達到1,300萬千瓦。火電產業的發展思路是:著力推進煤炭資源清潔高效利用,深入優化煤電產業結構,嚴格控制煤電發展規模,合理把握煤電發展節奏,擇優擇機發展有需求、有效益的天然氣發電,扎實推進有競爭力的大型煤電項目,有序發展經濟效益好的熱電聯產項目,加大存量火電資產的升級改造,探索綜合利用各種手段提高9E燃機的經濟效益,加強燃料供應管理,構建多元、可靠、經濟的煤炭供應保障體系,力爭實現燃料成本領先。可再生能源產業發展的主要策略是:順應可再生能源上網電價下降趨勢,充分考慮電價下調、電量競價等市場因素,合理規劃布局北方集中型可再生能源基地和南方相對集中可再生能源基地,堅持集中布局規模化、流域化,著力控制工程造價,著力提高非水可再生能源裝機比重,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,密切關注其他新能源應用。2、能源環保板塊環保產業的主要策略是:集中資源,重點發展垃圾焚燒處理、污泥處理及工業廢水處理業務,既重“量”,也重“質”,打造標志性、可復制工程項目;加強全方位、系統性論證,有序介入危廢處理和生物質發電行業。2020年,已建、在建和籌建的垃圾處理項目的處理能力達到25,000噸/日,爭取投資建設1-2個具有標桿意義的海外生活垃圾焚燒發電項目;爭取建成1-2個具有標志性的污泥處理示范項目。3、能源燃氣板塊燃氣產業的發展策略是:通過并購、整合等方式,著力獲取城市燃氣特許經營權,加快天然氣管網建設,擴大燃氣銷售規模,建設統一投資管理平臺,尋求自主采購機會,有序介入下游市場,完善產業鏈條,增加附加值。112深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2020年,力爭追趕上區域內的先進企業,打造出深能城市燃氣品牌,城市燃氣銷售量達到10億立方米,成為集團發展的重要產業支撐。4、海外發展海外發展的主要策略是:堅持以市場和商業原則作為海外項目開發的基本出發點,立足電力、環保及可再生能源項目開發,在風險可控、審慎決策等前提下,充分發揮香港公司平臺功能,堅持有所為、有所不為,進一步完善海外發展體制機制,加強海外資產經營管控能力,建立健全海外人才管理機制,切實做實海外“區域布局”和“產業布局”,實現公司海外發展布局新突破。5、能源資本能源資本業務的發展策略是:在風險可控的前提下,充分發揮金融對產業的支持作用,以促進有質量的增長為中心,釋放現有平臺功能,增加融資渠道,掌握金融資源,進一步加強產融融合,打造高效的資金管控平臺,構筑有特色的能源資本服務體系,成為集團發展的重要一翼。6、能源置地置地產業開發的基本思路是:盤活存量,提升價值,服務主業,堅持一體化、專業化、差異化、區域化原則,立足集團自有房地產資源,將置地板塊打造成為集團提供現金流和豐富投融資工具的可靠支撐,成為支持集團主業協同發展的重要一翼。113深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第四節財務會計信息本節的財務會計數據及有關分析說明反映了發行人最近三年及一期的財務狀況、經營成果及現金流量。投資者如需了解公司的詳細財務狀況,請參閱公2017年度、2018年度、2019年度經審計的財務報告及未經審計的2020年13月財務報告、2020年半年度財務報告,以上報告已刊登于指定的信息披露網站。公司提請投資者注意,本節的數據、分析與討論應結合公司經審計的財務報告,以及募集說明書揭示的其他信息一并閱讀。以下分析所涉及的財務數據及口徑若無特別說明,均依據公司最近三年經審計的財務報告與一期未經審計財務報告,按合并報表口徑披露。一、會計報表編制基準及注冊會計師意見2017年度、2018年度和2019年度財務報告經安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)審計并出具了安永華明(2018)審字第61274156_H01號、安永華明(2019)審字第61274156_H01號和安永華明(2020)審字第61274156_H01號標準無保留意見的審計報告。安永華明認為:深圳能源集團股份有限公司的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制,公允反映了深圳能源集團股份有限公司2017年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日的財務狀況,以及2017年度、2018年度及2019年度的經營成果和現金流量情況。二、發行人近三年及一期財務報表(一)最近三年及一期合并財務報表公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及20203月31日的合并資產負債表,以及2017年度、2018年度、2019年度和20201-3月的合并利潤表、合并現金流量表如下:1、合并資產負債表單位:萬元科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日流動資產:貨幣資金891,146.84314,422.25314,287.40356,694.33存放中央銀行款項114,234.6292,844.97105,333.7476,520.81114深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日存放同業款項651,618.65469,768.45527,438.09442,166.68交易性金融資產29,526.3238,059.6580,215.571,454.63應收票據16,262.1511,261.995,669.582,746.42應收賬款734,959.89668,526.61577,894.90467,001.89應收款項融資777.001,838.00--預付款項22,280.2729,254.9940,503.3838,740.40其他應收款(合計)139,813.81131,483.99166,900.17152,955.89應收股利813.49844.25400.005,699.43應收利息--1,946.593,274.26其他應收款139,000.32130,639.74164,553.58143,982.20存貨90,026.3194,400.68129,261.93139,626.60合同資產7,298.47---劃分為持有待售的資產-416.66-4,477.74其他流動資產97,021.30102,755.31147,598.3574,174.81流動資產合計2,794,965.631,955,033.552,095,103.111,756,560.20非流動資產:可供出售金融資產--477,606.56538,951.21其他權益工具投資613,648.14682,885.84--長期股權投資568,475.28563,858.51555,993.11560,302.84投資性房地產147,846.16150,063.81156,775.8720,645.90固定資產(合計)3,540,096.143,574,395.943,464,142.883,043,115.68固定資產3,540,096.143,574,067.733,463,481.373,042,801.29固定資產清理-328.21661.51314.39在建工程(合計)1,194,132.171,259,979.42675,108.84805,115.39在建工程1,194,132.171,239,144.53670,532.98799,693.11工程物資-20,834.894,575.865,422.28無形資產758,596.41500,877.55424,769.48407,766.75開發支出8,247.587,676.525,401.885,095.76商譽267,032.39263,531.95246,199.92215,058.09長期待攤費用16,115.2611,754.459,456.535,669.47遞延所得稅資產31,844.5632,371.3631,544.1939,542.52其他非流動資產683,226.91608,775.91365,287.16325,269.20非流動資產合計7,829,261.007,656,171.266,412,286.425,966,532.81資產總計10,624,226.639,611,204.818,507,389.537,723,093.01流動負債:短期借款131,075.21147,718.85180,511.51432,168.89吸收存款---41,071.58應付票據27,196.4336,660.3416,348.9121,573.78應付賬款331,020.38249,088.89239,205.11232,346.05預收款項-153,813.45128,589.3767,692.90合同負債145,852.30---應付職工薪酬87,806.1290,235.2773,417.2876,214.17應交稅費104,771.42110,748.94161,113.21113,555.12其他應付款(合計)561,887.91557,261.36558,304.09529,991.08應付利息--34,331.1628,828.28應付股利470.001,865.242,275.214,032.68其他應付款561,417.91555,396.12521,697.72497,130.12115深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日一年內到期的非流動負債1,244,551.821,270,790.82237,668.52223,480.66其他流動負債804,378.49709,488.22656,598.66705,591.47流動負債合計3,438,540.083,325,806.142,251,756.662,443,685.70非流動負債:長期借款2,142,889.311,807,935.882,173,675.681,652,426.53應付債券779,573.50699,972.751,099,425.00899,125.00長期應付款698,673.71197,600.0068,307.86113,162.76預計負債57.7457.74--遞延所得稅負債138,706.47138,718.5985,036.8791,443.58遞延收益-非流動負87,497.2682,628.3980,822.8750,989.74非流動負債合計3,847,397.992,926,913.353,507,268.282,807,147.61負債合計7,285,938.076,252,719.495,759,024.945,250,833.31所有者權益:實收資本(或股本)396,449.16396,449.16396,449.16396,449.16其它權益工具599,919.57599,919.57299,939.55-其中:優先股----永續債599,919.57599,919.57299,939.55-資本公積金394,919.95394,919.95394,456.91399,866.71其它綜合收益276,362.94323,472.65165,711.06220,619.45專項儲備1,470.871,280.361,195.23609.76盈余公積金294,618.28294,618.28294,618.28294,618.28未分配利潤1,019,017.63998,039.01855,052.99821,941.79歸屬于母公司所有者權益合計2,982,758.403,008,698.982,407,423.182,134,105.15少數股東權益355,530.16349,786.34340,941.41338,154.55所有者權益合計3,338,288.563,358,485.322,748,364.592,472,259.70負債和所有者權益總計10,624,226.639,611,204.818,507,389.537,723,093.012、合并利潤表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度營業總收入357,598.372,081,700.451,852,739.551,554,585.49營業收入357,598.372,081,700.451,852,739.551,554,585.49營業總成本331,547.541,852,608.661,740,757.511,442,143.93營業成本262,041.881,434,746.991,372,306.931,113,009.50稅金及附加2,293.65101,815.7185,684.9169,038.70銷售費用1,539.057,845.558,139.1114,334.98管理費用13,788.2599,182.9278,132.6375,463.66研發費用746.9718,608.5115,520.6318,004.45財務費用51,137.74190,408.98180,973.30152,292.64其中:利息費用50,521.27190,658.59185,803.38146,493.23減:利息收入1,780.437,753.405,407.387,752.20加:其他收益3,832.9311,384.476,111.997,436.09投資凈收益4,814.4121,925.6312,018.5715,195.07116深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其中:對聯營企業和合營企業的投資收益4,532.202,601.96-6,429.27-1,953.29公允價值變動凈收益-3,533.338,353.291,260.94-434.44資產減值損失--42,822.65-11,919.34-3,424.60信用減值損失14.50-3,046.32--資產處置收益--200.06399.06-1,991.57營業利潤31,179.34224,686.15119,853.26129,222.11加:營業外收入1,516.6111,259.493,089.334,111.98減:營業外支出1,129.626,345.311,398.802,593.08利潤總額31,566.33229,600.33121,543.79130,741.01減:所得稅7,843.8946,686.3849,905.1346,235.07凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.94持續經營凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.94減:少數股東損益2,743.8212,792.272,570.989,572.11歸屬于母公司所有者的凈利潤20,978.62170,121.6869,067.6874,933.83加:其他綜合收益-47,123.2727,377.85-54,910.61-5,387.63綜合收益總額-23,400.83210,291.8016,728.0579,118.31減:歸屬于少數股東的綜合收益總額2,730.2612,709.012,568.7610,265.72歸屬于母公司普通股東綜合收益總額-26,131.09197,582.7914,159.2968,852.593、合并現金流量表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金335,223.432,123,604.522,113,662.711,624,450.24收到的稅費返還1,452.026,195.774,647.547,436.10收到其他與經營活動有關的現金136,829.1646,515.6939,062.5756,664.32經營活動現金流入小計473,504.612,176,315.982,157,372.821,688,550.66購買商品、接受勞務支付的現金197,569.091,216,844.911,281,858.15975,423.94支付給職工以及為職工支付的現金33,801.00186,411.29178,292.37130,495.30支付的各項稅費29,363.56208,087.80122,588.78112,112.66支付其他與經營活動有關的現金120,686.6644,971.33156,727.25154,939.86經營活動現金流出小計381,420.311,656,315.331,739,466.551,372,971.76經營活動產生的現金流量凈額92,084.30520,000.65417,906.27315,578.90投資活動產生的現金流量:收回投資收到的現金50,000.00247,500.0021,898.49取得投資收益收到的現金293.1821,562.5829,440.9424,834.62處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額50.7196,070.86958.453,662.24收到其他與投資活動有關的現金461.02---投資活動現金流入小計50,804.91365,133.4430,399.3950,395.35購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金235,719.901,072,548.96733,125.31878,440.57投資支付的現金70,731.23202,786.13104,959.90174,129.44取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額-59,082.5717,547.93125,505.77支付其他與投資活動有關的現金632.68-2,820.9832,165.44117深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度投資活動現金流出小計307,083.811,334,417.66858,454.121,210,241.22投資活動產生的現金流量凈額-256,278.90-969,284.22-828,054.731,159,845.87籌資活動產生的現金流量:吸收投資收到的現金3,000.0013,116.8710,704.098,007.10其中:子公司吸收少數股東投資收到的現金3,000.0013,116.8710,704.098,007.10取得借款收到的現金738,498.72547,503.09954,734.021,269,549.18收到其他與籌資活動有關的現金5,775.07---發行債券收到的現金599,400.002,363,929.221,749,252.681,299,175.00籌資活動現金流入小計1,346,673.792,924,549.182,714,690.792,576,731.28償還債務支付的現金361,319.762,236,872.991,948,026.491,205,466.36分配股利、利潤或償付利息支付的現金33,694.83252,608.07225,284.59217,674.63其中:子公司支付給少數股東的股利、利潤-18,540.5010,036.7721,414.18支付其他與籌資活動有關的現金20,249.8010,742.7425,950.5483,790.33籌資活動現金流出差額(特殊報表科目)-22,000.0026,000.0065,000.00籌資活動現金流出小計415,264.392,522,223.802,225,261.621,571,931.32籌資活動產生的現金流量凈額931,409.40402,325.38489,429.171,004,799.96匯率變動對現金的影響949.551,227.865,635.05-2,417.12現金及現金等價物凈增加額768,164.35-45,730.3384,915.76158,115.87期初現金及現金等價物余額770,787.41816,517.74731,601.98573,486.11期末現金及現金等價物余額1,538,951.76770,787.41816,517.74731,601.98(二)最近三年及一期母公司財務報表公司2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日及20203月31日的母公司資產負債表,以及2017年度、2018年度、2019年度及2020年1-3月的母公司利潤表、母公司現金流量表如下:1、母公司資產負債表單位:萬元科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日流動資產:貨幣資金1,393,310.42605,475.66676,867.52465,867.59交易性金融資產28,379.7331,931.7150,897.90-應收賬款51,318.7843,719.7260,020.0074,827.74預付款項15,963.267,646.206,825.3714,077.54其他應收款(合計)24,454.89151,705.36261,534.44145,245.47應收股利3,049.093,049.093,510.608,335.03應收利息10,840.203,964.29其他應收款21,405.80148,656.27247,183.64132,946.15存貨22,437.8018,139.2714,994.3118,069.48一年內到期的非流10,908.399,821.20--118深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要動資產其他流動資產16,800.0030,343.2217,468.274,842.28流動資產合計1,563,573.27898,782.341,088,607.81722,930.10非流動資產:可供出售金融資產--336,368.98536,529.71其他權益工具投資499,897.71550,833.36--長期股權投資3,139,249.293,065,837.042,683,041.582,564,454.52投資性房地產136,091.33137,342.55142,522.454,731.49固定資產86,834.2789,902.86110,638.4786,737.84在建工程10,670.549,068.957,344.42220,631.37無形資產61,677.3162,234.8364,458.0966,730.33長期待攤費用24.0130.7931.0630.33其他非流動資產877,157.57709,092.73147,176.1132,218.38非流動資產合計4,811,602.034,624,343.113,491,581.163,512,063.97資產總計6,375,175.305,523,125.454,580,188.974,234,994.07流動負債:短期借款216,000.00232,924.7083,500.00165,000.00應付賬款12,134.8423,622.3517,162.5536,897.63預收款項-125,697.9730,267.1130,108.07合同負債125,802.06---應付職工薪酬22,080.1022,647.0914,128.8114,542.65應交稅費1,359.143,180.785,605.455,042.47其他應付款63,493.2055,115.0483,847.7954,351.19一年內到期的非流動負債1,118,930.861,037,815.19161,225.4637,533.46其他流動負債800,214.30703,174.34649,832.82699,723.63流動負債合計2,360,014.502,204,177.461,045,569.991,043,199.10非流動負債:長期借款334,660.00150,973.07489,028.00534,842.00應付債券779,573.50699,972.751,099,425.00899,125.00長期應付款500,000.00---遞延所得稅負債111,237.40111,237.4053,589.0470,227.70遞延收益-非流動負3,651.033,651.033,651.033,651.03非流動負債合計1,729,121.93965,834.251,645,693.071,507,845.73負債合計4,089,136.433,170,011.712,691,263.062,551,044.83所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)396,449.16396,449.16396,449.16396,449.16其它權益工具599,919.57599,919.57299,939.55-其中:優先股----永續債599,919.57599,919.57299,939.55-資本公積金556,335.71556,335.71554,885.04560,886.68其它綜合收益283,261.21334,112.28171,892.54226,004.15盈余公積金177,615.04177,615.04177,615.04177,615.04未分配利潤272,458.18288,681.98288,144.58322,994.21歸屬于母公司所有者權益合計2,286,038.872,353,113.741,888,925.911,683,949.24少數股東權益----119深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要所有者權益合計2,286,038.872,353,113.741,888,925.911,683,949.24負債和所有者權益總計6,375,175.305,523,125.454,580,188.974,234,994.072、母公司利潤表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度營業總收入86,498.08616,734.79579,787.18536,339.57營業收入86,498.08616,734.79579,787.18536,339.57營業總成本105,665.31674,731.71654,331.49595,609.51營業成本80,156.22558,098.00532,417.62491,347.26稅金及附加233.343,206.103,831.633,709.33銷售費用249.641,681.312,092.962,242.82管理費用3,195.5635,834.3525,175.8626,047.77研發費用0.37147.47--財務費用21,830.1875,764.4890,813.4272,262.33其中:利息費用31,004.88110,672.27109,452.1475,030.53減:利息收入7,787.3636,180.2014,483.414,125.62加:其他收益2,935.67400.69200.00-投資凈收益4,554.6776,496.4469,154.07103,425.65其中:對聯營企業和合營企業的投資收益4,554.671,663.25-6,461.74-1,795.14公允價值變動凈收益-3,551.979,043.02897.90-資產減值損失--6.36-3.98信用減值損失-51.72--資產處置收益--2.78--營業利潤-15,228.8627,992.17-4,285.9844,151.73加:營業外收入6.951,123.601,528.77729.27減:營業外支出1,001.89971.98259.91499.91利潤總額-16,223.8028,143.79-3,017.1244,381.09減:所得稅4,876.88116.5741.86凈利潤-16,223.8023,266.91-3,133.6944,339.23持續經營凈利潤-16,223.8023,266.91-3,133.6944,339.23歸屬于母公司所有者的凈利-16,223.8023,266.91-3,133.6944,339.23加:其他綜合收益-50,851.0737,903.56-54,111.611,451.46綜合收益總額-67,074.8761,170.47-57,245.3045,790.69減:歸屬于少數股東的綜合收益總額----歸屬于母公司普通股東綜合收益總額-67,074.8761,170.47-57,245.3045,790.693、母公司現金流量表單位:萬元科目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金81,012.75717,637.87688,661.92592,548.55收到的稅費返還20.20---120深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要收到其他與經營活動有關的現金525,728.7428,644.357,311.297,750.71經營活動現金流入小計606,761.69746,282.22695,973.21600,299.26購買商品、接受勞務支付的現金93,212.82556,596.92581,116.66518,703.15支付給職工以及為職工支付的現金5,356.5928,410.1826,022.9419,425.17支付的各項稅費3,806.8823,441.5726,962.5327,071.13支付其他與經營活動有關的現金515,040.8039,805.3525,173.19109,402.54經營活動現金流出小計617,417.09648,254.02659,275.32674,601.99經營活動產生的現金流量凈額-10,655.4098,028.2036,697.89-74,302.73投資活動產生的現金流量:收回投資收到的現金-50,000.00142,060.6217,640.75取得投資收益收到的現金-88,842.4586,513.93113,109.97處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額-95,079.1016.39-收到其他與投資活動有關的現金7,512.25-3,859.34-投資活動現金流入小計7,512.25233,921.55232,450.28130,750.72購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金3,652.575,402.1727,628.6156,346.74投資支付的現金68,773.00868,411.39342,315.04710,599.84支付其他與投資活動有關的現金29,586.67---投資活動現金流出小計102,012.24873,813.56369,943.65766,946.58投資活動產生的現金流量凈額-94,499.99-639,892.02-137,493.37-636,195.86籌資活動產生的現金流量:取得借款收到的現金748,400.00562,320.00244,250.00705,523.00發行債券收到的現金599,400.002,179,831.821,749,252.671,299,175.00收到其他與籌資活動有關的現金--200.00-籌資活動現金流入小計1,347,800.002,742,151.821,993,702.672,004,698.00償還債務支付的現金437,660.002,126,953.461,547,872.001,009,385.54分配股利、利潤或償付利息支付的現金17,155.62144,726.40134,035.26123,773.73支付其他與籌資活動有關的現金33.17---籌資活動現金流出小計454,848.792,271,679.861,681,907.261,133,159.27籌資活動產生的現金流量凈額892,951.21470,471.96311,795.41871,538.73匯率變動對現金的影響20.11---現金及現金等價物凈增加額787,815.93-71,391.86210,999.93161,040.14期初現金及現金等價物余額605,494.49676,867.52465,867.59304,827.45期末現金及現金等價物余額1,393,310.42605,475.66676,867.52465,867.59三、公司關于合并財務報表范圍主要變化的說明(一)公司2017年度合并范圍的變更情況2017年合并范圍新增子公司44家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1大同阿特斯新能源開發有限公司收購2寬城阿特斯新能源開發有限公司收購3金湖兆輝太陽能電力有限公司收購4祿勸臨亞水電有限公司收購5吉縣金智農業光伏有限公司收購6山西天惠聚源能源有限公司收購121深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號企業名稱變動原因7淮安日昌太陽能發電有限公司收購8新疆寬洋能源投資有限公司收購9巴里坤尚風新能源投資有限公司收購10舟山中油昆侖能源有限公司收購11庫爾勒新隆熱力有限責任公司收購12趙縣亞太燃氣有限公司收購13阿特斯阜寧光伏發電有限公司收購14阜寧卓茂新能源開發有限公司收購15清河縣深能城基新能源科技有限公司收購16泗洪深能新能源有限公司投資設立17日照市嵐山深能新能源有限公司投資設立18深能高郵新能源有限公司投資設立19武平出米巖風電有限公司投資設立20英德深能新能源有限公司投資設立21深能林州風力發電有限公司投資設立22深汕特別合作區深能新能源有限公司投資設立23靈寶嶺坪風力發電有限公司投資設立24南太平洋投資控股有限公司投資設立25深能龍川新能源有限公司投資設立26納雍深能新能源有限公司投資設立27深圳能源PNG水電開發有限公司投資設立28貴州深能洋源電力有限公司投資設立29貴州深能泓源電力有限公司投資設立30魚臺深能環保有限公司投資設立31酒泉深能北方能源開發有限公司投資設立32通道深能新能源有限公司投資設立33太仆寺旗深能北方能源開發有限公司投資設立34單縣深能清潔能源有限公司投資設立35單縣深能熱電有限公司投資設立36深圳能源燃氣投資控股有限公司投資設立37哈密市深能能源開發有限公司投資設立38豐縣深能新能源有限公司投資設立39深圳市深能環保上洋有限公司投資設立40深能綜合能源開發(深圳)有限公司投資設立41陽朔縣深能環保有限公司投資設立42盤州市深能捷通環保有限公司投資設立43深能智慧能源科技有限公司投資設立44深能熱力(河源)有限公司投資設立2017年合并范圍無減少子公司。(二)公司2018年度合并范圍的變更情況2018年度合并范圍新增子公司27家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1潮州深能城市燃氣發展有限公司收購2宿遷中鉑太陽能電力有限公司收購122深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3克州華辰能源有限公司收購4克州華辰車用天然氣有限公司收購5睢寧阿特斯新能源有限公司收購6深能揚州新能源有限公司投資設立7深能甘垛揚州新能源有限公司投資設立8田陽深能風力發電有限公司投資設立9深能揚州江都風力發電有限公司投資設立10潮州市湘橋深能環保有限公司投資設立11泗縣深能生物質發電有限公司投資設立12菏澤市定陶區深能環保有限公司投資設立13義烏市深能再生資源利用有限公司投資設立14深圳市深能南部生態環保有限公司投資設立15深能發電技術(深圳)有限公司投資設立16SHENMEIENERGYINVESTMENTHOLDINGSCORPORATION投資設立17深能(河源)電力有限公司投資設立18潮州深能鳳泉熱電有限公司投資設立19潮州市潮安區深能燃氣有限公司投資設立20深能北方(扎賚特旗)能源開發有限公司投資設立21新疆深能售電有限公司投資設立22開魯深能北方光伏有限公司投資設立23深澤縣深能南控風能發電有限公司投資設立24水城深能新能源有限公司投資設立25淮安南控新能源有限公司投資設立26漣水縣南控新能源有限公司投資設立27深能寶應新能源有限公司投資設立2018年度合并范圍無減少子公司。(三)公司2019年度合并范圍的變更情況2019年度合并范圍新增子公司18家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1南京康源能源科技有限公司收購2格爾木特變電工新能源有限責任公司收購3白山市啟弘新能源開發有限公司收購4順平縣泰鑫新能源開發有限公司收購5通遼市天寶能源環保科技有限公司收購6天津鑫利光伏電站技術開發有限公司收購7福貢古丹河電力開發有限公司收購8瀘水輝力水電發展有限公司收購9瀘水市泉德水電開發有限責任公司收購10瀘水市泉益水電開發有限責任公司收購11瀘水市宏峰水電開發有限公司收購12深能河北售電有限公司投資設立13任丘深能環保有限公司投資設立123深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要14威縣深能環保有限公司投資設立15大連深能環保有限公司投資設立16深圳深能綜合充電服務有限公司投資設立17潮州市饒平縣深能燃氣有限公司投資設立2019年度合并范圍無減少子公司。(四)公司2020年1-3月合并范圍的變更情況2020年3月末合并范圍新增子公司3家,具體情況如下:序號企業名稱變動原因1陽朔深能城市環境服務有限公司投資設立2阜平深能環保有限公司投資設立3深圳市鹽田區深能環保有限公司投資設立四、最近三年及一期主要財務指標(一)合并口徑主要財務指標如下:項目2020年1-3月/2020年3月末2019年/2019年末2018年/2018年末2017年/2017年末總資產(億元)1,062.42961.12850.74772.31總負債(億元)728.59625.27575.90525.08全部債務(億元)581.62469.04442.53404.12所有者權益(億元)333.83335.85274.84247.23營業總收入(億元)35.76208.17185.27155.46利潤總額(億元)3.1622.9612.1513.07凈利潤(億元)2.3718.297.168.45扣除非經常性損益后的凈利潤(億元)2.3415.566.868.48歸屬于母公司所有者的凈利潤(億元)2.1017.016.917.49經營活動產生現金流量凈額(億元)9.2152.0041.7931.56投資活動產生現金流量凈額(億元)-25.63-96.93-82.81-115.98籌資活動產生現金流量凈額(億元)93.1440.2348.94100.48流動比率0.810.590.930.72速動比率0.760.530.790.61資產負債率(%)68.5865.0667.6967.99總資本化比率(%)63.5358.2761.6962.04營業毛利率(%)26.7231.0825.9328.40平均總資產回報率(%)0.934.844.094.38加權平均凈資產收益率(%)0.697.763.223.39扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率(%)0.706.513.083.41EBITDA(億元)14.1169.1456.2146.59EBITDA全部債務比0.020.150.130.12EBITDA利息保障倍數2.273.633.042.70應收賬款周轉率2.043.343.553.77存貨周轉率11.3712.8310.217.73124深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(二)指標計算方法上述指標均依據合并報表口徑計算。各指標的具體計算公式如下:1、流動比率=流動資產/流動負債;2、速動比率=[流動資產-存貨-預付賬款-其他流動資產(除應收政府債券)]/流動負債3、資產負債率=負債合計/資產合計;4、全部債務=長期借款+應付債券+租賃負債+短期借款+以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債/交易性金融負債+應付票據+一年內到期的非流動負債+其他債務調整項;5、總資本化比率=總債務/(總債務+所有者權益合計);6、扣除非經常性損益后的凈利潤=凈利潤-非經常性損益額;7、營業毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入;8、平均總資產回報率=(利潤總額+計入財務費用的利息支出+資本化利息)/總資產平均余額;9、加權平均凈資產收益率=P/(E0+NP÷2+EI×MI÷M0–EJ×MJ÷M0±EK×MK÷M0),其中:P對應于歸屬于公司普通股股東的凈利潤或扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤;NP為歸屬于公司普通股股東的凈利潤;E0為歸屬于公司普通股股東的期初凈資產;EI為報告期發行新股或債轉股等新增的、歸屬于公司普通股股東的凈資產;EJ為報告期回購或現金分紅等減少的、歸屬于公司普通股股東的凈資產;M0為報告期月份數;MI為新增凈資產下一月份起至報告期期末的月份數;MJ為減少凈資產下一月份起至報告期期末的月份數;EK為因其他交易或事項引起的凈資產增減變動;MK為發生其他凈資產增減變動下一月份起至報告期期末的月份數;10、扣除非經常性損益后加權平均凈資產收益率=扣除非經常性損益后的凈利潤/加權平均凈資產;其中,扣除非經常性損益后的凈利潤=(利潤總額-營業外收入+營業外支出)*(1-所得稅率);加權平均凈資產=期初凈資產本期凈利潤/凈增權益資本*(新增時月份至報告期剩余月份-報告期月份數)/報告期月份125深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要數;如果本期無增發新股或發放現金股利等權益資本的減少,則加權平均凈資產=(期初凈資產+期末凈資產)/211、EBITDA=EBIT+折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷;12、EBITDA全部債務比=EBITDA/全部債務;13、EBITDA利息保障倍數=EBITDA/(資本化利息+計入財務費用的利息支出);14、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均凈額;15、存貨周轉率=營業成本/存貨平均凈額;16、2020年1-3月應收賬款周轉率、存貨周轉率已年化處理。五、管理層討論與分析發行人是一家大型能源行業集團公司,子公司數量較多。合并報表口徑的財務數據較母公司報表口徑能夠更加充分地反映公司的財務信息和償債能力。公司管理層結合發行人最近三年及一期的合并財務報表,對資產負債結構及其重大變動、現金流量、償債能力、最近三年及一期的盈利能力、報告期內營業收入和期間費用的構成及其變動、未來業務目標以及盈利的可持續性進行了如下分析:(一)合并范圍內分析1、資產結構分析公司近三年及一期資產構成單位:萬元、%項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動資產2,794,965.6326.311,955,033.5520.342,095,103.1124.631,756,560.2022.74非流動資產7,829,261.0073.697,656,171.2679.666,412,286.4275.375,966,532.8177.26資產總額10,624,226.63100.009,611,204.81100.008,507,389.53100.007,723,093.01100.00截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,發行人總資產規模分別為7,723,093.01萬元、8,507,389.52萬元、9,611,204.81萬元和10,624,226.63萬元,呈快速增長態勢,公司資產規模的持126深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要續增加主要得益于經營規模的不斷擴大。其中,2018年末總資產規模較2017年末增加784,296.51萬元,增幅為10.16%,主要原因是隨著公司經營規模的擴大,固定資產、應收賬款等科目余額增加所致。2019年末總資產規模較2018年末增加1,103,815.29萬元,增幅為12.97%,主要原因是隨著公司經營規模的擴大,在建工程、應收賬款等科目余額增加所致。近三年及一期發行人非流動資產在總資產中所占比例均維持75.00%左右,符合公司所屬電力生產行業的特征。公司近三年及一期資產構成明細單位:萬元,%科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動資產:貨幣資金891,146.848.39314,422.253.27314,287.403.69356,694.334.62存放中央銀行款114,234.621.0892,844.970.97105,333.741.2476,520.810.99存放同業款項651,618.656.13469,768.454.89527,438.096.20442,166.685.73交易性金融資產29,526.320.2838,059.650.4080,215.570.941,454.630.02應收票據16,262.150.1511,261.990.125,669.580.072,746.420.04應收賬款734,959.896.92668,526.616.96577,894.906.79467,001.896.05應收款項融資777.000.011,838.000.02----預付款項22,280.270.2129,254.990.3040,503.380.4838,740.400.50其他應收款(合計)139,813.811.32131,483.991.37166,900.171.96152,955.891.98應收股利813.490.01844.250.01400.000.005,699.430.07應收利息----1,946.590.023,274.260.04其他應收款139,000.321.31130,639.741.36164,553.581.93143,982.201.86存貨90,026.310.8594,400.680.98129,261.931.52139,626.601.81合同資產7,298.470.07------劃分為持有待售的資產--416.660.00--4,477.740.06其他流動資產97,021.300.90102,755.311.06147,598.351.7474,174.810.94流動資產合計2,794,965.6326.311,955,033.5520.342,095,103.1124.631,756,560.2022.74非流動資產:可供出售金融資----477,606.565.61538,951.216.98其他權益工具投613,648.145.78682,885.847.11----長期股權投資568,475.285.35563,858.515.87555,993.116.54560,302.847.25投資性房地產147,846.161.39150,063.811.56156,775.871.8420,645.900.27固定資產(合計)3,540,096.1433.323,574,395.9437.193,464,142.8840.723,043,115.6839.40固定資產3,540,096.1433.323,574,067.7337.193,463,481.3740.713,042,801.2939.40固定資產清理--328.210.00661.510.01314.390.00127深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要在建工程(合計)1,194,132.1711.241,259,979.4213.11675,108.847.94805,115.3910.42在建工程1,194,132.1711.241,239,144.5312.89670,532.987.88799,693.1110.35工程物資--20,834.890.224,575.860.055,422.280.07無形資產758,596.417.14500,877.555.21424,769.484.99407,766.755.28開發支出8,247.580.087,676.520.085,401.880.065,095.760.07商譽267,032.392.51263,531.952.74246,199.922.89215,058.092.78長期待攤費用16,115.260.1511,754.450.129,456.530.115,669.470.07遞延所得稅資產31,844.560.3032,371.360.3431,544.190.3739,542.520.51其他非流動資產683,226.916.43608,775.916.33365,287.164.30325,269.204.23非流動資產合計7,829,261.0073.697,656,171.2679.666,412,286.4275.375,966,532.8177.26資產總計10,624,226.63100.009,611,204.81100.008,507,389.53100.007,723,093.01100.00(1)流動資產結構及變動分析截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,發行人流動資產分別為1,756,560.20萬元、2,095,103.11萬元、1,955,033.55萬元和2,794,965.63萬元,占總資產比重分別22.74%、24.63%、20.34%和26.31%。其中,2018年末公司流動資產余額較2017年末增加338,542.91萬元,增幅19.27%,主要原因是以短期獲利為目的進行的基金投資增加所致。2019年末公司流動資產較2018年減少140,069.56萬元,減幅6.69%,變動幅度較小。2020年3月末流動資產較2019年末增加839,932.08萬元,增幅42.96%,主要系債券融資導致貨幣資金增加所致。1)貨幣資金截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的貨幣資金分別為356,694.33萬元、314,287.39萬元、314,422.25萬元和891,146.84萬元,占總資產的比重分別為4.62%、3.69%、3.27%和8.39%,公司貨幣資金包括現金、銀行存款及辦理信貸業務所繳納的保證金。2018年末公司貨幣資金余額較2017年末減少42,406.93萬元,減幅11.89%,主要是因為隨著經營規模擴大,公司經營性支出、資本支出等逐步增加。2019年末公司貨幣資金余額較2018年末增加134.85萬元,增幅0.04%,變化幅度較小。2020年3月末公司貨幣資金較2019年末增加576,724.59萬元,增幅183.42%,主要是因為公司債券融資所致。公司近三年及一期貨幣資金明細128深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位:萬元科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日庫存現金25.7844.63112.5481.44銀行存款671,182.26300,974.33282,167.24289,216.38其他貨幣資金219,938.8013,403.2932,007.6167,396.51合計891,146.84314,422.25314,287.39356,694.332)存放同業款項截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的存放同業款分別為442,166.68萬元、527,438.09萬元、469,768.45萬元和651,618.65萬元,占總資產的比重分別為5.73%、6.20%、4.89%和6.13%,存放同業款項主要為下屬子公司財務公司在商業銀行的同業存款。其中,2018年12月末公司存放同業款余額較2017年末增加85,271.41萬元,增幅19.28%,主要原因是貸款規模減少及同期吸收的存款增加所致。2019年末公司存放同業款余額較2018年末減少57,669.64萬元,減幅10.93%,主要系同期吸收的存款減少。2020年3月末公司存放同業存款余額較2019年末增加181,850.20萬元,增幅38.71%,主要原因為集團貨幣資金總量增加,財務公司吸收存款增加,財務公司貨幣資金總量增加。存放同業款項主要來自發行人子公司深圳能源財務有限公司,財務公司于2007年12月14日獲《中國銀監會關于深圳能源財務有限公司調整業務范圍的批復》(銀監復2007[574]號)批準,領取新的金融許可證后正式掛牌營業,并嚴格遵守《企業集團財務公司管理辦法》第二十八條規定的辦理票據承兌及貼現、同業拆借、吸收成員單位存款等十項業務,財務公司從事的吸收存款及存放同業存款業務具備合法合規性。3)應收賬款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司應收賬款余額為467,001.89萬元、577,894.90萬元、668,526.61和734,959.89萬元,占總資產的比例分別為6.05%、6.79%、6.96%6.92%。報告期內,公司應收賬款主要為應收加納電力公司和廣東電網有限責任公司的賬款,二者合計占應收賬款年末余額的比例近50%。129深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年末公司應收賬款賬面價值較2017年末增加110,893.01萬元,增幅23.75%,主要原因是公司擴大經營生產規模,來自于內蒙古東部電力公司、河北省電力公司和加納電力公司的應收賬款均有所上升。2019年末公司應收賬款2018年末增加90,631.71萬元,增幅15.68%,主要原因是來自加納電力公司、江蘇省電力公司的應收賬款有所上升。2020年3月末公司應收賬款較2019年末增加66,433.28萬元,增幅9.94%,變化幅度較小。截至2020年3月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司256,017.451年內,>3年34.58%江蘇省電力公司98,691.161年內,1-2年,2-3年,3-4年13.33%內蒙古東部電力公司89,545.331年內,1-2年,2-3年,3-4年12.10%廣東電網有限責任公司69,682.721年內9.41%國網河北省電力公司34,479.111年內,1-2年,2-34.66%合計548,415.77-74.08%截至2019年12月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司254,183.061年內,>3年37.72%江蘇省電力公司90,282.951年內,1-2年,2-3年,3-4年13.40%廣東電網有限責任公司79,313.491年內11.77%內蒙古東部電力公司76,313.811年內,1-2年,2-3年,3-4年11.32%河北省電力公司32,960.521年內,1-2年,2-34.89%合計533,053.83-79.10%截至2018年12月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司212,230.621-2年以內36.56%廣東電網有限責任公司88,558.301年以內15.25%江蘇省電力公司64,141.951-2年以內11.05%130深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要內蒙古東部電力公司63,839.851-2年以內11.00%河北省電力公司50,646.321-2年以內8.72%合計479,417.04-82.58%截至2017年12月31日,應收賬款余額前五名明細如下:單位:萬元單位名稱賬面余額賬齡占應收賬款總額比例加納電力公司185,371.902年以內39.57%廣東電網有限責任公司100,144.011年以內21.38%江蘇省電力公司38,301.742年以內8.18%內蒙古東部電力公司28,180.982年以內6.02%河北省電力公司23,362.652年以內4.99%合計375,361.28-80.14%截至2020年3月31日,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元類別2020年3月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例單項計提壞賬準備256,073.7434.59%2,181.820.85%253,891.92按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一462,565.9762.48%-0.00%462,565.97組合二21,680.332.93%3,178.3314.66%18,502.00合計740,320.04100.00%5,360.150.72%734,959.89截至2019年末,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元類別2019年12月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例單項計提壞賬準備254,239.3537.73%2,149.150.85%252,090.20按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一401,606.8559.60%--401,606.85組合二18,009.652.67%3,180.0917.66%14,829.56合計673,855.85100.00%5,329.240.79%668,526.61截至2018年末,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元131深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要類別2018年12月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-----組合一562,015.7296.81%--562,015.72組合二18,488.203.18%2,609.0214.11%15,879.18單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項56.290.01%56.29100.00%-合計580,560.21100.00%2,665.310.46%577,894.90截至2017年末,應收賬款壞賬準備計提情況如下:單位:萬元類別2017年12月31日賬面余額壞賬準備賬面價值金額比例金額計提比例按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-----組合一454,939.0797.11%--454,939.07組合二13,463.102.88%1,400.2810.40%12,062.82單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收款項56.290.01%56.29100.00%-合計468,458.46100.00%1,456.570.31%467,001.89截至2020年3月末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元賬齡2020年3月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)13,832.4163.80%597.434.32%1至2年(含2年)4,581.4221.13%687.2115.00%2至3年(含3年)1,277.245.89%383.1730.00%3年以上1,989.269.18%1,510.5475.93%合計21,680.33100.00%3,178.3514.66%截至2019年末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元132深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要賬齡2019年12月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)10,313.5657.27%708.126.87%1至2年(含2年)4,970.3227.60%745.5515.00%2至3年(含3年)792.964.40%237.8930.00%3年以上1,932.8110.73%1,488.5377.01%合計18,009.65100.00%3,180.0917.66%截至2018年末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元賬齡2018年12月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)15,135.2881.87%1,062.477.02%1至2年(含2年)1,130.266.11%169.5615.00%2至3年(含3年)597.843.23%179.3530.00%3年以上1,624.828.79%1,197.6473.71%合計18,488.20100.00%2,609.0214.11%截至2017年末,采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款明細如下:單位:萬元賬齡2017年12月31日賬面余額壞賬準備金額占賬齡分析組合總額的比例金額計提比例1年以內(含1年)11,941.5188.70%748.896.27%1至2年(含2年)626.454.65%93.9715.00%2至3年(含3年)188.221.40%56.4730.00%3年以上706.925.25%500.9570.86%合計13,463.10100.00%1,400.2810.40%4)其他應收款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司其他應收款賬面價值為143,982.20萬元、164,553.58萬元、130,639.74萬元和139,000.32萬元,占總資產的比例分別為1.86%、1.93%、1.36%和1.31%。2018年末,發行人其他應收款較2017年末增加20,571.38萬元,133深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要增幅為14.29%,波動較小。2019年末,發行人其他應收款較2018年末減少33,913.84萬元,減幅為20.61%,主要系發行人EPC合作項目收購后代墊工程款內部抵消所致。2020年3月末,發行人其他應收款較2019年末增加8,360.58萬元,增幅6.40%,變動幅度較小。最近三年及一期公司其他應收款構成情況(未扣除壞賬準備)單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比房產銷售款65,762.3742.79%65,762.3745.24%44,150.0324.68%53,474.5233.84%經營性往來款47,927.7831.18%42,030.0928.92%35,906.7920.07%26,936.6617.05%個人往來4,893.243.18%2,770.261.91%1,196.120.67%1,094.920.69%保證金及押金18,221.8811.86%13,724.229.44%10,051.115.62%3,766.322.38%代墊工程款14,204.049.24%18,930.0613.02%85,682.3147.90%71,071.1644.98%增值稅進項稅311.830.20%------保險索賠款--64.110.04%151.410.08%31.620.02%其他2,381.471.55%2,073.661.43%1,756.490.98%1,644.211.04%合計153,702.61100.00%145,354.77100.00%178,894.26100.00%158,019.41100.00%截至2020年3月31日,公司其他應收款壞賬準備明細如下:單位:萬元項目第一階段未來12個月預期信用損失第二階段整個存續期預期信用損失第三階段已發生信用減值金融資產(整個存續期預期信用損失)合計年初余額5,061.87-9,653.1614,715.03本年計提9.42--9.42本年轉回-22.16---22.16年末余額5,049.13-9,653.1614,702.29截至2019年12月31日,公司其他應收款壞賬準備明細如下:單位:萬元項目第一階段未來12個月預期信用損失第二階段整個存續期預期信用損失第三階段已發生信用減值金融資產(整個存續期預期信用損失)合計134深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要年初余額4,687.52-9,653.1614,340.68本年計提910.68--910.68本年轉回-536.33---536.33年末余額5,061.87-9,653.1614,715.03截至2018年12月31日公司其他應收款明細如下:單位:萬元種類2018年12月31日賬面價值賬面余額壞賬準備金額比例金額計提比例單項金額重大并單獨計提壞賬準備8,601.404.81%8,567.7999.61%33.61按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一155,574.0086.96%--155,574.00組合二13,633.497.62%4,687.5234.38%8,945.97單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款1,085.370.61%1,085.37100.00%-合計178,894.26100.00%14,340.688.02%164,553.58截至2017年12月31日公司其他應收款明細如下:單位:萬元種類2017年12月31日賬面價值賬面余額壞賬準備金額比例金額計提比例單項金額重大并單獨計提壞賬準備8,601.405.44%8,567.7999.61%33.61按信用風險特征組合計提壞賬準備-----組合一138,707.3187.78%--138,707.31組合二9,605.596.08%4,364.3145.44%5,241.28單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款1,105.110.70%1,105.11100.00%-合計158,019.41100.00%14,037.218.88%143,982.20其他應收款前五大情況:截至2020年3月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元135深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司售樓款65,762.37一年以內42.79%中銀國際證券有限責任公司轉付至專項計劃賬戶電費收入13,025.701年以內,1-2年8.47%深圳市城市管理局調試期垃圾處理收入5,130.57一年以內3.34%深圳供電局有限公司調試期電費收入3,554.87一年以內2.31%北方證券有限責任公司國債質押款2,917.635年以上1.90%合計-90,391.14-58.81%截至2019年12月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司房產銷售款65,762.371年以內、1-2年、2-3年45.24%深圳供電局有限公司試運行收入6,519.021年以內4.48%深圳市城市管理局試運行收入5,130.571年以內3.53%北方證券有限責任公司國債質押款2,917.635年以上2.01%廣東遠泰新能源有限公司押金及保證2,537.891年以內1.75%合計-82,867.48-57.01%截至2018年12月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司房產銷售款44,150.031年以內、1-2年24.68%順平縣泰鑫新能源開發有限公司代墊工程款23,062.941年以內、1-2年12.89%南京康源能源科技有限公司代墊工程款22,930.171年以內、1-2年12.82%白山市啟弘新能源開發有限公司代墊工程款12,519.611年以內、1-2年7.00%巢湖市晶閣光伏發電有限公司代墊工程款12,224.141-2年、2-3年6.83%合計-114,886.89-64.22%截至2017年12月31日公司其他應收款前五名單位情況單位:萬元136深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位名稱款項的性質期末余額賬齡占其他應收款期末余額合計數的比例深圳市人才安居集團有限公司房產銷售款53,474.521年以內33.84%順平縣泰鑫新能源開發有限公司代墊工程款17,334.201年以內10.97%南京康源能源科技有限公司代墊工程款13,460.511年以內8.52%巢湖市晶閣光伏發電有限公司代墊工程款10,014.171年以內、1-2年6.34%白山市啟弘新能源開發有限公司代墊工程款9,685.341年以內6.13%合計-103,968.74-65.80%5)存貨截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的存貨余額分別為139,626.60萬元、129,261.93萬元、94,400.68萬及90,026.31萬元,占總資產的比例分別為1.81%、1.52%、0.98%0.85%。公司存貨主要為燃料、備品備料及房地產開發成本。其中,燃料占比分別為20.66%、20.50%、19.30%和27.41%;備品備料占比分別為40.64%、45.51%、58.58%和62.46;2017年和2018年房地產開發成本占比分別為33.06%18.69%。截至2020年3月31日公司存貨明細單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日賬面價值占比賬面價值占比賬面價值占比賬面價值占比燃料24,676.2027.41%18,214.9819.30%26,503.9820.50%28,851.8020.66%備品備件56,228.8062.46%55,295.8258.58%58,832.6345.51%56,746.3040.64%原材料6,431.887.14%7,087.237.51%8,011.686.20%3,857.282.76%房地產開發成本----24,162.4718.69%46,167.1833.06%在產品--------產成品----1,370.311.06%--低值易耗品--------包裝物--------庫存商品917.531.02%1,330.791.41%--357.350.26%建造合同形成的資產--8,491.469.00%8,590.106.65%--在途物資129.400.14%3,352.703.55%754.300.58%1,738.371.25%137深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其他1,642.501.83%627.700.65%1,036.460.81%1,908.341.37%合計90,026.31100%94,400.68100%129,261.93100%139,626.60100%2018年末公司存貨余額較2017年末減少10,364.67萬元,減幅為7.42%;2019年末公司存貨余額較2018年末減少34,861.25萬元,減幅為26.97%。20203月末公司存貨余額較2019年末減少4,374.37萬元,減幅為4.63%。2018年末公司存貨余額變動主要原因系發行人子公司媽灣電力公司將深圳市南山區電力花園二期住宅項目整體定向、分期向安居集團租售導致相關存貨進行結轉所致;2019年末公司存貨余額減少34,861.25萬元,減幅26.97%,主要原因系房地產開發成本減少。6)其他流動資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、20203月31日,公司的其他流動資產分別為74,174.81萬元、147,598.35萬元、102,755.31萬元和97,021.30萬元,占總資產的比例分別0.94%、1.74%、1.06%0.90%。其中2018年末公司其他流動資產較2017年末增加73,423.54萬元,增幅98.99%,主要原因是公司其他流動資產項中增值稅年末留抵稅額和待抵扣進項稅額的增加,以及子公司加納公司于2018年11月16日收到加納財政部用以償還應收電費的加納政府債券,債券到期日為2019年11月11日。2019年末公司其他流動資產較2018年末減少44,843.04萬元,減幅為30.38%,主要原因是其他流動資產中增值稅年末留抵稅額和待抵扣進項稅額的減少。2020年3月末公司其他流動資產較2019年末減少5,734.01萬元,減幅為5.58%,變化幅度不大。(2)非流動資產結構及變動分析公司的非流動資產主要包括可供出售金融資產、其他權益工具投資、長期股權投資、固定資產、在建工程及無形資產。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月,公司非流動資產總額分別為5,966,532.81萬元、6,412,286.42萬元、7,656,171.26萬元和7,829,261.00萬元,占總資產的比例分別為77.26%、75.37%、79.66%和73.69%,發行人非流動資產在總資產中所占比例較高,最近三年及一期的占比均在75.00%左右。1)可供出售金融資產138深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2017年12月31日,公司可供出售金融資產分別為538,951.21萬元,占當年總資產的比例分別為6.98%,可供出售金融資產為公司持有的權益工具,以按公允價值計量的權益工具為主,對于無活躍交易且公允價值不能可靠計量的股權,則采用成本法計量。2018年末,公司可供出售金融資產較2017年末減少61,344.65萬元,減幅11.38%,主要系金融資產公允價值變動所致。2019年開始,公司可供出售金融資產余額為0,系公司采取了新金融工具準則對權益類投資重新分類和計量。2)長期股權投資截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的長期股權投資分別為560,302.84萬元、555,993.11、563,858.51萬元和568,475.28萬元,占總資產的比重分別為7.25%、6.54%、5.87%和5.35%。其中2018年末公司長期股權投資較2017年末減少4,309.73萬元,減幅0.77%,2019末公司長期股權投資較2018年末增加7,865.40萬元,增幅1.41%,2020年3月末公司長期股權投資較2019年增加4,616.77萬元,增0.82%。報告期內,公司長期股權投資波動幅度較小。3)固定資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司固定資產分別為3,042,801.29萬元、3,463,481.37萬元、3,574,067.73萬元和3,540,096.14萬元,占總資產的比例分別為39.40%、40.71%、37.19%和33.32%。2018年末公司固定資產余額較2017年末增加420,680.08萬元,增幅13.83%,主要原因是環保公司、保定公司和北方控股公司的電廠購置機器設備及運營工具所致。2019年末公司固定資產余額較2018年末增加了110,586.36萬元,增幅為3.19%,主要原因是本年環保公司、保定公司、惠州燃氣公司達到預定可使用狀態而結轉固定資產和南京控股公司與北方控股公司收購其他公司導致。2020年3月末公司固定資產余額較2019年末減少了33,971.59萬元,減幅0.95%,變動幅度不大。4)在建工程139深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司在建工程分別為799,693.11萬元、670,532.98萬元、1,239,144.53萬元和1,194,132.17萬元,占總資產的比例分別為10.35%、7.88%、12.89%和11.24%。2018年末公司在建工程余額較2017年末減少129,160.13萬元,減幅16.15%,主要原因是保定發電公司2×350MW項目、通遼開魯義和風電場和高郵東部電廠100MW風電項目等多個項目結轉至固定資產所致。2019年末公司在建工程余額較2018年末增加568,611.55萬元,增幅84.80%,主要由河源二期、北方控股公司、環保公司新建項目導致。2020年3月末公司在建工程余額2019年減少45,012.36萬元,減幅3.63%,變動幅度不大。5)無形資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司無形資產分別為407,766.75萬元、424,769.48萬元、500,877.55萬元和758,596.41萬元,占總資產的比例分別為5.28%、4.99%、5.21%和7.14%。公司無形資產主要是公司擁有的土地使用權、特許經營權及燃氣管道專營權等。2018年年末公司無形資產余額較2017年末增加17,002.73萬元,增幅4.17%。2019年末無形資產余額較2018年末增加76,108.07萬元,增17.92%。2020年3月末較2019年末增加257,718.86萬元,增幅51.45%。公司最近三年及一期無形資產明細金額單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比土地使用權240,753.0431.74%242,643.3848.44%229,490.9254.03%204,667.7250.19%管道燃氣專營權12,880.751.70%12,890.492.57%13,378.723.15%11,802.942.89%非專利技術1,378.750.18%1,308.090.26%1,521.930.36%1,738.110.43%特許經營權287,373.3237.88%232,240.4446.37%169,788.7739.97%179,177.4643.94%其他216,210.5528.50%11,795.152.36%10,589.142.49%10,380.522.55%合計758,596.41100.00%500,877.55100.00%424,769.48100.00%407,766.75100.00%140深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要截至2019年末,公司主要土地使用權明細如下:序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金1河國用(2010)第001194號河源市埔前鎮出讓工業用地554,933.008,474.37201.18否是2惠府國用(2007)第13021200002號惠州市數碼園南區出讓電廠建設經營186,927.001,446.85120.49否是3東府國用(2006)第特704號虎門鎮沙角村出讓工業241,748.90否是4東府國用(2006)第特483號虎門鎮沙角社區出讓工業194,210.806,273.74295.70否是粵(2016)深圳市不動產權第0095327號/編號:NOD44130185241媽灣片區媽灣大道東側出讓環境衛生建設用地24,807.132,696.701,077.27否是魯(2017)單縣不動產權第0001195號/編號:37002653739源潤南路路南出讓公共設施用地67,263.001,746.49265.07否是粵(2016)潮州市潮安區不動產權第0000123號/編號44896000150潮州市潮安區沙溪鎮沙溪一村“門第領出讓公共設施用地38,991.431,520.23390.58否是粵(2016)潮州市潮安區不動產權第0000011號/編號44896000026潮州市潮安區沙溪鎮沙溪一村“門第領出讓公共設施用地54,231.322,059.28380.41否是粵(2019)潮州市不動產權第0004028號/編號44890017162潮州市湘橋區鳳泉湖高新區中山大道中段南側出讓公共設施用地88,524.003,062.35355.82否是10皖(2018)泗縣不動產權第0011022號/編號NOD34003772221泗縣屏山鎮涂山村出讓工業用地130,347.001,912.69150.02否是11冀(2019)任丘市不動產權第0004327號任丘市石村村北,議論堡第二磚廠(野王磚廠)南側出讓公共設施用地67,019.001,852.14279.62否是12庫國用(2003)448天山區新314國道北出讓倉儲用地80,088.382,393.78298.89否否13新(2017)巴州不動產權第0000534號庫爾勒經濟技術開發區領翔路東側出讓工業用地254,565.561,794.3770.49否是141深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金14東府國用(2007)第特4號樟木頭鎮樟洋村河出讓公共設施134,092.122,646.56238.00否是中山(潮州)產業15粵(2020)潮州市不動產權第0007024號轉移工業園徑南分園地塊編號為JN02出讓工業用地(0601)52,135.852,044.67402.93否是09-216粵(2018)潮州市潮安區不動產權第0000076號潮州市潮安區東山湖特色產業基地CA2016-T04地塊出讓工業用地72,049.496,242.85930.02是是17深房地字第4000266261號南山區媽灣大道未載--19,035.40-否是不動產權證44130344172、44130344173、44130344174、44130344175、44130344176、44130344177、44130344178、1844130344179、44130344180、44130344188、44130344187、龍崗區大鵬鎮出讓工業用地167,745.962,595.24154.71否是44130344186、44130344185、44130344184、44130344183、44130344182、44130344181、44130344189、44130344190、4413034419119深房地字第6000337338號龍崗區大鵬鎮出讓其它市政公用設施用地53,091.091,267.58238.76否是20鹽國用(2015)第3628號鹽源縣大草鄉劃撥水工建筑694,751.011,743.2024.95否否142深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金宗地面積21云2018祿勸縣不動產權第0000186九龍鎮木克村委會大廠房村民小組劃撥水工建筑用地辦公8735.01㎡/房屋建筑面積:4892.71否否22云2018祿勸縣不動產權第0000184祿勸縣翠華鎮迤途村委會克田村民小劃撥水工建筑用地1,468.351,979.951,655.04否否23云2018祿勸縣不動產權第0000185九龍鎮功德村委會舊村村民小組劃撥水工建筑用地463.64否否24150523104222GB00001W00000000通遼公司劃撥項目建設否不涉及25150523104222GB00001W00000000通遼公司劃撥項目建設159,509.003,100.64194.39否不涉及深能鑲黃旗2*12MW26鑲國用2016第078號熱電聯產項目廠區出讓工業用地80,369.971,115.65138.81否是用地2715001658735太旗土地出讓工業用地115,066.921,004.9387.33否是28TD.12218特馬工業區出讓工業用地246,916.351,221.5649.47否是翠華鄉興龍村委會29祿國用(2008)第189號和屏山鎮六合村委劃撥水工建筑用地-否否翠華鄉興龍村委會30祿國用(2008)第190號和屏山鎮六合村委劃撥水工建筑用地255,103.001,077.5220.23否否富民縣東村鄉樂在31副國用(2008)第180號村委會、杜郎村委劃撥水工建筑用地191,801.90否否32盈國用(2007)第490號新城鄉出讓工業用地50,602.503,800.24106.25是否143深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金33盈國用(2007)第489號新城鄉出讓工業用地60,547.00是否34盈國用(2007)第487號新城鄉出讓工業用地70,277.80是否35盈國用(2007)第488號新城鄉出讓工業用地165,146.00是否36盈國用(2010)第025號盈江縣新城鄉劃撥水工建組-是否37盈國用(2010)第026號盈江縣新城鄉劃撥水工建組-是否38盈國用(2010)第027號盈江縣新城鄉劃撥水工建組-是否39景國用(2004)字第867號英川水電劃撥水電1,547.505,263.9940.93是否40景國用(2004)字第866號英川水電劃撥水電615.0041景國用(2003)字第029號英川水電劃撥電站廠區-2120,352.8042景國用(2003)字第031號英川水電劃撥電站水域用地804,727.0043景國用(2003)字第030號英川水電劃撥電站水域用地801,255,583.0044景國用(2003)字第032號英川水電劃撥電站水域用地803,300.004500054331青田縣幀埠鄉五里亭村劃撥水利設施用地71,828.123,734.35519.90是否46云土國用2009第01458號沙鋪礱電站劃撥工業用地2,073.503,166.1583.19是否47云土國用2009第01457號沙鋪礱電站劃撥工業用地17,180.0048云土國用2009第01456號沙鋪礱水庫劃撥水庫庫面361,335.0049龍國用(2004)字第0628005號龍泉市屏南竹蓬后村境內劃撥大壩/蓄水624,205.55否否50龍國用(2004)字第0628006號龍泉市小梅村金村境內大窯村山地出讓工業用地733.33否是51浙龍國用(2007)字第4267號龍泉市小梅村金村出讓工業用地8,979.701,473.8022.98否是52龍國用(2004)字第0627001號龍泉市瑞垟一級電站廠房下游200米處劃撥引水渠1,392.19否否53浙龍國用(2007)字第4268號龍泉市小梅村金村劃撥工業用地5,945.00否否144深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要序號土地證編號坐落證載使用權類型(劃撥/出讓)證載用途面積(平方米)賬面價值(萬元)單價(元/平方米)是否抵押是否繳納土地出讓金5444896004896潮州市潮安區東山湖特色產業基地內出讓公用設施用地16,496.331,571.67959.13否否55惠府國用(2012)第13021200003惠州市三棟鎮田心村地段出讓公共設施用地40,126.001,697.75499.03否否56惠府國用(2013)第13021750016惠州市東江高新科技產業園出讓公共設施用地20,668.001,229.45683.74否否巽寮濱海旅游度假57惠府國用(2015)第1080009號區欖涌村竹園村民出讓公共設施用地18,705.001,055.47624.65否否小組大逢嶺地段58惠府國用(2014)第13020100012惠州市江北西區1號出讓公共設施用地30,059.001,939.49719.58否否59浙(2019)普陀區不動產權證第0005472號六橫小湖工業區出讓倉儲用地20,951.003,345.49874.46否是60蘇(2019)寧溧不動產權第0010534號南京市溧水區白馬出讓深能新能源科技研發投資管理中心用地9,677.781,365.361,434.73否是61B119-0053深圳市福田區金田出讓商業性辦公6,427.7055,015.0010.74否是145深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要6)商譽截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的商譽分別為215,058.09萬元、246,199.92萬元、263,531.95萬元和267,032.39萬元,占總資產的比例分別為2.78%、2.89%、2.74%和2.51%,公司商譽主要是對非同一控制下公司收購而形成的股權溢價。2018年末公司商譽較2017年末增加31,141.83萬元,增幅14.48%,主要原因是公司非同一控制下合并中海油潮州能源有限公司、克州華辰能源有限公司、克州華辰車用天然氣有限公司等幾家子公司形成商譽所致。2019年末公司商譽2018年末增加17,332.03萬元,增幅7.04%,主要原因是子公司深能水電公司于2019年1月1日收購瀘水輝力水電發展有限公司、瀘水市宏峰水電開發有限公司等幾家子公司所致。2020年3月末公司商譽較2019年末增加3,500.44萬元,增幅1.33%,變化幅度較小。公司最近三年及一期商譽資產明細(未提減值準備)單位:萬元被投資單位名稱或形成商譽的事項2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日惠州深能源豐達電力有限公司2,800.002,800.002,800.002,800.00惠州市城市燃氣發展有限公司5,453.635,453.635,453.635,453.63漢能邳州市太陽能發電有限公司96.3796.3796.3796.37沛縣協合新能源有限公司200.00200.00200.00200.00淮安中能環光伏電力有限公司679.23679.23679.23679.23甘孜州冰川水電開發有限公司1,167.481,167.481,167.481,167.48四川貢嘎電力投資有限公司1,046.891,046.891,046.891,046.89鶴壁市中融東方新能源有限公司1,420.001,420.001,420.001,420.00大豐正輝太陽能電力有限公司763.29763.29763.29763.29龍巖新東陽環保凈化有限公司106.90106.90106.90106.90國電庫爾勒發電有限公司123.60123.60123.60123.60鹽源縣臥羅河電力有限責任公司4,803.524,803.524,803.524,803.52CPTWYNDHAMHOLDINGSLIMITED192,533.41189,032.97184,901.38176,398.81祿勸臨亞水電開發有限公司4,303.504,303.504,303.504,303.50大同阿特斯新能源開發有限公司4,003.474,003.474,003.474,003.47吉縣金智農業光伏有限公司7.207.207.207.20山西天惠聚源能源有限公司14.9814.9814.9814.98庫爾勒新隆熱力有限責任公司3,754.643,754.643,754.643,754.64146深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要舟山中油昆侖能源有限公司131.49131.49131.49131.49阿特斯阜寧光伏發電有限公司1,641.081,641.081,641.081,641.08瀘水市宏峰水電開發有限公司4,862.924,862.92--福貢古丹河電力開發有限公司189.07189.07--瀘水輝力水電發展有限公司8,632.558,632.55--阜寧卓茂新能源開發有限公司675.08675.08675.08675.08趙縣亞太燃氣有限公司7,086.207,086.207,086.208,266.90潮州深能城市燃氣發展有限公司17,394.0717,394.0717,394.07-克州華辰能源有限公司4,097.274,097.274,097.27-克州華辰車用天然氣有限公司2,323.812,323.812,323.81-睢寧阿特斯新能源有限公司4.844.844.84-合計270,316.49266,816.05248,999.92217,858.097)其他非流動資產截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司其他非流動資產分別為325,269.20萬元、365,287.16萬元、608,775.91萬元和683,226.91元,占總資產的比重分別為4.23%、4.30%、6.33%6.43%。公司其他非流動資產主要為項目預付工程款及設備款、預付股權轉讓款、未抵扣增值稅額等。報告期各期末,公司其他非流動資產持續大幅增加,主要系預付工程款及設備款、未抵扣增值稅額以及預付股權款增加所致。2、負債結構分析公司最近三年及一期負債構成單位:萬元、%項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動負債3,438,540.0847.193,325,806.1453.192,251,756.6639.102,443,685.7046.54非流動負債3,847,397.9952.812,926,913.3546.813,507,268.2860.902,807,147.6153.46負債總額7,285,938.07100.006,252,719.49100.005,759,024.94100.005,250,833.31100.00(1)負債總體情況截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的流動負債分別為2,443,685.70萬元、2,251,756.66萬元、3,325,806.14萬元和3,438,540.08萬元;非流動負債分別為2,807,147.61萬元、3,507,268.28萬元、2,926,913.35萬元和3,847,397.99萬元;負債總額分別為147深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要5,250,833.31萬元、5,759,024.94萬元、6,252,719.49萬元和7,285,938.07萬元。2018年末公司總負債規模較2017年末增加508,191.63萬元,增幅9.68%。2019年末公司總負債規模較2018年末增加493,694.55萬元,增幅8.57%。2018年、2019年公司總負債規模變動幅度較小。2020年3月末公司總負債規模較2019年末增加1,033,218.58萬元,增幅16.52%,主要原因為新發行債券所致。公司最近三年及一期負債構成明細單位:萬元、%科目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比流動負債:短期借款131,075.211.80147,718.852.36180,511.513.13432,168.898.23吸收存款------41,071.580.78應付票據27,196.430.3736,660.340.5916,348.910.2821,573.780.41應付賬款331,020.384.54249,088.893.98239,205.114.15232,346.054.42預收款項--153,813.452.46128,589.372.2367,692.901.29合同負債145,852.302.00------應付職工薪酬87,806.121.2190,235.271.4473,417.281.2776,214.171.45應交稅費104,771.421.44110,748.941.77161,113.212.80113,555.122.16其他應付款(合計)561,887.917.71557,261.368.91558,304.099.69529,991.0810.09應付利息----34,331.160.6028,828.280.55應付股利4700.011,865.240.022,275.210.044,032.680.08其他應付款561,417.917.70555,396.128.88521,697.729.05497,130.129.47一年內到期的非流動負債1,244,551.8217.081,270,790.8220.32237,668.524.13223,480.664.26其他流動負債804,378.4911.04709,488.2211.36656,598.6611.42705,591.4713.45流動負債合計3,438,540.0847.193,325,806.1453.192,251,756.6639.102,443,685.7046.54非流動負債:長期借款2,142,889.3129.411,807,935.8828.912,173,675.6837.741,652,426.5331.47應付債券779,573.5010.70699,972.7511.191,099,425.0019.09899,125.0017.12長期應付款(合計)698,673.719.59197,600.003.1668,307.861.19113,162.762.16長期應付款698,173.719.58197,100.003.1567,807.861.18112,662.762.15專項應付款500.000.01500.000.01500.000.01500.000.01預計負債57.740.0057.740.00----遞延所得稅負債138,706.471.90138,718.592.2285,036.871.4891,443.581.74遞延收益-非流動負87,497.261.2182,628.391.3380,822.871.4050,989.740.97非流動負債合計3,847,397.9952.812,926,913.3546.813,507,268.2860.902,807,147.6153.46負債合計7,285,938.07100.006,252,719.49100.005,759,024.94100.005,250,833.31100.00148深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(2)流動負債結構及變動分析公司流動負債中要包括短期借款、應付賬款、其他應付款、一年內到期的非流動負債和其他流動負債,截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司流動負債的總額分別為2,443,685.70萬元、2,251,756.66萬元、3,325,806.14萬元和3,438,540.08萬元,占總負債的比例分別為46.54%、39.10%、53.19%和47.19%,報告期內流動負債的占比呈小幅波動之勢。1)短期借款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的短期借款賬面余額分別為432,168.89萬元、180,511.51萬元、147,718.85萬元和131,075.21萬元,占總負債的比例分別為8.23%、3.13%、2.36%和1.80%。2018年末短期借款余額較2017年末減少251,657.38萬元,減58.23%,主要是由于發行人信用借款減少所致。2019年末公司短期借款余額2018年末減少32,792.66萬元,減幅18.17%,主要系發行人歸還抵押借款和保證借款。公司最近三年及一期短期借款明細單位:萬元項目2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日金額占比金額占比金額占比金額占比質押借款------10,000.002.31%抵押、保證借款------23,000.005.32%抵押借款----3,000.001.66%5,000.001.16%保證借款----20,000.0011.08%64,296.7714.88%信用借款131,075.21100.00%147,718.85100.00%157,511.5187.26%329,872.1276.33%合計131,075.21100.00%147,718.85100.00%180,511.51100.00%432,168.89100.00%2)應付賬款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的應付賬款余額分別為232,346.05萬元、239,205.11萬元、249,088.89萬元和331,020.38萬元,占總負債的比例分別為4.42%、4.15%、3.98%和4.54%。其中,2018年末公司應付賬款余額較2017年末增加6,859.06149深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要萬元,增幅2.95%。2019年末公司應付賬款余額較2018年末增加9,883.78萬元,增幅4.13%。報告期內公司應付賬款增加原因主要是原材料和設備采購款增加所致,變動幅度較小。3)其他應付款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的其他應付款分別為497,130.12萬元、521,697.72萬元、555,396.12萬元和561,417.91萬元,占總負債的比例分別為9.47%、9.05%、8.88%和7.70%。其他應付款主要是設備采購款、工程款和工程質保金等。其中,2018年末公司其他應付款余額較2017年末增加24,567.60萬元,增4.94%,變化幅度較小。2019年末公司其他應付款余額較2018年末增加33,698.40萬元,增幅6.46%,變化幅度較小。公司最近一期前五大其他應付款項明細如下:單位:萬元單位名稱金額交易內容是否有關聯關系是否為有息負債無錫雪浪環境科技股份有限公司21,437.41設備款否否東方電氣集團14,512.80設備款否否哈爾濱鍋爐廠有限責任公司9,112.21設備款否否上海泰欣環境工程有限公司8,146.70設備款否否STRATEGICINITIATIVESLTD7,869.42咨詢費否否合計61,078.54---4)一年內到期的非流動負債截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司一年內到期的非流動負債余額分別為223,480.66萬元、237,668.52萬元、1,270,790.82萬元和1,244,551.82萬元,占總負債的比例分別4.26%、4.13%、20.32%和17.08%。公司一年內到期的非流動負債科目主要為一年內到期的應付債券、長期借款和長期應付款。2018年末公司一年內到期的非流動負債較2017年末增加14,187.86萬元,增幅6.35%,波動較小,公司一年內到期的非流動負債的變動主要是一年內到期的長期借款增加所致。2019年末公司一年內到期的非流動負債較2018年末150深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要增加1,033,122.30萬元,增幅434.69%,主要來自一年內到期的長期借款、應付債券和長期應付款增加所致。5)其他流動負債截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司的其他流動負債的余額分別為705,591.47萬元、656,598.66萬元、709,488.22萬元和804,378.49萬元,占總負債的比例分別為13.45%、11.42%、11.36%和11.04%。2018年末公司其他流動負債較2017年末減少48,992.81萬元,減幅6.94%,主要原因是公司償還2017年度及2018年度部分到期短期融資券所致。2019年末公司其他流動負債較2018年末增加52,889.56萬元,增幅8.06%。2020年月末末公司其他流動負債較2019年末增加94,890.27萬元,增幅13.37%。(3)非流動負債分析公司非流動負債主要為長期借款及應付債券,其中長期借款占比最高。截2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日,公司非流動負債總額分別為2,807,147.61萬元、3,507,268.28萬元、2,926,913.35萬元和3,847,397.99萬元,占總負債的比例分別為53.46%、60.90%、46.81%和52.81%。2018年末公司非流動負債較2017年末增加700,120.67萬元,增幅24.94%,主要由于公司業務經營需要,發行人進行并購、設立子公司及調整負債結構后長期借款和應付債券相應增加所致。2019年末公司非流動負債較2018年末減580,354.93萬元,減幅16.55%,主要系部分應付債券劃分為一年內到期的流動負債所致。2020年3月末公司非流動負債較2019年末增加920,484.64萬元,增幅31.45%,主要因為新增債券融資。1)長期借款截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和3月31日,公司的長期借款分別為1,652,426.53萬元、2,173,675.68萬元、1,807,935.88萬元和2,142,889.31萬元,占總負債的比例分別為31.47%、37.74%、28.91%和29.41%。151深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年末公司長期借款余額較2017年末增加521,249.15萬元,增幅31.54%。公司長期借款增加的主要原因是,發行人加大了經營規模的擴張以及對外投資的力度導致相應借款增加所致。2019年末公司長期借款余額較2018年末減少365,739.80萬元,減幅16.83%,主要系一年內到期的長期借款增多。2020年3月末公司長期借款余額較2019年末增加334,953.43萬元,增幅18.53%。2)應付債券截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和2020年年3月31日,公司應付債券分別為899,125.00萬元、1,099,425.00萬元、699,972.75萬元和779,573.50萬元,占總負債的比例分別為17.12%、19.09%、11.19%和10.70%。2018年末公司應付債券較2017年末增加200,300.00萬元,增幅22.28%。2019年末公司應付債券較2018年末減少399,452.25萬元,減幅36.33%,主要系公司“17深能02”、“15深能源MTN001”等債券將于2020年到期所致。2020年3月末公司應付債券較2019年末增加79,600.75萬元,增幅11.37%。報告期內,公司應付債券增加的主要原因是,發行人累計發行公司債券增加所致。3、現金流量分析公司最近三年及一期現金流量主要數據單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度經營活動現金流入小計473,504.612,176,315.982,157,372.821,688,550.66經營活動現金流出小計381,420.311,656,315.331,739,466.551,372,971.76經營活動產生的現金流量凈額92,084.30520,000.65417,906.27315,578.90投資活動現金流入小計50,804.91365,133.4430,399.3950,395.35投資活動現金流出小計307,083.811,334,417.66858,454.121,210,241.22投資活動產生的現金流量凈額-256,278.90-969,284.22-828,054.73-1,159,845.87籌資活動現金流入小計1,346,673.792,924,549.182,714,690.792,576,731.28籌資活動現金流出小計415,264.392,522,223.802,225,261.621,571,931.32籌資活動產生的現金流量凈額931,409.40402,325.38489,429.171,004,799.96匯率變動對現金的影響949.551,227.865,635.05-2,417.12現金及現金等價物凈增加額768,164.35-45,730.3384,915.76158,115.87期初現金及現金等價物余額770,787.41816,517.74731,601.98573,486.11期末現金及現金等價物余額1,538,951.76770,787.41816,517.74731,601.98152深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(1)經營活動產生的現金流量2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司經營活動產生的現金流量凈額分別為315,578.90萬元、417,906.27萬元、520,000.66萬元和92,084.30萬元。其中,2018年度公司經營活動產生的現金流量凈額較2017年增加102,327.37萬元,增幅32.43%,主要系2018年度公司擴大經營銷售規模所致。2019年度公司經營活動產生的現金流量凈額較上期增加102,094.39萬元,增幅24.43%,主要系公司擴大經營銷售規模所致。(2)投資活動產生的現金流量2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司投資活動產生的現金流量凈額分別為-1,159,845.87萬元、-828,054.73萬元、-969,284.22萬元和256,278.89萬元。報告期內,公司投資并購和設立了多個火電、風電、水電、燃氣項目,使得投資活動現金流出規模增長較快,資本性支出規模較大,導致報告期內投資活動現金流量凈額為負值。2018年度公司投資活動產生的現金流量凈額較2017年度增加331,791.14萬元,增幅28.61%,主要系公司對外投資及新建項目投入減少所致。2019年度公司投資活動產生的現金流量凈額較2018年度減少141,229.49萬元,減幅17.06%,主要系購建固定資產、無形資產和其他長期資產導致的現金流出增多。(3)籌資活動產生的現金流量2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司籌資活動產生的現金流量凈額分別為1,004,799.96萬元、489,429.17萬元、402,325.38萬元和931,409.40萬元。報告期內,公司籌資活動產生的現金流量凈額波動較大。2018年度公司籌資活動產生的現金流量凈額較2017年度減少515,370.79萬元,減幅51.29%,主要原因是主要系2018年度公司對外融資凈額減少及償還利息增加所致。2019年度公司籌資活動產生的現金流量凈額較2018年度減少87,103.79萬元,減幅17.80%,主要原因是主要系2018年度公司償付債務增加所致。4、償債能力分析公司最近三年及一期主要償債能力指標153深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要單位:億元主要財務指標2020年3月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日流動比率0.810.590.930.72速動比率0.760.530.790.61資產負債率68.58%65.06%67.69%67.99%主要財務指標2020年1-3月2019年度2018年度2017年度EBITDA14.1169.1456.2146.59EBITDA利息保障倍數2.273.633.042.70短期償債能力方面,截至2017年12月31日、2018年12月31日2019年12月和2020年3月31日,公司的流動比率分別為0.72、0.93、0.59和0.81,速動比率分別為0.61、0.79、0.53和0.76。處于同行業合理水平,表明發行人對短期債務的償付較有保障。截至2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日和20203月31日,公司資產負債率分別為67.99%、67.69%、65.06%和68.58%。保持在較為合理的水平,負債風險可控。與同行業相比,公司資產負債率仍處于合理水平。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司EBITDA分別為46.59億元、56.21億元、69.14億元和14.11億元,EBITDA利息保障倍數分別2.70、3.04、3.63和2.27。總體來看,發行人EBITDA利息保障倍數較高,能夠覆蓋公司債務增長帶來的利息支出,長期償債能力較強。5、營運能力分析公司最近三年及一期資產周轉能力指標如下:項目2020年3月31日/2020年1-3月2019年12月31日/2019年度2018年12月31日/2018年度2017年12月31日/2017年度應收賬款周轉率(次/年)2.043.343.553.77存貨周轉率(次/年)11.3712.8310.217.73注:上述各指標的具體計算公式如下:1、應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均凈額;2、存貨周轉率=營業成本/存貨平均凈額。154深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司應收賬款周轉率分別為3.77次/年、3.55次/年、3.34次/年和2.04次/年。總體來看,發行人應收賬款周轉率保持在較高水平,體現了公司較好的應收賬款管理能力。未來發行人將繼續加強應收賬款的管理,加大應收賬款的催收力度,提升應收賬款周轉率。2017年度、2018年度、2018年度和2020年1-3月,公司存貨周轉率分別7.73次/年、10.21次/年、12.83次/年和11.37次/年。總體來看,發行人存貨周轉率保持在較高水平,體現了較好的存貨管理能力。6、盈利能力分析公司報告期內盈利能力指標如下:單位:萬元項目2020-03-312019-12-312018-12-312017-12-31營業收入357,598.372,081,700.451,852,739.551,554,585.49營業成本262,041.881,434,746.991,372,306.931,113,009.50營業毛利潤95,556.49646,953.46480,432.62441,575.99稅金及附加2,293.65101,815.7185,684.9169,038.70銷售費用1,539.057,845.558,139.1114,334.98管理費用13,788.2599,182.9278,132.6375,463.66研發費用746.9718,608.5115,520.6318,004.45財務費用51,137.74190,408.98180,973.30152,292.64期間費用67,212.01316,045.96282,765.67260,095.73投資凈收益4,814.4121,925.6312,018.5715,195.07公允價值變動凈收益-3,533.338,353.291,260.94-434.44資產減值損失--42,822.65-11,919.34-3,424.60營業利潤31,179.34224,686.15119,853.26129,222.11營業外收入1,516.6111,259.493,089.334,111.98營業外支出1,129.626,345.311,398.802,593.08利潤總額31,566.33229,600.33121,543.79130,741.01凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.94毛利率26.72%31.08%25.93%28.40%凈利率6.63%8.79%3.87%5.44%銷售利潤率8.83%11.03%6.56%8.41%期間費用率18.80%15.18%15.26%16.73%凈資產收益率0.71%5.45%2.61%3.42%總資產收益率0.22%1.90%0.84%1.09%注:上述各指標的具體計算公式如下:1、營業毛利潤=營業收入-營業支出2、毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入*100%3、凈利率=凈利潤/營業收入*100%155深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要4、銷售利潤率=利潤總額/營業收入5、期間費用率=(銷售費用+管理費用+財務費用+研發費用)/營業收入*100%6、凈資產收益率=凈利潤/所有者權益合計7、總資產收益率=凈利潤/資產總計(1)營業收入分析公司最近三年及一期營業收入構成情況如下:金額單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務269,971.5975.50%1,546,062.3874.27%1,426,408.5976.99%1,279,207.5882.29%燃氣業務36,085.3210.09%188,263.019.04%126,021.816.80%50,451.223.25%蒸汽業務2,311.970.65%9,542.860.46%8,995.410.49%6,116.040.39%運輸業務443.700.12%6,427.020.31%2,056.280.11%1,222.970.08%其他48,785.7913.64%331,405.1815.92%289,257.4615.61%217,587.6813.99%合計357,598.37100.00%2,081,700.45100.00%1,852,739.55100.00%1,554,585.49100.00%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別實現營業收1,554,585.49萬元、1,852,739.55萬元、2,081,700.45萬元和357,598.37萬元,總體呈上升態勢。2018年度較2017年度營業收入增加298,154.06萬元,增幅19.18%。2019年度較2018年度收入增加228,960.90萬元,增幅12.36%,主要是公司經營規模擴大,收入同步上漲所致。售電業務為公司核心業務,2017年度、2018年度、2019年度和2020年13月,售電業務營業收入為1,279,207.58萬元、1,426,408.59萬元、1,546,062.38萬元和269,971.59萬元。報告期內,售電業務持續穩步上升,主要原因是公司通過對外投資與并購,擴大企業經營生產規模,總售電量同步上升所致。報告期內,公司售電業務收入分別占營業收入的82.29%、76.99%、74.27%及75.50%,是公司主要的營業收入來源。公司最近三年及一期營業成本構成情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比售電業務188,544.7671.95%1,261,354.1687.91%1,220,169.0888.91%1,027,764.6992.34%156深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要燃氣業務32,767.9112.50%145,258.0110.12%110,687.058.07%36,637.753.29%蒸汽業務1,286.480.49%3,534.800.25%2,620.790.19%1,689.220.15%運輸業務519.560.20%5,418.610.38%2,001.180.15%1,097.370.10%其他38,923.1714.86%19,181.411.34%36,828.832.68%45,820.474.12%合計262,041.88100.00%1,434,746.99100.00%1,372,306.93100.00%1,113,009.50100.00%2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別產生營業成本1,113,009.50萬元、1,372,306.93萬元、1,434,746.99萬元和262,041.88萬元,總體呈上升趨勢。2018年度營業成本較2017年度增加259,297.43萬元,增幅23.30%,主要系公司規模擴大,發電量增加及燃料價格上升所致。2019年度營業成本較2018年度增加62,440.06萬元,增幅4.55%。售電業務作為公司核心業務,同時也是公司營業成本的主要組成部分,其營業成本在2017年度、2018年度2019年度和2020年1-3月達到1,027,764.69萬元、1,220,169.08萬元、1,261,354.16萬元和188,544.76萬元,分別占各期營業成本的92.34%、88.91%、87.91%和71.95%,售電業務成本主要由耗用的燃煤、燃氣成本構成,在營業成本中占比較高。公司最近三年及一期營業毛利情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務81,426.8330.16%85.21%284,708.2218.42%44.01%燃氣業務3,317.419.19%3.47%43,005.0022.84%6.65%蒸汽業務1,025.4944.36%1.07%6,008.0662.96%0.93%運輸業務-75.86-17.10%-0.08%1,008.4115.69%0.16%其他9,862.6220.22%10.33%312,223.7794.21%48.25%營業毛利潤95,556.49-100.00%646,953.46-100.00%綜合毛利率-26.72%--31.08%-項目2018年度2017年度毛利毛利率占比毛利毛利率占比售電業務206,239.5114.46%42.93%251,442.8919.66%56.94%燃氣業務15,334.7612.17%3.19%13,813.4727.38%3.13%蒸汽業務6,374.6270.87%1.33%4,426.8272.38%1.00%運輸業務55.102.68%0.01%125.6010.27%0.03%其他252,428.6387.27%52.54%171,767.2178.94%38.90%營業毛利潤480,432.62-100.00%441,575.99-100.00%綜合毛利率-25.93%--28.40%-157深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其中:各明細毛利率=(各明細營業收入-各明細營業支出)/各明細營業收入毛利占比=各明細毛利金額/毛利潤金額綜合毛利率=Σ各明細毛利/Σ各明細營業收入2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司實現的營業毛利潤分別為441,575.99萬元、480,432.62萬元、646,953.46萬元和95,556.49萬元,整體呈增長趨勢。2018年度毛利潤較2017年度增加38,856.63萬元,增幅8.80%,主要是由于其他業務毛利潤上升所致。2019年毛利潤較2018年增加166,520.84億元,增幅34.66%,主要是售電業務和其他業務毛利潤上升所致。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,售電業務對毛利潤的貢獻比例分別為56.94%、42.93%、44.01%和85.21%,售電業務為公司主要利潤來源。報告期間售電業務毛利潤貢獻下降的主要原因是安居房產銷售導致其他業務毛利潤占比上升。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司的綜合毛利率分別28.40%、25.93%、31.08%和26.72%,公司通過成本控制的管理,毛利率保持較為穩定水平。報告期內,公司售電業務毛利率分別為19.66%、14.46%、18.42%和30.16%,2018年度售電業務毛利率下降較多主要是因為近兩年煤價高企,燃料成本增加,同時電價市場化程度大幅提高,電價下滑,導致毛利率下降。(3)期間費用水平分析公司最近三年及一期期間費用情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度金額占比金額占比金額占比金額占比銷售費用1,539.052.29%7,845.552.48%8,139.112.88%14,334.985.51%管理費用13,788.2520.51%99,182.9231.38%78,132.6327.63%75,463.6629.01%財務費用51,137.7476.08%190,408.9860.25%180,973.3064.00%152,292.6458.55%研發費用746.971.12%18,608.515.89%15,520.635.49%18,004.456.93%合計67,212.01100.00%316,045.96100.00%282,765.67100.00%260,095.73100.00%期間費用率18.80%15.18%15.26%16.73%注:期間費用率=(銷售費用+管理費用+財務費用+研發費用)/營業收入158深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司期間費用分別為260,095.73萬元、282,765.67萬元、316,045.96萬元和67,212.01萬元,期間費用率分別為16.73%、15.26%、15.18%和18.80%。期間費用率呈逐年上漲趨勢,主要是公司為了擴大經營規模,管理費用和財務費用的相應增加所致。從期間費用的構成看,管理費用和財務費用占比相對較大,其中各期財務費用均占期間費用的55%以上。1)銷售費用公司銷售費用主要為職工薪酬和固定資產折舊。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司銷售費用分別為14,334.98萬元、8,139.11萬元、7,845.55萬元和1,539.05萬元,占營業收入比例為0.92%、0.44%、0.38%和0.43%。其中,2018年度銷售費用較2017年度減少6,195.87萬元,減幅43.22%,主要是因為公司自2019年1月1日起將與天然氣加氣站運營和燃氣管網維護支出、燃氣管網折舊、天然氣加氣站租賃支出的列報方式自銷售費用改為營業成本,并追溯調整比較數據。2019年度銷售費用較2018年度減少293.56萬元,減幅3.61%,變動幅度較小。2)管理費用公司管理費用主要包括管理人員薪酬、固定資產折舊、無形資產攤銷等。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司管理費用分別為75,463.66萬元、78,132.63萬元、99,182.92萬元和13,788.25萬元,占營業收入比例為4.85%、4.22%、4.76%和3.86%。其中,2018年度管理費用較2017年度增加2,668.97萬元,減幅3.54%,變化幅度不大。2019年度管理費用較2018年度增加21,050.29萬元,增幅26.94%,主要系職工薪酬和固定資產折舊增加導致。3)財務費用公司財務費用主要為利息支出和匯兌損益。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司財務費用分別為152,292.64萬元、180,973.30萬元、190,408.98萬元和51,137.74萬元,占營業收入比例為9.80%、9.77%、9.15%和14.30%。其中,2018年度財務費用較2017年增加28,680.66萬元,增幅159深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要18.83%;財務費用增長主要是公司擴大經營生產規模,有息負債增長較快,因此而所產生的利息費用同比增加所致。2019年度財務費用增加9,435.68萬元,增幅5.21%,變化幅度較小。4)研發費用公司研發費用主要為直接人工和制造費用。2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司研發費用分別為18,004.45萬元、15,520.63萬元、18,608.51萬元和746.97萬元,占營業收入比例為1.16%、0.84%、0.89%和0.21%。其中,2018年度研發費用較2017年減少2,483.82萬元,減幅13.80%。2019年度研發費用較2018年增加3,087.88萬元,增幅19.90%,變化幅度較小。(4)投資收益2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司投資收益分別為15,195.07萬元、12,018.57萬元、21,925.63萬元和4,814.41萬元。報告期內,公司投資收益主要來自于對聯營企業和合營企業的投資收益。2017年度,公司投資收益為15,195.07萬元,其中,來自對聯營企業和合營企業的投資收益為1,953.29萬元,主要包括國電織金發電有限公司和國電南寧發電有限責任公司當年權益法下核算的投資收益,分別為-10,490.24萬元和-4,726.13萬元。2018年度,公司投資收益為12,018.57萬元,其中來自對聯營企業和合營企業的投資收益為-6,429.27萬元。主要是是煤炭價格上漲,公司投資的煤炭發電企業當年經營業績下滑所致。2019年度,公司投資收益為21,925.63萬元,其中來自對聯營企業和合營企業的投資收益為2,601.96萬元。若在經濟不景氣和資本市場波動較大的情況下,公司下屬以權益法核算聯營企業業績虧損,會對公司投資收益和整體盈利水平造成不利影響。公司三年及一期投資收益明細表單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度權益法核算的長期股權投資收益4,532.202,601.96-6,429.27-1,953.29可供出售金融資產在持有期間取得的投資收益--17,996.7713,509.74處置長期股權投資產生的投資收益--380.00-160深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度處置可供出售金融資產取得的投資收益---2,830.75以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的投資收益--39.144.96資產在持有期間的投資收益----交易性金融資產在持有期間的股利收入-1,741.26--處置交易性金融資產產生的投資收益282.212,713.41--仍持有的其他權益工具投資的股利收入-14,868.98--其他--31.92802.91合計4,814.4121,925.6312,018.5615,195.07(5)營業外收支1)營業外收入公司最近三年及一期的營業外收入構成情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度保險賠款823.46313.011,753.301,171.13非同一控制下企業合并-9,038.97347.512,471.78其他693.151,907.51988.52469.07合計1,516.6111,259.493,089.334,111.982017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司營業外收入分別4,111.98萬元、3,089.33萬元、11,259.49萬元和1,516.61萬元。其中,2018年度營業外收入較2017年度減少1,022.65萬元,減幅24.87%,變動幅度較小。2019年度營業外收入較2018年度增加8,170.16萬元,增幅264.46%,主要系公司年內收購公司時,收購對價與購買日凈資產公允價值的差額確認為營業外收入。2)營業外支出2017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司營業外支出分別2,593.08萬元、1398.80萬元、6,345.31萬元和1,129.62萬元,主要是對外捐贈支出和非流動資產處置損失。其中,公司營業外支出-其他科目項主要來自非流動資產處置損失、碳資產交易損失、資產報廢支出、公益性捐贈等科目,公司營業外支出-罰沒支出科目項中主要來自所得稅及其滯納金、社保滯納金和稅款滯納金等科目。報告期內,公司無對償債能力或本期債券發行有重大不利影響的重大環境污染、重大違法違規等方面罰款。161深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(6)營業利潤、利潤總額及凈利潤公司最近三年及一期獲得利潤情況如下:單位:萬元項目2020年1-3月2019年度2018年度2017年度營業利潤31,179.34224,686.15119,853.26129,222.11利潤總額31,566.33229,600.33121,543.79130,741.01凈利潤23,722.44182,913.9571,638.6684,505.942017年度、2018年度、2019年度和2020年1-3月,公司分別實現凈利潤84,505.94萬元、71,638.66萬元、182,913.95萬元和23,722.44萬元,報告期內,公司凈利潤出現下滑,其中,2018年度較2017年減少12,867.28萬元,減幅15.23%,凈利潤下降主要是由于煤炭價格上漲,公司經營成本增加,導致營業利潤及投資收益受到一定影響。同時,公司為擴大經營規模,有息債務規模上升,導致利息支出增加所致。2019年較上期增加111,275.29萬元,增幅155.33%,主要系毛利率較高的新能源機組裝機規模和機組利用小時數增長,以及利潤水平較低的燃煤機組關停等因素共同影響所致。(二)未來目標及盈利的可持續性1、總體目標力爭在2020年將深圳能源建設成為具有先進管理水平、結構合理、低碳環保特色、較強可持續發展能力的優秀綜合能源上市公司,力爭再次進入中國企500強。規模方面:資產規模力爭達到1,100億元左右,公司控股發電裝機容量達到或超過1,300萬千瓦、垃圾日處理能力2.5萬噸以上,城市燃氣年銷售量達到或超過10億立方米。業績方面:銷售收入實現達240億元左右,資產負債率控制在71%左右,利潤總額總體保持平穩并適度增長。結構方面:城市燃氣及環保收入比重共達到25%以上,海外板塊收入占比超過10%,能源資本及置地產業初具規模。可再生能源容量比例超過20%,非水電可再生能源發電量占總發電量的9%以上。162深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要管理方面:企業活力增強,戰略管理體系進一步完善,組織架構進一步優化,員工幸福指數進一步提高,激勵機制等市場化經營機制進一步完善。2、產業發展與區域布局公司進一步加快“從單一發電企業向涵蓋以電力、環保、城市燃氣為主的綜合性能源企業轉變,從地區性企業向區域性、全國型乃至跨國型企業”的轉變,著力調整產業結構和能源結構,優化存量,做大增量,加強能源電力與能源環保、能源燃氣、能源資本、能源置地產業的協調發展,優化電源結構調整,大力發展可再生能源,圍繞“一路一帶”,充分利用“兩個市場”,加快海外發展步伐,著力夯實區域公司項目開發、建設和運營及專業化公司投資的發展模式,增加公司發展后勁,實現可持續健康發展。(1)能源電力板塊電力產業發展的主要策略是:堅持效益優先的理念,著力推進低碳清潔能源充分利用,合理把握煤電發展節奏,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,擇優發展天然氣發電,密切關注其他新能源應用,著力提高非水可再生能源裝機比重。火電產業的發展思路是:著力推進煤炭資源清潔高效利用,深入優化煤電產業結構,嚴格控制煤電發展規模,合理把握煤電發展節奏,擇優擇機發展有需求、有效益的天然氣發電,扎實推進有競爭力的大型煤電項目,有序發展經濟效益好的熱電聯產項目,加大存量火電資產的升級改造,探索綜合利用各種手段提高9E燃機的經濟效益,加強燃料供應管理,構建多元、可靠、經濟的煤炭供應保障體系,力爭實現燃料成本領先。可再生能源產業發展的主要策略是:順應可再生能源上網電價下降趨勢,充分考慮電價下調、電量競價等市場因素,合理規劃布局北方集中型可再生能源基地和南方相對集中可再生能源基地,堅持集中布局規模化、流域化,著力控制工程造價,著力提高非水可再生能源裝機比重,大力發展風電和太陽能發電,積極發展水電,密切關注其他新能源應用。(2)能源環保板塊163深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要環保產業的主要策略是:集中資源,重點發展垃圾焚燒處理、污泥處理及工業廢水處理業務,既重“量”,也重“質”,打造標志性、可復制工程項目;加強全方位、系統性論證,有序介入危廢處理和生物質發電行業。2020年,已建、在建和籌建的垃圾處理項目的處理能力達到25,000噸/日,爭取投資建設1-2個具有標桿意義的海外生活垃圾焚燒發電項目;爭取建成1-2個具有標志性的污泥處理示范項目。(3)能源燃氣板塊燃氣產業的發展策略是:通過并購、整合等方式,著力獲取城市燃氣特許經營權,加快天然氣管網建設,擴大燃氣銷售規模,建設統一投資管理平臺,尋求自主采購機會,有序介入下游市場,完善產業鏈條,增加附加值。2020年,力爭追趕上區域內的先進企業,打造出深能城市燃氣品牌,城市燃氣銷售量達到10億立方米,成為公司發展的重要產業支撐。(4)海外發展海外發展的主要策略是:堅持以市場和商業原則作為海外項目開發的基本出發點,立足電力、環保及可再生能源項目開發,在風險可控、審慎決策等前提下,充分發揮香港公司平臺功能,堅持有所為、有所不為,進一步完善海外發展體制機制,加強海外資產經營管控能力,建立健全海外人才管理機制,切實做實海外“區域布局”和“產業布局”,實現公司海外發展布局新突破。(5)能源資本能源資本業務的發展策略是:在風險可控的前提下,充分發揮金融對產業的支持作用,以促進有質量的增長為中心,釋放現有平臺功能,增加融資渠道,掌握金融資源,進一步加強產融融合,打造高效的資金管控平臺,構筑有特色的能源資本服務體系,成為公司發展的重要一翼。(6)能源置地置地產業開發的基本思路是:盤活存量,提升價值,服務主業,堅持一體化、專業化、差異化、區域化原則,立足公司自有房地產資源,將置地板塊打164深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要造成為公司提供現金流和豐富投融資工具的可靠支撐,成為支持公司主業協同發展的重要一翼。3、盈利能力的可持續性電力工業的發展水平是一個國家經濟發達程度的重要標志。電力工業在我國國民經濟中占有十分重要的地位,是國民經濟重要的基礎工業,也是國民經濟發展戰略中的重點和先行產業。根據中電聯發布的《2019-2020年度全國電力供需形勢分析預測報告》,全社會用電量延續平穩較快增長態勢,2019年,全國全社會用電量7.23萬億千瓦時,人均用電量5,161.00千瓦時,人均生活用電量732.00千瓦時。全社會用電量同比增長4.50%,電力消費主要特點有:一是第一產業用電量平穩增長;二是第二產業及其制造業用電量保持中低速增長;三是第三產業用電量保持較快增長;四是城鄉居民生活用電量中速增長;五是第三產業和城鄉居民生活用電量對全社會用電量增長的貢獻率合計超過50%;六是西部地區用電量增速領先。發行人一直從事電力能源的開發、投資、建設、經營和管理,是深圳市電力能源主要的供應企業。近年來,隨著廣東省經濟發展水平持續保持較快增長,全社會用電需求亦不斷提升。截至2019年末,公司已投產控股裝機容量共計1,047.48萬千瓦時,在廣東省內已形成一定的規模優勢,在深圳電力市場的占有率保持在40.00%左右。未來隨著發行人業務的擴張,營業收入和凈利潤也將持續增加,不斷增強的盈利能力為本期債券本息的償付奠定堅實的基礎。同時,燃煤公司與四大燃煤供應商均簽署了長期合作協議,原材料供應較為穩定且具有一定成本優勢。未來公司將科學化管理及精益運行,加大電力生產項目投產的同時狠抓降本增效,使企業管理水平提上臺階。同時,公司亦將積極參與電力市場改革,關注資本市場,尋求財務投資機會,發揮上市平臺作用,以資本運作促進公司發展。綜合以上電力市場的宏觀運行態勢和發行人的經營狀況,發行人未來將保持較強的持續盈利能力。六、2020年半年度財務數據(一)2020年半年度財務數據說明165深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要公司于2020年8月26日披露了《深圳能源集團股份有限公司2020年半年度報告》,截至2020年6月30日,公司合并口徑下資產總計10,554,176.89萬元,負債合計6,953,817.61萬元,所有者權益合計3,600,359.27萬元,資產負債率為65.89%;2020年1-6月,公司合并口徑營業收入879,024.09萬元,凈利潤298,194.60萬元,經營活動產生的現金流量凈額241,231.13萬元。具體情況見深圳證券交易所網站(HTTP://WWW.SZSE.CN)及巨潮資訊網(HTTP://WWW.CNINFO.COM.CN)。(二)財務報表1、合并資產負債表單位:萬元科目2020年6月30日流動資產:貨幣資金817,650.83存放中央銀行款項79,134.50存放同業款項360,929.59交易性金融資產33,247.09應收票據17,126.48應收賬款800,475.42應收款項融資623.76預付款項29,351.47其他應收款(合計)132,985.35應收股利15,075.25其他應收款117,910.10存貨113,193.82合同資產6,549.82其他流動資產110,710.88流動資產合計2,501,979.00非流動資產:其他權益工具投資613,337.44長期股權投資631,816.21投資性房地產146,620.53固定資產(合計)3,550,259.77固定資產3,549,869.26固定資產清理390.50在建工程(合計)1,332,477.02在建工程1,313,964.57工程物資18,512.45無形資產740,185.52開發支出9,054.03商譽276,160.70166深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要長期待攤費用17,332.41遞延所得稅資產34,493.39其他非流動資產700,460.87非流動資產合計8,052,197.89資產總計10,554,176.89流動負債:短期借款175,377.60應付票據21,788.52應付賬款367,471.57合同負債55,330.94應付職工薪酬121,529.47應交稅費36,355.48其他應付款(合計)485,410.22應付股利470.00其他應付款484,940.22一年內到期的非流動負債1,138,174.79其他流動負債506,445.72流動負債合計2,907,884.31非流動負債:長期借款2,154,130.50應付債券999,699.25長期應付款(合計)681,567.42長期應付款681,067.42專項應付款500.00預計負債57.74遞延所得稅負債139,290.90遞延收益-非流動負債71,187.49非流動負債合計4,045,933.30負債合計6,953,817.61所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)475,738.99其它權益工具599,919.57其中:永續債599,919.57資本公積金394,919.95其它綜合收益273,522.90專項儲備1,430.55盈余公積金294,618.28未分配利潤1,183,033.05歸屬于母公司所有者權益合計3,223,183.28少數股東權益377,176.00所有者權益合計3,600,359.27負債和所有者權益總計10,554,176.892、合并利潤表單位:萬元167深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要科目2020年1-6月營業總收入879,024.09營業收入879,024.09營業總成本780,298.27營業成本615,935.49稅金及附加6,510.36銷售費用3,661.21管理費用51,095.02研發費用6,096.53財務費用96,999.67其中:利息費用101,832.40減:利息收入7,690.33加:其他收益2,597.95投資凈收益20,149.88其中:對聯營企業和合營企業的投資收益6,154.56公允價值變動凈收益187.43信用減值損失27.71資產處置收益-5.42營業利潤121,683.37加:營業外收入197,143.72減:營業外支出1,314.78利潤總額317,512.32減:所得稅19,317.71凈利潤298,194.60持續經營凈利潤298,194.60減:少數股東損益14,088.28歸屬于母公司所有者的凈利潤284,106.32加:其他綜合收益-50,050.53綜合收益總額248,144.08減:歸屬于少數股東的綜合收益總額13,987.50歸屬于母公司普通股東綜合收益總額234,156.573、合并現金流量表單位:萬元科目2020年1-6月經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金853,848.92收到的稅費返還4,397.55收到其他與經營活動有關的現金149,879.66經營活動現金流入小計1,008,126.13購買商品、接受勞務支付的現金424,832.19支付給職工以及為職工支付的現金73,199.45支付的各項稅費134,268.19支付其他與經營活動有關的現金134,595.17經營活動現金流出小計766,895.00168深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經營活動產生的現金流量凈額241,231.13投資活動產生的現金流量:收回投資收到的現金55,000.00取得投資收益收到的現金11,001.17處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額100,992.48收到其他與投資活動有關的現金58,664.00投資活動現金流入小計225,657.64購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金612,496.29投資支付的現金123,128.91取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額34,890.82支付其他與投資活動有關的現金1,475.31投資活動現金流出小計771,991.34投資活動產生的現金流量凈額-546,333.70籌資活動產生的現金流量:吸收投資收到的現金7,715.41其中:子公司吸收少數股東投資收到的現金7,715.41取得借款收到的現金1,137,138.98收到其他與籌資活動有關的現金3,232.93發行債券收到的現金799,383.33籌資活動現金流入小計1,947,470.66償還債務支付的現金1,119,826.51分配股利、利潤或償付利息支付的現金97,432.82償還資產證券化支付的現金7,641.46支付其他與籌資活動有關的現金20,301.67籌資活動現金流出小計1,245,202.46籌資活動產生的現金流量凈額702,268.20匯率變動對現金的影響39.59現金及現金等價物凈增加額397,205.23期初現金及現金等價物余額770,787.41期末現金及現金等價物余額1,167,992.643、母公司資產負債表單位:萬元科目2020年6月30日流動資產:貨幣資金988,006.64交易性金融資產32,247.29應收賬款40,623.96預付款項3,858.99其他應收款(合計)110,409.91存貨32,908.23一年內到期的非流動資產3,550.15其他流動資產198,970.52流動資產合計1,410,575.70非流動資產:169深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其他權益工具投資509,053.63長期股權投資3,333,421.74投資性房地產134,663.42固定資產(合計)79,564.99在建工程(合計)11,014.56無形資產61,170.33長期待攤費用13.44其他非流動資產637,375.18非流動資產合計4,766,277.28資產總計6,176,852.98流動負債:短期借款215,500.00應付賬款15,043.79合同負債26,077.75應付職工薪酬39,182.88應交稅費727.17其他應付款(合計)56,447.25一年內到期的非流動負債932,373.46其他流動負債503,506.47流動負債合計1,788,858.78非流動負債:長期借款312,880.00應付債券999,699.25長期應付款(合計)500,000.00遞延所得稅負債100,871.36非流動負債合計1,913,450.61負債合計3,702,309.39所有者權益(或股東權益):實收資本(或股本)475,738.99其它權益工具599,919.57其中:永續債599,919.57資本公積金556,335.71其它綜合收益303,174.07盈余公積金177,615.04未分配利潤361,760.20所有者權益合計2,474,543.59負債和所有者權益總計6,176,852.985、母公司利潤表單位:萬元科目2020年1-6月營業總收入232,692.07營業收入232,692.07營業總成本270,552.54營業成本206,954.98170深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要稅金及附加850.04銷售費用787.54管理費用24,419.91研發費用75.70財務費用37,464.37其中:利息費用65,550.89減:利息收入22,574.38加:其他收益4.15投資凈收益15,628.13其中:對聯營企業和合營企業的投資收益5,902.20公允價值變動凈收益315.59營業利潤-21,912.61加:營業外收入195,183.92減:營業外支出1,001.89利潤總額172,269.41減:所得稅78.90凈利潤172,190.52持續經營凈利潤172,190.52加:其他綜合收益-30,938.22綜合收益總額141,252.306、母公司現金流量表單位:萬元科目2020年1-6月經營活動產生的現金流量:銷售商品、提供勞務收到的現金245,124.10收到的稅費返還50.57收到其他與經營活動有關的現金593,291.20經營活動現金流入小計838,465.86購買商品、接受勞務支付的現金214,771.92支付給職工以及為職工支付的現金9,147.40支付的各項稅費8,862.13支付其他與經營活動有關的現金525,497.62經營活動現金流出小計758,279.07經營活動產生的現金流量凈額80,186.80投資活動產生的現金流量:取得投資收益收到的現金10,617.90處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額100,941.11收到其他與投資活動有關的現金7,571.61投資活動現金流入小計119,130.62購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金5,475.94投資支付的現金272,537.60支付其他與投資活動有關的現金91,273.74投資活動現金流出小計369,287.28投資活動產生的現金流量凈額-250,156.66171深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要籌資活動產生的現金流量:取得借款收到的現金939,400.00發行債券收到的現金799,383.33籌資活動現金流入小計1,738,783.33償還債務支付的現金1,124,756.07分配股利、利潤或償付利息支付的現金61,227.59支付其他與籌資活動有關的現金317.38籌資活動現金流出小計1,186,301.05籌資活動產生的現金流量凈額552,482.29匯率變動對現金的影響18.55現金及現金等價物凈增加額382,530.98期初現金及現金等價物余額605,475.66期末現金及現金等價物余額988,006.64七、公司有息債務情況截至2020年3月31日公司有息債務余額情況如下:單位:萬元項目1年以內1-2年2-3年3年以上合計(含1年)(含2年)(含3年)短期借款131,075.21---131,075.21一年內到期的非流動負債1,244,551.82---1,244,551.82其他流動負債799,722.94---799,722.94長期借款-28,135.34568,735.351,546,018.622,142,889.31應付債券---779,573.50779,573.50長期應付款-12,500.0045,648.98633,071.40691,220.38合計2,175,349.9740,635.34614,384.332,958,663.525,789,033.16注:公司其他流動負債中有息部分僅為應付短期債券部分,與報表數據有差異。八、本期債券發行后公司資產負債結構的變化本期債券發行規模不超過30億元,發行完成后,將引起公司資產負債結構的變化。假設公司的資產負債結構在以下假設基礎上發生變動:1、相關財務數據模擬調整的基準日為2020年3月31日;2、假設不考慮融資過程中產生的需由公司承擔的相關費用,本期債券募集資金凈額為30億元;172深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要3、假設本期債券募集資金凈額30億元全部計入2020年3月31日的資產負債表;4、假設本期債券發行30億元可續期公司債券,全部計入權益;5、假設本期債券募集資金30億元擬用于補充營運資金;5、假設本期債券發行在2020年3月31日完成;基于上述假設,本次發行對公司合并報表財務結構的影響如下表:單位:萬元項目2020年3月31日本期債券發行后(模擬)流動資產合計2,794,965.633,094,965.63非流動資產合計7,829,261.007,829,261.00資產總計10,624,226.6310,924,226.63流動負債合計3,438,540.083,438,540.08非流動負債合計3,847,397.993,847,397.99負債合計7,285,938.077,285,938.07所有者權益合計3,338,288.563,638,288.56負債和所有者權益總計10,624,226.6310,924,226.63資產負債率68.58%66.70%九、資產負債表日后事項2020年4月28日,公司召開董事會第七屆第一百零九次會議,提出2019年度利潤分配預案,按本公司2019年末總股份3,964,491,597股(每股面值人民幣1.00元)為基數,擬向全體股東每10股派發現金股利人民幣0.50元(含稅),同時每10股派發股票股利2股(含稅)。該股利分配預案已獲2020年27日召開的2019年度股東大會通過,股權登記日為2020年6月10日,除權除息日和紅利發放日為2020年6月11日。該權益分派方案實施后,公司總股本由3,964,491,597股增至4,757,389,916股。另外,在2020年初至今,由于新冠肺炎全球爆發,對全球經濟造成較大負面影響。本公司在疫情期間,嚴格遵守國家及地方政府的指示,做好防護工作,保障疫情期間電力的正常供應。新冠肺炎的爆發,對全國經濟的正常運行造成了一定的影響,特別是在疫情下各工業企業未正常復工,導致工業用電量有所減少,發電機組有所減載。但進入4月份以來,國內疫情的緩解以及各企業的復工,會使發電量逐步恢復到正常水平。173深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要十、其他重要事項(一)對外擔保情況截至2020年3月末公司對外擔保情況明細如下:單位:萬元擔保對象名稱截至2020年3月末擔保余額貸款起始日貸款終止日擔保期6,446.932008年8月29日2021年8月19日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止滿洲里熱電公司2,763.602010年6月21日2022年6月20日至電廠辦理供熱及電費收費權質押后終止0.002015年2月11日2028年2月10日至主合同債務期限屆滿之日起2年合計9,210.53---除上述擔保外,報告期內,公司不存在其他對外擔保情況。(二)未決訴訟、仲裁事項截至2019年12月31日,發行人存在以下未決訴訟:2019年2月12日,紹興皋埠熱電發展有限公司向紹興市越城區人民法院起訴被告舟山深能燃氣發展有限公司合同糾紛案,要求被告賠償原告:1.設備建設損失2,398,293元;2.氣化站運營虧損12,272,398元。立案后,原告向法院提出財產保全申請,法院于2019年2月21日裁定凍結舟山深能燃氣發展有限公司(被告)的銀行存款1,467萬元,或查封、扣押相應價值的財產。2019年13日,紹興市中院裁定將本案移送至舟山市普陀區人民法院審理。舟山市普陀區人民法院已立案,但尚未收到一審判決。原告北京嘉懿投資控股有限公司于2019年9月3日在北京市朝陽區人民法院立案起訴燃氣控股公司,訴訟請求:1.判令被告向原告支付股權轉讓款500萬元;2.判令被告向原告支付違約金968.5441萬元;3.判令被告承擔本案全部的訴訟費用。燃氣控股公司已委托律師處理本案,本案一審于2019年12月19日已開庭審理,但尚未收到法院的判決。截至2019年12月31日,公司其他未達到重大訴訟披露標準的訴訟的涉案總金額為人民幣583.54萬元。以上訴訟事項不會對發行人的生產經營、財務狀況及償債能力構成重大不利影響,不對本期債券發行構成實質性障礙。174深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要(三)處罰及整改情況2017年至2019年及2020年一季度,發行人所受主要處罰及整改情況如下:名稱原因結論武平出米巖風電有限公司非法占用土地(未經有權機關批準擅自在中山鎮五溪村土地上興建武平出米巖風電項目工程)武平縣自然資源局于2019年2月21日對武平出米巖風電有限公司下達處罰決定書:1.責令退還非法占用的土地;2.限15日內自行拆除在非法占用的321平方米土地上新建的建筑物和其他設施;3.沒收在非法占用的5,844平方米土地上新建的建筑物和其他設施;4.處非法占用的6,164.99平米土地每平10元的罰款,共計61,649.90元。收到《行政處罰決定書》后,武平公司已于20193月繳納罰款61,649.9元東莞樟洋公司輸電線路走廊未批先建2018年1月12日,東莞市環保局做出行政處罰決定(東環罰字〔2018〕143號),東莞市環保局認定東莞樟洋公司兩條110千伏輸電線路走廊為未批先建并處以9.98萬元的處罰。東莞樟洋公司已于2018年4月23日完善全部環保手續并繳納罰款保定公司廠區東側部分煤炭未密封、煤炭露天上料2018年5月,河北省環境保護廳出具的《行政處罰決定書》(冀環罰〔2018〕609號),對保定公司廠區東側部分煤炭未密封、煤炭露天上料等行為處以20萬元人民幣罰款。經核查,本次處罰系施工方寧夏電力建設工程公司未按照規定施工造成,保定公司已責成寧夏電力建設工程公司及時整改并繳納罰款,整改后已滿足相關部門要求報告期內,發行人所受行政處罰事項不會對公司的生產經營、財務狀況及償債能力構成重大不利影響,不對本期債券發行構成實質性障礙。(四)公司所有權受到限制的資產截至2020年3月31日,公司受限資產主要為貨幣資金、固定資產及無形資產,具體情況如下:公司所有權或使用權受到限制的資產情況單位:萬元項目期末賬面價值受限原因貨幣資金12,658.82保證金固定資產393,064.66抵押無形資產24,230.43抵押175深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要其他權益工具投資105,440.98抵押合計535,394.88-截至募集說明書摘要簽署日,除上述披露的受限資產外,發行人無其他具有可對抗第三人的優先償付負債的情況。(五)企業年金計劃2019年度,根據公司企業年金計劃,公司每年按照員工工資的8%計提和繳納企業年金。企業年金賬戶由太平洋養老保險股份有限公司管理。(六)利潤分配的實施情況發行人《公司章程》規定了明確的利潤分配政策,歷年的利潤分配方案或預案均符合《公司章程》的相關規定,報告期內公司實施了2017年度、2018年度和2019年度利潤分配方案:以公司2017年12月末總股本3,964,491,597股為基數,向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.80元(含稅),共計派發現金31,715.93萬元;2017年度不送紅股,不以公積金轉增股本。以公司201812月31日總股本3,964,491,597股為基數,向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.5元(含稅),共計派發現金19,822.46萬元,剩余未分配利潤結轉以后年度分配;2018年度不送紅股,不以公積金轉增股本。以公司2019年12月31日總股本3,964,491,597為基數,向全體股東每10股派發現金紅利0.5元(含稅),送紅股2股(含稅),不以公積金轉增股本。現金分紅政策的專項說明是否符合公司章程的規定或股東大會決議的要求:是分紅標準和比例是否明確和清晰:是相關的決策程序和機制是否完備:是獨立董事是否履職盡責并發揮了應有的作用:是中小股東是否有充分表達意見和訴求的機會,其合法權益是否得到了充分保護:現金分紅政策進行調整或變更的,條件及程序是否合規、透明:不適用公司近三年的普通股股利分配方案(預案)、資本公積金轉增股本方案(預案)情況如下:分紅年度每10股送紅股數(股)每10股派息數(元,含稅)每10股轉增數(股)2019年度20.50-176深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要2018年度00.50-2017年度00.80-公司近三年普通股現金分紅情況表如下:單位:元分紅年度現金分紅金額(含稅)分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率以其他方式現金分紅的金額以其他方式現金分紅的比例2019年198,224,579.851,701,216,790.2511.65%--2018年198,224,579.85690,676,817.8028.70%--2017年317,159,327.76749,338,237.4842.33%--177深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第五節本次募集資金運用一、本期債券募集資金數額根據《公司債券交易與發行管理辦法》的相關規定,結合公司財務狀況及未來資金需求,經公司于2020年7月10日召開的董事會七屆一百一十一次會議及2020年7月29日召開的2020年第三次臨時股東大會審議通過,同意公司向中國證監會申請面向專業投資者公開發行不超過200億元(含200億元)公司債券。本次債券已經中國證監會“證監許可〔2020〕1920號”注冊。本次債券采用分期發行的方式,本期債券發行規模為不超過30億元。二、本期債券募集資金運用計劃本期債券募集的資金擬用于償還“20深能源SCP001”的本金和利息及補充流動資金。公司承諾募集資金不用于購置土地,不直接或間接用于房地產業務。發行人將在存續期內定期報告和臨時報告中對募集資金實際使用情況進行及時的信息披露。受托管理人將在存續期內定期和臨時受托管理報告中對募集資金使用情況進行持續信息披露。公司擬償還債券信息如下:債券簡稱起息日期期限(年)票面利率(%)發行規模(億元)債務余額(億元)20深能源SCP0012020-04-280.411.3920.0020.00合計20.0020.00本期債券募集的資金除用于“20深能源SCP001”的本息償付外,其他將全部用于補充主營業務流動資金,具體包括風電、垃圾發電及清潔煤電等板塊的營運資金。三、募集資金及償債資金的專項賬戶管理安排發行人將嚴格按照《募集說明書》的資金使用安排對募集資金進行使用,保證不將募集資金直接或間接轉借他人使用。另外,發行人與中國農業銀行股份有限公司深圳市分行及中國國際金融股份有限公司簽訂了《賬戶及資金監管178深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要協議》,并將開立募集資金及償債資金專項賬戶,用于發行人本期債券募集資金的接收、存儲、劃轉與本息償付,不得用作其他用途。募集資金及償債資金專項賬戶的具體管理安排,請參見《賬戶及資金監管協議》。四、本期債券募集資金運用對財務狀況的影響(一)對發行人負債結構影響本期債券發行完成且募集資金運用后,公司的財務杠桿使用將更加合理。通過發行本期債券,公司獲得長期穩定的經營資金,減輕短期償債壓力,使公司獲得持續穩定的發展。(二)對發行人短期償債能力的影響隨著公司近年來不斷擴大業務規模,公司對營運資金的需求也日益增加。本期債券募集資金的運用,將使發行人短期償債能力得到一定提高,且利于提升發行人短期資產抵御風險的能力。本次發行固定利率的公司債券,有利于鎖定公司的財務成本,避免由于貸款利率波動帶來的財務風險。同時,債務結構得到改善,短期償債能力增強、償債壓力降低。綜上,本次發行公司債券,將有效地拓展公司直接融資渠道,提高公司短期償債能力,降低公司財務風險,為公司業務發展提供營運資金支持,滿足公司對中長期的資金需求,促進公司長遠健康發展。五、發行人關于本期債券募集資金使用的承諾發行人承諾本期債券發行不涉及新增地方政府性債務。同時,發行人承諾為本期債券的募集資金制定相應的使用計劃及管理制度,確保募集資金用于《募集說明書》約定的用途,不用于彌補虧損和非生產性支出,不轉借他人,且不直接或間接用于房地產業務或償還房地產相關債務。六、發行人前次發行公司債券募集資金使用情況經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1912號文批準,公司于2017年11月20日公開發行了首期人民幣20億元的公司債券(債券簡稱:17深能01、17深能02)。根據公司2017年11月16日公告的該期債券募集說明書的相關179深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2017年11月22日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬199,998.00萬元。截至2018年12月31日,17深01、17深能02募集資金已使用199,998.00萬元(不含發行費用),剩余元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1929號文批準,公司于2017年11月22日公開發行了人民幣10億元的綠色公司債券(債券簡稱:17深能G1)。根據公司2017年11月20日公告的該期債券募集說明書的相關內容,該期債券募集資金用于寶安區老虎坑垃圾焚燒發電廠三期工程、潮州市潮安區垃圾焚燒發電廠項目、宿州市泗縣垃圾焚燒發電廠項目以及化州市綠能環保發電項目等四座垃圾焚燒發電廠項目的建設。該期債券募集資金總額已于2017年11月24日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬99,999.00萬元。截至2019年12月31日,17深能G1募集資金已使用96,207.20萬元(不含發行費用),剩余3,791.80萬元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2017]1912號文批準,公司于2018年5月23日公開發行了2018年第一期人民幣20億元的公司債券(債券簡稱:18深能01)。根據公司2018年5月21日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2018年5月25日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬199,998.00萬元。截至2018年12月31日,18深能01募集資金已使用199,998.00萬元(不含發行費用),剩余0元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2018]1786號文批準,公司于2018年11月29日公開發行了首期人民幣30億元的可續期公司債券(債券簡稱:18深Y1)。根據公司2018年11月26日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2018年12月3日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬299,955.00萬元。截至2019年12月31日,18深能Y1募集資金已使用173,399.06萬元(不含發行費用),剩余126,555.94萬元。180深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要經國家發展和改革委員會發改企業債券[2018]220號文批準,公司于20192月22日公開發行了首期人民幣16.5億元的企業債券(債券簡稱:19深能G1)。根據公司2019年2月14日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司該期債券募集資金用于桂林市山口生活垃圾焚燒發電工程項目、潮州市市區環保發電廠及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2019年02月26日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬164,969.90萬元。截至2019年12月31日,19深能G1募集資金已使用156,387.05萬元(不含發行費用),剩余8,582.85萬元。經國家發展和改革委員會發改企業債券[2018]220號文批準,公司于20196月24日公開發行了2019年第二期人民幣11.5億元的企業債券(債券簡稱:19深能G2)。根據公司2019年06月14日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司該期債券募集資金用于媽灣城市能源生態園、扎魯特旗保安風電場300MW工程、太仆寺旗2×25MW背壓機組項目。該期債券募集資金總額已于2019年06月27日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到115,000.00萬元。截至2019年12月31日,19深能G2募集資金已使用46,984.91萬元(不含發行費用),剩余68,015.09萬元。經中國證券監督管理委員會證監許可[2018]1786號文批準,公司于2019年8月27日公開發行了剩余人民幣30億元的可續期公司債券(債券簡稱:19深Y1)。根據公司2019年8月23日公告的該期債券募集說明書的相關內容,公司對該期債券募集資金的使用計劃為償還公司債務及補充營運資金。該期債券募集資金總額已于2019年8月29日匯入公司指定的銀行賬戶,募集資金扣除發行費用后實際到賬299,997.00萬元。截至2019年12月31日,19深能Y1募集資金已使用299,997.00萬元(不含發行費用),剩余0萬元。181深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要第六節備查文件一、備查文件目錄(一)發行人最近三年及一期的財務報告;(二)中國國際金融股份有限公司和長城證券股份有限公司出具的核查意見;(三)國浩律師(深圳)事務所出具的法律意見書;(四)中誠信國際信用評級有限責任公司出具的資信評級報告;(五)《債券持有人會議規則》;(六)《債券受托管理協議》;(七)《賬戶及資金監管協議》;(八)中國證監會注冊本次發行的文件。二、備查文件查閱時間、地點、聯系人及電話查閱時間:上午9:00—11:30下午:13:00—16:30查閱地點:深圳市福田區金田路2026號能源大廈北塔樓9,29-31,34-41(一)發行人:深圳能源集團股份有限公司聯系地址:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈北塔樓9層、2931層、34-41層聯系人:李亞博電話:0755-83684138傳真:0755-83684128互聯網網址:HTTPS://WWW.SEC.COM.CN/(二)牽頭主承銷商:中國國際金融股份有限公司聯系地址:北京市朝陽區建國門外大街1號國貿寫字樓2座33層聯系人:王超、胡治東、裘索夫、汪寧、吳緗艷182深圳能源集團股份有限公司2020年面向專業投資者公開發行可續期公司債券(第一期)募集說明書摘要電話:010-65051166傳真:010-65051156互聯網網址:HTTPS://WWW.CICC.COM/(三)聯席主承銷商:長城證券股份有限公司聯系地址:深圳市福田區福田街道金田路2026號能源大廈南塔樓15層聯系人:劉佳、鞏欣潔、姜廷宇、夏俊杰、汪濤電話:0755-28801392傳真:0755-28801392互聯網網址:HTTP://WWW.CGWS.COM/CCZQ/183
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